QNB Invest Odak İrem Dışpınar

BIST 100 Endeksi 10.050 direncini aşarak sıkışma hareketinin üzerine yönelim göstermişti. Ancak endeks 10.100 seviyesine yükseliş sonrasında kâr satışları ile karşılaştı ve 10.050 desteğinin altına geri çekildi. Buna paralel endeks %1,1, bankacılık endeksi ise %2,1 oranında değer kaybına uğradı. 10.050 direnç haline gelirken, endeksin bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli yükselen trendini devam ettirmesi ve yükseliş hareketini koruması için önemli idi. Ancak 10.050’nin altına geri çekilmesi ile birlikte endeks kısa vadeli düzeltme hareket ihtimali taşıyor. Dolayısıyla da bu seviyenin altında aşağı yönlü riskin olduğunu ve yeni alım için aceleci olunmamalı gerektiğini belirtelim. 9900 ise destek konumunda iken, bu seviyenin korunması kısa vadeli olumlu görünümün devamı için öne çıkıyor. 9900’ün aşağı kırılması halinde geri çekilmenin devamı gelebileceğinden bu seviye mevcut kısa vadeli pozisyonlar için stop loss olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksi 15.200-15.250 direnç bölgesine doğru güç kaybına uğrarken, 15.000 desteğinin altına geri çekildi. 15.000’in altında kısa vadeli düzeltme riskinin mevcut olduğunu belirtelim. Buna paralel 15.000’in altında yeni alım konusunda temkinli olmanın faydalı olduğunu düşünüyoruz. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; Eurostat verilerine göre Euro Bölgesi'nde 2024 yılı Aralık ayı enflasyonu beklentiler dahilinde yıllık bazda %2,2’den %2,4 seviyesine yükseldi. ABD’de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) tarafından açıklanan verilere göre; ISM hizmet endeksi Aralık’ta beklentilerin üzerinde 52,1’den 54,1 seviyesine yükseldi. Bugün ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Fed’in toplantı tutanakları, Cuma günü içeride sanayi üretimi, işsizlik oranı, ABD’de tarım dışı istihdam verileri takip edilecek. ADP özel sektör istihdamın Aralık’ta 140 bin, tarım dışı istihdamın ise 160 bin kişi artması bekleniyor. Bu akşam Fed’in toplantı tutanakları hareketliliğe neden olabilir. Hatırlanacağı üzere; Fed Aralık ayı toplantısında politika faizini 25 baz puan ile %4,25-4,50 aralığına indirmişti. Böylelikle birbirini izleyen üçüncü toplantıda da Fed faiz indirimi kararı almış oldu. Eylül'de 2025 için dört faiz indirimi öngören Fed yetkilileri, Aralık toplantısında 2025 beklentilerini iki faiz indirimine çekti. Fed yetkililerinin geleceğe yönelik projeksiyonlarını ortaya koyan noktasal grafikte 2025 için 50 baz puanlık indirim öngörüldü. Faiz kararının ardından konuşan Fed Başkanı Powell, ekonominin iyi durumda olduğunu, enflasyonun hedefe doğru yaklaştığını belirterek, gelecek faiz indirimlerini değerlendirirken daha temkinli olacaklarını ifade etmişti. Tutanaklarda Fed üyelerinin görüşlerinden bu yıl ki faiz indirim patika niyeti anlaşılmaya çalışılacak.

