Forex Piyasa Analizi

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın, dün başlayan bugün ve yarın devam edecek olan Körfez turu haftaya damgasını vuran en önemli gelişme. Cumhurbaşkanı Erdoğan, yurt dışı ziyaretlerine dün Suudi Arabistan ile başlarken, bugün Katar'a geçmesi, yarın ise Birleşik Arap Emirlikleri’ne ziyaret gerçekleştirmesi bekleniyor. Suudi Arabistan Yatırım Bakanı dünkü ziyarete ilişkin olarak 2030 yatırımlarında Türk özel sektörünün bulunmasını çok önemsediklerini açıkladı. Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın beraberinde bazı bakanlar ve iş insanları ile yapacağı ziyaretlerde mevcut ilişkilerin daha da güçlendirilmesi için atılabilecek adımlar ele alınacak. Yeni ekonomik işbirliği fırsatlarının konuşulması, bu çerçevede Türkiye’nin üç ülke ile çeşitli alanlarda anlaşmalar imzalaması bekleniyor. Ticaret Bakanı Ömer Bolat, geçtiğimiz hafta Birleşik Arap Emirlikleri’nin gıda, lojistik, ilaç ve hastane işletmeciliği, altyapı yatırımları ve teknoloji alanlarında Türkiye’ye 30 milyar dolarlık yatırım yapabileceğini belirtmişti. Diplomatik tarafta yapıcı görüşmeler, Körfez ülkeleri ile yeni yatırım anlaşmalarına imza atılması, bu yöndeki girişimler endeksin performansı açısından olumlu gelişmeler. BIST 100 Endeksi, TCMB’nin faiz artırım kararının ardından bayrak formasyonu oluşumu ile yükselen trendde rekor tazelemeye devam ediyor. Kurda yükseliş eğilimi korunurken, endeks 6600’ün üzerine yönelim ile yeni zirve denemelerinde bulunuyor. Endeks bu süre zarfında %26,5 oranında yükseldi. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş/ücret artışları ile destek bulmayı sürdürebilir. Endeksteki geçtiğimiz haftalarda görece geride performans gösteren bankacılık endeksi bu dönemde daha ön planda kalabilir.

XBANK’ta bu noktadan sonra yükselişin ileri taşınması için 6120 direncinin aşılması gerekiyor. 5820 desteğinin üzerinde kalması takip edilebilir. Endekste 6600’ün üzerinde sonraki direnç seviyesi 6800’e işaret ediyor. 6400 desteğinin üzeri kısa vadeli yukarı yönün, 6200 desteği ise kısa vadeli olumlu görünümün korunması açısından önemli. Körfez ülkelerinden yeni yatırım anlaşmalarının planlanması bu hafta endekse destekte yukarı yönlü hareketin devamını sağlayabilir. Haftanın gündeminde; Perşembe günü TCMB’nin faiz kararı, içeride ve ABD’de 2Ç23 için açıklanacak olan bilançolar diğer gündem maddeleri olarak öne çıkıyor.

ABD’de beklentilerin altında rakamlara işaret eden TÜFE  ve ÜFE verilerinin ardından dolar küresel çapta güç kaybetmişti. ECB’nin Haziran ayı toplantı tutanaklarında enflasyonun düşürülmesi amacıyla faiz artırımının devam edebileceğinin bildirilmesi ile Euro destek buldu. EUR/USD, tüm bu gelişmelerin etkisiyle direnç seviyelerini aşarken, yukarı yönlü trendde güçlü bir görünüm sergiliyor. 1,1185 önceki zirve olduğundan paritenin bu seviyenin üzerinde kalması yükselişini 1,13 direncine devam ettirmesi adına öne çıkıyor. 1,1185  ve 1,11 artık destek seviyeleri olarak izlenebilir. Dolar endeksi Nisan 2022’den bu yana en düşük seviyelerinde hareket ediyor.

