BIST 100 Endeksi’nde geçtiğimiz haftaki %8,8 oranındaki güçlü performansının ardından teknik olarak göstergeler aşırı alım bölgesine ulaştı. Endeks 10.565 direncine doğru yükseliş gösterse de, gün içi hafif kâr satışları ile birlikte 10.400 desteğinin altını test ediyor. Endeks 10.400’ün altına yönelim sonrasında gelen alımlarla günü %0,2 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %2,2 oranında düşüşle düzeltme hareketine başladı. Endekste Ağustos 2024’ten bu yana oluşan orta vadeli ters omuz baş omuz (TOBO) formasyon oluşumu bulunuyor. 10.200 olan formasyonun boyun çizgisini geçtiğimiz hafta aşan endekste bu seviyenin üzerinde orta vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Her ne kadar orta vadeli görünüm bu seviyenin üzerinde yükseliş potansiyeli sunsa da, endeksin kısa vadeli görünümünü 10.400’ün üzerinde kalıcı olup olmayacağı belirleyecek. Endekste kısa vadeli olumlu görünüm için önemli olan seviye 10.400'e işaret ediyor. Dolayısıyla da 10.400'ün kısa vadeli eşik seviye olduğunu vurgulamış olalım. Bu seviyenin aşağı kırılması halinde; endekste son dönemdeki güçlü performansın kısa vadeli düzeltme riski beliriyor olacak. Bu durumda 10.350 ve 10.277 desteklerine geri çekilme gerçekleşebileceğinden, 10.400 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. 10.565 direncinin aşılması yükseliş eğiliminin 10.600 direncine doğru ileri taşınması için önemli. Son dönemde banka hisseleri güçlü performansı ile sanayi hisselerinden pozitif ayrışmıştı. 16.200 desteğinin altına geri çekilen bankacılık endeksinde 15.880 ana destek seviyesidir. Kısa vadede banka hisselerinden, son dönemde geride performans gösteren sanayi hisselerine doğru bir eğilim görebiliriz. Buna paralel sanayi hisseleri görece olumsuz performansını geri alma çabası gösterebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; geçen hafta ABD'nin Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'e ise %10 tarifeye ek %10 tarife uygulaması yürürlüğe girmişti. ABD Başkanı Trump son olarak çelik ve alüminyum tarifelerinin bugün için devreye gireceğini duyurdu. Trump, Kanada için daha önceki açıkladığı %25’lik çelik ve alüminyumuna uygulanan gümrük vergilerini %50'ye yükseltme kararı aldı. Başkan Trump ayrıca, Kanada'nın uzun süredir uyguladığı diğer fahiş tarifeleri kaldırmaması durumunda, 2 Nisan'da ABD'ye gelecek otomobillere uygulanan tarifeleri önemli ölçüde artıracağı şeklinde açıklama gerçekleştirdi. ABD'nin önemli ticaret ortaklarından Meksika ve Kanada'ya ek tarife açıklamaları, Çin'e uyguladığı gümrük vergisini artırması ticaret savaşlarının derinleşebileceğine yönelik endişelere neden oluyor. Ajandada bugün ABD’de enflasyon, yarın ÜFE verileri takip edilecek. ABD’de yıllık manşet enflasyonun Şubat’ta %3’ten %2,9, çekirdek enflasyonunun ise %3,3’ten %3,2’ye geri çekilmesi bekleniyor. ABD’de istihdam verilerinin ardından gözler bu hafta enflasyon verilerinde olacak.
Almanya’da seçimlerin ardından 500 milyar dolarlık fon oluşturma planı Euro’nun değer kazanmasını sağlamıştı. ECB’nin faiz indirimi gerçekleştirmesine rağmen, gevşeme döngüsünün sona yaklaştığının sinyalini vermesi EUR/USD’de yükseliş eğiliminin ileri taşınmasına neden oldu. Buna paralel 1,08-1,09 bölgesine ulaşan ve sonrasında aralık içerisinde sıkışma gösteren parite son durumda bu bandı yukarı tamamladı. Parite 1,08 seviyesinden bulduğu destek ile 1,09 direncinin üzerine yükseldi. Böylece parite 4 ayın en yüksek seviyelerinde hareket sergiliyor. Paritede 1,0940 son ayların en yüksek seviyesine işaret ediyor. 1,0940 önceki zirve olduğundan paritenin bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 1,0940’in üzerinde 1,10 sonraki direnç olarak izlenebilir. 1,08 seviyesinin ana destek olduğunu belirtebilliriz. Doların küresel çapta güç kaybetmesi ile beraber gelişmekte olan ülke para birimleri toparlanma gösterdi. Dolar kuru 36,60 direncinin üzerine doğru hareket sergilerken, TL’nin negatif ayrıştığını söyleyebiliriz. Kurda 36,60’ın üzerinde 36,70 sonraki direnç olarak izlenebilir. 36,50 artık destek haline gelirken, 36,40 ise ana destek olarak izlenebilir.
ABD Başkanı Trump’ın Kanada ve Meksika’ya yönelik vergilerin uygulanacağını açıklaması ve Çin’e ek vergi kararı alması ile birlikte altın ons fiyatları yukarı tepki göstermişti. Tarifelerin karşılıklı artışına yönelik haber akışı genel olarak altın fiyatlarını destekliyor. Altın onsun ilk etapta 2900 dolar seviyesini koruması yukarı yönlü eğilimini devam ettirmesi ve yükselişini önümüzdeki dönemde 2930 ve 2956 dolar dirençlerine doğru ileri taşıması için önemli. Olası geri çekilmelerde 2880 dolar destek olarak öne çıkarken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli olumlu görünümün korunabileceğini söyleyebiliriz. Gram altın, dolar kurundaki yukarı yönlü hareket ile birlikte 3400 TL desteğinin üzerindeki seyrini sürdürüyor. Gram altında bu seviye kısa vadeli yönün yukarı kalması için öne çıkıyor. 3433 TL’nin üzerinde kısa vadeli sıkışmanın yukarı tamamlandığını görebiliriz. 3478 TL olan tarihi zirve ise hedef direnç seviyesidir. 3400 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.