EUR/USD paritesi alçalan kanalda seyir izlerken, dolar lehine hareketle 1,02 desteğine doğru geri çekilmişti. Buna paralel parite son iki yılın en düşük seviyelerini test etti.  Parite 1,0330 direncini aşarak 1,04 direncinin de üzerine yönelse de kalıcı yükseliş sağlayamadı. 1,0330 destek konumunda, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. 1,04’ün üzerinde sonraki direnç 1,0460 seviyesine işaret ediyor. 1,0330 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi halinde paritede yeniden düzeltme hareketinin yaşanabileceğini belirtelim. 1,03 sonraki destek olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izliyor. Dolar kuru ise 35,30-35,40 bandında görünüm sergiliyor. Kurda 35,20 ilk planda destek iken, 35,30’un üzerine 35,40 ve 35,50 sonraki dirençler olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatları 2600 dolar seviyesinden bulduğu destek ile 2640 ve 2660 dolar dirençlerinin üzerini test etmişti. Ancak altın ons 2660 doların üzerinde güç kaybederken, yeniden 2600-2660 dolar bandına geri döndü. 2660 doların üzeri kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselişin yeniden 2700 dolar direncine doğru ileri taşınması açısından öne çıkıyor. 2600 dolar desteğinin üzeri tepki alımlarının korunması için takip edilebilir. Gram altın üzerinde dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun yukarı tepki göstermesi gram altının yeniden 3000 TL’nin üzerine yükselmesini sağladı. Gram altında 3000 TL’nin üzerinde 3025 TL ve 3056 TL hedef dirençler olarak takip edilebilir. 2950 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak. Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket sergiliyor. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 78,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.

Yeni yıla olumlu bir seyirle başlayan BIST 100 Endeksi direnç seviyelerinin üzerine yükseliyor. Endekste daha önceki sıkışma hareketinin üst bandı 10.050 direncine işaret ediyordu. Ancak endeks geçtiğimiz haftalardaki hareketinde bu seviyeyi aşmakta başarılı olamazken, düzeltme ile karşı karşıya kalmıştı. Endeks yeni yılda gelen alımlarla birlikte yeniden 10.050 seviyesinin üzerine yükseliş denemeleri gösterdi. Endeks daha güçlü gelen alımlarla birlikte 10.050 direncini aşarak üçgen sıkışmasını yukarı tamamladı ve görünümünü güçlendi. Buna paralel endekste yeni bir yükselen trend başlamış oldu. Endeks dün günü %0,1, bankacılık endeksi ise %0,3 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 10.050 seviyesi destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Dolayısıyla da endeks bu seviyenin korunması ile 10.200 ve 10.300 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 9900 desteğinde ise yükseliş eğilimi devam edebileceğinden bu seviyenin üzerinde mevcut pozisyonlar korunabilir ve trade amaçlı yeni alım yapılabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise 15.000 desteğinin üzerinde 15.200-15.250 direnç bölgesine yöneldi. Bankacılık endeksinde 15.000’in üzerinde güçlü görünüm devam ediyor olacak. 15.250 direnci yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. Yarın ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Fed’in toplantı tutanakları, Cuma günü içeride sanayi üretimi, işsizlik oranı, ABD’de tarım dışı istihdam verileri takip edilecek. Yarın Fed’in toplantı tutanakları hareketliliğe neden olabilir. Hatırlanacağı üzere; Fed Aralık ayı toplantısında politika faizini 25 baz puan ile %4,25-4,50 aralığına indirmişti. Böylelikle birbirini izleyen üçüncü toplantıda da Fed faiz indirimi kararı almış oldu. Eylül'de 2025 için dört faiz indirimi öngören Fed yetkilileri, Aralık toplantısında 2025 beklentilerini iki faiz indirimine çekti. Fed yetkililerinin geleceğe yönelik projeksiyonlarını ortaya koyan noktasal grafikte 2025 için 50 baz puanlık indirim öngörüldü. Faiz kararının ardından konuşan Fed Başkanı Powell, ekonominin iyi durumda olduğunu, enflasyonun hedefe doğru yaklaştığını belirterek, gelecek faiz indirimlerini değerlendirirken daha temkinli olacaklarını ifade etmişti. Tutanaklarda Fed üyelerinin görüşlerinden bu yıl ki faiz indirim patika niyeti anlaşılmaya çalışılacak.