Petrol fiyatları kısa vadeli belirgin yükselişin ardından geri çekilme eğilimi gösteriyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. 1960 doların üzerinde güç kaybeden altın ons fiyatları 1940 dolar seviyesinin üzerinde görünüm sergiliyor. 1940 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu belirtebiliriz. 1960 doların üzeri ise yukarı hareketin devamı açısından öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun direnç seviyelerini aşması gram altının kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelmesini sağladı. 1663TL tarihi zirve seviyesine doğru yükseliş gösterebilir. 1624 TL desteğinin üzerinse kısa vadeli yön yukarı görünüyor.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı Biden ile Nato Zirvesi’ndeki görüşmesine ilişkin olarak ikili ilişkilerin ve güvenlik alanındaki iş birliği imkanların ele alındığını belirtmişti. Her iki ülke arasında görüşmede siyasi, ekonomik, ticari ilişkiler ile güvenlik alanında iş birliği imkanları ve bölgesel konuların ele alındığı belirtiliyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan Nato Zirvesi’nin; terörizmle mücadele, Avrupa Birliği üyelik sürecimiz ve ülkemize yönelik yaptırımların kaldırılması noktasında yeni başlangıçlara, kritik kararların alınmasına vesile olduğunu açıkladı. Diplomatik tarafta yapıcı görüşmeler ve haber akışı endeksin performansı açısından olumlu gelişmeler. BIST 100 Endeksi, TCMB’nin faiz artırım kararının ardından bayrak formasyonu oluşumu ile yükselen trendde rekor tazelemeye devam ediyor. Kurda yükseliş eğilimi korunurken, endeks 6400’ün üzerine yönelim ile zirve tazeledi. Endeks bu süre zarfında sanayi hisseleri öncülüğünde %22,4 oranında yükseldi. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş artışları ile destek bulmayı sürdürebilir. Ancak yaşanan belirgin yükseliş hareketinin ardından endeksin sınırlı düzeltme ile rekor tazelediğini görüyoruz. Buna paralel önümüzdeki dönemde zirve seviyelerde ara ara gün içi kâr realizasyonları ile karşılaşma olasılığının geçtiğimiz günlere göre arttığını belirtelim. Dolayısıyla da son dönemdeki belirgin olumlu performansın ardından yükseliş çabasının daha sınırlı gerçekleştiğini görebiliriz.

Endeksteki yükselen trenddeki harekete sanayi hisseleri öncülük ettiğinden, görece geride performans gösteren bankacılık endeksinin bu dönemde daha ön planda kaldığını görebiliriz. XBANK’ta bu noktadan sonra yükselişin ileri taşınması için 5917 direncinin aşılması gerekiyor. 5600 desteğinin üzerinde kalması takip edilebilir. Endekste üzerinde kalmakta zorlandığı 6400’ün aşılması halinde sonraki direnç 6500’e işaret ediyor. 6200 desteğinin üzeri kısa vadeli yukarı yönün, 6000 desteği ise kısa vadeli güçlü görünümün korunması açısından önemli. Bu dönemde gün içinde seans içi hareketlerde olası kâr satışlarına temkinli olmakta yarar bulunuyor. Yurtdışı tarafta ise; ABD’de Haziran ayı enflasyon verileri beklentilerin ötesinde düşüş gösterdi. Yıllık manşet enflasyonun %4’ten %3’e, yıllık çekirdek enflasyonun ise %5,3’ten %4,8’e geriledi. Veriler ülkede yıllık enflasyonun 2021 Mart ayından bu yana en düşük seviyeye indiğini gösterdi. Fed’in bu ayki toplantısına dair faiz artırım beklentileri ağırlıkta olmaya devam ederken, Eylül ayı için tahminlerin aşağı geldiğini belirtelim. Enflasyon rakamlarının ardından ABD tahvil faizleri düşüş gösterirken, bölge borsalarında görünüm güçlendi. Hem ABD hem de Avrupa borsalarında kısa vadeli yön yukarı görünüyor.

