Forex Piyasa Analizi

TCMB politika faiz oranını %20 olan beklentilerin üzerinde %17,50’den %25 seviyesine yükseltti. Böylece TCMB 750 baz puanlık artırımı ile politika faiz oranını son dört yılın en yüksek seviyesine yükseltmiş oldu. Toplantı metninde; yakın döneme ilişkin göstergelerin enflasyonun ana eğiliminde yükselişin sürdüğüne işaret ettiği, bu gelişmede yurt içi talepteki güçlü seyrin, ücret ve kur kaynaklı maliyet yönlü baskıların, hizmet enflasyonundaki katılığın ve vergi düzenlemelerinin belirleyici olduğu ifade edildi. Bu unsurlara ek olarak, akaryakıt fiyatlarındaki yükselişin de etkisiyle enflasyon beklentilerinde ve fiyatlama davranışlarında öngörülenin üzerindeki bozulmanın, enflasyonun yıl sonunda Enflasyon Raporu’ndaki tahmin aralığının üst sınırına yakın seyredeceğine işaret ettiği belirtildi. Kurul, parasal sıkılaştırma adımlarının etkisiyle, dezenflasyonun 2024 yılında Rapor ile uyumlu şekilde tesis edileceğini öngörmektedir. PPK; politika faizinin, enflasyonun ana eğilimini geriletecek ve enflasyonu orta vadede %5 hedefine ulaştıracak parasal ve finansal koşulları sağlayacak şekilde belirleneceğinin mesajını verdi. TCMB enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmayı gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirmeyi hedefliyor. TCMB’nin faiz kararının ardından yurtiçi piyasalarda hareketlilik arttı. TL toparlanma sürecine girerken, BIST 100 Endeksi dalgalı bir seyir izledi. Endeks 7900 direncine doğru yönelse de, dolar bazında yaşanan yükselişin ardından kâr satışları ile karşılaştı. Buna paralel endeks günü %1,5 oranında düşüşle tamamladı. Endeksin bant hareketini koruması ve kısa vadeli görünümü için 7400 ana desteğinin üzerinde kalabilmesi önemli. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece endekste yukarı yönlü hareketler korunabilir. 7600’ün üzerine yönelim ise 7800 ve 7900 dirençlerine yükseliş için takip edilebilir. Bankacılık endeksi ise %8,5 oranında yükselişle gücünü artırdı. XBANK’ta 7510 direncinin aşılması ile sonraki hedef 7790 seviyesinde bulunuyor. Son haftalardaki belirgin yükselişinin ardından endekste ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Öte yandan dün başlayan, bugün ve yarın devam edecek olan Jackson Hole toplantısı küresel piyasaların radarında. Her yıl gerçekleştirilen Jackson Hole toplantısına merkez bankası başkanları, dünyaca ünlü akademisyenler katılır. Fed ve ECB başkanının bugünkü sempozyumda faizlerin seyri, para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar takip edilecek. Fed’in son toplantı tutanaklarında çoğu üye enflasyonda yukarı yönlü risklere dikkat çekerken, daha fazla faiz artışının gerekebileceği yönünde mesaj vermişti. Dolayısıyla da tutanakların ardından Fed Başkanı Powell’ın konuşmasında bankanın bu yılın geri kalanında faiz artırımına yönelik herhangi bir sinyal verip vermeyeceği önemli olacak.

EUR/USD paritesi Fed’in toplantı tutanaklarına daha fazla sıkılaştırma mesajı vermesi ile 1,09 desteğini aşağı kırmıştı. Parite Fed üyelerinin faiz artışına yönelik açıklamaları ile 1,08 desteğinin de altına geri çekildi. Dolayısıyla da alçalan trendde hareket eden paritede dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. 1,0770’in altında 1,07 sonraki destek konumunda. 1,08 ve 1,09 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Bugün Fed ve ECB başkalarının Jackson Hole toplantısındaki konuşmaları hareketliliğe neden olacaktır. Dolar kuru TCMB’nin faiz artırım kararı ile birlikte sert bir şekilde geri çekildi. Dolar kurunda 26’nın aşağı geçilmesi ile birlikte bu seviye direnç haline geldi. 25,36 ve 25,25 destekler olarak öne çıkıyor.