EUR/USD paritesi alçalan kanalda seyir izlerken, dolar lehine hareketle 1,02 desteğine doğru geri çekilmişti. Buna paralel parite son iki yılın en düşük seviyelerini test etti.  Parite Avrupa’da PMI hizmet verilerinin hafif yükselmesi paritenin yukarı tepki göstermesini sağladı. Parite 1,0330 direncini aşarak 1,04 direncinin de üzerine yükseldi. 1,0330 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü kalmaya devam edecek. 1,0460’ın üzerinde sonraki direnç 1,05 seviyesine işaret ediyor. Doların küresel çapta güç kaybına uğraması ile gelişmekte olan ülke para birimlerindeki baskı azalış gösterdi. Dolar kurunda 35,40 direncine doğru yükseliş hız kesti. 35,20 ilk planda destek iken, 35,30’un üzerine 35,40 ve 35,50 sonraki dirençler olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatları 2600 dolar seviyesinden bulduğu destek ile 2640 ve 2660 dolar dirençlerinin üzerini test etmişti. Ancak altın ons 2660 doların üzerinde güç kaybederken, yeniden 2600-2660 dolar bandına geri döndü. 2640 doların üzeri kısa vadeli güçlü görünümün korunması ve yükselişin yeniden 2660-2700 dolar dirençlerine ileri taşınması açısından öne çıkıyor. 2600 dolar desteğinin üzeri tepki alımlarının korunması için takip edilebilir. Gram altın üzerinde dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun yukarı tepki göstermesi gram altının yeniden 3000 TL’nin üzerine yükselmesini sağladı. Gram altında 3000 TL’nin üzerinde 3025 TL ve 3056 TL hedef dirençler olarak takip edilebilir. 2950 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak. Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket sergiliyor. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 78,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi yeni yıla olumlu bir başlangıç yaptı. Endeks Cuma günü 10.050 direncinin üzeri ile üçgen sıkışmasının üzerine yükselerek görünümünü güçlendi. Endeks günü bu seviyenin üzerinde %1,1 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %0,5 değer kazandı. Geçtiğimiz yıla baktığımızda; BIST 100 Endeksi %31,6 yükseliş gösterdi. Bankacılık endeksi ise %67’lik değer kazanımıyla endeksin yükselişine öncülük etti. Endekste 10.050 direncinin aşılması ile birlikte kısa vadeli yükselen trendin başladığını düşünüyoruz. Dolayısıyla da endeks bu seviyenin üzerinde 10.100, 10.200 ve 10.300 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 9900 desteğinde ise yükseliş eğilimi korunacağından bu seviyenin üzerinde mevcut pozisyonlar korunabilir ve trade amaçlı yeni alım yapılabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise 15.000 desteğinin üzerinde 15.200 direncini hedefliyor. İçeride Aralık ayında aylık enflasyon %1,6 olan beklentilerin altında %1,03 oranında açıklandı. Aylık enflasyon Mayıs 2023'ten bu yana en düşük seviyede gerçekleşmiş oldu. Buna göre yıllık enflasyon %47,09’dan %44,38 seviyesine geriledi. TCMB’nin son enflasyon raporunda 2024 yıl sonu enflasyon beklentisi %44 seviyesinde bulunuyordu. Yıllık çekirdek enflasyon %45,34 oldu. Aylık üretici enflasyonu %0,40 olurken, yıllık üretici enflasyonu ise %28,52 olarak gerçekleşti. Aylık bazda ise en yüksek artış %2,8 ile ev eşyasında gerçekleşti. Ev eşyasını %1,82 ile haberleşme grubu, %1,71 ile konut takip etti. 2024'te yıllık bazda fiyatı en çok artan grup %91,6 ile eğitim oldu. Eğitimi %69 ile konut, %57,1 ile lokanta ve oteller izledi. 2024'te en düşük artış %25,9 ile ulaştırma grubunda oldu. Çekirdek enflasyondaki düşüş gerçekleşirken, hizmet enflasyonunda iyileşme gerçekleştiğini belirtelim. TCMB’nin son enflasyon raporuna göre 2025 için enflasyon beklentisini %21 seviyesinde bulunuyor. Enflasyon verilerinin ardından bazı yabancı yatırım bankaları TCMB’nin bu ayki toplantısına dair 250 baz puanlık faiz indirim yönünde beklentisini paylaştı. Diğer yandan TCMB politika faizini 250 baz puan indirimle %47,50 seviyesine çektiği toplantının tutanaklarında temkinli mesajlarını korudu. Tutanaklarda TCMB kararlarını enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla alacağı ve enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası araçlarının etkili şekilde kullanılacağı mesajını verdi. TCMB’nin verilerine göre; yurtdışı yerleşikler yılın son haftasında hem hisse hem de tahvil satışı yaptı. 