Önerilen Sonuçlar()
ABD’de Trump’ın başkanlık dönemiyle beraber gümrük verisi konusundaki gelişmeler piyasalarda dalgalı seyrin yaşanmasına neden oluyor. ABD yönetimi, geçtiğimiz hafta sonu Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyururken, ilgili ülkelerden misilleme yönünde açıklamalar gelmişti. Gümrük vergisinin küresel bir ticaret savaşı enflasyonu güçlendirebileceği, Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği, küresel büyüme ve metal talebi için bir engel teşkil edebileceğine yönelik endişeler risk iştahında baskıya neden oldu. Buna paralel küresel piyasalar haftaya zayıf bir başlangıç gerçekleştirmişti. Yeni gelişme olarak Trump’ın sınırda göç ile mücadele için daha sert önlemler almayı kabul etmelerinin ardından iki komşusu Kanada ve Meksika’ya gümrük vergisi uygulama kararını 4 Mart’a kadar ertelemeyi kabul etmesi son dönemde satış baskısı altında kalan piyasaların toparlanmasını sağladı. ABD’nin Kanada ve Meksika ile ticaret savaşlarını geçici olarak durdurması ile kıtasal bir ticaret savaşı şimdilik önlenmiş oldu. ABD'nin %10 tarife uygulama kararı aldığı Çin bazı ABD ürünlerine yeni tarifeler duyurmasının da şimdilik ek bir olumsuz etkiye neden olmadığını söyleyebiliriz. Gelişmeler kısa vadede küresel piyasalar üzerinde ağırlığını koruyacaktır. Yurtiçi piyasalara baktığımızda; BIST 100 Endeksi haftanın başında sert satış baskısı ile karşılaşmasına bağlı olarak 9800 desteğinin altını test etmişti. Endeks yurtdışı borsalardaki toparlanmaya bağlı olarak dün tepki alımları ile yükseliş çabası gösterdi. Endeks dün ise 9900 direncinin hafif üzerini test etmesinin ardından günü 9800 seviyesinin hafif üzerinde %0,3 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 9750 kısa vadeli destek olarak korunuyor. Endeksin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi satış baskısının geride kalması ve tepki alımlarının devam etmesi açısından öne çıkıyor. Aksi halde 9660 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolayısıyla da 9750 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece trade amaçlı alım yapılabilir. 9900 ve 9960 seviyeleri ise direnç olarak geçerli. Bankacılık endeksi dün %2,2 oranında yükselişle Pazartesi günkü kayıplarının büyük kısmını geri aldı. Bankacılık endeksinin 14.500 desteğinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. Bu seviyenin üzerinde olumlu görünüm ile birlikte trade fırsatları değerlendirilebilir. 15.000 ise ilk planda direnç seviyesidir. Bugün ABD’de açıklanacak olan Ocak ayı ADP özel sektör istihdamının 150 bin kişi artış göstermesi bekleniyor. Cuma günü ise bu sefer gözler tarım dışı istihdam verisine çevrilecek. Tarım dışı istihdamın artması aylık 170 bin artması, işsizlik oranının %4,1 seviyesinde olması, aylık ücret artışlarının ise %0,3 oranında gerçekleşmesi öngörülüyor.
ABD Başkanı Trump'ın gümrük vergisi konusundaki açıklamaları ve ECB’nin faiz indirimi EUR/USD’nin 1,04 desteğinin altına geri çekilmesine neden olmuştu. Trump’ın hafta sonu tarifeler konusunda kararını duyurması sonrasında azalan risk iştahı ile dolar yeniden güç kazandı. Buna paralel parite sert bir şekilde 1,03 desteğinin altını test etti. Parite 1,03’ün altında risk iştahının toparlanmasına bağlı olarak yeniden 1,04 direncine doğru hareketlilik gösterdi. 1,0330 ilk planda destek haline gelirken, Paritede bu seviye kısa vadeli olumlu görünüm ve alçalan kanalın üzerinde hareket açısından önemli. 1,04’ün üzerinde ise 1,0450 ve 1,05 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 1,02 ise ana destek seviyesidir. Doların güçlenmesi ile son dönemde baskı altında kalan gelişmekte olan ülke para birimleri yeniden toparlanma gösterdi. 36,00 olan eşik seviyenin üzerini test eden dolar kuru yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Kurda 36,00 seviyesinin önemli olduğunu belirtelim. 35,90 ve 35,80 ise destek olarak izlenebilir.
Altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli yükselen kanal içerisinde rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Altın ons geçtiğimiz hafta yükselen trendin desteğine doğru geri çekilmelerde tepki ile karşılaşarak aralık içerisinde kalmayı başardı. ECB’nin faiz indirim kararı ve Trump’ın gümrük vergileri duyurmasının sonrasında altın onsun yeni rekor denemelerinde bulunduğunu söyleyebiliriz. Altın ons 2790 dolar olan önceki zirvesini aşması sonrasında yükselişini ileri taşıdı. Gümrük vergilerinin enflasyonist beklentilere neden olması altın ons fiyatlarını destekliyor. Altın onsta 2790 dolar seviyesinin üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme eğiliminin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2830 doların üzerinde ise 2850 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. 2790 doların altına olası geri çekilmelerde ise 2770 doların sonraki destek olduğunu belirtebiliriz. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında son dönemde yeni zirveleri beraberinde getiririyor. Gram altında 3240 TL’nin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 3240 TL’nin üzerinde kısa vadeli güçlü görünüm devam ediyor olacak. 3290 TL ve 3300 TL hedef dirençler olarak takip edilebilir.
ABD yönetimi, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyurdu. Ek gümrük vergilerinin, ABD'nin bu ülkelerden yaptığı yaklaşık 1,5 trilyon dolarlık ithalatı kesintiye uğratacağı belirtiliyor. ABD'nin hafta sonu Kanada, Meksika ve Çin'de gümrük vergisi kararnamesini imzalaması ve Trump'ın AB'ye de gümrük vergisi uygulayacaklarını açıklaması küresel piyasaların haftaya zayıf bir başlangıç yapmasına neden oldu. Gümrük vergisinin küresel bir ticaret savaşı enflasyonu güçlendirebileceği, Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği, küresel büyüme ve metal talebi için bir engel teşkil edebileceğine yönelik endişeler risk iştahını baskılıyor. İçeride Ocak ayı enflasyon verileri ise beklentilerin üzerinde açıklandı. Aylık enflasyon %4,35 olan tahminleri aşarak %5,03 seviyesinde gerçekleşti. Yıllık enflasyon %44,38’den %42,12 seviyesine düşüş gösterdi. Aylık enflasyon 11 ayın en yüksek seviyesine çıkarken, yıllık enflasyon ise 1,5 yılın en düşük seviyesine gerilemiş oldu. Ana harcama gruplarında en yüksek aylık artış katkı payının artırıldığı sağlıkta gerçekleşti. Sağlık grubu Ocak'ta aylık olarak %23,57 arttı. Sağlığı %7,66 ile çeşitli mal ve hizmetler ve %7,63 ile eğitim izledi. Yıllık bazda en yüksek artış ise %99,9 ile eğitimde gerçekleşti. Eğitimin ardından %68,90 ile konut, %55,02 ile sağlık kalemi izledi. Ocak ayında üretici fiyatlarında da aylık %3,06 artış oldu. Yıllık üretici enflasyonu ise Ocak'ta %27,20 olarak gerçekleşti. BIST 100 Endeksi ise küresel borsalardaki zayıflığın yanı sıra içeride enflasyonun beklentilerin üzerinde açıklanmasının etkisiyle ek satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks 9800 desteğinin altını test etti. Endeks günü %2,3, bankacılık endeksi ise %2,9 oranında düşüşle tamamladı. Böylece endekste kısa vadeli görünümün zayıfladığını söyleyebiliriz. Hatırlanacağı üzere geçen hafta 10.050-10.160 bandı dahilinde kalma çabası gösterirken, bu bandı yukarı aşamamıştı. 10.050 seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi sonrasında endekste düzeltme hareketinin gerçekleştiğini ve yurt dışı etkisinin de yansımasının olduğunu söyleyebiliriz. Endekste 9750 kısa vadeli destek haline geldi. Endeksin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi satış baskısının geride kalması ve tepki alımlarının devam etmesi açısından öne çıkıyor. Aksi halde 9660 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolayısıyla da 9750 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. 9900 ve 9960 seviyeleri ise direnç haline geldi. Bankacılık endeksinde 14.200 ana destek haline gelirken, 14.500 seviyesi tepki alımlarının gerçekleşmesi için önemli. Haftanın gündeminde; yarın ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Avrupa ve ABD’de PMI hizmet endeksleri takip edilecek. Perşembe günü BoE’den 25 baz puanlık faiz indirimi beklenirken, Cuma günü Piyasalar ABD tarım dışı istihdam verisine odaklanacak.
