QNB Invest Odak

Fed beklentiler paralelinde 25 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirirken, politika faiz oranı aralığını %4,50-%4,75 bandına düşürdü. Böylece Fed 4 yıl aranın ardından Eylül’de faiz indirimi gerçekleştirmesinin ardından bu ay da benzer karar almış oldu. Toplantı metninde, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşılmasına yönelik risklerin dengede olduğu, ekonomik görünümün belirsiz bulunduğu ve komitenin ikili görevinin her iki tarafına yönelik risklere karşı dikkatli olduğu belirtildi. Donald Trump’ın yeniden başkan seçilmesi sonrasında genişleyici mali politika uygulaması ile vergi indirimleri yönünde beklentiler artmış durumda. Dolayısıyla da büyümenin mali taraftan desteklenmesine yönelik beklentiler ile bölge borsaları olumlu seyir izliyor. Vergi indirimlerinin şirket karlılıklarına olumlu yansımasına yönelik senaryo analizi de ABD borsalarında yeni rekor seviyeleri beraberinde getiriyor. BIST 100 Endeksi ABD’de borsalarında olumlu seyre paralel kısa vadeli dip seviyelerinden yukarı yönlü tepki gösterdi. Endeks haftanın başından itibaren 8600’ün altına geri çekilme denemelerinin ardından toparlanma sergiledi. Seans içi grafiğe baktığımızda; endekste ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu şeklinde bir dip oluşumu bulunuyordu. Bu formasyonu yukarı tamamlayan endekste de günlük grafik olumlu hale geldi. Endeks dün %1, bankacılık endeksi ise %1,9 yükseldi. 9000 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması halinde endekste kısa vadeli alçalan kanal yukarı tamamlanıyor olacak. Bu durumda endeks 9100 ve 9200 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 8800 ve 8700 destekler konumunda iken, 8700’ün üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 8700’ün üzerinde kaldığı sürece kısa ve orta vadeli olarak alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde de 11.200 desteğinde dip oluşumu gerçekleştiğinden dolayı bu seviyenin üzerinde alım fırsatları değerlendirilebilir. 11.700’ün üzerinde 12.000 hedef direnç seviyesidir. TCMB verilerine göre brüt rezervler 1 Kasım haftasında 159,6 milyar dolarla rekor seviyesini ileri taşıdı. Swap hariç net rezerv ise aynı dönemde 45,7 milyar dolar seviyesine ulaştı. Yabancı yatırımcılar, dört haftalık satıştan sonra 1 Kasım tarihinde başlayan bir haftalık süre içinde alıma geçti. Yabancı 110,8 milyon dolarlık hisse, 621,7 milyon dolarlık da tahvil alımı gerçekleştirdi. TCMB’nin bugünkü enflasyon raporunda %38 olan yıl sonu enflasyon tahmininde revizyon gerçekleştirip gerçekleştirmeyeceği öne çıkıyor. Hatırlanacağı üzere haftanın başında Ekim ayı verileri beklentilerin üzerinde açıklanmıştı. İçeride aylık enflasyon Ekim ayında %2,88 oranında gerçekleşti. Yıllık enflasyon %49,4’ten %48,6 seviyesine geriledi. TCMB, son  toplantı özetinde öncü göstergelerin Ekim ayında gıda fiyatlarının enflasyon üzerinde etkili olacağını belirtmişti. Eylül ayının ardından Ekim ayı enflasyon verisinin ardından TCMB Aralık ayında faiz indirim beklentileri azalış gösterdi.

EUR/USD paritesi, ABD’de seçim sonuçlarının ardından doların küresel çapta güç kazanması ile sert geri çekilmişti. Buna paralel parite 1,07’nin altı ile son dört ayın en düşük seviyelerine düşüş göstermişti. Parite yeniden kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösterirken, 1,08 direncinin üzerine yöneldi. Fed’in toplantısı sonrasında 1,07-1,08 bandında seyir izliyor. Dolayısıyla da paritede kısa vadeli görünümün olumlu hale gelme çabasının mevcut olduğunu söyleyebiliriz. 1,08’in üzeri 1,09 direncine yönelim için öne çıkıyor. 1,07 ve devamında 1,0660 destekler olarak izlenebilir. ABD seçimleri sonrasında gelişmekte olan ülke kurları yukarı yönlü bir seyir izledi. Dolar kuru ise 34,30’un altına geri çekilmişti. Ancak kur yeniden 34,30’un üzerine yönelim göstermiş durumda. Kurda ilk etapta 34,30 destek konumunda iken, 34,10 seviyesinin sonraki önemli destek olduğunu söyleyebiliriz. 34,40 ise direnç olarak korunuyor.