101 milyon dolarlı hisse satan yabancının tahvil satışı da 242 milyon dolar civarında gerçekleşti. Yıl boyunca yabancının sattığı hisse büyüklüğü 2,7 milyar dolar seviyesinde oldu. Yurt dışı yerleşiklerin tahvil alımı ise 2024 yılında 16 milyar doları aştı. Haftanın ajandasında; Çarşamba günü ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Fed’in toplantı tutanakları, Cuma günü içeride sanayi üretimi, işsizlik oranı, ABD’de tarım dışı istihdam verileri öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi dolar lehine eğilim ile aşağı yönlü seyrine devam ediyor. Parite 1,04 civarında kalıcı olamazken, 1,0330 ve 1,03 desteklerinin altına yöneldi. Paritede yaklaşık üç aydır alçalan kanaldaki hareketin devam ettiğini belirtelim. 1,0330 önceki dip olduğundan bu seviyenin üzerinde kalınması dip oluşumu için önemli idi.  Dolayısıyla da bu seviyenin altına geri çekilme ile birlikte paritede dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Böylece parite son iki yılın en düşük seviyelerine geri çekildi. 1,03’ün altında 1,02 destek konumunda. 1,0330’un üzerinde 1,04 ise direnç olarak korunuyor. Dolar endeksinin yükselmesi bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinden baskıya neden oluyor. Dolar kuru da kademeli yükseliş eğilimi içerisinde görünüm sergiliyor. Dolar kurunda 35,30’un üzerinde 35,40 ve 35,50 dirençler olarak takip edilebilir. 35,20 ve 35,10 ise destek seviyeleri haline geldi.

Altın ons fiyatları 2600-2660 dolar bandının alt tarafına doğru geri çekilmelerde destek bulurken, bu aralık içerisinde kalmayı başardı. Buna paralel altın ons 2640 dolar olan direncini aşma çabası ile kısa vadeli görünümünü güçlendiriyor. 2660 dolar sonraki direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması ile beraber yeniden yükselen trendin başladığını görebiliriz. 2700 dolar sonraki hedef direnç seviyesidir. 2600 dolar desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim. Dolar kurunun genel desteği sürerken, altın onsun yukarı tepki göstermesi gram altının 3000 TL direncinin üzerini test etmesini sağladı. 3000 TL’nin üzerinde kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlanacağından bu durumda görünümün güçlendiğini ve yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. 3000 TL’nin üzerinde 3025 TL ve 3056 TL hedef dirençler olarak takip edilebilir 2950 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak. Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket sergiliyor. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 78,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi yeni yılın ilk işlem gününe olumlu bir başlangıç yaptı. Endeks 9800 desteğine doğru geri çekilse de tepki ile karşılaştı ve kazanımlarını ileri taşıdı. Endeks buna paralel 9900 direncinin üzerine yönelirken, %1,3 oranında yükseliş gösterdi. Bankacılık endeksi ise %3,1 oranında değer kazandı. Endekste 9900’ün üzeri son günlerdeki düzeltme hareketinin geride kalması ve yeniden görünümün güçlenmesi adına önemli. 9900’ün üzerinde yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi ile beraber endeks 10.000 ve 10.050 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 10.050 seviyesi daha öncesinde endekste oluşan sıkışma hareketinin üst bandına işaret ediyordu. Dolayısıyla da 10.050 direncinin yukarı kırılması endekste yükselen trendin devamı anlamına gelecektir. 9900’ün altında 9800 destek olarak izlenebilir. 