ABD Başkanı Trump'ın gümrük vergisi konusundaki açıklamaları ve ECB’nin faiz indirimi EUR/USD’nin 1,04 desteğinin altına geri çekilmesine neden olmuştu. Trump’ın hafta sonu tarifeler konusunda kararını duyurması sonrasında azalan risk iştahı ile dolar yeniden güç kazandı. Buna paralel parite sert bir şekilde 1,03 desteğinin altına geriledi. Böylece paritede görünüm yeniden zayıfladı. 1,02 ilk planda destek seviyesidir. 1,0170 ana destek olup, paritenin bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu için önemli. 1,03’ün üzerinde 1,0330 ve 1,04 dirençler haline geldi. TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde kademeli değer kaybetme eğilimi gösteren TL, karar sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel seyir izliyor. Doların güçlenmesi gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oluyor. Buna paralel dolar kuru 36,00 olan psikolojik seviyenin üzerine denemelerde bulunuyor. 36,00’nın üzerinde kalıcı olması halinde kurda 36,10 ve 36,20 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 35,90’ın altında 35,80 seviyesinin destek olduğunu söyleyebiliriz.
Altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli yükselen kanal içerisinde rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Altın ons geçtiğimiz hafta yükselen trendin desteğine doğru geri çekilmelerde tepki ile karşılaşarak aralık içerisinde kalmayı başardı. ECB’nin faiz indirim kararı sonrasında altın onsun yeni rekor denemelerinde bulunduğunu söyleyebiliriz. Altın ons 2790 dolar olan önceki zirvesini aşması sonrasında 2800 doların üzerinde yükselişini ileri taşıdı. Aynı zamanda gümrük vergilerinin enflasyonist beklentilere neden olması altın ons fiyatlarını destekliyor. Altın onsta 2790 dolar seviyesinin üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme eğiliminin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2790 doların üzerinde ise 2820 ve 2830 dolar hedef dirençler olarak izlenebilir. 2790 doların altına olası geri çekilmelerde ise 2770 doların sonraki destek olduğunu belirtebiliriz. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında son dönemde yeni zirveleri beraberinde getiririyor. Gram altında 3196 TL zirvesinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 3196 TL’nin üzerinde kısa vadeli güçlü görünüm devam ediyor olacak. 3250 TL’nin üzerinde 3275 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.
BIST 100 Endeksi geçen hafta destek ve direnç bölgeleri arasında volatile bir seyir izledi. Endeks 10.160 direncine doğru yükseliş çabasında güç kaybına uğrarken, 10.050 desteğinin de altına geri çekildi. Buna paralel endeks Cuma günü %0,8, bankacılık endeksi %2 değer kaybına uğradı. Endekste 10.050 seviyesi direnç haline geldi. Endekste 10.050’nin yeniden aşılması yükseliş eğiliminin gerçekleşmesi ve yeniden 10.160 direncine yönelim için öne çıkıyor. Ancak 10.050’nin altında kaldığı sürece endekste aşağı yönlü riskin olduğunu belirtelim. Bu durumda ise endeksin 9960 olan önceki dip seviyenin üzerinde kalması ilave satış baskısının gerçekleşmemesi ve görünümün zayıflamaması için öne çıkıyor. Dolayısıyla da 9960 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde 15.000 desteğinin geçilmesi ile birlikte 14.800 sonraki destek olarak takip edilebilir. Fitch Türkiye’nin kredi notunu beklentilere paralel BB- seviyesi ile yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altında teyit ederek, bir değişikliğe gitmedi. Not görünümü durağanda bırakıldı. ABD’de ise Fed'in para politikası patikası için yakından takip ettiği PCE verileri Aralık'ta beklentilere paralel açıklandı. Manşet yıllık PCE %2,4’ten %2,6’ya yükselirken, çekirdek enflasyon ise %2,8’de sabit kaldı. Diğer yandan ABD yönetimi, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyurdu. Çin Ticaret Bakanlığı ABD'nin tarifelerini Dünya Ticaret Örgütü'ne taşıyacaklarını açıkladı. Tarifelerin artırılması taraflar arasında ticaret gerginliğine neden