EUR/USD beklentilerin altında rakama işaret eden ABD tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,1010 direncinin üzerine yönelim göstermişti. Enflasyon verilerinde düşüşün sürmesi ile parite yukarı yönlü hareketine devam etti ve 1,11’in de üzerine yükseldi. ABD tahvil faizlerindeki düşüş doların güç kaybetmesini sağlıyor. Buna paralel parite yükselen trendde güçlü bir seyir izliyor. 1,11 önceki zirve olduğundan paritenin bu seviyenin üzerinde kalması yükselişini 1,1185 direncine devam ettirmesi adına öne çıkıyor. 1,11 ve 1,0970 artık destek seviyeleri olarak izlenebilir. Dolar endeksi ise Nisan 2022’den bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Bu durumun gelişmekte olan ülke birimleri için olumlu olduğunu söyleyebiliriz.

Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden petrol fiyatlarında görünüm güçlü. Brent petrolde 78,50 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. ABD’de tahvil getirilerindeki yaşanan aşağı yönlü eğilim altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. 1940 dolar direncinin aşılması ile kısa vadeli görünümün güçlendiğini belirtebiliriz. 1940 dolar destek haline gelirken, altın ons ilk planda 1985 dolar direncine doğru yükselişine devam edebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun direnç seviyelerini aşması gram altının kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelmesini sağladı. 1624 TL’nin üzerinde 1652 TL tarihi zirve seviyesine doğru yükseliş gösterebilir.

Nato Genel Sekreteri Stoltenberg; İsveç’in ve Türkiye’nin AB’ye tam üyelik sürecine destek vereceğini ve her iki ülkenin terörle mücadele konusunda iş birliği yapacağını açıkladı. Öte yandan, Türkiye, İsveç ve Nato görüşmesinden İsveç’in; gümrük birliği güncellenmesi ve vize serbestisi dahil Türkiye’nin AB’ye üyelik sürecine destek vereceği bildirildi. Tüm bu gelişmeler bugün endeksin performansına olumlu yansıyabilir. Diplomatik tarafta yapıcı görüşmeler ve haber akışı ile endekste yeni zirvelerin test edildiğini görebiliriz. BIST 100 Endeksi, TCMB’nin faiz artırım kararının ardından bayrak formasyonu oluşumu ile yükselen trendde rekor tazelemeye devam ediyor. Kurda yükseliş eğilimi korunurken, endeks 6300’e yönelim ile rekor tazeledi. Endeks bu süre zarfında sanayi hisseleri öncülüğünde %20,4 yükseldi. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş artışları ile önümüzdeki dönemde destek bulmayı sürdürebilir. Bayrak formasyonu gereği; önümüzdeki dönemde endeksin yükseliş potansiyeli bulunuyor. Bu durum endekste düzeltme hareketi gerçekleşip de oluşabilir ya da endeks yükselen trendine devam da edebilir. Endeksin 6000 desteğini savunabilmesi bu aşamada önemli. Endeks yükselen trendde hareket ederken BIST bankacılık endeksi, son dönemde görece geride performans gösteriyor. Buna paralel XBANK, direnç seviyelerinin altında kısa vadeli sıkışma içerisinde. Ancak 5240 desteğinin üzerinde kalmasını ise yukarı yönlü potansiyelini koruması adına olumlu olarak nitelendiriyoruz. XBANK’ın 5500 direncini aşması BIST 100’ün banka hisselerinin de desteğini alması adına izlenebilir. Endekste 6000’in üzerinde 6360 ve 6400 hedef direnç konumunda; bu dirençlere doğru kısa vadede yükseliş görebiliriz. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın önümüzdeki günlerde Birleşik Arap Emirlikleri’ni ziyaret edeceğini, ziyaret kapsamında Türkiye’ye önemli yatırımlara imza atılmasının planlandığını açıklamıştı. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın söz konusu ziyaretinin ise 11-12 Temmuz'daki NATO Liderler Zirvesi'nin ardından 17-19 Temmuz tarihlerinde gerçekleşmesi bekleniyor. Dolayısıyla bu yönde gelişmeler, yeni yatırım anlaşmalarının planlanması endekse destek unsuru olabilir.