Altın ons fiyatları ABD seçimlerinin sonrasında tahvil faizlerindeki yükselişin olumsuz yansıması ile sert şekilde 2700 dolar desteğinin altına geri çekilmişti. Böylece altın ons son dönemdeki yükselişin düzeltmesi ile karşı karşıya kaldı. Altın ons yaşanan geri çekilme sonrasında 2640 dolar civarından bulduğu destek ile yeniden 2700 dolar seviyesine ulaştı. 2700 doların üzeri kısa vadeli görünümün yeniden güçlenmesi için öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde 2730 ve 2750 dolar hedef dirençler olarak izlenebilir. 2640 dolar ise ana destek haline geldi. Bu seviye geri çekilmenin ileri taşınmaması takip edilebilir. Gram altın ise; altın onsun baskı ile karşılaşmasının yanı sıra dolar kurunun da geri çekilmesine bağlı olarak 3000 TL olan önemli eşik seviyesini aşağı kırdı. Gram altın devamında 2900 TL seviyesine kadar geri çekildi. 2900 TL desteğinin üzerinde kaldığı sürece gram altında dip oluşumundan bahsedebiliriz. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir. 3000 TL’nin yeniden aşılması ile birlikte yükselişin 3030 TL direncine doğru devam ettiğini görebiliriz. Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışmasının üst bandına doğru yöneldi. Brent petrolde 73,50 dolar destek, 76,00 dolar direnç seviyesidir.

ABD’li seçmenler 5 Kasım’da Cumhuriyetçi aday Donald Trump ve Demokrat aday Kamala Harris arasında tercih yapmak için sandığa gitti. Resmi olmayan verilere göre, Trump 270 delege barajını aşarak yeniden ABD Başkanı olarak seçildi. Trump yarışı bir kez daha lider tamamlarken, böylece ABD’de ikinci Trump dönemi yaşanıyor olacak. ABD’de iki aday da 50 eyalette yapılan Seçiciler Kurulu seçimi için yarıştı. Her eyalet, kısmen nüfusa bağlı olarak belirli sayıda seçici kurul oyuna sahip. Toplam 538 oy söz konusu ve 270 ya da daha fazla oy alan aday kazanmış oluyor. Başkanlık seçimini kazanan aday, 20 Ocak 2025'te yemin ederek 4 yıl süreyle ABD'nin 47. başkanı olacak. Trump’ın yeniden seçilmesi sonrasında genişleyici mali politika uygulaması ile vergi indirimleri yönünde beklentiler artmış durumda. Dolayısıyla da büyümenin mali taraftan desteklenmesine yönelik beklentiler ile bölge getirileri yükselirken, dolar güçlenme eğilimi gösteriyor. Aynı zamanda vergi indirimlerinin şirket karlılıklarına olumlu yansımasına yönelik senaryo analizi de ABD borsalarında yükselişe neden oluyor. Bölge borsaları kısa vadeli sıkışmalarını yukarı tamamlayarak tarihi zirve seviyelerini ileri taşıyor. ABD’de borsalarında olumlu seyir gerçekleşirken, seçim sonuçlarının gelmesi ile BIST 100 Endeksi kısa vadeli dip seviyelerinden yukarı yönlü tepki gösterdi. Endeks haftanın başından itibaren 8600’ün altına geri çekilme denemelerinin ardından toparlanma sergiledi. Seans içi grafiğe baktığımızda; endekste ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu şeklinde bir dip oluşumu bulunuyordu. Bu formasyonun boyun çizgisi 8650 seviyesi civarından geçmekte idi. Endeks gelen alımlarla birlikte 8650’nin üzeri ile seans içi grafiğini güçlendirmiş oldu. Endeks devamında artan alımlarla birlikte 8900 seviyesinin üzerini test etti. Endeks günü %2,8, bankacılık endeksi ise 2,2 yükselişle tamamladı. Böylece endekslerde kısa vadeli görünüm olumlu hale geldi. Endekste 8700 desteğinin üzeri yükseliş eğiliminin korunması için öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece 9000 ve 9100 dirençlerine doğru yükseliş potansiyeli bulunuyor olacak. 8600 önemli destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece kısa ve orta vadeli olarak alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir görüşündeyiz. Fed’in bu akşam 25 baz puan ile politika faiz oranı aralığını %4,50-%4,75 bandına düşürmesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere Fed, Eylül ayı toplantısında dört yıl aranın ardından ilk gevşeme adımı atarken, 50 baz puanlık bir faiz indirimi gerçekleştirmişti. Fed Başkanı Powell, ayrıca bu kararın; politika duruşunun uygun şekilde yeniden ayarlanmasıyla, enflasyonun sürdürülebilir şekilde %2'ye düşmesi bağlamında iş gücü piyasasındaki gücün korunabileceğine dair artan güveni yansıttığını belirtmişti. Geçen yılki sabırlı yaklaşımın meyvelerini verdiğini dile getiren Powell; enflasyonun artık hedeflerine çok daha yakın ve sürdürülebilir şekilde %2'ye doğru ilerlediğine dair daha fazla güven kazandıklarını ifade etmişti.