Petrol fiyatları aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. Brent petrolde 81,60 dolar destek, 84,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları1900 dolar direncini aşarak kısa vadeli alçalan kanalın üzerine yükseldi. Böylece altın onsta dip oluşumu gerçekleşirken, kısa vadeli görünüm güçlendi. 1930 ve devamında 1940 dolar dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 1900 dolar desteğinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilim korunuyor olacak. Gram altın dolar kurundaki sert gerilemeye bağlı olarak düşüş gösterdi. 1555 TL artık yeni destek seviyesi olarak izlenebilir. 1600 TL ve devamında 1645 TL direnç olarak öne çıkıyor.

Bugün içeride TCMB faiz kararı, küresel çapta ise Jackson Hole toplantısı öne çıkıyor. TCMB’den faiz kararı beklentileri politika faiz oranının %17,50’den %20’ye yükseltilmesi yönünde şekilleniyor. Hatırlanacağı üzere TCMB; Haziran ayı toplantısında bir haftalık repo faizini %8,5’ten %15’e, Temmuz ayında ise %17,50’ye yükseltmişti. TCMB sıkılaştırma sürecinin enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar devam etmesinin öngörüldüğünü ve enflasyon görünümünün yeni adımların atılmasını gerekli kıldığını ifade ediyor. TCMB PPK önceki karar metninde “mikro ve makroihtiyati çerçeveyi, piyasa mekanizmalarının işlevselliğini artıracak ve makro finansal istikrarı güçlendirecek şekilde” “sadeleşme” sürecinin devam edeceğini belirtmişti. TCMB son enflasyon raporunda 2023 yıl sonu tahminini %22,3’ten %58 seviyesine yükseltirken, Başkan Hafize Gaye Erkan, enflasyonun hedefe gelene kadar tüm araçların kararlı olarak kullanılacağını açıklamıştı. Hafta sonu TCMB tarafından bankaların menkul kıymet tesisi uygulamasında yapılan değişiklik ile vadesi gelen kur korumalı mevduat hesaplarını standart TL mevduata dönüştürme hedefi getirildiğinden, alınan karar sonrasında TCMB’nin toplantı metninde vereceği mesajlar önemli olacak. Yurtiçi piyasalarda faiz kararına bağlı olarak hareketlilik görebiliriz. BIST 100 Endeksi 7800 direncinin üzerinde güç kaybetmeye devam ediyor. Endeks gelen kâr satışları ile günü %2,2 oranında düşüşle tamamladı. Endeksin bant hareketini koruması ve kısa vadeli görünümü açısından 7400 ana desteğinin üzerinde kalabilmesi önemli. 7800’ün yeniden üzerine yönelim ise 7900 direncine yükseliş için takip edilebilir. Bankacılık endeksi ise kısa vadeli sıkışma gösteriyor. XBANK’ın 6565 desteğinin üzerinde kalabilmesi ve yukarı tepki hareketleri izlenebilir. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Geçen aylarda hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artış eğilimi korunabilir. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi sürebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Öte yandan her yıl gerçekleştirilen Jackson Hole toplantısına merkez bankası başkanları, dünyaca ünlü akademisyenler katılır. Bu yılki toplantı 24-26 Ağustos tarihlerinde gerçekleştirilecek. Fed’in son toplantı tutanaklarında çoğu üye enflasyonda yukarı yönlü risklere dikkat çekerken, daha fazla faiz artışının gerekebileceği yönünde mesaj vermişti. Tutanaklarda enflasyonun Fed’in uzun vadeli hedefinin oldukça üzerinde olması ve iş gücü piyasasının sıkı kalması nedeniyle, enflasyon üzerinde para politikasının daha fazla sıkılaştırılmasını gerektirebilecek önemli yukarı yönlü risklerin devam ettiği belirtildi. Fed Başkanı Powell’ın yarınki sempozyumda faizlerin seyri, para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar takip edilecek.

