Forex Piyasa Analizi

Fed’in Eylül ayı toplantı tutanaklarında üyeler son dönemde yaptıkları açıklamalara benzer ifadeler kullandı. Tutanaklarda üyeler, enflasyon ile mücadele için daha sıkı bir politika duruşuna geçilmesi ve yüksek faiz oranlarının devamlılığı konusunda görüş bildirdi. Dolayısıyla da tutanaklardan sürpriz bir sonuç çıkmadı. Asıl küresel piyasalar bugün açıklanacak ABD enflasyon verilerine odaklanmış durumda. Yıllık enflasyonun Eylül ayında %8,3’ten %8,1’e gerilemesi, çekirdek enflasyonun ise %6,3’ten %6,5 seviyesine yükselmesi bekleniyor. ABD 2 yıllık tahvil faizi %4,36, 10 yıllık tahvil faizi ise %4,01 olan önceki zirvelerinin altında seyir izliyor; bu seviyelerin altında kalınması küresel faizlerde yukarı yönlü baskının artmaması için öne çıkıyor. Verilerin beklentileri aşmaması küresel piyasalarda bir tur daha satış baskısının yaşanmaması için önemli. Özellikle de verilerin ardından ABD tahvil faizlerinin seyrini küresel borsaların performansı için yakından izlemekte fayda var.

S&P 500 Endeksi’nde 3568 desteği kısa vadeli dip oluşumu için izlenebilir. ABD borsalarının dolayısıyla da küresel borsaların yükseliş göstermesi BIST’te yukarı yönlü hareketi desteklemesi adına takip edilebilir.

Öte yandan EUR/USD veriler öncesinde 0,97 civarında bekleme havasında seyir izleyebilir. 0,9780 ilk planda direnç iken, bu seviyenin üzerinde sonraki direnç 0,9850’ye işaret ediyor. 0,9630 kısa vadeli destek olarak öne çıkıyor.  

Fed üyeleri para politikasının devamına yönelik şahin tonda açıklamalarda bulunurken, enflasyon ile mücadele için daha yüksek faiz oranına yönelik mesajlar veriyor. Fed’in para politikasında agresif tutumu ise resesyon endişelerini beraberinde getiriyor. Fed’in Kasım ayı toplantısına dair 75 baz puanlık faiz artırım beklentileri şekillenirken, ABD tahvil faizleri geçtiğimiz hafta, özellikle de kısa vadeliler belirgin yukarı yönlü baskı gösterdi. ABD 2 yıllık tahvil faizi son 15 yılın en yüksek seviyelerine ulaştı. Bu gelişmelere bağlı olarak, küresel risk iştahındaki düşüşle birlikte borsalar sert satış baskısı altında kaldı. ABD borsaları son 1,5 aylık süreçte alçalan kanalda zayıf bir seyir izliyor. Bu süre zarfında S&P 500 Endeksi %16 oranında geri çekildi. S&P 500 Endeksi’nde 3636 olan bir önceki dip seviyenin altına gelinmesi kısa vadeli görünüm açısından negatif.

Haftanın başı itibarıyla; ABD ve Avrupa’da yaşanan tahvil faizlerindeki yukarı yönlü hareket hafiflemiş durumda. Bu durumun korunması küresel risk iştahının artması adına takip edilebilir. ABD borsalarının yukarı tepki göstermesi, küresel borsaların toparlanması için öne çıkıyor. Haftanın genelinde veri takvimine baktığımızda ise; Çarşamba ve Cuma günü ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri takip edilecek. Tarım dışı istihdamın Eylül ayında 250 bin kişi artış göstermesi bekleniyor. Verilerin beklentilerin çok ötesinde yüksek açıklanmaması yurtdışı borsalarda ek satış baskısına neden olmaması adına öne çıkıyor. S&P 500 Endeksi’nde 3636 direncinin üzeri yukarı tepki adına izlenebilir. Bu seviyenin üzerine yönelim halinde toparlanma çabası görebiliriz.