EUR/USD Fed’in toplantı tutanaklarında üyelerin bu yıl için faiz artırım sürecinin devamına yönelik görüş bildirmesi ile 1,0830’a geri çekilmişti. Bu seviyeden destek bulan parite beklentilerin altında rakama işaret eden ABD tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,1010 direncinin de üzerine yönelim gösterdi. Paritede kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 1,1010 seviyesi  bir önceki zirve olduğundan; kalıcı olarak aşılması ikili tepe formasyon oluşumunun geride kalması açısından önemli. 1,11 sonraki hedef direnç konumunda. 1,09 seviyesi ise destek haline geldi.

Kısa vadeli direnç seviyelerinin üzerine yükselen petrol fiyatlarında görünüm güçlendi. Brent petrolde 75,00 dolar destek, 80,50 ise direnç seviyesidir. ABD’de tahvil getirilerindeki yukarı yönlü baskının azalması altın ons  fiyatlarında yeniden tepkiye neden oluyor. Kısa vadede altın onsta 1900-1893 dolar destek aralığı olarak öne çıkarken, bu bölgenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. 1940 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. Ancak yükselişin hız kazanması için bu seviyenin aşılması gerekiyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1624 TL’nin üzerinde 1652 TL tarihi zirve seviyesine doğru yükseliş gösterebilir. 1564 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor.

İçeride Haziran ayında aylık enflasyon %4,8 olan piyasa beklentilerinin altında %3,92 oranında açıklandı. Böylece yıllık enflasyon %39,59’dan %38,2 seviyesine geriledi. Temmuz’da hem kurdaki geçmiş yükseliş hareketi hem de asgari ücret artışıyla beraber çekirdek enflasyondaki artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. TCMB sıkılaştırma sürecinin enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar devam etmesinin öngörüldüğünü ve enflasyon görünümünün yeni adımların atılmasını gerekli kıldığını belirtmişti. Bu ifadelerden TCMB’nin önümüzdeki toplantılarda da faiz artışına devam edebileceğini değerlendiriyoruz. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; Fed’in faizleri sabit bıraktığı Haziran ayına ait toplantının tutanaklarında yetkililer, yılın geri kalanı için ek faiz artırım yönünde mesaj verdi. Fed’in Haziran’da federal fon oranına ilişkin tahminini bu yıl sonu için %5,1’den %5,6’ya yükseltmesi üyelerin beklentilerini yansıtıyor. Fed Başkanı Powell, faiz oranlarını bir yıldan biraz fazla sürede 500 baz puan artırdıklarına işaret ederek, para politikasında daha fazla kısıtlamanın geleceğine inandığını, bunu yönlendiren faktörün de güçlü iş gücü piyasası olduğunu belirtiyor. Powell ayrıca son dönemde bu yıl veya gelecek yıl çekirdek enflasyonda %2'ye döneceklerini düşünmediğini ve 2025'te bu noktaya ulaşacaklarını öngördüklerini vurgulayarak, ihtiyaç olduğu sürece kısıtlayıcı olacaklarını dile getiriyor. Dolayısıyla tutanaklarda faiz artırımların devamına yönelik görüş paylaşılması sürpriz etkisi yaratmadı. Öte yandan; BIST 100 Endeksi ise oldukça volatil bir seyirle rekor tazeleme eğilimi gerçekleşirdi. Endeks vergi oranı gelişmeleri ile 5867 desteğine doğru geri çekilirken, tekrardan yukarı tepki gösterdi ve 6100’in üzerine yükseldi. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ile önümüzdeki dönemde destek bulmayı sürdürebilir. Ancak endeksin 6000’in üzerinde kalıcı olabilmesi öne çıkıyor. Bayrak formasyonu gereği; önümüzdeki dönemde endeksin yükseliş potansiyeli bulunuyor. Ancak bu durum endekste düzeltme hareketi gerçekleşip de oluşabilir ya da endeks yükselen trendine devam de edebilir. Endeksin 6000 desteğini savunabilmesi bu aşamada önemli. BIST bankacılık endeksinin ise 5500 direncini aşması BIST 100’ün banka hisselerinin de desteğini alması adına izlenebilir. 6000’in üzerinde ilk etapta 6200 ve 6300 direnç konumunda. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın önümüzdeki günlerde Birleşik Arap Emirlikleri’ni ziyaret edeceğini, ziyaret kapsamında Türkiye’ye önemli yatırımlara imza atılmasının planlandığını açıklamıştı. Dolayısıyla bu yönde gelişmeler endekse destek unsuru olabilir. Olası realizasyon halinde ise 5867 desteğini koruması öne çıkıyor. Dolayısıyla bu seviyeyi önemle takip edebiliriz.