olursa, bu durumda risk iştahının olumsuz etkilendiğini görebiliriz. Bugün içeride Ocak ayı enflasyon verileri ön planda olacak. Aylık enflasyonun %4,35 gerçekleşmesi beklenirken, buna göre yıllık enflasyon %44,38’den %41,25’e geriliyor olacak. Geçtiğimiz yıl sıkı para politikasının gecikmeli etkileri ve baz etkisi kaynaklı olmak üzere enflasyon oranının Mayıs 2024’te %75’in üzerine yükselmesi sonrasında yıl sonunda %44,38’e geri çekildiğini vurgulayalım. TCMB de enflasyon ve enflasyon beklentilerinden yaşanan iyileşme sonrasında Aralık’ta 22 aylık aranın ardından ilk faiz indirim kararı almıştı. TCMB en son tutanaklarda Ocak’ta enflasyonunun ana eğiliminde yükseliş olacağı uyarısında bulundu. Bu gelişmede, zamana bağlı fiyat belirleme ve geçmiş enflasyona endeksleme eğilimi yüksek hizmet kalemlerinin öne çıktığı; ücret artışları, yönetilen/yönlendirilen fiyat ve maktu vergi güncellemelerinin de etkili olduğu vurgulandı. Hizmet grubunda yer alan kira fiyatlarında, yeni ve yenilenen sözleşmelerde artış oranındaki yavaşlamaya karşın, sözleşme yenileme oranındaki mevsimsel yükselişle aylık kira enflasyonunun artacağı öngörüldü. Ayrıca, temel mal enflasyonunun görece düşük seyrettiği; gıda aylık enflasyonunun işlenmiş gıda fiyatları öncülüğünde yeniden yükseleceği; enerji fiyat artışının da büyük ölçüde küresel emtia fiyatlarının etkisiyle güçlendiği belirtildi.
ABD Başkanı Trump'ın geçen hafta tarifeler konusunda Çin'e karşı ılımlı yaklaşımı ve müzakereye açık olduğunu ifade etmesi, doların hafif güç kaybetmesine neden olmuştu. Buna paralel EUR/USD paritesi Ekim ayından bu yana oluşan alçalan kanalının üzerine yönelim ile görünümünü güçlendirmişti. Parite aynı zamanda kısa vadeli yükselen trendde 1,05 direncinin üzerine yükseliş sergilemişti. Ancak Trump’ın gümrük vergisi konusunda açıklamalarının devam etmesi ve ECB’nin faiz indirimi paritenin yeniden güç kaybetmesine neden oldu. Parite hafta sonu Trump’ın tarifeler konusunda kararını açıklaması sonrasında dolar yeniden güç kazandı ve parite sert bir şekilde 1,03 desteğinin altına geriledi. Böylece paritede görünüm yeniden zayıfladı. 1,02 ilk planda destek seviyesidir. 1,0170 ana destek olup, paritenin bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu için önemli. 1,03 ve 1,0330 dirençler haline geldi. TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde kademeli değer kaybetme eğilimi gösteren TL, karar sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel seyir izliyor. Buna paralel dolar kuru 35,90 direncine doğru denemelerde bulunuyor. 35,80’in üzerinde kalıcı olması halinde 35,90 ve 36,00 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 35,70 ve devamında 35,60 seviyelerinin destek olduğunu söyleyebiliriz.
Altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli yükselen kanal içerisinde rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Altın ons geçtiğimiz hafta yükselen trendin desteğine doğru geri çekilmelerde tepki ile karşılaşarak aralık içerisinde kalmayı başardı. ECB’nin faiz indirim kararı sonrasında altın onsun yeni rekor denemelerinde bulunduğunu söyleyebiliriz. Altın ons 2790 dolar olan önceki zirvesini aşması sonrasında 2800 doların üzerinde yükselişini ileri taşıdı. Altın onsta 2790 dolar seviyesinin üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme eğiliminin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2800 doların üzerinde ise 2820 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. 2790 doların altına olası geri çekilmelerde ise 2770 doların sonraki destek olduğunu belirtebiliriz. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında son dönemde yeni zirveleri beraberinde getiririyor. Gram altında 3196 TL zirvesinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 3196 TL’nin üzerinde kısa vadeli güçlü görünüm devam ediyor olacak. 3250 TL hedef direnç olarak takip edilebilir. 3210 TL seviyesinin ise ikincil destek olarak olduğunu belirtelim.
