Önerilen Sonuçlar()
Mobil Uygulamayı İndir
QNB Invest
© 2018 QNB Invest A.Ş.
BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta sert satış baskısı altında kaldıktan sonra 2023 yılının son işlem günü toparlanma eğilimi ile tamamlamıştı. Endeks tepki alımlarının devam etmesi ile yeni yılın ilk işlem gününe ise güçlü bir başlangıç yaptı. 7500 direncini yukarı aşarken, 7600 direncinin de üzerine yükseldi. Endeks günü %2,1 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 7500’ün üzeri kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yeniden yükselen trendin başlaması açısından önemli idi. 7500 artık destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 7600’ün üzerinde ise ilk etapta 7700 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 7400 ikincil desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi de gerçekleştirdiği düzeltme hareketi sonrasında dip oluşum gösterdi. XBANK’ta yukarı yönlü hareketin hız kazandığını görebiliriz. 8650 destek, 8873 direnç olarak izlenebilir. Bugün (TSİ 10:00) içeride Aralık ayı enflasyon rakamları öne çıkıyor. TÜFE’nin Aralık’ta aylık bazda %3,1 oranında artması, yıllık enflasyonun ise %61,98’den %65,10 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Kasım ayı TCMB tarafından yıllık enflasyonun gıda ve temel mal gruplarında gerilediği, enerji başta olmak üzere diğer ana gruplarda yükseldiği bir ay olarak belirtilmişti. Kasım ayında doğalgaz kalemi enflasyon üzerinde yükseltici etki yapmıştı. Doğalgazın aylık enflasyon üzerindeki katkısının Aralık ayında zayıflayacağını öngören TCMB, doğalgaz etkisi hariç tutulduğunda ise tüketici fiyatlarının artış oranındaki yavaşlama eğiliminin sürdüğünü değerlendiriyor. TCMB, aylık enflasyon patikasında Ocak ve Mayıs aylarında para politikasının etki alanı dışında kalan unsurlara bağlı olarak geçici yükselişler olacağını belirtiyor. TCMB, bu yılın ikinci yarısında parasal sıkılaştırmanın birikimli etkilerinin de devreye girmesiyle güçlü ve sürekli bir dezenflasyon sürecinin başlayacağını öngörmektedir. Dışarıya baktığımızda; Fed’in Aralık’ta beklentilere paralel politika faizini 22 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bıraktığı toplantısına dair tutanakları takip edilecek. Fed 2024’te 3 faiz indirimi ile toplamda 75 baz puan gevşeme öngörmüştü. Tutanaklarda üyelerin faiz indirimine yönelik görüşleri anlaşılmaya çalışılacak. Fed Başkanı Powell Aralık ayı toplantısında enflasyonun yavaşladığını ancak hala yüksek seyrettiğini, ek faiz artış ihtimalinin tamamen masadan kalkmadığını belirtmişti. Diğer yandan faiz indiriminin zamanlamasının tartışıldığına yönelik de sinyal vermişti. ABD borsaları son haftalarda düşen tahvil faizlerinden olumlu etkilenirken, yükselen trendde güçlü bir görünüm sergilemişti. Bölgede tahvil faizlerinin yukarı tepki vermesi sonrasında S&P 500 ve Nasdaq Endeksi’nin hafif düzeltme hareketi ile karşılaştığını belirtelim.
EUR/USD paritesi ABD tahvil faizlerinin yukarı tepki göstermesi ile 1,10 desteğini aşağı kırdı. Buna paralel 1,09-1,10 bandına yönelirken, paritede kısa vadeli görünüm zayıfladı. Paritede geri çekilmenin devam etmemesi açısından 1,09 desteği öne çıkıyor. 1,10 direncinin üzeri ise 1,11 direncine yönelim için izlenebilir. Bu akşamki toplantı tutanakları ve bu haftaki ABD istihdam verileri etkili olacaktır. Dolar kuru yukarı yönlü baskılı seyrini sürdürüyor. Kur 29,70’in üzerine yükselirken, TL, gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. 29,70 seviyesinin üzerinde 29,80 ve 30,00 direnç olarak izlenebilir. 29,50 ise destek haline geldi.