EUR/USD paritesi Fed’in toplantı tutanaklarına daha fazla sıkılaştırma mesajı vermesi ile 1,09 desteğini aşağı kırmıştı. Parite 1,09’un üzerine tepki denemesinde bulunsa da, bu seviyenin üzerinde kalmakta başarılı olamadı. 1,09 seviyesi direnç olarak korunuyor. 1,08 desteği dip oluşumu ve tepki hareketi için önemli; aksi halde geri çekilmenin devam ettiğini görebiliriz. 1,0770 sonraki destek olarak izlenebilir. Yarın Fed ve ECB başkalarının Jackson Hole toplantısındaki konuşmaları hareketliliğe neden olacaktır. Dolar kuru 27 seviyesinin üzerinde yukarı yönlü ataklar gösteriyor. Dolar kurunda 27 destek konumunda iken, 27,26 ve 27,40 dirençler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. Brent petrolde 81,70 dolar destek, 84,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları1900 dolar direncini aşarak kısa vadeli alçalan kanalın üzerine yükseldi. Böylece altın onsta dip oluşumu gerçekleşirken, kısa vadeli görünüm güçlendi. 1930 ve devamında 1940 dolar dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 1900 dolar ise destek haline geldi. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki toparlanma gram altında yükseliş hareketine neden oldu. Gram altında 1690 ve 1700 TL hedef dirençlerine hareketlilik gerçekleşebilir. 1640 TL ise ana destek olarak izlenebilir.

Hafta sonu TCMB tarafından bankaların menkul kıymet tesisi uygulamasında yapılan değişiklik ile vadesi gelen kur korumalı mevduat hesaplarını standart TL mevduata dönüştürme hedefi getirildi. Bu konudaki kriterleri tutturamayan bankalar ek menkul kıymet tesisine mecbur olacak. TCMB; “Para Politikası Kurulu'nun 20 Temmuz 2023 tarihli kararında makro finansal istikrarı güçlendirecek ve piyasa mekanizmalarının işlevselliğini artıracak sadeleşme sürecinin kademeli olarak devam edeceği” şeklinde açıklama yaptı. TCMB sadeleşme süreci kapsamında yabancı para mevduattan kur korumalı mevduata dönüşüm hedefi uygulamasına ve TL payına göre menkul kıymet tesis ve zorunlu karşılık uygulamasına son verildiğini belirtti. Yapılan düzenlemelerle Türk lirası mevduatlar artarken, kur korumalı hesaplardan Türk lirası mevduata geçiş sağlanarak kur korumalı mevduatın azaltılması gözetilmektedir. Böylece, Türk lirası vadeli mevduat desteklenerek makro finansal istikrarın güçlendirilmesine katkı sağlanması amaçlanmaktadır. TCMB sadeleşme süreci ve kur korumalı mevduatın Türk lirası mevduata geçişine ilişkin adımlar Para Politikası Kurulu'nun ilan ettiği ilkeler doğrultusunda devam edeceğini açıkladı. Alınan kararların ardından Perşembe günkü TCMB’nin faiz kararı öne çıkıyor. %17,50 olan politika faiz oranında artış beklentilerinin hâkim olduğunu belirtelim. TCMB’nin kararlarının orta vadede BIST’e yansıması önemli olacak. Kısa vadede baktığımızda endeks Cuma günü yaşanan sert satışların geri alındığını görüyoruz. Endeks 7400 seviyesine doğru geri çekilse de yeniden 7800 direncinin üzerine yükseliş gösterdi. Endeks Cuma günkü %3,2’lik düşüşün ardından dün %3,8 değer kazanımı ile kayıplarını geri aldı. Bankacılık endeksi ise alınan kararların ardından yataya yakın kapanış gerçekleştirdi. Önümüzdeki dönemde TL mevduat faizlerinin seyri, KKM sonrası diğer yatırım araçlarına olan ilgide bir değişik olup olmaması gibi konular yakından takip edilecek. Endekste 7800 seviyesi direnç olarak korunuyor. Geçtiğimiz hafta 7800’ün üzerine yönelim sonrasında kâr satışları gerçekleştiğinden bu seviyenin kalıcı olarak aşılması ile 7900 ve 8000 dirençlerine doğru yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. 7500 ve 7400 destekler haline geldi. 7400 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde ise 6798 desteğinin üzerinde yukarı tepkinin gerçekleşme olasılığını olduğunu belirtelim. Yurtdışı piyasalara baktığımızda; ABD ve Avrupa borsalarında yukarı yönlü hareketler şuanda tepki niteliğinde kalıyor. Perşembe ve Cuma günü Jackson Hole toplantısı piyasaların radarında olacak. Fed Başkanı Powell’ın ve ECB Başkanı Lagarde’ın Cuma günü faizlerin seyri, para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar takip edilecek.