EUR/USD paritesi, Fed’in olası faiz indirim kararı öncesinde 1,09 direncinin üzerine yönelim göstermişti. Ancak ABD’de seçim sonuçlarının Trump lehine bir görünüm çizmesi ile dolar küresel çapta güç kazandı. Parite sert bir şekilde aşağı yönlü seyir izlerken, 1,08 ve 1,07 desteklerinin altına geri çekildi. Paritede bu 1,08 direnç haline gelirken, bu seviye yeniden görünümün olumlu hale gelmesi için öne çıkıyor. 1,07 ilk planda destek konumunda iken, sonraki destek 1,0660 seviyesinde bulunmaktadır. Fed’in faiz kararı ve Başkan Powell’ın açıklamaları etkili olacaktır. ABD seçimleri sonrasında gelişmekte olan ülke kurları yukarı yönlü bir seyir izledi. Ancak dolar kuruna baktığımızda; 34,30’un altına geri çekilerek yeniden 34,20-34,30 bandına geri döndü. Kurda ilk etapta 34,20 destek konumunda iken, 34,10 seviyesinin sonraki önemli destek olduğunu söyleyebiliriz. 34,30 ise direnç olarak korunuyor.

Altın ons fiyatları 2790 dolar ile tarihi zirvesini ileri taşımasının ardından güç kaybına uğrarken, kısa vadeli düzeltme göstermişti. Altın ons sonrasında 2730 dolar civarına geri çekilen altın ons, kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyordu. Ancak ABD seçimlerinin sonrasında tahvil faizlerindeki yükselişin olumsuz yansıması ile altın ons fiyatları sert şekilde 2700 dolar desteğinin altına geri çekildi. Böylece altın ons son dönemdeki yükselişin düzeltmesi ile karşı karşıya kaldı. Kısa vadeli görünümün zayıfladığını söyleyebiliriz. 2700 dolar artık direnç olarak izlenebilir. 2650 ve 2630 dolar destekler haline geldi. Gram altın ise; altın onsun baskı ile karşılaşmasının yanı sıra dolar kurunun da geri çekilmesine bağlı olarak 3000 TL olan önemli eşik seviyesini aşağı kırdı. Dolayısıyla da gram altında 3000 TL’nin altında görünüm zayıfladı. 2900 TL destek seviyesi olarak takip edilebilir. 3000 TL ise direnç haline geldi. Petrol fiyatları kısa vadeli geri çekilmelerde destek ile karşılaştı. Brent petrolde 73,50 dolar destek, 76,00 dolar direnç seviyesidir.