Fed’in toplantı tutanaklarında üyelerin bu yıl için faiz artırım sürecinin devamına yönelik görüş bildirmesi ile dolar küresel çapta gücünü artırdı. Buna paralel EUR/USD, 1,09 seviyesi civarında güç kaybetti. Paritenin içerisinde bulunduğu kısa vadeli bant aralığını koruması için 1,0830 desteğinin üzerinde kalması gerekiyor. Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece paritede kısa vadede 1,1010 olan ana direnç seviyesine doğru yükselişin gerçekleşme olasılığı bulunuyor. 1,08 ise ikincil destek seviyesi tepki hareketi için izlenebilir. Bugün ve yarın ABD’de açıklanacak olan ekonomik veriler hareketliliğe neden olacaktır. TL, küresel gelişmelerin de etkisi ile gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel güç kaybetti. Dolar kurunda 26,00 seviyesinin üzerine yönelim ile artık bu seviye destek olarak izlenebilir. 25,80 ise ikincil destek konumunda. 26,25 seviyesi direnç olarak öne çıkıyor.

Suudi Arabistan günlük 1 milyon varil petrol üretim kesintisine Ağustos ayında da devam etme yönünde karar almıştı. Petrol fiyatları kısa vadeli direnç seviyelerine doğru tepki gösteriyor. Brent petrolde 73,50 dolar destek, 77,20 ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD’de tahvil getirilerindeki yükselişten olumsuz etkilenirken, 1940 dolar direncine doğru güç kaybetti. Kısa vadede altın onsta 1900-1893 dolar destek aralığı olarak öne çıkarken, bu bölgenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu.  İlk etapta 1940 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. Ancak yükselişin hız kazanması için bu seviyenin aşılması gerekiyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1624 TL ve devamında 1652 TL tarihi zirve seviyesi direnç olarak izlenebilir. 1564 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor.

İçeride Haziran enflasyon verileri takip edilecek. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, memur ve emekli maaşlarına yapılacak zamla ilgili olarak; 6 aylık enflasyon oranının açıklanmasının ardından bu konuda adım atılacağını açıkladı. TCMB para politikası çerçevesinin enflasyon görünümü ve yukarı yönlü riskler göz önüne alındığında %5 enflasyon hedefini gerçekleştirmekten çok uzak olduğu değerlendirmesinde bulunmuştu. TCMB sıkılaştırma sürecinin enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar devam etmesinin öngörüldüğünü ve enflasyon görünümünün yeni adımların atılmasını gerekli kıldığını belirtti. Bu ifadelerden TCMB’nin önümüzdeki toplantılarda da faiz artışına devam edebileceğini değerlendiriyoruz. BIST 100 Endeksi önceki zirve seviyelerinin üzerine yönelim sonrasında 6000’in üzerinde yeni rekor denemelerinde bulunuyor. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ile önümüzdeki dönemde destek bulmayı sürdürebilir. Ancak endeksin öncelikli olarak 6000’in üzerinde kalıcı olabilmesi öne çıkıyor. Bayrak formasyonu gereği; önümüzdeki dönemde endeksin yükseliş potansiyeli bulunuyor. Ancak bu durum endekste düzeltme hareketi gerçekleşip de oluşabilir ya da endeks yükselen trendine devam de edebilir. Endeksin 6000 desteğini savunabilmesi bu aşamada önemli. BIST bankacılık endeksinin ise 5500 direncini aşması BIST 100’ün banka hisselerinin de desteğini alması adına izlenebilir. 6000’in üzerinde ilk etapta 6200 direnç konumunda. Olası realizasyon halinde ise endeksin Ocak ayında görülen zirve olan 5700 desteğini koruması öne çıkıyor. Buna paralel 5700 seviyesini önemle takip edebiliriz. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın önümüzdeki günlerde Birleşik Arap Emirlikleri’ni ziyaret edeceğini, ziyaret kapsamında Türkiye’ye önemli yatırımlara imza atılmasının planlandığını açıklamıştı. Dolayısıyla bu yönde gelişmeler endekse destek unsuru olabilir.