Petrol fiyatları yukarı tepki çabasında yeniden güç kaybına uğradı. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 78,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerindeki yükselişten hafif olumsuz etkilendi. Ancak 2050 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 2075 dolar ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri ise 2100 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. 1960 TL’nin üzerinde 1999 TL hedef direnç olarak takip edilebilir. 1920 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor.
Borsa İstanbul içeride ve dışarıda yaşanan gelişmelerle, önemli ekonomik ve siyasal durumlarla birlikte dönem dönem dalgalı seyir izledi. BIST 100 Endeksi 2023 yılını %35,60 getiri ile geride bıraktı. Endeks geçtiğimiz hafta satış baskısı altında önemli destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Endeks 7200 seviyesine doğru geri çekilmelerde ise destek ile karşılaştı. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösterirken, Cuma günü bant hareketini yukarı tamamlama eğilimi sergiledi. Dolayısıyla da endeksin 7200 desteğinin üzerinde kısa vadeli dip oluşumu gerçekleştirdiğini söyleyebiliriz. 7500 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzerinde endekste görünüm güçleniyor olacak. Buna paralel 7500’ün üzeri yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi, yükselen trendin başlaması için önemli. Bu seviyenin kalıcı olarak aşılması halinde endekste 7600 ve 7700 dirençlerine doğru yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. 7200’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi de gerçekleştirdiği düzeltme hareketi sonrasında dip oluşum çabası içerisinde seyir izliyor. Dolayısıyla XBANK’ta yukarı yönlü hareketin hız kazandığını görebiliriz. 8366 destek, 8873 direnç olarak izlenebilir. Haftanın ajandasına baktığımızda; yarın içeride enflasyon rakamları, ABD’de ISM imalat endeksi ve Fed’in toplantı tutanakları öne çıkıyor. Kasım ayı TCMB tarafından yıllık enflasyonun gıda ve temel mal gruplarında gerilediği, enerji başta olmak üzere diğer ana gruplarda yükseldiği bir ay olarak belirtilmişti. Kasım ayında doğalgaz kalemi enflasyon üzerinde yükseltici etki yaptı. Doğalgazın aylık enflasyon üzerindeki katkısının Aralık ayında zayıflayacağını öngören TCMB, doğalgaz etkisi hariç tutulduğunda ise tüketici fiyatlarının artış oranındaki yavaşlama eğiliminin sürdüğünü değerlendiriyor. TÜFE’nin Aralık’ta aylık bazda %3,1 oranında artması, yıllık enflasyonun ise %61,98’den %65,10 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek 2024 yılında programlarını kararlılıkla uygulamaya devam edeceklerini ve olumlu sonuçları yeni yılda almaya devam edeceklerini belirtti. Mehmet Şimşek 2024 yılının yıllık enflasyonda düşüşün başladığı, rezerv yeterliliğinin daha da arttığı, kur korumalı sistemin sonlandığı bir yıl olacağını ifade etti. Veri takviminde; Perşembe günü ise ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Cuma günü ise tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ücret artışları verileri önemle takip edilecek. İş gücü piyasasına dair verilerin seyri Fed’in bu yıl için para politikası kararlarına yardımcı olacaktır. Fed’in toplantı tutanaklarında üyelerin faiz indirimine yönelik görüşleri anlaşılmaya çalışılacak. Fed Başkanı Powell Aralık ayı toplantısında enflasyonun yavaşladığını ancak hala yüksek seyrettiğini, ek faiz artış ihtimalinin tamamen masadan kalkmadığını belirtmişti. Diğer yandan faiz indiriminin zamanlamasının tartışıldığına yönelik de sinyal vermişti.