ABD’li seçmenler Cumhuriyetçi aday Donald Trump ve Demokrat aday Kamala Harris arasında tercih yapmak için sandığa gitti. Seçimlerde farklı eyaletlere ilişkin ilk sonuçlar da gelmeye başladı. Seçimlerde sandıkların sayılmaya başlamasıyla birlikte farklı eyaletlere ilişkin ilk sonuçlar da gelmeye başladı. Sandık sonuçlarının gelmeye devam etmesi ile piyasalarda görünüm daha netleşebilir. Seçimlerin ardından ABD borsaları günü olumlu seyirle tamamladı. İçeriye baktığımızda; BIST 100 Endeksi haftaya zayıf bir başlangıç yapmasının ardından destek seviyelerinin altına yönelim gösteriyor. Endeks bu yıl Mart ayında 8700’den bulduğu destek ile orta vadeli yükselen trend hareketini başlatmıştı. 8700 son yedi ayın önemli desteği olduğundan dolayı endeksin bu seviyenin üzerinde tutunması önemli idi. Ancak endeks 8700 desteğinin altına geri çekilirken, 8600 seviyesinin de altına yönelim gösterdi. Ekim ayı enflasyon verisinin ardından TCMB Aralık ayında faiz indirim beklentileri azalış gösterdi. Bu gelişmenin de etkisiyle endekste kısa vadeli düzeltme hareketi devam ediyor. Endeks günü %0,5, bankacılık endeksi ise %1,6 oranında düşüşle tamamladı. Endeksin 8600’ün üzerinde kalması geri çekilmenin ileri taşınmaması için öne çıkıyor. Dolayısıyla bu seviyenin altında trade pozisyonlarında temkinli olmakta fayda bulunuyor. Olası geri çekilmelerde ise 8500 sonraki destek olarak izlenebilir. Öte yandan; Endekste kısa vadeli görünüm henüz güçlenmedi. Ancak seans içi grafiğe baktığımızda kısa vadeli tepki açısından takip edebileceğimiz ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu şeklinde bir dip oluşumu bulunuyor. Bu formasyonun boyun çizgisi 8650 seviyesi civarından geçmektedir. Dolayısıyla da 8650 seviyesinin kalıcı olarak aşılması seans içi görünümün olumlu hale gelmesi için önemli. Bu durumda endekste 8700 ve 8800 hedef dirençler olarak izlenebilir. Endekste 8600 ise ilk planda destek konumunda. Günlük grafikte endekste kısa vadeli dip oluşumu için 8700 direncinin aşılması önem taşıyor. 8700’ün üzerinde 8800 ve 8850 hedef direnç seviyeleridir. Bankacılık endeksinde 11.000 destek, 11.700 dirençler olarak takip edilebilir. Fed’in bu akşam 25 baz puan ile politika faiz oranı aralığını %4,50-%4,75 bandına düşürmesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere Fed, Eylül ayı toplantısında dört yıl aranın ardından ilk gevşeme adımı atarken, 50 baz puanlık bir faiz indirimi gerçekleştirmişti. Fed Başkanı Powell, ayrıca bu kararın; politika duruşunun uygun şekilde yeniden ayarlanmasıyla, ılımlı büyüme ve enflasyonun sürdürülebilir şekilde %2'ye düşmesi bağlamında iş gücü piyasasındaki gücün korunabileceğine dair artan güveni yansıttığını belirtmişti. Geçen yılki sabırlı yaklaşımın meyvelerini verdiğini dile getiren Powell; enflasyonun artık hedeflerine çok daha yakın ve sürdürülebilir şekilde %2'ye doğru ilerlediğine dair daha fazla güven kazandıklarını ifade etmişti.

EUR/USD paritesi, Fed’in olası faiz indirim kararı öncesinde 1,09 direncinin üzerine yönelim göstermişti. Ancak ABD’de resmi olmayan seçim sonuçlarının gelmesi ile parite dolar lehine hareketle 1,09’un üzerinde direnç ile karşılaştı. Böylece parite yeniden 1,08-1,09 bandının alt tarafına doğru geri çekildi. Kısa vadeli görünümün zayıfladığını söyleyebiliriz. 1,08 destek konumunda iken, 1,0760 ana destek seviyesi olarak izlenebilir. 1,09 ise direnç seviyesi olarak korunuyor. Fed’in faiz kararı ve Başkan Powellın açıklamaları etkili olacaktır. Dolar kuru 34,30 direncinin üzerine doğru denemelerde bulunuyor. 34,30’un üzerinde 34,40 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 34,20 desteğinin altında ise kurun kalıcı olmakta zorlandığını belirtelim. 34,10 ise ikincil destek seviyesidir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde olumlu bir seyir izliyor. Brent petrolde 73,50 dolar destek, 76,00 dolar direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2790 dolar ile tarihi zirvesini ileri taşımasının ardından güç kaybına uğrarken, kısa vadeli düzeltme gösteriyor. 2730 dolar kısa vadeli tepki ve yeniden 2760 ve 2790 dolar dirençlerine yönelim açısından takip edilebilir. 2730 doların altında 2700 dolar ana destek olarak izlenebilir. Altın onsun 2700 dolar desteğinin üzerinde kalması genel görünümü açısından önemli. Bu seviyenin aşağı kırılması halinde geri çekilme riski beliriyor olacak. Gram altın; dolar kuru bant hareketini korurken, altın onsun düzeltme ile karşı karşıya kalmasına bağlı olarak 3076 TL zirvesinde direnç ile karşılaştı. Gram altının kısa vadede 3000 TL desteğinin üzerinde kalması öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece mevcut trade pozisyonları korunabilir. 3060 ve 3076 TL dirençler haline geldi.