Öte yandan Fed’in bu akşam yayımlayacağı Haziran ayı toplantısına dair toplantı tutanakları küresel piyasaların radarında olacak. Fed Başkanı Powell, faiz oranlarını bir yıldan biraz fazla sürede 500 baz puan artırdıklarına işaret ederek, para politikasında daha fazla kısıtlamanın geleceğine inandığını, bunu yönlendiren faktörün de güçlü iş gücü piyasası olduğunu belirtiyor. Powell ayrıca son dönemde bu yıl veya gelecek yıl çekirdek enflasyonda %2'ye döneceklerini düşünmediğini ve 2025'te bu noktaya ulaşacaklarını öngördüklerini vurgulayarak, ihtiyaç olduğu sürece kısıtlayıcı olacaklarını dile getiriyor. Haziran’da federal fon oranına ilişkin tahminini bu yıl sonu için %5,1’den %5,6’ya yükselten Fed’in, tutanaklarda şahinvari mesajlar vermesi şaşırtıcı olmayacaktır.

EUR/USD, Fed ve ECB’den bu ay için faiz artırım beklentileri ile dengeli bir seyir izliyor. Parite 1,09 seviyesine yakın hareketini koruyor. Haftanın geri kalanında açıklanacak olan veriler ile hareketlilik artabilir. Bu akşamki Fed’in toplantı tutanakları da etkili olacaktır. Tahminimize göre; 1,0830 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece paritede kısa vadede 1,1010 olan ana direnç seviyesine doğru yükselişin gerçekleşme olasılığı bulunuyor. 1,08 ise ikincil destek seviyesi tepki hareketi için izlenebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar kuru 26 seviyesi civarındaki seyrini koruyor. Kurda 25,80 ve 25,50 destek, 26,25 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.

Suudi Arabistan günlük 1 milyon varil petrol üretim kesintisine Ağustos ayında da devam etme yönünde karar almıştı. Petrol fiyatları kısa vadeli direnç seviyelerine doğru tepki gösteriyor. Brent petrolde 73,50 dolar destek, 77,20 ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1940 dolar direnç seviyesine doğru yukarı tepki denemelerinde bulunuyor. Kısa vadede altın onsta 1900-1893 dolar destek aralığı olarak öne çıkarken, bu bölgenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu.  İlk etapta 1940 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. Ancak yükselişin hız kazanması için bu seviyenin aşılması gerekiyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1652 TL tarihi zirve ilk planda direnç olarak izlenebilir. 1564 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor.