ECB üç temel faiz oranında 25 baz puanlık indirim gerçekleştirdi. Banka mevduat faizini %2,75, refinansman faizini %2,90 ve gecelik borç verme faizini de %3,15 olarak belirledi. ECB Başkanı Lagarde; dezenflasyon sürecinin hala aynı patikada devam ettiğini, %2’lik enflasyon hedeflerine bu yıl ulaşacaklarını, ekonominin hala sıkıntılarla karşı karşıya olduğunu, kararlarını toplantıdan toplantıya vermeyi sürdüreceklerini ifade etti. Lagarde; ekonominin geçen yılın 4. çeyreğinde durgunluğa girdiğini ve kısa vadede kalmaya devam edeceğini belirtti. BIST 100 Endeksi’nin ise ilk etapta 10.050 desteğini koruması kısa vadeli yükseliş eğilimini devam ettirmesi adına önemli. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece endekste 10.160 direncinin üzerinde 10.280 sonraki hedef direnç olmayı sürdürecektir. 10.050 desteğinin aşağı geçilmesi halinde ise satış baskısının artması yönünde riskin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Böyle bir durumda ise endeksin 9960 desteğinin üzerinde tutunması önemli. 9960 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde 15.300’ün altına yönelim halinde 15.000 sonraki destek olarak izlenebilir. TCMB’nin verilerine göre; 17 Ocak haftasında 67,2 milyonluk satış gerçekleştiren yurtdışı yerleşikler geçen hafta 345,4 milyon dolarlık hisse aldı. Veri yabancının son dokuz ayın en güçlü hisse alımı olarak kaydedildi. Yabancıların aynı haftada DİBS net alımları 382,9 milyon dolar oldu. TCMB toplam rezervleri, bir önceki haftaya göre 4,3 milyar dolar artışla 167,6 milyar dolara çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. ABD’de Fed’in yakından takip ettiği ve gösterge niteliğinde olan PCE verileri öne çıkıyor. Manşet yıllık PCE’nin %2,4’ten %2,6’ya yükselmesi, çekirdek enflasyonun %2,8’de sabit kalması bekleniyor. PCE verilerinin seyri Fed’den faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacaktır. Fed’in bu haftaki toplantı kararını hatırlayacak olursak; Banka beklentilere paralel politika faiz oranı aralığını %4,25-4,50 bandında sabit bıraktı. Metinde enflasyonun 'bir nebze yüksek, ekonomik görünümün belirsiz' olduğuna vurgu yapıldı. Politika yapıcılar, enflasyon ve istihdam hedeflerine yönelik risklerin kabaca dengede olduğunu ve ek faiz ayarlamalarının kapsam ve zamanlamasının gelen verilere ve görünüme bağlı olacağını yineledi. Powell; komitenin 'bekle gör' şeklinde ilerleyeceğini, tarifelerle ilgili gelişmeleri takip ettiklerini, hangi ülkelere uygulanacağını, ekonomiye geçişkenliğini görmeleri gerektiğini belirtti. Powell ayrıca ek faiz indirimleri yapmadan önce enflasyonda gerçek ilerleme veya iş gücü piyasasında zayıflık görmeye odaklandıklarını, daha iyi bir değerlendirme yapmaları için politikaları takip etmelerinin öneminden bahsetti. Türkiye'nin kredi notunu "B+"dan "BB-"ye yükseltirken, not görünümünü durağana çeviren Fitch’in ise herhangi bir değişikliğe gidip gitmeyeceği takip edilecek. Son durumda Türkiye’nin kredi notunun yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altında olduğunu belirtelim.
ABD'nin Yeni Başkanı Trump'ın, tarifeler konusunda Çin'e karşı ılımlı yaklaşımı ve müzakereye açık olduğunu ifade etmesi, doların hafif güç kaybetmesine neden olmuştu. Buna paralel EUR/USD paritesi Ekim ayından bu yana oluşan alçalan kanalının üzerine yönelim ile görünümünü güçlendirmişti. Parite aynı zamanda kısa vadeli yükselen trendde 1,05 direncinin üzerine yükseliş sergilemişti. Ancak Trump’ın gümrük vergisi konusunda açıklamalarının devam etmesi ve ECB’den faiz indirim beklentileri paritenin yeniden güç kaybetmesine neden oldu. Dolayısıyla da parite 1,05’in üzerinde kalıcı olamadı. Parite ECB’nin toplantısı sonrasında 1,04 desteğinin altını zorluyor. 1,04 seviyesi alçalan kanalın üzerindeki seyrin ve kısa vadeli güçlü görünümün korunması adına öne çıkıyor. 1,04 seviyesinin korunmasının önemli olduğunu belirtelim. Aksi halde 1,0330 sonraki destek olarak takip edilebilir. 1,05 ise ana direnç olarak korunuyor. TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde kademeli değer kaybetme eğilimi gösteren TL, karar sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel seyir izliyor. Buna paralel dolar kuru 35,90 direncine doğru denemelerde bulunuyor. 35,80’in üzerinde kalıcı olması halinde 35,90 ve 36,00 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 35,70 ve devamında 35,60 seviyelerinin destek olduğunu söyleyebiliriz.
Altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ederken, direnç seviyelerine doğru hareket sergiliyor. Altın ons hafta içerisinde bu kanal dahalinde destek ve direnç bölgeleri arasında olumlu seyrini korudu. ECB’nin faiz indirim kararı ile birlikte 2790 dolar olan tarihi zirve seviyesini aşarak yeni rekor denemelerinde bulunuyor. Altın onsta 2790 dolar seviyesinin üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme eğiliminin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2800 doların üzerinde ise 2810 dolar sonraki direnç olarak izlenebilir. 2765 dolar desteğinin üzerinde ise kısa vadeki görünümün olumlu tarafta kalması görüşündeyiz. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında son dönemde yeni zirveleri beraberinde getiririyor. Gram altında 3196 TL zirvesinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 3196 TL’nin üzerinde kısa vadeli güçlü görünüm devam ediyor olacak. 3220 TL ve 3230 TL hedef dirençler olarak izlenebilir. 3170 TL seviyesinin ise ikincil destek olarak olduğunu belirtelim.
Fed beklentilere paralel politika faiz oranı aralığını %4,25-4,50 bandında sabit bıraktı. Eylül 2024’ten beri üç kez üst üste gevşeme adımı atan Fed, böylece indirimlerine ara vermiş oldu. Fed toplantı metninden enflasyonun %2'lik hedefe doğru ilerlediğine ilişkin referansı kaldırdı. Metinde enflasyonun 'bir nebze yüksek, ekonomik görünümün belirsiz' olduğuna vurgu yapıldı. İşgücü piyasasının sağlam kalmaya devam ettiği ifade edildi. Politika yapıcılar, enflasyon ve istihdam hedeflerine yönelik risklerin kabaca dengede olduğunu ve ek faiz ayarlamalarının kapsam ve zamanlamasının gelen verilere ve görünüme bağlı olacağını yineledi. Powell; komitenin 'bekle gör' şeklinde ilerleyeceğini, tarifelerle ilgili gelişmeleri takip ettiklerini, hangi ülkelere uygulanacağını, ekonomiye geçişkenliğini görmeleri gerektiğini belirtti. Powell Trump'ın faiz açıklamaları hakkında yorum yapmazken, yemin töreni sonrasında Trump'la herhangi bir temasları olmadığını belirtti .Powell ayrıca ek faiz indirimleri yapmadan önce enflasyonda gerçek ilerleme veya iş gücü piyasasında zayıflık görmeye odaklandıklarını, daha iyi bir değerlendirme yapmaları için politikaları takip etmelerinin öneminden bahsetti. Fed’in faiz kararının ardından piyasalarda belirgin bir fiyatlama hareketinin olmadığını söyleyebiliriz. Yurtiçi piyasalarımıza baktığımızda; BIST 100 Endeksi hafta içerisinde dalgalı bir seyir izledi. Endeks haftanın başında 10.000’in altını test etse de yeniden gelen alımlarla üçgen sıkışmasının üzerinde kalmayı başardı. Ancak endeks dün 10.160 direncinin üzerine yönelmesinin ardından yeniden satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks %0,4, bankacılık endeksi ise %1,1 oranında geri çekildi. Endeksin ilk etapta 10.050 desteğini koruması kısa vadeli yükseliş eğilimini devam ettirmesi adına önemli. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece endekste 10.160 direncinin üzerinde 10.280 sonraki hedef direnç olmayı sürdürecektir. 10.050 desteğinin aşağı geçilmesi halinde ise satış baskısının artması yönünde riskin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Böyle bir durumda ise endeksin 9960 desteğinin üzerinde tutunması önemli. 9960 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde ise 15.300 desteği öne çıkıyor. Bu desteğin üzerinde bankacılık endeksinde tepki yükselişleri görebiliriz. 15.300’ün altına yönelim halinde 15.000 sonraki destek olarak izlenebilir. Bugün ise gözler ECB’nin faiz kararına çevrilecek. ECB’nin enflasyonun %2'lik hedefe yaklaşması ve büyümenin zayıf kalması nedeniyle üç temel faiz oranında 25’şer baz puanlık faiz indirimine gitmesi bekleniyor. ECB’nin geçtiğimiz yıl dört faiz indirimi gerçekleştirdiğini belirtelim. ECB Başkanı Lagarde, basın toplantısında ABD'nin gümrük vergilerinin Euro Bölgesi ekonomisi üzerindeki olası etkilerine yönelik açıklamalarda bulunabilir.
