Forex Piyasa Analizi

ABD’de büyük bankalardan JPMorgan, Citigroup ve Wells Fargo’nun net kârı bankacılık krizinde mevduatların büyük bankalara kaymasının da desteği ile bu yılın ilk çeyreğinde artış göstermişti. Bugün de diğer açıklanacak banka, şirket finansallarında ABD ekonomisine ilişkin sinyaller öne çıkıyor. Bankacılık sektörüyle ilgili endişelerin azalması ve enflasyonda geri çekilme yaşansa da, düşüş hızının yavaşlaması nedeniyle mayıs ayı için Fed’den faiz artırım beklentileri devam ediyor. ECB’nin ise mayıs, haziran ve temmuzda 25'er baz puan faiz artırarak parasal sıkılaşma sürecini sonlandırmasına dair beklentiler bulunuyor. ABD ve ABD borsalarının kısa vadeli yükselen trendde olumlu seyir izlediğini belirtelim. BIST ise, geçtiğimiz haftaki yukarı tepki sonrasında dengelenme eğilimi gösteriyor. Yurt içi piyasalar bayram tatili dolayısıyla perşembe günü yarım, cuma günü ise tam gün kapalı olacak. Öncesinde ise BIST’te tatil havasının etkin olduğunu görebiliriz. Buna bağlı olarak işlem hacmi görece düşük kalabilir. Haftaya ise işlem hacminde daha hareketli dönem olabilir. Endeks 5117’nin üzerinde kar satışları ile karşılaştı. 5000 desteğinin üzerinde yukarı yönlü eğilimin korunacağını söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde kalabildiği sürece endekste önümüzdeki dönemde 5200 ve 5292 dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. Ancak 5000 desteğinin aşağı kırılması halinde kâr satışları devam edebilir.

EUR/USD, ABD’de genel olarak beklentilerin altında açıklanan tüketici ve üretici fiyat endekslerinin ardından 1,1030 olan önceki zirve seviyenin üzerine yönelmişti. Ancak belirgin yükseliş sonrasında yukarı harekette güç kaybederken, parite yeniden 1,09 civarına geri çekildi. 1,09 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli görünümü için öne çıkıyor. Aksi halde 1,0830 ana destek seviyesidir. 1,1030 ise direnç olarak geçerli.

2000 doların üzerinde güç kaybına uğrayan altın ons fiyatları bu seviyenin altına geri çekildi. Altın onsun kısa vadeli bant hareketini koruması için 1977 dolar desteğinin üzerinde kalması gerekiyor. Bu seviyenin üzerinde yukarı yönlü hareketlerini sürdürebilir. 2000 ve 2015 dolar dirençler olarak izlenebilir.

Fed faiz artırım sürecine devam ederken, ABD’de son dönemde açıklanan ekonomik veriler beklentilerin altında rakamlara işaret ediyor. Bazı ekonomik veriler de zayıflık gösterirken, resesyon endişelerini artırıyor. Bu hafta içerisinde mart ayı enflasyon verileri genel itibarıyla beklentilerin altında açıklanmıştı. Hatırlayacak olursak; manşet enflasyon yıllık bazda %5,2 olan tahminlerin altında %6’dan %5,0 seviyesine gerilemişti. Ancak enerji ve konut dışı hizmet enflasyonu katılık göstermeye devam ederken, yıllık çekirdek enflasyon %5,5’ten %5,6 seviyesine yükseldi. Dün açıklanan ÜFE verileri de tahminlerin altında kaldı. Buna göre, ÜFE yıllık bazda %4,6’dan %2,7 seviyesine geriledi. Enflasyon verilerinde geri çekilme gerçekleşse de, Fed’in hedeflerinin üzerinde bir seyir yaşanıyor. Fed’in mart ayına dair toplantı tutanaklarında; son enflasyon verilerinin enflasyonla mücadelede beklenenden daha yavaş ilerlemeye işaret ettiği, yıllık bazda tedarik zincirlerinin iyileşmeye devam etmesiyle birlikte temel mal fiyat enflasyonunun düştüğü, ancak düşüş hızının yavaşladığı vurgulandı. Dolayısıyla da Fed enflasyon ile mücadele konusuna öncelik verip bu yıl sıkı para politikası duruşunu korumaya devam edebilir. Verilerin sonrasında ABD borsalarında kısa vadeli sıkışmanın yukarı tamamlanması ile görünümün güçlendiğini belirtelim. Öte yandan; BIST 100 Endeksi ocak ayından bu yana oluşan alçalan trendinin üzerine yükseliş sonrasında olumlu seyrini koruyor. Endekste 5000 desteğinin üzeri yükseliş eğiliminin sürmesi açısından önemli. 5117 ilk planda destek konumunda iken, endeks bu seviyenin üzerinde 5200 ve 5292 direncine doğru yükseliş gerçekleşebilir

EUR/USD, ABD’de genel olarak beklentilerin altında açıklanan enflasyon verilerinin ardından kısa vadeli alçalan kanalı yukarı tamamlamıştı. 1,0970 direncinin üzerine yönelim ile birlikte kısa vadeli görünüm güçlenmişti. ÜFE verilerinin de tahminlerin altında kalması ile birlikte parite önceki zirve seviyesi olan 1,1030 direncini aştı. Bu seviyenin üzerine yönelim ikili tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi adına önemli idi. Paritede 1,1030 önemli seviye olduğundan bu seviyenin üzerinde kalınması yükseliş eğiliminin ileri taşınması için önemli. 1,11 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 1,0970 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu.