ABD’de son dönemde beklentilerin altında açıklanan veriler Fed’den faiz indirim olasılıklarını destekliyor. Diğer yandan da ECB’nin faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’nun değer kazanmasını sağladı. Buna paralel EUR/USD geçtiğimiz hafta 1,11 direncinin üzerini test etmişti. 1,10 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. 1,11 direnç konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 1,1150 sonraki dirence işaret ediyor. TL, gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar endeksi Temmuz ayından bu yana en düşük seviyelerinde seyir izlerken, dolar kuru 29,50 seviyesinin üzerine yöneldi. 29,50 destek seviyesinin üzerinde 29,70 direnç olarak izlenebilir. 29,30 ise destek seviyesidir.
Petrol fiyatları direnç seviyelerine doğru yükselişte güç kaybına uğradı. Buna paralel kısa vadeli bant hareketinin altına geri çekildi. Brent petrolde 76,00 dolar destek, 78,40 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşük seviyeler ve doların güç kaybetmesi altın ons fiyatları ile 2100 direncine doğru hareketlilik sergilemişti. 2050 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 2075 dolar ise 2100 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. 1960 TL’nin üzerinde 1999 TL hedef direnç olarak takip edilebilir. 1920 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor.
BIST 100 Endeksi hafta içerisinde sert geri çekilmenin ardından tepki alımları ile karşılaşırken, 7400 direncinin üzerini test etti. Endeks günü %1,9 oranında yükselişle tamamladı. Endeks 7200 desteğinin üzerinde kısa vadeli dip oluşumu gösterirken, son durumda sıkışma formasyonu içerisinde hareket ediyor. Endekste 7500 direncinin aşılması kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselişin ileri taşınması açısından önemli. Endeksin ilk etapta 7200 desteğini savunması satış baskısının artmaması açısından öne çıkıyor. 7200 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde ise 8530 destek, 8872 direnç olarak izlenebilir. Endekste bugün tepki alımları ile yılı olumlu seyirde kapatma çabası görebiliriz. TCMB’nin verilerine göre; toplam rezervler 22 Aralık haftasında bir önceki haftaya göre 2,9 milyar dolar artışla 145,5 milyar dolara çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Haftalık menkul kıymet istatistiklerine bakacak olursak; yabancılar geçen hafta 139,9 milyon dolarlık net hisse senedi alımı gerçekleştirdi. Son 8 haftada alımlar 1,9 milyar dolara yükselmiş oldu. Yurtdışında yerleşiklerin son 8 haftadaki DİBS alımları 1,5 milyar dolara ulaşırken, yıl başından bu yana net DİBS alımları 2 milyar dolar gerçekleşti. Yurtdışında ise; ECB üyesi Robert Holzmann, banka üst üste 10 faiz artırımını geride bıraksa da 2024’te faiz indirimlerinin garanti olmadığını belirtti. ECB Başkanı Lagarde enflasyonun önümüzdeki aylarda baz etkisiyle yükseleceğini, bu nedenle piyasalarda Mart ayına kadar faiz indirim beklentisinin erken olduğu sinyalini vermişti. ABD borsaları son durumda düşük tahvil faizlerinden destek bulurken, yükselen trendde güçlü görünümünü koruyor. ABD borsaları tarihi zirve seviyelerine doğru yönelimini sürdürüyor.
QNB Invest Ailesi olarak tüm yatırımcılarımıza sağlıklı, mutlu ve bol kazançlı bir yıl diliyoruz.
ABD’de son dönemde beklentilerin altında açıklanan veriler Fed’den faiz indirim olasılıklarını destekliyor. Diğer yandan da ECB’nin faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’nun değer kazanmasını sağladı. Buna paralel EUR/USD 1,10-1,1020 olan önceki zirve aralığını yukarı tamamladı. Parite 1,11 hedef direncine yükseliş gösterdi. Böylece yükselen trendde hareket eden paritede görünüm daha da güçlendi. 1,11’in üzerinde 1,1150 sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. 1,10 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. TL, gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar endeksi Temmuz ayından bu yana en düşük seviyelerinde seyir izlerken, dolar kuru 29,50 seviyesinin üzerine yöneldi. 29,50 seviyesinin üzerinde 29,50 direnç olarak izlenebilir. 29,30 ise destek seviyesidir.