9800 desteğinin üzerinde endekste tepki yükseliş potansiyeli korunuyor olacak. Bu seviye stop loss olmak üzere trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 14.600 desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim. TCMB’nin faiz indirim sürecine girmesinin katkısıyla 15.000’in üzerinde ilk etapta 15.200 direncine yükseliş görebiliriz. Bugün içeride Aralık ayı enflasyon verileri ön planda olacak. Aylık enflasyonun %1,6 gerçekleşmesi beklenirken, buna göre yıllık enflasyon %47,09’dan %45,20 seviyesine geriliyor olacak. Enflasyonun ana eğiliminin Kasım ayında yataya yakın seyrettiğini belirten TCMB, öncü verilerin Aralık ayında ana eğilimde düşüşe işaret ettiğini vurguladı. Son çeyreğe ilişkin göstergelerin yurt içi talebin yavaşlamayı sürdürerek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelerde bulunduğunu gösterdiğine işaret eden TCMB, temel mal enflasyonunun düşük seyretmeye devam ederken, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin belirginleştiğini ifade etti. İşlenmemiş gıda enflasyonunun önceki iki aydaki yüksek seyrin ardından Aralık ayında ılımlı göründüğünü değerlendirdi. TCMB enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının iyileşme eğilimi sergilemekle birlikte, dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini açıkladı. Para politikasındaki kararlı duruşun yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile aylık enflasyonun ana eğilimini düşüreceğini ve dezenflasyon sürecini güçlendireceğini belirten TCMB, maliye politikasının artan eşgüdümünün de bu sürece önemli katkı sağlayacağını ifade ediyor. Diğer yandan TCMB son dönemde yılın son çeyreğinde sözleşme yenileme oranının üçüncü çeyreğe kıyasla azalıyor olmasını ve sözleşmelerde referans olarak kullanılan artış oranlarının gerilemesini, Aralık ayında da aylık kira enflasyonunun yavaşlayacağına işaret ettiğini değerlendirdi. Diğer yandan TCMB’nin son enflasyon raporunda 2025 için enflasyon beklentisini %14'ten %21 seviyesine yükselttiğini belirtelim.

EUR/USD paritesi dolar lehine eğilim ile aşağı yönlü seyrine devam ediyor. Parite 1,04 civarında kalıcı olamazken, 1,0330 ve 1,03 desteklerinin altına yöneldi. Paritede yaklaşık üç aydır alçalan kanaldaki hareketin devam ettiğini belirtelim. 1,0330 önceki dip olduğundan bu seviyenin üzerinde kalınması dip oluşumu için önemli idi.  Dolayısıyla da bu seviyenin altına geri çekilme ile birlikte paritede dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Böylece parite son iki yılın en düşük seviyelerine geri çekildi. 1,03’ün altında 1,02 destek konumunda. 1,0330’un üzerinde 1,04 ise direnç olarak korunuyor. Dolar endeksinin yükselmesi bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinden baskıya neden oluyor. Dolar kuru da kademeli yükseliş eğilimi içerisinde görünüm sergiliyor. Dolar kurunda 35,30’un üzerinde 35,40 ve 35,50 dirençler olarak takip edilebilir. 35,20 ve 35,10 ise destek seviyeleri haline geldi.

Altın ons fiyatları 2600-2660 dolar bandının alt tarafına doğru geri çekilmelerde destek bulurken, bu aralık içerisinde kalmayı başardı. Buna paralel altın ons 2640 dolar olan direncini aşma çabası ile kısa vadeli görünümünü güçlendiriyor. 2660 dolar sonraki direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması ile beraber yeniden yükselen trendin başladığını görebiliriz. 2700 dolar sonraki hedef direnç seviyesidir. 2600 dolar desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim. Dolar kurunun genel desteği sürerken, altın onsun yukarı tepki göstermesi gram altının 3000 TL direncinin üzerini test etmesini sağladı. 3000 TL’nin üzerinde kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlanacağından bu durumda görünümün güçlendiğini ve yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. 3000 TL’nin üzerinde 3025 TL ve 3056 TL hedef dirençler olarak takip edilebilir 2950 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak. Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket sergiliyor. Brent petrolde 73,70 dolar destek, 77,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi önceki yılın son gününde zayıf bir seyir izledi. Endeks haftanın başında 10.050 olan sıkışma bandının direncini yukarı tamamlayamazken, gelen satışlarla birlikte 9900 desteğinin de altına geri çekildi. Salı günü endeks %0,6 oranında düşüş gösterdi. Endekste 9900 seviyesi kısa vadeli yükselen trendin korunması ve yeniden sıkışma bandına yönelim için öne çıkıyordu. Endekste bu seviyenin aşağı kırılması ile görünüm zayıfladı. Endekste 9900’ün altında geri çekilme riski bulunuyor olacak. Dolayısıyla da 9900’ün altında endekste kısa vadeli düzeltme riskinin devam ettiğini belirtelim. 9800’ün altında 9700 sonraki destek seviyesidir. Buna paralel 9900’ün altında temkinli olmakta ve yeni alım konusunda aceleci olmamakta fayda bulunuyor. Bankacılık endeksinde de 14.600’ün altında aşağı yönlü hareketler gerçekleşebilir. Geçtiğimiz yıla baktığımızda; BIST 100 Endeksi %31,6 yükseliş gösterdi. Bankacılık endeksi ise %67’lik değer kazanımıyla endeksin yükselişine öncülük etti. İçeride Haziran 2024 itibarıyla dezenflasyon sürecinin düşüşün başladığı, kredi derecelendirme kuruluşlarının not artırımları gerçekleştirdiği, dışarıda ise majör merkez bankalarının faiz indirimine gittiği aynı zamanda jeopolitik risklerin yüksek olduğu bir yılı geride bıraktık. Endeks yılı bir performans ile tamamlasa da özellikle de Temmuz-Ekim 2024 döneminde aşağı yönlü trendde oldukça dalgalı ve sert hareketlerin olduğu dönem yaşandı. Yarın içeride Aralık ayı enflasyon verileri ön planda olacak. Aylık enflasyonun %1,6 gerçekleşmesi beklenirken, buna göre yıllık enflasyon %47,09’dan %45,20 seviyesine geriliyor olacak. Enflasyonun ana eğiliminin Kasım ayında yataya yakın seyrettiğini belirten TCMB, öncü verilerin Aralık ayında ana eğilimde düşüşe işaret ettiğini vurguladı. Son çeyreğe ilişkin göstergelerin yurt içi talebin yavaşlamayı sürdürerek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelerde bulunduğunu gösterdiğine işaret eden TCMB, temel mal enflasyonunun düşük seyretmeye devam ederken, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin belirginleştiğini ifade etti. İşlenmemiş gıda enflasyonunun önceki iki aydaki yüksek seyrin ardından Aralık ayında ılımlı göründüğünü değerlendirdi. TCMB enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının iyileşme eğilimi sergilemekle birlikte, dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini açıkladı. Para politikasındaki kararlı duruşun yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile aylık enflasyonun ana eğilimini düşüreceğini ve dezenflasyon sürecini güçlendireceğini belirten TCMB, maliye politikasının artan eşgüdümünün de bu sürece önemli katkı sağlayacağını ifade ediyor. Diğer yandan TCMB son dönemde yılın son çeyreğinde sözleşme yenileme oranının üçüncü çeyreğe kıyasla azalıyor olmasını ve sözleşmelerde referans olarak kullanılan artış oranlarının gerilemesini, Aralık ayında da aylık kira enflasyonunun yavaşlayacağına işaret ettiğini değerlendirdi.

EUR/USD paritesi dolar lehine eğilim ile 1,0460 direncine doğru güç kaybına uğradı. Parite 1,04’ün üzerinde kalıcı olmakta zorlanırken, bu seviyenin altına geri çekildi. Paritede 1,0330 kısa vadede ilk etapta destek olarak izlenebilir. 1,0330 aynı zamanda önceki dip seviyeye işaret ediyor. Paritenin bu seviyenin üzerinde kalması önemli. Olası geri çekilmelerde ise sonraki destek 1,03 seviyesinde bulunmaktadır. 1,04’ün üzerinde 1,0460 ve 1,05 artık dirençler olarak takip edilebilir. Dolar endeksi yükselirken, gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybetme eğilimi gösteriyor. TL de benzer bir seyir ile gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel bir seyir izliyor. Dolar kurunda 35,30’un üzerinde 35,40 ve 35,50 dirençler olarak takip edilebilir. 35,20 ise destek seviyesi haline geldi.