EUR/USD Fed’in toplantı tutanaklarına daha fazla sıkılaştırma mesajı vermesi ile 1,09 desteği aşağı kırmıştı. Parite son durumda bu seviyenin üzerine tepki çabası gösteriyor. 1,09’un üzeri kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve 1,10 direncine yönelim için takip edilebilir. 1,0830 desteği ikili dip formasyon oluşumu ve tepki hareketi için önemli; aksi halde geri çekilmenin devam ettiğini görebiliriz. Dolar kuru 27 seviyesinin üzerinde yukarı yönlü ataklar gösterirken, bu sabah diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar kurunda 27 desteğinin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları yaşanan geri çekilme sonrasında destek seviyelerinden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 82,00 dolar destek, 85,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları aşağı yönlü trenddeki seyrine devam ediyor. Altın onsta kısa vadeli dip oluşumu için 1885 dolar desteğinin üzerinde kalınması önemli. Bu seviyenin altında 1870 dolar sonraki destek seviyesidir. 1900 doların aşılması kısa vadeli alçalan kanalın üzerine yönelim ile birlikte 1920 dolar direncine yükseliş için öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1652 TL’nin altında 1640 TL destek seviyesidir. 1675 TL direnç seviyesi haline geldi.

BIST 100 Endeksi kısa vadeli sıkışmanın üzerine yönelim sonrasında bu hafta içerisinde birkaç kez 7500 direncine yönelim gösterdi. Endeks TCMB’nin yeni dönemde faiz artırımının ardından Haziran ayı ortasından bu yana yükselen trendde hareket ediyor. Endeksin son dönemdeki yukarı yönlü performansında enflasyon fiyatlaması, düşen ülke risk primi, yabancı yatırımcıların ilgisi, Birleşik Arap Emirlikleri ile yapılan anlaşmanın olumlu yansımaları etkili oluyor. Endeks yaşanan belirgin yukarı yönlü hareketlerin ardından ara ara gün bazında kısa vadeli düzeltme gösterebilir. Endeks dün 7500 direncine yönelimlerinde güç kaybına uğrarken, günü %0,8 oranında düşüşle tamamladı. Endekste direnç seviyelerinin üzerine yönelim sonrasında ara ara gelebilecek kar satışları olağan görünüyor. 7400’ün üzerinde kalıcı olunması ile birlikte 7500 ve devamında 7600 dirençlerine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. 7100 desteğinin üzerinde endekste yükselişin ileri taşınma potansiyeli bulunuyor. Bankacılık endeksinin ise 6662 desteğinin üzerinde kapanış gerçekleştirmesinin olumlu olduğunu söyleyebiliriz. XBANK’ta bu seviyenin üzeri yükselişin ileri taşınması adına izlenebilir. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Geçen aylarda hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda yukarı yönlü baskı sürebilir. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; yarın ABD’de açıklanacak olan Temmuz ayı enflasyon rakamları öne çıkıyor. Küresel piyasalar daha çok bu verilerin seyrine odaklanmış durumda. Enflasyon rakamları Fed’in Eylül ayı toplantısına yönelik beklentileri şekillendirecektir. ABD ve Avrupa borsaları son durumda yukarı tepki çabasında güç kaybına uğruyor. BIST’in ise yurtdışı borsalardan pozitif ayrıştığını belirtelim.