ABD'nin Yeni Başkanı Trump'ın, tarifeler konusunda Çin'e karşı ılımlı yaklaşımı ve müzakereye açık olduğunu ifade etmesi, doların hafif güç kaybetmesine neden olmuştu. Buna paralel EUR/USD paritesi Ekim ayından bu yana oluşan alçalan kanalının üzerine yönelim ile görünümünü güçlendirmişti. Parite aynı zamanda kısa vadeli yükselen trendde 1,05 direncinin üzerine yükseliş sergilemişti. Ancak Trump’ın gümrük vergisi konusunda açıklamalarının devam etmesi ve ECB’den faiz indirim beklentileri paritenin yeniden güç kaybetmesine neden oldu. Dolayısıyla da parite 1,05’in üzerinde güç kaybına uğramış durumda. Fed’in faiz kararının ardından belirgin bi değişim olmadığını paritenin 1,04 desteğinin üzerinde kalma çabası gösterdiğini söyleyebiliriz. ECB’nin faiz kararı öncesinde paritede yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Ancak 1,04 desteğinin korunmasının önemli olduğunu belirtelim. 1,04 desteği alçalan kanalın üzerindeki seyrin ve kısa vadeli güçlü görünümün korunması adına öne çıkıyor. Aksi halde 1,0330 sonraki destek olarak takip edilebilir. 1,05 ise ana direnç olarak korunuyor. TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde kademeli değer kaybetme eğilimi gösteren TL, karar sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel seyir izliyor. Buna paralel dolar kuru 35,80 direncinin üzerine yükseliş gösteriyor. 35,80’in üzerinde 35,90 ve 36,00 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 35,70 seviyesinin artık destek haline geldiğini söyleyebiliriz. 35,60 sonraki destek seviyesidir.
Altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ederken, direnç seviyelerine doğru hareket sergiliyor. Altın ons 2790 dolar olan tarihi zirve seviyesine yönelim ve kısa vadeli göstergelerin aşırı alım bölgesine ulaşması sonrasında kısa vadeli düzeltme gösterirken, 2750 dolar desteğinin altını test etmişti. Altın ons yukarı tepki hareketi ile birlikte 2750 dolar desteğinin üzerinde kalma eğilimine devam ediyor. Altın onsun 2750 dolar desteğinin üzerindeki seyrini koruması yukarı yönlü hareketini devam ettirmesi açısından önemli. Bu durumda 2770 ve 2790 dolar hedef dirençlerine doğru yeniden yükseliş görebiliriz. Ancak 2750 doların altında kalması halinde bu durum bize geri çekilme riskinin olduğunu gösteriyor. 2725 dolar sonraki hedef destek olarak izlenebilir. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında son dönemde yeni zirveleri beraberinde getirdi. Gram altında 3130 TL desteğinin üzerinde görünümün güçlü tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Buna paralel bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. 3196 TL olan tarihi zirve seviyesi ise direnç olarak takip edilebilir.
BIST 100 Endeksi haftaya yurtdışı borsalara paralel aşağı yönlü başlangıç yaparken, 10.050 desteğinin altına geri çekilmişti. Böylece endeks kısa vadeli düzeltme hareketi sergiledi. Endeks yeniden gelen tepki alımları ile birlikte 10.050 direncinin üzerine yükselerek üçgen sıkışmasının üzerinde kalmayı başardı. Buna göre endeks dün günü formasyonun üzerinde %1,2 değer kazanımıyla tamamladı. Bankacılık endeksi ise %1,7 oranında yükseliş gösterdi. Endeksin yeniden 10.050 seviyesini destek haline getirmesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece endekste yeniden yönün yukarı olduğunu söyleyeyebiliriz. Bu durumda endeks 10.160’ın üzerinde yükselen trendde 10.280 olan Aralık ayı zirve seviyesine yükseliş gösterebilir. 9960 desteğinde görünüm olumlu olduğundan, bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. 9960 seviyesi korunduğu taktirde trade amaçlı alım yapılabilir. Bankacılık endeksi ise 15.300 seviyesinden bulduğu destek ile düzeltme hareketini geride bıraktı. 