BIST 100 Endeksi haftaya zayıf bir başlangıç yaptı. Endeks gelen satışların etkisiyle 8700 desteğinin altına geri çekilirken, günü %2,5 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %4,8 oranında değer kaybetti. 8700 direnç haline gelirken, bu seviye tepki alımlarının gerçekleşmesi ve endeksin yeniden 9000 direncine yönelimi için öne çıkıyor. Endeks bu yıl Mart ayında 8700’den bulduğu destek ile orta vadeli yükselen trend hareketini başlatmıştı. 8700 son yedi ayın önemli desteği olduğundan dolayı endeksin bu seviyenin üzerinde tutunması önemli olacak. Olası geri çekilmelerde ise 8600 sonraki destek olarak takip edilebilir. Endeksin 8600’ün üzerinde kalması geri çekilmenin ileri taşınmaması için öne çıkıyor. Dolayısıyla bu seviyenin altında trade pozisyonlarında temkinli olmakta fayda bulunuyor. İçeride aylık enflasyon Ekim ayında %2,6 olan beklentilerin hafif üzerinde %2,88 oranında gerçekleşti. Yıllık enflasyon %49,4’ten %48,6 seviyesine geriledi. Üretici fiyatları tarafında ise aylık enflasyon %1,29 olarak kaydedilirken, yıllık enflasyon da %32,24 olarak gerçekleşti. TÜİK verilerine göre, aylık bazda en yüksek artış %14,32 ile giyim ve ayakkabı grubunda oldu. Giyim ve ayakkabı grubunu %4,33 ile gıda ve alkolsüz içecekler, %3,52 ile haberleşme izledi. Yıllık olarak bakıldığında ise Ekim ayında en yüksek artış %93,6 ile eğitim grubunda kaydedildi. Eğitim grubunun ardından %89,39 ile konut; %62,09 ile lokanta ve oteller oldu. TCMB, politika faizini %50 seviyesinde bıraktığı Eylül Para Politikası Kurulu toplantısının özetinde öncü göstergelerin Ekim ayında gıda fiyatlarının enflasyon üzerinde etkili olacağını belirtmişti. Eylül ayının ardından Ekim ayı enflasyon verisinin ardından TCMB Aralık ayında faiz indirim beklentileri azalış gösterdi. Cuma günü TCMB’nin enflasyon raporunda tahminlerinde yukarı yönlü revizyon gerçekleştirip gerçekleştirilmeyeceği takip edilecek. TCMB tarafından açıklanan verilere göre yabancı yatırımcılar 25 Ekim tarihinde başlayan bir haftalık sürede 217,8 milyon dolar tutarında hisse satışı gerçekleştirdi. Böylece yabancı yatırımcılar dört haftalık süreçte arka arkaya toplam 708 milyon dolarlık satış gerçekleştirmiş oldu. Yurt dışı yerleşikler, aynı haftada 41,9 milyon dolar tutarında DİBS aldı. Bugün ABD başkanlık seçimlerine gözler çevrilmişken, son anketlerde Cumhuriyetçi Donald Trump, Demokrat Kamala Harris'in çok az farkla önünde görünüyor. Başkanlık seçimlerini kazanan isim 20 Ocak 2025'te yapılacak yemin töreniyle başkanlık koltuğuna oturacak. Cumhuriyetçilerin kazanması halinde; vergi indirimlerinin gündeme geleceği, enflasyonun hız kazanabileceği ve göçmenler üzerindeki kontrollerin artacağı yönünde beklentiler bulunuyor. Dolayısıyla da yeni başkanın vergi konusundaki politikası yakından takip edilecek. Yarın Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimine gitmesi bekleniyor.

EUR/USD paritesi, ABD’de beklentilerin altında açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,09 direncinin üzerine yöneldi. Ancak parite bu seviyede kalıcı olamazken, yeniden 1,08-1,09 bandına geri döndü. Böylece kısa vadeli dip seviyelerden başlattığı yükselen trendinde üst tarafta 1,09 seviyesinde direnç ile karşılaşmış oldu. Paritede ABD başkanlık seçimleri ve Fed’in toplantı kararı etkili olacaktır. Teknik olarak ise; 1,0840’ın üzeri yeniden 1,09 olan ana direnç seviyesine yönelim için takip edilebilir. 1,09’un üzeri ise kısa vadeli görünümün güçlenmesi için öne çıkıyor. 1,08 ilk planda destek konumunda iken, 1,0760 ana destek seviyesi olarak izlenebilir. Dolar kuru 34,30 direncinin üzerine doğru denemelerde bulunuyor. Ağırlıklı olarak kur son dönemde 34,20-34,30 bandı dahilinde hareket sergiliyor. 34,30’un üzerinde 34,40 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 34,20 desteğinin altında ise kurun kalıcı olmakta zorlandığını belirtelim. 34,10 ise ikincil destek seviyesidir.