Fed ağırlıklı olan beklentilere paralel politika faizini değiştirmeyerek %5,00-%5,25 aralığında sabit bıraktı. Böylece Fed, geçtiğimiz yılın Mart ayında başladığı faiz artırım döngüsüne ilk kez bu ay ara vermiş oldu. Federal fon oranına ilişkin tahminini bu yıl sonu için %5,1'den %5,6'ya yükselten Fed, yılın ilerleyen zamanlarında olası ek faiz artışlarının sinyalini verdi. Fed'in faiz oranı tahmini, 2024 yılı için %4,3'ten %4,6'ya, 2025 yılı için de %3,1'den %3,4'e revize edildi. Fed'in önemle takip ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE için 2023 beklentisi %3,6'dan %3,9'a çıktı. 2024 beklentisi %2,6'da sabit kalırken, çekirdek PCE'de 2025 beklentisi %2,1'den %2,2'ye yükseltildi. Kararın ardından basın toplantısı gerçekleştiren Fed Başkanı Powell; enflasyonun hala %2 olan hedeflerinin üzerinde seyrettiğini, enflasyonda geri çekilme gerçekleşse de enflasyon baskılarının yüksek kalmaya devam ettiğini belirtti. Powell; daha fazla faiz artırımı gerekip gerekmeyeceği konusunda ise toplantıdan toplantıya karar vereceklerini, bu yılın faiz indirimi için uygun olmadığını belirtti. Bu hafta açıklanan verilere göre; ABD’de yıllık enflasyonun Mayıs ayında %4,9’dan %4’e düşüşle son iki yılın en düşük seviyelerine geri çekildiğini hatırlatalım. Fed’in ardından bir diğer majör merkez bankası olan ECB’nin toplantı kararı takip edilecek. ECB ise enflasyonda zirvenin görüldüğüne dair henüz net bir kanıt olmadığını, enflasyonist baskıların güçlü kalmaya devam ettiğini belirtirken, faizleri daha da artıracaklarının mesajını veriyor. Enflasyon ile mücadele konusunda kararlılık gösteren ECB’nin %3,75 olan politika faiz oranında 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdiğini görebiliriz. ECB Başkan Lagarde enflasyonun hedefledikleri seviyeye gerileyeceğinden yeterince emin olana kadar faiz artırım döngüsünü sürdürmeleri gerektiğine yönelik görüşünü yineleyebilir. BIST 100 Endeksi’ne baktığımızda ise; tarihi zirve seviyeden gelen satışların devam ettiğini görüyoruz. Endeks bu hafta %4,7 oranında geri çekilirken, kısa vadeli alçalan trendde hareket ediyor. Endeksin kısa vadede 5314 desteğini savunması öne çıkıyor. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması halinde geri çekilme riski olduğunu belirtelim. Trade amaçlı yeni alım için endeksin destek seviyelerinin üzerinde tutunduğunu görmek uygun olabilir. Buna paralel endekste kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleşmesi takip edilebilir.  

EUR/USD 1,09 direncine doğru yönelse de, ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile yeniden 1,08 civarına geri çekildi. Fed’in bu yıl ve önümüzdeki iki yıl için yıl sonu faiz beklentilerini yukarı revize etmesi paritenin güç kaybetmesine neden oldu.  Fed’in ardından ECB’nin toplantı kararı parite üzerinde etkili olacaktır. ECB’nin faiz artırım döngüsüne devam etmesi paritede yukarı yönlü ataklara sebep olabilir. Dolayısıyla da karar sonrasında parite yeniden 1,0850 ve 1,09 dirençlerine doğru yükseliş sergileyebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,07 ara, 1,0630 ise ana destek seviyeleri olarak geçerli. Dolar kurunda yüksek seviyeler korunuyor.

Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerindeki yükseliş ile aşağı yönlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons kısa vadeli bant hareketinin ana destek seviyesi olan 1932 dolara geri çekilmiş durumda. Altın ons son işlemlerde bu seviyeyi savunma çabası gösteriyor. 1932 dolar önemli destek olduğundan, altın onsun bu seviye üzerinde kalabilmesi kısa vadeli görünümü ve tepki yükselişi için kritik. Aksi halde 1920 dolar desteğine doğru geri çekilme riski bulunuyor. 1975 dolar ise direnç seviyesi olarak korunuyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1440 TL desteği üzerinde ise kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 1500 TL ise ana direnç seviyesi olarak izlenebilir.