EUR/USD dolar lehine hareketle yaklaşık iki haftadır aşağı yönlü trendde hareket ediyor. Parite Cuma günü ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrasında 1,10’un üzerine tepki göstermişti. Ancak bu seviyenin üzerinde kalıcı olmakta zorlandığını görüyoruz. ABD enflasyon verileri 1,1050 yeni direnç haline gelirken, bu seviyenin aşılması halinde paritede yükselişin devamını görebiliriz. 1,1150 ise sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. 1,09 desteğinin üzerinde kaldığı sürece paritede kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Bu hafta ABD’de açıklanacak olan enflasyon verileri hareketlilik yaratacaktır. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesi civarında hareket ediyor. Ancak faiz artırımları son durumda yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. 27,00’nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,60 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

ABD Enerji Enformasyon İdaresi tarafından yayımlanan bir rapora göre ABD'nin bu yıl petrol üretimi daha önce öngörülenden daha hızlı artacak. Rapora göre üretimin 2024 yılında ABD'de ve küresel çapta artış göstermesi bekleniyor. Petrol fiyatları volatil bir seyir izledi; yeniden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 83,80 dolar destek, 86,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1940-1930 dolar destek bölgesinin de altına geri çekilirken, kısa vadeli dip oluşumunu henüz tamamlayamadı. 1930 doların altında ilk etapta 1920 dolar destek seviyesidir. 1940 dolar ise direnç olarak korunuyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1700 TL’nin üzerinde 1718 TL hedef direnç seviyesidir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.

BIST 100 Endeksi TCMB’nin yeni dönemde faiz artırımının ardından Haziran ayı ortasından bu yana yükselen trendde hareket ediyor. Bu süre zarfında zirve tazeleme eğilimi gösterirken, %43,7 oranında değer kazandı. Endeksin son dönemdeki yukarı yönlü performansında enflasyon fiyatlaması, düşen ülke risk primi, yabancı yatırımcıların ilgisi, Birleşik Arap Emirlikleri ile yapılan anlaşmanın olumlu yansımaları etkili oluyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ile Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan, faiz artırımı başta olmak üzere uygulamaya aldıkları yeni politikalarıyla ilk kez yabancı yatırımcıların karşısına çıkmıştı. Mehmet Şimşek toplantıya katılan yatırımcılara ekibinin tam bir politik desteğe sahip olduğunu ve kademeli sıkılaştırmaya devam edeceklerini söyledi. Şimşek; ayrıca önden yüklemeli maliye politikasına vurgu yaparken, depreme ilişkin harcamalar çıkarıldığında Maastrich kriterlerine yaklaşılacağını belirtmişti. Geçtiğimiz hafta açıklanan rakamlara göre; yıllık enflasyon Temmuz ayında %38,2’den %47,3 seviyesine yükseldi. Enflasyonda yukarı yönlü baskının artması ve beklentilerin üzerinde gelen kâr açıklamaları endeksin performansına destek sağlıyor. Buna paralel endeks haftaya yukarı yönlü başlangıç yaparken, günü %0,9 oranında yükselişle tamamladı. Endeks kısa vadeli sıkışmanın üzerine yönelim sonrasında 7500 direncine yükselişle yeni bir rekor seviyeye ulaştı. 7400’ün üzerinde kalıcı olunması ile birlikte 7500 ve devamında 7600 dirençlerine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. 7200 desteğinin üzerinde endekste yükselişin ileri taşınma potansiyeli bulunuyor. Bankacılık endeksi ise 6662 direncine yönelirken, güçlü görünümünü koruyor. Bu seviyenin aşılması ile yükseliş ileri taşınabilir. BIST 100 ise zaman zaman seans içinde kâr satışları ile karşılaşırken, geri çekilmeler düzeltme niteliğinde görünüyor. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Geçen aylarda hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; Perşembe günü ABD’de açıklanacak olan Temmuz ayı enflasyon rakamları öne çıkıyor. Veriler öncesinde ABD ve Avrupa borsalarında yaşanan geri çekilme sonrasında yukarı tepki çabası görebiliriz.