Petrol fiyatları kısa vadeli alçalan kanalın üst tarafına doğru ataklarda bulunuyor. Brent petrolde 73,50 dolar destek, 76,00 dolar direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2790 dolar ile tarihi zirvesini ileri taşımasının ardından güç kaybına uğrarken, kısa vadeli düzeltme gösteriyor. 2730 dolar kısa vadeli tepki ve yeniden 2760 ve 2790 dolar dirençlerine yönelim açısından takip edilebilir. 2730 doların altında 2700 dolar ana destek olarak izlenebilir. Altın onsun 2700 dolar desteğinin üzerinde kalması genel görünümü açısından önemli. Gram altın; dolar kuru bant hareketini korurken, altın onsun düzeltme ile karşı karşıya kalmasına bağlı olarak 3076 TL zirvesinde direnç ile karşılaştı. Gram altının kısa vadede 3000 TL desteğinin üzerinde kalması öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece mevcut trade pozisyonları korunabilir. 3060 ve 3076 TL dirençler haline geldi.

S&P, Türkiye’nin kredi notunu beklentiler paralelinde bir kademe artırarak B+’dan BB-‘ye yükseltti, görünümü pozitiften durağana çekti. Böylece kuruluş Mayıs ayından sonra ikinci kez not artırımı gerçekleştirirken, son durumda kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altı olarak belirlemiş oldu. Açıklamada; TCMB’nin sıkı duruşunun Türk yetkililerin lirayı istikrara kavuşturmasını, enflasyonu düşürmesini, rezervleri yeniden inşa etmesini ve finansal sistemde dolarizasyonun azalmasını sağladığı belirtildi. S&P, enflasyonun tek haneli seviyelere indirilmesi ve Türk lirasına ve daha geniş anlamda yerel sermaye piyasalarına olan uzun vadeli güvenin yeniden tesis edilmesi konusunda daha fazla ilerleme kaydedilmesi halinde notun yükseltilebileceğinin mesajını verdi. Türkiye’ye yönelik kredi notunda artırım kararları kademeli olarak yatırım yapılabilir seviyeye doğru yaklaşım için önem taşıyor. BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta 9000’i aşarak kısa vadeli alçalan kanalın üzerinde güçlenme eğilimi gösteriyordu. Ancak endeks 9000’in üzerinde gelen satışlarla birlikte 8850 desteğine doğru geri çekildi. Endekste 9000’in aşılması ise son dönemde oluşan kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve görünümün güçlenmesi için önemli. Dolayısıyla da 9000’in üzerinde endekste kısa vadeli alçalan kanalın üzerine yönelim sonrasında görünümün güçlendiğini görebiliriz. 9200 sonraki hedef direnç seviyesidir. 8700’ün üzerinde pozitif görüşümüzü koruyor olacağız. Endeks bu yıl mart ayında 8700’den bulduğu destek ile orta vadeli yükselen trend hareketini başlatmıştı. 8700 son yedi ayın önemli desteği olduğundan dolayı endeksin bu seviyenin üzerinde tutunması önemli. ABD’de Ekim ayında tarım dışı istihdamı 113 bin olan beklentilerin bir hayli altında 12 bin kişi artış gösterdi. İşsizlik oranı %4,1’de değişim göstermez iken, aylık ücret artışları %0,3 olan tahminlerin hafif üzerinde %0,4 gerçekleşti. ISM imalat endeksi ise 47,2’den yükseliş beklentisine rağmen 46,5’e geriledi. Haftanın gündemine baktığımızda; bugün içeride açıklanacak olan aylık enflasyonun Ekim’de %2,6 civarında gerçekleşmesi bekleniyor. Böylece yıllık enflasyon baz etkisinin desteğiyle %49,4’ten %48,2’e geriliyor olacak. Eylül’de yıllık enflasyon 2023’ün yaz aylarından bu yana %50 seviyesinin, üç yılın ardından da ilk kez politika faizinin altına geriledi. TCMB Başkanı Fatih Karahan, hizmet enflasyonu yavaşlamaya devam etse de bu gruptaki fiyat artışlarının, diğer bir çekirdek grup olan temel mallara kıyasla güçlü seyrettiğini ve manşet enflasyonu yukarıya çektiğini belirtti. Hizmet sektöründe daha yaygın olan zamana bağlı ve geriye dönük fiyatlama davranışlarının, hizmet enflasyonundaki zayıflamanın gecikmeli ve daha yavaş gerçekleşmesine neden olduğunu belirtti. 5 Kasım’da ABD başkanlık seçimlerine gözler çevrilmişken, son anketlerde Cumhuriyetçi Donald Trump, Demokrat Kamala Harris'in çok az farkla önünde görünüyor. Çarşamba günü Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimine gitmesi bekleniyor.