Petrol fiyatları direnç seviyelerine doğru yükselişte güç kaybına uğradı. Ancak kısa vadeli bant hareketini korumaya devam ediyor. Brent petrolde 78,40 dolar destek, 81,50 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşük seviyeler ve doların güç kaybetmesi altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. 2075 doların üzerinde kaldığı sürece altın ons 2100 dolar direncine doğru yükselişine devam edebilir. 2050 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. 1960 TL’nin üzerinde 1999 TL hedef direnç olarak takip edilebilir. 1920 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.
BIST 100 Endeksi 7200-7400 bandında volatil bir seyir izliyor. Endeks gün içerisinde toparlanma çabası sergilese de sonrasında yeniden bu durumun satış fırsatı olarak değerlendirildiğini belirtelim. Endeks günü bankacılık endeksi öncülüğünde %0,5 oranında düşüşle tamamladı. Endekste son dönemdeki aşağı yönlü trend daha sınırlı gözükse de özellikle de hisseler bazında sert düşüş gerçekleşiyor. Endeks gerilemelerde 7200 seviyesine doğru yönelim sergiliyor. Son durumda 7200 seviyesinin üzerinde kalma çabası gösteriyor. Dün de bu seviye civarında tepki alımları karşılaştı. Endeksin ilk etapta 7200 desteğini savunması satış baskısının artmaması açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde 7400 ve 7500 direnç olarak izlenebilir. 7500 direncinin aşılması tepki alımlarının daha da güçlenmesi için öne çıkıyor. 7200 desteğinin ise olası bir şekilde aşağı kırılması halinde endekste 7000 sonraki destek olarak takip edilebilir. Son dönemde yaşanan sert düşüş sonrasında endekste bugün tepki yükselişleri gerçekleşebilir. Dip oluşumu gerçekleştiğinden emin olmadan temkinli olunmalı görüşündeyiz. Olası volatiliteye karşı riskleri düşük tutmakta fayda bulunuyor. 7200 ise trade amaçlı pozisyonlar için stop loss olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksinde ise 8366 destek, 8672 direnç olarak izlenebilir. Yurtdışı piyasalara baktığımızda; ABD borsaları son durumda düşük tahvil faizlerinden destek bulurken, yükselen trendde güçlü görünümünü koruyor. ABD borsaları tarihi zirve seviyelerine doğru yönelimini sürdürüyor. Öte yandan; Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan'ın açıklamasına göre 2024'te uygulanacak net asgari ücret 17 bin 2 TL oldu. Böylelikle net asgari ücrete %49 artış yapılmış oldu.
ABD’de son dönemde beklentilerin altında açıklanan veriler Fed’den faiz indirim olasılıklarını destekliyor. Diğer yandan da ECB’nin faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’nun değer kazanmasını sağladı. Buna paralel EUR/USD 1,10-1,1020 olan önceki zirve aralığını yukarı tamamladı. Parite 1,11 hedef direncine yükseliş gösterdi. Böylece yükselen trendde hareket eden paritede görünüm daha da güçlendi. 1,11’in üzerinde 1,1150 sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. 1,10 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. TL, gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar endeksi Temmuz ayından bu yana en düşük seviyelerinde seyir izlerken, dolar kuru 29,40 seviyesinin üzerini test etti. 29,30 desteğinin üzerinde 29,50 direnç olarak izlenebilir. 29,20 ise ikincil destek seviyesidir.
Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelim gösteriyor. Dolayısıyla da petrol fiyatlarında görünüm güçlenme eğiliminde. Brent petrolde 78,40 dolar destek, 81,50 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşük seviyeler ve doların güç kaybetmesi altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. Buna paralel altın ons bir önceki zirve olan 2075 doların üzerine yükseldi. 2075 doların üzerinde kaldığı sürece altın ons 2100 dolar direncine doğru yükselişine devam edebilir. 2050 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki yukarı tepki ile birlikte 1960 TL direncinin üzerine yükseldi. Kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. 1960 TL’nin üzerinde 1994 TL hedef direnç olarak takip edilebilir. 1920 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.