15.300 destek haline gelirken, 16.000 hedef direnç olarak izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; Fed’in bu akşam politika faiz oranı aralığını %4,25-4,50 bandında sabit bırakması bekleniyor. Hatırlanacağı üzere Fed, geçtiğimiz yılın Eylül ayında dört yıl aranın ardından ilk faiz indirimi gerçekleştirirken, yılı üç gevşeme adımı ile tamamlamıştı. Son olarak Aralık’ta 25 baz puanlık indirim gerçekleştiren Fed, bu yıl için dört olan faiz indirim beklentisini yarıya düşürmüştü. Faiz kararının ardından konuşan Fed Başkanı Powell, ekonominin iyi durumda olduğunu, enflasyonun hedefe doğru yaklaştığını belirterek, gelecek faiz indirimlerini değerlendirirken daha temkinli olacaklarını ifade etmişti. ABD’de hem son dönemde açıklanan istihdam verileri hem de Trump’ın gümrük vergi artış planının enflasyonist baskıyı beraberinde getirmesi, son dönemde faiz indirim beklentilerinin Mart’tan Haziran’a ötelenmesine neden oldu. Trump’ın gümrük vergi planının enflasyonist baskı beklentilerine neden olduğundan Fed üyeleri faiz indirimine yönelik olarak temkinli tarafta açıklamalarda bulunuyor. Dolayısıyla da bu akşam Fed Başkanı Powell’ın bu yıl için faiz indirim adımlarının zamanlamasına ve sıklığına yönelik aynı zamanda yeni başkanlık döneminin ekonomi politikalarına ilişkin olası açıklamaları piyasaların radarında olacak. Powell’ın açıklamaları Fed’den faiz indirim beklentilerinin değişmesine neden olabilir. Diğer yandan ABD borsaları; Çinli yapay zeka uygulamasının farklı özellikleriyle de ABD'li yapay zeka asistanlarının önüne çıkan özellikler sergilemesine yönelik haber akışı ile teknoloji hisselerinin satış baskısı altında kaldığını belirtelim. Yarın ise ECB’nin üç temel faiz oranında 25’şer baz puanlık faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu takip edilecek. Fitch’in ise Türkiye’nin kredi not ve değerlendirmesi bulunuyor.
ABD'nin Yeni Başkanı Trump'ın, tarifeler konusunda Çin'e karşı ılımlı yaklaşımı ve müzakereye açık olduğunu ifade etmesi, doların hafif güç kaybetmesine neden olmuştu. Buna paralel EUR/USD paritesi Ekim ayından bu yana oluşan alçalan kanalının üzerine yönelim ile görünümünü güçlendirdi. Parite aynı zamanda kısa vadeli yükselen trendde 1,05 direncinin üzerine yükseliş sergiledi. Ancak Trump’ın gümrük vergisi konusunda açıklamalarının devam etmesi ve ECB’den faiz indirim beklentileri paritenin yeniden güç kaybetmesine neden oldu. Dolayısıyla da parite 1,05’in üzerinde güç kaybına uğramış durumda. ECB’nin faiz kararı öncesinde paritede yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Ancak 1,04 desteğinin korunmasının önemli olduğunu belirtelim. 1,04 desteği alçalan kanalın üzerindeki seyrin ve kısa vadeli güçlü görünümün korunması adına önemli. Aksi halde 1,0330 sonraki destek olarak takip edilebilir. 1,05 ise ana direnç olarak korunuyor. TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde kademeli değer kaybetme eğilimi gösteren TL, karar sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel seyir izliyor. Buna paralel dolar kuru 35,60-35,70 bandının üzerine yükseldi. 35,70 seviyesinin artık destek haline geldiğini söyleyebiliriz. 35,60 sonraki destek seviyesidir. 35,80’in üzerinde ise 35,90 ve 36,00 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ederken, direnç seviyelerine doğru hareket sergiledi. Buna paralel altın ons 2790 dolar olan tarihi zirve seviyesine yöneldi. Ancak altın ons son dönemde yaşanan belirgin yükselişin ardından kısa vadeli göstergelerin aşırı alım bölgesine ulaşması sonrasında 2750 dolar desteğinin altını test etti. Altın onsun 2750 dolar desteğinin üzerinde kalması yukarı yönlü hareketini devam ettirmesi açısından önemli. Bu durumda 2770 ve 2790 dolar hedef dirençlerine doğru yeniden yükseliş görebiliriz. Ancak 2750 doların altında kalması halinde bu durum bize geri çekilme riskinin olduğunu gösteriyor. 2725 dolar sonraki hedef destek olarak izlenebilir. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında yeni zirveleri beraberinde getirdi. Gram altında 3130 TL desteğinin üzerinde görünümün güçlü tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Buna paralel bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. 3196 TL olan tarihi zirve seviyesi ise direnç olarak takip edilebilir.
