Bugün içeride TCMB faiz kararı, küresel çapta ise Jackson Hole toplantısı öne çıkıyor. TCMB’den faiz kararı beklentileri politika faiz oranının %17,50’den %20’ye yükseltilmesi yönünde şekilleniyor. Hatırlanacağı üzere TCMB; Haziran ayı toplantısında bir haftalık repo faizini %8,5’ten %15’e, Temmuz ayında ise %17,50’ye yükseltmişti. TCMB sıkılaştırma sürecinin enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar devam etmesinin öngörüldüğünü ve enflasyon görünümünün yeni adımların atılmasını gerekli kıldığını ifade ediyor. TCMB PPK önceki karar metninde “mikro ve makroihtiyati çerçeveyi, piyasa mekanizmalarının işlevselliğini artıracak ve makro finansal istikrarı güçlendirecek şekilde” “sadeleşme” sürecinin devam edeceğini belirtmişti. TCMB son enflasyon raporunda 2023 yıl sonu tahminini %22,3’ten %58 seviyesine yükseltirken, Başkan Hafize Gaye Erkan, enflasyonun hedefe gelene kadar tüm araçların kararlı olarak kullanılacağını açıklamıştı. Hafta sonu TCMB tarafından bankaların menkul kıymet tesisi uygulamasında yapılan değişiklik ile vadesi gelen kur korumalı mevduat hesaplarını standart TL mevduata dönüştürme hedefi getirildiğinden, alınan karar sonrasında TCMB’nin toplantı metninde vereceği mesajlar önemli olacak. Yurtiçi piyasalarda faiz kararına bağlı olarak hareketlilik görebiliriz. BIST 100 Endeksi 7800 direncinin üzerinde güç kaybetmeye devam ediyor. Endeks gelen kâr satışları ile günü %2,2 oranında düşüşle tamamladı. Endeksin bant hareketini koruması ve kısa vadeli görünümü açısından 7400 ana desteğinin üzerinde kalabilmesi önemli. 7800’ün yeniden üzerine yönelim ise 7900 direncine yükseliş için takip edilebilir. Bankacılık endeksi ise kısa vadeli sıkışma gösteriyor. XBANK’ın 6565 desteğinin üzerinde kalabilmesi ve yukarı tepki hareketleri izlenebilir. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Geçen aylarda hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artış eğilimi korunabilir. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi sürebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Öte yandan her yıl gerçekleştirilen Jackson Hole toplantısına merkez bankası başkanları, dünyaca ünlü akademisyenler katılır. Bu yılki toplantı 24-26 Ağustos tarihlerinde gerçekleştirilecek. Fed’in son toplantı tutanaklarında çoğu üye enflasyonda yukarı yönlü risklere dikkat çekerken, daha fazla faiz artışının gerekebileceği yönünde mesaj vermişti. Tutanaklarda enflasyonun Fed’in uzun vadeli hedefinin oldukça üzerinde olması ve iş gücü piyasasının sıkı kalması nedeniyle, enflasyon üzerinde para politikasının daha fazla sıkılaştırılmasını gerektirebilecek önemli yukarı yönlü risklerin devam ettiği belirtildi. Fed Başkanı Powell’ın yarınki sempozyumda faizlerin seyri, para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar takip edilecek.
EUR/USD paritesi Fed’in toplantı tutanaklarına daha fazla sıkılaştırma mesajı vermesi ile 1,09 desteğini aşağı kırmıştı. Parite 1,09’un üzerine tepki denemesinde bulunsa da, bu seviyenin üzerinde kalmakta başarılı olamadı. 1,09 seviyesi direnç olarak korunuyor. 1,08 desteği dip oluşumu ve tepki hareketi için önemli; aksi halde geri çekilmenin devam ettiğini görebiliriz. 1,0770 sonraki destek olarak izlenebilir. Yarın Fed ve ECB başkalarının Jackson Hole toplantısındaki konuşmaları hareketliliğe neden olacaktır. Dolar kuru 27 seviyesinin üzerinde yukarı yönlü ataklar gösteriyor. Dolar kurunda 27 destek konumunda iken, 27,26 ve 27,40 dirençler olarak izlenebilir.
Petrol fiyatları aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. Brent petrolde 81,70 dolar destek, 84,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları1900 dolar direncini aşarak kısa vadeli alçalan kanalın üzerine yükseldi. Böylece altın onsta dip oluşumu gerçekleşirken, kısa vadeli görünüm güçlendi. 1930 ve devamında 1940 dolar dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 1900 dolar ise destek haline geldi. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki toparlanma gram altında yükseliş hareketine neden oldu. Gram altında 1690 ve 1700 TL hedef dirençlerine hareketlilik gerçekleşebilir. 1640 TL ise ana destek olarak izlenebilir.