EUR/USD paritesi, ABD’de beklentilerin altında açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,09 direncinin üzerine yöneldi. Ancak parite bu seviyede kalıcı olamazken, yeniden 1,08-1,09 bandına geri döndü. Böylece kısa vadeli dip seviyelerden başlattığı yükselen trendinde üst tarafta 1,09 seviyesinde direnç ile karşılaşmış oldu. Paritede ABD başkanlık seçimleri ve Fed’in toplantı kararı etkili olacaktır. Teknik olarak ise; 1,0840’ın üzeri yeniden 1,09 olan ana direnç seviyesine yönelim için takip edilebilir. 1,09’un üzeri ise kısa vadeli görünümün güçlenmesi için öne çıkıyor. 1,08 ilk planda destek konumunda iken, 1,0760 ana destek seviyesi olarak izlenebilir. Dolar kuru 34,30 direncinin üzerine doğru denemelerde bulunuyor. Ağırlıklı olarak kur son dönemde 34,20-34,30 bandı dahilinde hareket sergiliyor. 34,30’un üzerinde 34,40 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 34,20 desteğinin altında ise kurun kalıcı olmakta zorlandığını belirtelim. 34,10 ise ikincil destek seviyesidir.

Petrol fiyatları kısa vadeli alçalan kanalın üst tarafına doğru ataklarda bulunuyor. Brent petrolde 70,00 dolar destek, 74,00 dolar direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2790 dolar ile tarihi zirvesini ileri taşımasının ardından güç kaybına uğrarken, kısa vadeli düzeltme gösteriyor. 2730 dolar kısa vadeli tepki ve yeniden 2760 ve 2790 dolar dirençlerine yönelim açısından takip edilebilir. 2730 doların altında 2700 dolar ana destek olarak izlenebilir. Altın onsun 2700 dolar desteğinin üzerinde kalması genel görünümü açısından önemli. Gram altın; dolar kuru bant hareketini korurken, altın onsun düzeltme ile karşı karşıya kalmasına bağlı olarak 3076 TL zirvesinde direnç ile karşılaştı. Gram altının kısa vadede 3000 TL desteğinin üzerinde kalması öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece mevcut trade pozisyonları korunabilir. 3060 ve 3076 TL dirençler haline geldi.