BIST 100 Endeksi haftaya aşağı yönlü başlangıç yaparken, günün devam devamında sert satış baskısı altında kaldı. Endeks 7500 desteğini aşağı kırması ile sonraki destek seviyelerinin de altına geri çekildi. Endeks sanayi hisseleri öncülüğünde 7200 desteğine kadar düşüş gösterdi. Endeks günü %3,9 oranında değer kaybı ile tamamladı. Bugün Avrupa ve İngiltere piyasaları kapalı olacağından yabancı katılımı sınırlı kalabilir. Endeksin ilk etapta 7200 desteğini savunması satış baskısının artmaması açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde 7300 ve 7500 direnç olarak izlenebilir. 7500 direncinin aşılması olası tepki alımlarının daha da güçlenmesi için öne çıkıyor: 7200 desteğinin ise olası bir şekilde aşağı kırılması halinde endekste 7000 sonraki destek olarak takip edilebilir. Yaşanan sert düşüş sonrasında endekste bugün tepki yükselişleri gerçekleşebilir. Dip oluşumu gerçekleştiğinden emin olmadan temkinli olunmalı görüşündeyiz. Olası volatiliteye karşı riskleri düşük tutmakta fayda bulunuyor. Hafta boyunca özellikle de yurtdışı piyasalarda yeni yıl dolayısıyla tatil etkisi görebiliriz. Buna paralel küresel işlem hacimlerinde düşüşler gerçekleşebilir.
ABD enflasyon verilerinin beklentilerin altında açıklanması Fed’den faiz indirim olasılıklarını destekledi. Diğer yandan da ECB’nin faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’yu destekliyor. Buna paralel EUR/USD 1,10-1,1020 olan önceki zirve aralığının üzerini test etti. Bu direnç bölgesinin kalıcı olarak aşılması yükseliş eğiliminin devamı açısından öne çıkıyor. 1,11 sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. 1,09 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Dolar kuru TCMB’nin faiz artırım kararı öncesi seviyelerinin üzerinde hareket ediyor. Dolar kuru 29,30 direncinin de üzerine yöneldi. 29,30’un üzerinde 29,50 direnç olarak izlenebilir. 29,20 ise destek seviyesidir.
Petrol fiyatları gösterdiği yukarı tepki sonrasında kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 81,50 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşük seviyeler ve doların güç kaybetmesi altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. Buna paralel altın ons sıkışma bandının direnci olan 2050 doların üzerine yükseldi. 2050 doların üzerinde kaldığı sürece altın ons 2075 dolar direncine doğru yükselişine devam edebilir. 2015 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki yukarı tepki ile birlikte 1945 TL direncinin üzerine yükseldi. Sıkışmanın yukarı tamamlanması ile görünüm güçlendi. 1945 TL’nin üzerinde 1960 TL hedef direnç olarak takip edilebilir. 1900 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan; enflasyondaki artışın kontrol altına alınmasıyla birlikte ülkemize yönelik kaynak akışının daha da hızlanacağına inandıklarını ve ülke risk primindeki gerilemenin etkisinin, Borsa İstanbul olmak üzere sermaye piyasalarında hissedileceğini belirtti. Hatırlatmak gerekirse; TCMB politika faizini beklentilere paralel 250 baz puan ile %40’tan %42,50’ye yükseltti. TCMB yakın döneme ilişkin göstergelerin, parasal sıkılaştırmanın finansal koşullara yansımasıyla yurtiçi talepteki dengelenmenin devam ettiğini ve TCMB enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarında sınırlı bir iyileşmenin başladığını belirtti. TCMB, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendirerek parasal sıkılaştırma hızını yavaşlatırken parasal sıkılaştırma adımlarının en kısa zamanda tamamlamayı öngördüğüne ilişkin ifadeyi de korudu. TCMB, fiyat istikrarının kalıcı tesisi için gerekli parasal