EUR/USD dolar lehine hareketle yaklaşık iki haftadır aşağı yönlü trendde hareket ediyor. Parite Cuma günü ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrasında 1,10’un üzerine tepki gösterdi. 1,1050 yeni direnç haline gelirken, bu seviyenin aşılması halinde paritede yükselişin devamını görebiliriz. 1,1150 ise sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. 1,09 desteğinin üzerinde kaldığı sürece paritede kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Bu hafta ABD’de açıklanacak olan enflasyon verileri hareketlilik yaratacaktır. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesi civarında hareket ediyor. Ancak faiz artırım kararı yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. 27,00’nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,60 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları yaşanan geri çekilmenin ardından güçlü seyrine devam ediyor. Brent petrolde 83,80 dolar destek, 86,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1940 dolar seviyesinin altında kalmaya devam ediyor. 1940-1930 dolar destek bölgesi iken, bu aralık kısa vadeli dip oluşumu için takip edilebilir. 1940 doların üzerinde ise 1960 dolar hedef direnç olarak öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1700 TL’nin üzerinde 1718 TL hedef direnç seviyesidir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.

BIST 100 Endeksi önceki iki işlem gününde %5,2 oranında belirgin yükselişin ardından dün kâr satışları ile karşılaştı. Buna paralel endeks 7200’ün üzerinde kalıcı olamazken, günü %0,7 oranında düşüşle tamamladı. Endekste son durumda yaşanan geri çekilme düzeltme niteliğinde görünüyor. 7300 direncine yönelimde endeksin kâr satışları ile karşılaşması bu aşamada normal görünüyor. Endeksin son dönemdeki yukarı yönlü performansında düşen ülke risk primi, yabancı yatırımcıların ilgisi, Birleşik Arap Emirlikleri ile yapılan anlaşmanın olumlu yansımaları etkili oluyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yabancı yatırımcıların Türk varlıklarına olan ilgisinde bir artış görmekten memnuniyet duyduklarını açıklamıştı. BIST 100’de ise 7000 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 7100’ün üzerinde ise 7200 ve 7300 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. XBANK’ta 6120 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kalınması öne çıkıyor. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Geçen aylarda hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Türkiye’de doğalgaz merkezi kurulmasının gündemde olduğunu aktaran Rusya Devlet Başkanı Putin, projenin büyük miktarda doğal gazın depolanmasını değil, elektronik bir ticaret platformunun oluşturulmasını içerdiğini belirtti. Bugün Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Putin’in beklenen telefon görüşmesine dair haber akışı takip edilecek. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ISM imalat endeksi Temmuz'da 46'dan 46,4 seviyesine yükseldi. Fed ve ECB önümüzdeki dönemde açıklanacak olan ekonomik verileri yakından etmeye devam edecek. Her iki majör merkez bankasının Eylül ayı ve yılın geri kalan toplantılarında adımlarını verilerin seyrine göre atmayı planladığını belirtebiliriz. Bu kapsamda; ABD’de açıklanacak olan Temmuz ayı istihdam verileri öne çıkıyor.

ECB’nin faiz artırım kararı EUR/USD’nin 1,1150 direncine yönelmesini sağlasa da, ABD büyüme verisinin beklentileri aşması paritenin yeniden geri çekilmesine neden olmuştu. Parite son durumda kısa vadeli dip oluşum çabası gösteriyor. 1,1090 direncinin aşılması 1,1150 direncine tepki açısından takip edilebilir. 1,10’un altında ise 1,09 seviyesi destek olarak izlenebilir. Bu hafta ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri hareketlilik yaratacaktır. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim.

Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden petrol fiyatlarında güçlü görünüm korunuyor. Brent petrolde 81,50 dolar destek, 87,20 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki yükselişin etkisiyle 1985 dolar direncine doğru güç kaybetmişti. 1960 dolar ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzerinde yeniden 1985 dolar direncine yükselişin devamını görebiliriz. 1940 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. 1940 doların altına olası geri çekilmede 1925 dolar sonraki destek olarak izlenebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1700 TL’nin üzerinde 1718 TL hedef direnç seviyesidir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.