Fed bu akşam merakla beklenen faiz kararını açıklayacak iken, Başkan Powell’ın basın toplantısında değerlendirmeleri takip edilecek. ABD’de 40 yılın zirve seviyelerinde açıklanan enflasyon verisi sonrasında Fed’in beklenenden daha hızlı bir şekilde para politikasında sıkılaştırmaya gidebileceğine ve bu durumun ekonomik büyümeyi yavaşlatacağına dair endişeler artış gösterdi. ABD enflasyon verisinin ardından Fed’den 50 baz puanlık faiz artırım tahminlerinin 75 baz puana da işaret etmesi beklentilerin şahinleştiğini gösteriyor. Faiz artırım beklentilerindeki artış resesyon endişelerini de beraberinde getiriyor. Dolayısıyla da bu akşam Fed’in faiz artırım miktarı, ekonomik projeksiyonları ve para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar önemli olacak. Fed’in ekonomik büyümeyi gözetmek adına 50 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirmesi görece güvencinvari bir tutum algısıyla piyasalarda toparlanmaya neden olabilir. Dolayısıyla da küresel borsalarda yukarı yönlü hareketler görebiliriz. Öte yandan Fed üyeleri geçtiğimiz haftalarda yaptıkları açıklamalarda 50 baz puanlık faiz artırımına yakın olduğunun mesajını verdiğinden bu oranın fiyatlamalarda olduğunu söyleyebiliriz. Ancak 75 baz puanlık artırım halinde piyasalarda kırılganlık devam edebilir.

S&P 500: Endekste 3705 destek olarak öne çıkıyor; bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu için önemli. 3778 direncinin üzeri ise tepkinin 3838 direncine devamı için takip edilebilir.

ABD borsalarında kısa vadeli alçalan kanalda dalgalı seyir devam ediyor. Bu akşam Fed’in 50 baz puan ile 22 yılın en büyük faiz artırımını gerçekleştirdiği toplantının tutanakları yayımlanacak. Hatırlanacağı üzere Fed politika faizini %0,75-%1 arasında belirlerken, Başkan Powell yetkililerin Haziran ve Temmuz’da gerçekleşecek politika toplantılarında da 50 baz artırım kararı almaya hazır olduğunu ifade etmişti. Tutanaklar piyasalarda hareketliliğe neden olabilir. S&P 500’de 3858 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm için önemli. 3982 ve 4052 ise dirençler olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi: Endekste gün içi yüksek oynaklık  korunuyor. 2400 direncine yönelimde güç kaybına uğradığını görüyoruz. Endekste bu seviyenin aşılması halinde 2430 hedef direncine doğru yükseliş görebiliriz. 2361 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 2346 desteği ise kısa vadeli dip seviye olarak takip edilebilir

Fed Başkanı Powell, enflasyon düşene kadar para politikasını sıkılaştırmaya devam edeceklerini, enflasyonun düştüğüne dair ikna edici kanıtlar görmemeleri halinde daha agresif hareket etmeyi düşünebileceklerini ifade etti. Öte yandan Powell, ABD ekonomisinin daha sıkı politikalara dayanacak şekilde iyi konumda olduğunu belirtti. EUR/USD paritesi 1,0530’un üzerine tepki gösterse de direnç ile karşılaştı. Yeniden bu seviyenin üzerine yönelim halinde 1,06-1,0640 direnç bölgesi olarak takip edilebilir; ancak parite bu aralığa doğru güç kaybedebilir. Fed’den faiz artırım beklentileri paritede yukarı yönlü atakların tepki niteliğinde kalmasına neden olabilir.  1,0530 seviyesinin altında ise 1,0430 destek seviyesi olarak belirtilebilir.

Fed’in enflasyonu kontrol altına almak için faizleri öngörülenden daha hızlı artıracağına yönelik endişeler, Çin’de salgına karşı alınan tedbirlerin ekonomik yansımaları küresel piyasalarda genel olarak risk iştahını sınırlayıcı faktörler olarak öne çıkıyor. Bugün yurt dışı borsalar yukarı yönlü tepki gösterse de kısa vadede yurt dışı borsalarda volatil seyrin devamını görebiliriz. Öte yandan Fed başkanı ve üyelerinin para politikasının devamına yönelik mesajları öne çıkıyor. Fed üyesi Williams; gelecek toplantılarda 50 baz puanlık faiz artırımının mantıklı olduğunu, 2023’te enflasyonun biraz daha aşağı inmesini beklediğini belirtti. Bu akşam ise Fed Başkanı Powell’ın yapacağı açıklamalar takip edilecek.

BIST 100 Endeksi: Endeks yurt dışı borsalara paralel yukarı tepki gösteriyor. Ancak endeks sıkışma hareketi içerisindeki seyrine devam ediyor. 2430 direncinin aşılması halinde kısa vadeli görünüm güçleneceğinden 2478 direncine doğru yükseliş görebiliriz. 2390 ara, 2361 ise ana destekler olup, endeksin 2361’in üzerinde kalabilmesi kısa vadeli görünümü için önemli.

Altın Ons: 1780 dolar ana desteğine doğru geri çekilen altın ons fiyatları yeniden 1800 doların üzerine tepki gösterdi. 1800 dolar destek haline gelirken, 1780 doların üzerinde kalınması önemli. 1830 doların üzerinde ise 1860 dolar direnç olarak izlenebilir.