sıkılığın ise gerektiği müddetçe sürdürüleceği yönünde mesajını verdi. Bu ifadeden henüz sıkılaştırma sürecinin sonlandırılmadığını anlıyoruz. TCMB Ocak’ta da faiz artırımı gerçekleştirip, sıkılaştırma sürecini tamamlayabilir ve yılın son çeyreğine kadar faizleri sabit bırakma yönünde karar alabilir. BIST ise geçtiğimiz haftanın başında satış baskısı ile düzeltme hareketine başlarken, aşağı yönlü seyir izledi. Endeks Cuma günü 7600 desteğinin de altına yönelerek günü %2,7 düşüşle tamamladı. Endeksin haftalık kaybı %5,5 oranında gerçekleşti. Bankacılık endeksinin görece güçlü kalması BIST 100’de geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağlıyor. Ancak hisseler bazında daha sert baskının gerçekleştiğini belirtelim. 7500 endeksin bir önceki düşüşte yukarı tepi gösterdiği seviyeye işaret ediyor. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde kalması satış baskısının ileri taşınmaması açısından öne çıkıyor. 7600’ün üzerinde 7700 ve 7800 dirençler olarak izlenebilir. Fed’in yakından takip ettiği ve tahminlerinde yer verdiği tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) Kasım’da beklentilerin üzerinde düşüş gösterdi. Yıllık manşet PCE %3’ten %2,6’ya, yıllık çekirdek PCE ise %3,5’ten %3,2’ye geriledi. Böylece yıllık çekirdek PCE Nisan 2021'den bu yana en düşük artışını kaydetti. Fed’in orta vadeli hedefinin ise %2 olduğunu hatırlatalım. Fed’in gelecek yıl için politika faiz oranı beklentilerini aşağı revize etmesi ve üç faiz indirim öngörüsünde bulunmasının ardından Mart 2024’e yönelik faiz indirim beklentileri ağır basıyor. PCE verilerinin de gerileme göstermesi 2024’te Fed’den faiz indirim olasılığını güçlendirdi. Bu gelişmenin önümüzdeki dönem için bölge borsalarının performansı açısından olumlu olduğunu belirtelim. Hafta boyunca özellikle de yurtdışı piyasalarda yeni yıl dolayısıyla tatil etkisi görebiliriz. Buna paralel küresel işlem hacimlerinde düşüşler gerçekleşirken, BIST’te yabancı katılımı daha sınırlı gerçekleşebilir. Perşembe günü ABD’de bekleyen konut satışları, Cuma günü ise içeride dış ticaret dengesi takip edilecek.
ABD enflasyon verilerinin beklentilerin altında açıklanması Fed’den faiz indirim olasılıklarını destekledi. Diğer yandan da ECB’nin faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’yu destekliyor. Buna paralel EUR/USD 1,10-1,1020 olan önceki zirve aralığının üzerini test etti. Bu direnç bölgesinin kalıcı olarak aşılması yükseliş eğiliminin devamı açısından öne çıkıyor. 1,11 sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. 1,09 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Dolar kuru TCMB’nin faiz artırım kararı öncesi seviyelerinin üzerinde hareket ediyor. Dolar kuru 29,20 direncinin de üzerine yöneldi. 29,20’nin üzerinde 29,30 ve 29,35 dirençler olarak izlenebilir.
Petrol fiyatları gösterdiği yukarı tepki sonrasında kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 81,50 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşük seviyeler ve doların güç kaybetmesi altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. Buna paralel altın ons sıkışma bandının direnci olan 2050 doların üzerine yükseldi. 2050 doların üzerinde kaldığı sürece altın ons 2075 dolar direncine doğru yükselişine devam edebilir. 2015 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki yukarı tepki ile birlikte 1930 TL direncinin üzerine yükseldi. Sıkışmanın yukarı tamamlanması ile görünüm güçlendi. 1930 TL’nin üzerinde 1945 TL hedef direnç olarak takip edilebilir. 1900 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtelim.