Altın ons fiyatları ABD ÜFE verilerinin ardından 2032 dolar olan önceki zirve seviyesinin üzerine yükseldi. Doların güç kaybetmesi altın ons fiyatlarında güçlü seyrin devamını sağlıyor. 2032 dolar artık destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 2060 ve 2070 dolar hedef dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 2014 dolar desteğinin üzerinde ise kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz.

BIST 100 Endeksi ocak ayından bu yana oluşan alçalan trendin üzerine yükseliş sonrasında yukarı yönlü seyrine devam etti. Endekste 5000 desteğinin üzeri yükseliş eğiliminin devam etmesi açısından önemli. BIST’teki alımların işlem hacmindeki artış ile desteklenmesi kalıcı bir görünüm için öne çıkıyor. Diğer yandan sinai endeksinin ardından bankacılık endeksinin de alçalan kanalı yukarı tamamladığını belirtelim. Bugün yurt dışı piyasaların radarında ise mart ayı ABD enflasyon rakamları ve Fed’in toplantı tutanakları olacak. ABD’de olumlu iş gücü piyasasına işaret eden istihdam verileri sonrası vadeli faiz fiyatlamaları Fed’in bir sonraki toplantısında 25 baz puanlık faiz artışını destekliyor. Fed para politikasında sıkılaştırmaya devam ederken, ABD’de reel ekonomi üzerinde etkileri hissediliyor. Özellikle de geçtiğimiz hafta zayıflamaya işaret eden ekonomik verilerin sonrasında bugünkü enflasyon verileri piyasaların odağında olacak. Tutanaklarda ise Fed üyelerin gelecek aylara ilişkin para politikasının devamına yönelik görüşleri takip edilecek. Bugün açıklanacak verilere göre; mart ayında manşet yıllık enflasyonun %6’dan %5,2’ye gerilemesi, çekirdek yıllık enflasyonun ise %5,5’ten %5,6 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Fed mayısta gerçekleştirilecek olan toplantıda faiz artış hızı hakkında bir karar vermezken, istihdam verilerinin ardından enflasyon rakamlarının seyrini göz önünde bulunduracak. Veriler küresel piyasalarda risk iştahının kısa vadeli yönünü çizecektir.

Düzeltme hareketi ile 2000 doların altını test eden altın ons fiyatları yeniden bu seviyenin üzerinde tepki gösteriyor. 2000 dolar desteğinin üzerinde 2032 dolar direncine doğru yönelim gerçekleşebilir. 1977 dolar desteği ise genel görünüm açısından takip edilebilir; kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalması önemli.

ABD’de Cuma günü mart ayına dair istihdam verileri açıklandı. Buna göre tarım dışı istihdam aylık bazda 240 bin beklentilerin hafif altında 236 bin kişi artış gösterdi. İşsizlik oranı ise %3,6’dan %3,5’e gerilerken, aylık ücret artışları %0,3 oranında gerçekleşti. Tarım dışı beklentilerin hafif altında kalsa da, diğer istihdam verileri genel olarak iş gücü piyasasındaki olumlu seyrin devam ettiğine işaret ediyor. ABD piyasalarının kapalı olması dolayısıyla verilerin etkisinin yansıması borsalar tarafına cuma günü gerçekleşmedi. ABD’de istihdam verisi sonrası vadeli faiz fiyatlamaları Fed’in bir sonraki toplantısında 25 baz puanlık faiz artışını destekliyor. Fed para politikasında sıkılaştırmaya devam ederken, ABD’de reel ekonomi üzerinde etkileri hissediliyor. Geçtiğimiz hafta açıklanan ISM imalat ve hizmet endeksleri beklentilerin altında kalırken, bazı diğer veriler de zayıflık göstermişti. Bu hafta piyasalarında radarında ise çarşamba günü açıklanacak olan mart ayına dair enflasyon rakamlarında ve Fed’in toplantı tutanaklarında olacak. Öte yandan içeriye baktığımızda; endeks kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Endeksin 5000 seviyesini kalıcı olarak aşması yukarı yönlü hareketin devamı adına önemli. 5000 aynı zamanda psikolojik seviyeye işaret ediyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise endeksin 4830 desteğinin üzerinde kalması tepki hareketinin devamı için öne çıkıyor. 4752 ise ana destek olarak izlenebilir. Önümüzde mevcut siyasi takvim nedeniyle gün içerisinde aşağı yönlü olası hareketlere karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor.