BIST 100 Endeksi 9000 seviyesini aşarak kısa vadeli alçalan kanalın üzerinde güçlenme eğilimi gösteriyordu. Ancak endeks ekim ayı vadesinin son günü olması ile volatil bir seyir izledi. Endeks 9000’in üzerinde gelen satışlarla birlikte 8850 desteğine doğru geri çekildi. Günü ise %1,6 düşüşle tamamlarken, bankacılık endeksi aynı oranda değer kaybına uğradı. S&P’nin not artırımına yönelik beklentiler ile bugün BIST’te yukarı yönlü hareket görebiliriz. Endekste 9000’in aşılması ise son dönemde oluşan kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve görünümün güçlenmesi için önemli. Dolayısıyla da 9000’in üzerinde endekste kısa vadeli alçalan kanalın üzerine yönelim sonrasında görünümün güçlendiğini görebiliriz. 9000’in üzerinde endekste 9200 hedef direnç seviyesidir. 8700’ün üzerinde pozitif görüşümüzü koruyor olacağız. Endeks bu yıl mart ayında 8700’den bulduğu destek ile orta vadeli yükselen trend hareketini başlatmıştı. 8700 son yedi ayın önemli desteği olduğundan dolayı endeksin bu seviyenin üzerinde tutunması önemli. 8700’ün üzerinde kaldığı sürece endekste kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleştiğini düşünmekteyiz. S&P’nin; Türkiye ile ilgili kredi not ve görünüm değerlendirmesi piyasaların takibinde olacak. Kuruluşun Türkiye’nin kredi notunda artırım gerçekleştirme olasılığını değerlendiriyoruz. S&P en son mayısta Türkiye’nin kredi notunu "B"den "B+"ya yükseltmişti. Kuruluş; not artırımı kararına yönelik olarak önümüzdeki iki yıl içinde portföy girişlerinin artacağını ve cari açığın daralmasını, enflasyon ve dolarizasyonun azalmasını öngördüklerini değerlendirmişti. S&P yetkilisi en son eylül ayının sonunda Türkiye’nin yeni bir not artışı daha alması beklendiğini, net rezervlerdeki iyileşmenin ve cari açığın hızlı şekilde daralmasının çok önemli olduğunu, not artışı kararının büyük ölçüde bu iki faktöre bağlı bulunduğunu açıklamıştı. Kuruluş ayrıca Türkiye'nin enerji ve altın ithalatındaki gerilemenin önemli gelişme olduğunu, TCMB’nin faiz politikasına da bakacaklarını belirtmişti. Üç büyük kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, S&P ve Moody’s bu yıl genelinde not artırım yönünde karar alırken, son durumda Türkiye’nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin dört kademe altında değerliyor. S&P’nin bu gece Türkiye’nin kredi notunda artırım gerçekleştireceğini değerlendiriyoruz. Yurt dışı gelişmelerde; ABD’de Ekim ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) açıklandı. Yıllık manşet PCE beklentiler paralelinde %2,2’den %2,1’e geriledi. Çekirdek PCE %2,6’ya düşüş tahminlerin aksine %2,7’de değişim göstermedi. Bugün istihdam verilerinin seyri takip edilecek. Tarım dışı istihdamın Ekim’de 113 bin kişi artması, işsizlik oranının %4,1’de kalması, aylık ücret artışlarının %0,3 gerçekleşmesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere, yaz aylarında soğuma gösteren iş gücü piyasasına dair veriler Eylül ayında toparlanma göstermişti. Verilerin ekimde da olumlu bir seyir izlemesi ABD’de büyümenin istihdam piyasası kanalından destek bulması için öne çıkıyor.

Ekim ayının başından beri kısa vadeli alçalan trendde hareket eden EUR/USD paritesi, 1,08 desteğinin altına geri çekilmişti. ECB’nin faiz indirim kararı ve devamında ise ABD’de başkanlık seçimlerine yönelik beklentilerin dolar lehine bir görünüm sunması paritede zayıf seyre neden olmuştu. Parite 1,0760 seviyesinde kısa vadeli dip oluşumu sergilemesinin ardından son durumda 1,0840’ı aşarak güçlenme eğilimi gösteriyor. 1,0840’ı koruması ile kısa vadeli sıkışmasının üzerinde yukarı yönlü seyrin devamını görebiliriz. 1,09 hedef direnç olarak izlenebilir. 1,08 ara, 1,0760 ana destekler olarak takip edilebilir. ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri hareketliliğe neden olacaktır. Dolar kuru 34,30 direncinin üzerine doğru denemelerde bulunuyor. Ağırlıklı olarak kur son dönemde 34,20-34,30 bandı dahilinde hareket sergiliyor. 34,30’un üzerinde 34,40 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 34,20 desteğinin altında ise kurun kalıcı olmakta zorlandığını belirtelim. 34,10 ise ikincil destek seviyesidir.

Petrol fiyatları yaşanan geri çekilmenin ardından yeniden yukarı tepki gösteriyor. Brent petrolde 70,00 dolar destek, 74,00 dolar direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2790 dolar ile tarihi zirvesini ileri taşımasının ardından güç kaybına uğrarken, kısa vadeli düzeltme gösteriyor. 2730 dolar kısa vadeli tepki ve yeniden 2760 ve 2790 dolar dirençlerine yönelim açısından takip edilebilir. 2730 doların altında 2700 dolar ana destek olarak izlenebilir. Altın onsun 2700 dolar desteğinin üzerinde kalması genel görünümü açısından önemli. Gram altın; dolar kuru bant hareketini korurken, altın onsun düzeltme ile karşı karşıya kalmasına bağlı olarak 3076 TL zirvesinde direnç ile karşılaştı. Gram altının kısa vadede 3000 TL desteğinin üzerinde kalması öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece mevcut trade pozisyonları korunabilir. 3060 ve 3076 TL dirençler haline geldi.