BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta destek ve direnç bölgesi arasında dalgalı bir seyir izledi. Endeks düzeltme hareketi ile 9700 desteğinin altını test ederken, teknik olarak göstergeler aşırı satım bölgesine ulaşmıştı. Endeks ABD enflasyon verilerinin ardından artan risk iştahı ile 9700 seviyesi civarında yukarı tepki gösterirken, seans içi grafikte dip oluşumuna işaret eden ters omuz baş omuz formasyonu (TOBO) içerisinde hareket etti. Seans içi grafikte bu formasyonun boyun çizgisi olan 9850’nin aşılması önemli idi. Endeks 9850 seviyesini yukarı kırarken, seans içi görünümünü güçlendirdi. Böylece yaşanan düşüşün ardından göstergelerin de yükseliş için desteklemesine bağlı olarak endekste dip oluşumu gerçekleşti ve düzeltme hareketi geride kaldı. Endeks devamında günlük grafikte de öne çıkan 9900 direncini aşarak kısa vadeli görünümü güçlendirmiş oldu. Cuma günü 10.000 direncine yönelen endeks haftanın son gününü bu seviyenin altında %1,1, bankacılık endeksi ise %2,4 yükselişle tamamladı. Endekste 9900 artık destek haline gelirken, kısa vadeli üçgen sıkışma formasyonunda 10.000-10.050 ve 10.160 dirençlerine doğru yükseliş bekleriz. 9850 desteğinde görünüm olumlu olduğundan bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ile görünüm güçlendi. 15.000 direncinin aşılması ile yükseliş ileri taşınabilir ve bankacılık endeksi 15.250 direncini yukarı kırabilir. 15.000’in üzerinde banka hisselerindeki trade fırsatları değerlendirilebilir. Perşembe günü TCMB’den faiz indirim beklentileri ve Moody’s’ten not artırım beklentileri BIST’te yukarı yönlü harekete neden olabilir. Hatırlanacağı üzere TCMB; Aralık ayında 22 aylık aranın ardından ilk faiz indirimi gerçekleştirdi. TCMB politika faizini 250 baz puan ile %50’den %47,50 seviyesine düşürdü. Son çeyreğe ilişkin göstergelerin yurtiçi talebin yavaşlamayı sürdürerek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelerde bulunduğunu gösterdiğine işaret eden TCMB, temel mal enflasyonunun düşük seyretmeye devam ederken, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin belirginleştiğini ifade etti. Bu yıl sekiz toplantı gerçekleştirecek olan TCMB’nin bu hafta 250 baz puan daha indirim ile politika faizini %45’e düşürmesi bekleniyor. Moody’s ise Türkiye’nin kredi notunu en son Temmuz 2024’te iki basamak birden artırarak B3'ten B1'e yükseltirken, kredi not görünümünü pozitif olarak korumuştu. Son durumda Fitch ve S&P’nin Türkiye’ye yönelik kredi notu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s’in ise dört kademe altında bulunuyor. Dolayısıyla da Moody’s pozitif olan görünüm ile diğer kuruluşlarla aynı seviyede olacak şekilde bir not artırımı gerçekleştirebilir. Yurtiçi piyasaların olası faiz indirimi ve not artırımından destek bulduğunu görebiliriz. Diğer yandan Trump’ın başkanlık görevine gelmesi ile birlikte yapacağı açıklamaları ve önümüzdeki dönem için ekonomik politikalar takipte olacak.
ABD’de beklentilerin altında açıklanan ÜFE verilerinin ardından dolardaki güçlenme eğilimi hafiflerken, EUR/USD paritesi 1,03 direncine yöneldi. TÜFE verilerinin sonrasında da paritede tepki hareketi ileri taşındı. Buna paralel parite 1,0330 direncinin üzerini test etti. Ancak parite 1,03’ün üzerinde kalmakta başarılı olamadı. 1,0330 seviyesinin üzeri paritede kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 1,04 hedef direnç olarak takip edilebilir. 1,03’ün altında ise geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. 1,02 sonraki destek seviyesidir. Doların küresel çapta hafif güç kaybetmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri toparlandı. TL ise son günlerde diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar kuru 35,40 desteğine doğru geri çekilse de yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. 35,50’nin üzerinde 35,60 ve 35,70 dirençler olarak öne çıkıyor. 35,40’ın altında 35,30 destek seviyesi olarak izlenebilir.
Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. Altın ons 2700 dolar olan ana direncinin üzeri ile kısa vadeki sıkışmasının üzerine yükseliş gösterdi. Dolayısıyla da altın onsta görünümdeki güçlenmenin ileri taşındığını söyleyebiliriz. 2700 doların üzerinde formasyonunun yukarı tamamlanması ile birlikte yükselişin 2726 dolar olan önceki zirve seviyeye doğru devam ettiğini görebiliriz. 2726 dolar ise ikili tepe formasyonunun gerçekleşmemesi ve geri çekilmenin gerçekleşmemesi adına önemli. 2726 doların üzerinde sonraki direnç 2750 dolar seviyesinde bulunmaktadır. 2700 doların üzerinde yükseliş eğilimi korunurken, 2670 dolar sonraki destek olarak takip edilebilir. Gram altın, kısa vadeli yükselen trendde tarihi zirvesini ileri taşıyor. Gram altın 3076 TL zirvesini aşarak rekor tazeledi. 3100 TL’nin üzeri yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. 3076 TL destek haline gelirken, bu seviyede yukarı yönlü eğilimin korunabileceğini söyleyebiliriz. Petrol fiyatları yaşanan sert yükseliş sonrasında hafif güç kaybına uğradı. Brent petrolde 79,00 dolar destek, 83,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.