EUR/USD, ABD istihdam verilerinin ardından 1,09 civarında sıkışma içerisindeki seyrine devam ediyor. Çarşamba günü açıklanacak olan enflasyon verileri paritenin yönünde etkili olacaktır. Enflasyonun düşüş göstermesi pariteye destek sağlayabilir. 1,0930’un üzerine yönelim halinde 1,0970 ara ve 1,1030 olan ana dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 1,0820 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. 

Fed bir yandan sıkı para politikası ile faiz artırım sürecine devam ederken, diğer yandan ABD’de son dönemde açıklanan bazı ekonomik veriler yavaşlama gösteriyor. Haftanın başında açıklanan mart ayına dair ISM imalat endeksi 50 seviyesinin altında kalmaya devam ederek Mayıs 2020'den beri en düşük seviyeye gerilemişti. Fabrika siparişlerinin yanı sıra dün açıklanan ADP özel sektör istihdamı ve ISM hizmet endeksi tahminlerin altında rakamlara işaret etti. ADP özel sektör istihdam artışı aylık 145 bin kişi olurken, ISM hizmet endeksi 55,1’den 51,2 seviyesi ile son üç ayın en düşük seviyesine geriledi. ISM hizmet endeksi 50 seviyesinin üzerinde bulunsa da, özellikle de yeni siparişlerdeki düşüş sektörde yavaşlamaya işaret ediyor. Açıklanan verilerin ardından gözler yarınki ABD istihdam verilerinde olacak. Öte yandan; bugün BIST kendi iç dinamiklerimize bağlı olarak yurt dışı borsalardan ayrışma gösterip yarın küresel piyasalara daha uyum sağlayabilir. Endeks alçalan kanalı hafif aşarak 5000 direncinin üzerine yönelse de kar satışları ile karşılaştı. Buna paralel endeks günü %1,3 oranında düşüşle tamamladı. BIST’te para girişi geçtiğimiz dönemlere göre daha sınırlı gerçekleştiğinden; işlem hacminin düşük olduğu/derinliği az olan hisselerde olası kar satışlarının daha derin hissedilme riskinin olduğunu belirtelim. Önümüzde mevcut siyasi takvim nedeniyle gün içerisinde aşağı ve yukarı yönlü olası hareketlere karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. Ancak teknik olarak endeksin4830 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümü için önemli. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece yeniden 5000 ve 5029 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 5000 seviyesini kalıcı olarak aşması yukarı yönlü hareketin devamı adına önemli. 5000 aynı zamanda psikolojik seviyeye işaret ediyor.

Altın ons fiyatları son 13 ayın en yüksek seviyelerinde güçlü seyrini devam ettiriyor. Ancak son dönemdeki hızlı yükseliş sonrasında dengelenme eğilimi gösterebilir. 2000 dolar desteğinin üzerinde 2032 dolar hedef direnç olarak geçerli. 2000 doların altına yönelim halinde 1977 dolar ise desteği ise genel görünüm açısından takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi’nde oldukça volatil seyir yaşandı. Endeks alçalan trendde önemli destek seviyelerinin altına yönelim sonrasında gelen alımlarla birlikte artıya geçti. Endekste 4680 seviyesi kısa vadeli önemli destek haline geldi. BIST’te işlem hacmi geçtiğimiz haftalara göre düşüş gösterirken, endekste yukarı yönlü hareketlerin ağırlığı yüksek olan büyük ölçekli hisselerin öncülüğünde gerçekleştiğini gözlemliyoruz. Dolaysıyla da para girişi daha sınırlı gerçekleştiğinden; işlem hacminin düşük olduğu/derinliği az olan hisselerde olası satışların daha derin hissedilme riskinin olduğunu belirtelim.  Önümüzde mevcut siyasi takvim nedeniyle gün içerisinde aşağı ve yukarı yönlü olası hareketlere karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. Teknik olarak; 4752 destek olarak korunurken, bu seviyenin üzeri tepki alımlarının ileri taşınması ve yükselişin 4890 ve 5000 dirençlerine devamı için öne çıkıyor. 4680 ise kısa vadeli dip haline geldi. Endeksin bu seviyenin üzerinde kalması satış baskısının ileri taşınmaması için önemli.

EUR/USD paritesi ise; 1,0930 olan önceki zirve seviyesine yükselse de, direnç ile karşılaşmıştı. ECB Yönetim Konseyi Üyesi Holzmann, küresel bankacılık sisteminde kötüleşme olmazsa 50 baz puanlık artışın hala masada olduğunu belirtti.  Paritede 1,0930 seviyesi sıkışma bandının direnci olarak korunuyor. Ancak bu seviyeyi ilk etapta aşmakta zorlanabilir. 1,0930 direncinin aşılması ise yükselişin 1,1030 sonraki direnç seviyesine devamı adına izlenebilir. Bu haftaki ABD’de açıklanacak olan mart ayı istihdam verileri hareketlilik yaratacaktır.

Altın ons fiyatları yeniden 1960 dolar seviyesinin üzerine yöneldi. 1960 dolar desteğinin üzerinde 2000 ve 2010 dolar dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 1934 dolar desteğinin üzerinde ise genel görünüm olumlu kalmaya devam edecek.