Altın ons fiyatları 2600-2660 dolar bandının üst tarafına doğru yükselişlerde doların güçlenmesine bağlı olarak direnç ile karşılaştı. Buna paralel altın ons fiyatları bu hafta içerisinde 2600 dolar civarına geri çekildi. 2600 doların üzeri 2600-2660 dolar bandının korunması için öne çıkıyor. Dolayısıyla da 2660 dolar direnç seviyesidir. 2600 doların altına olası gerilemelerde ise bir önceki dip seviye olan 2580 dolar ana destek olarak takip edilebilir. 2580 doların kısa vadeli görünüm için önemli olduğunu belirtelim. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 2960 TL’nin üzerinde kaldığı sürece 3000 TL hedef direnç olmayı sürdürecektir. 2960 TL’nin altında ise 2900 TL ana destek olarak takip edilebilir. 2900 TL kısa vadeli olumlu görünüm açısından önemli. Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamladı. Brent petrolde 71,60 dolar destek, 76,10 dolar dirençler olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi haftaya olumlu bir başlangıç gerçekleştirip 10.050 direncinin üzerine yönelse de, satışlarla karşılaştı. Endekste 10.050 seviyesi kısa vadeli yükselen trend sonrası sıkışma bandının direnç seviyesine işaret ediyor. Endeks dün bu bandı yukarı tamamlama eğiliminde iken kâr satışları karşı karşıya kaldı ve 9900’ün altına geri çekildi. Endeks günü bu seviyenin hafif altında %1,4 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi ise aynı oranda geri çekildi. Endekste 9900 seviyesi kısa vadeli yükselen trendin korunması ve yeniden sıkışma bandına yönelim için öne çıkıyor. Ancak 9900’ün altında kaldığı sürece aşağı yönlü hareketler görebiliriz. Dolayısıyla da 9900’ün altında endekste kısa vadeli düzeltme riskinin bulunduğunu belirtelim. Bu durumda ilk etapta 9800 seviyesine geri çekilme gerçekleşebilir. Buna paralel 9900’ün altında temkinli olmakta ve yeni alım konusunda aceleci olmamakta fayda bulunuyor. Bankacılık endeksinde 14.600 önemli destek konumunda. Bu seviyenin aşağı kırılması halinde ise geri çekilme gerçekleşebilir. 15.000 ise ana direnç seviyesidir. Yarın yeni yılın ilk günü olması dolayısıyla yurtiçi ve yurtdışı piyasalar kapalı olacak. Perşembe günü Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI imalat endeksleri açıklanacak. Cuma günü ise içeride Aralık ayı enflasyon verileri ön planda olacak. Aylık enflasyonun %1,6 gerçekleşmesi beklenirken, buna göre yıllık enflasyon %47,09’dan %45,20 seviyesine geriliyor olacak. Enflasyonun ana eğiliminin Kasım ayında yataya yakın seyrettiğini belirten TCMB, öncü verilerin Aralık ayında ana eğilimde düşüşe işaret ettiğini vurguladı. Son çeyreğe ilişkin göstergelerin yurt içi talebin yavaşlamayı sürdürerek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelerde bulunduğunu gösterdiğine işaret eden TCMB, temel mal enflasyonunun düşük seyretmeye devam ederken, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin belirginleştiğini ifade etti. İşlenmemiş gıda enflasyonunun önceki iki aydaki yüksek seyrin ardından Aralık ayında ılımlı göründüğünü değerlendirdi. TCMB enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının iyileşme eğilimi sergilemekle birlikte, dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini açıkladı. Para politikasındaki kararlı duruşun yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile aylık enflasyonun ana eğilimini düşüreceğini ve dezenflasyon sürecini güçlendireceğini belirten TCMB, maliye politikasının artan eşgüdümünün de bu sürece önemli katkı sağlayacağını ifade ediyor. Diğer yandan TCMB son dönemde yılın son çeyreğinde sözleşme yenileme oranının üçüncü çeyreğe kıyasla azalıyor olmasını ve sözleşmelerde referans olarak kullanılan artış oranlarının gerilemesini, Aralık ayında da aylık kira enflasyonunun yavaşlayacağına işaret ettiğini değerlendirdi.

EUR/USD paritesi doların güçlenmesi ile 1,0460 direncine güç kaybetti. Parite 1,04’ün üzerinde kalıcı olmakta zorlanırken, bu seviyenin altına geri çekildi. Paritede 1,0330 kısa vadede ilk etapta destek olarak izlenebilir. 1,0330 aynı zamanda önceki dip seviyeye işaret ediyor. Paritenin bu seviyenin üzerinde kalması önemli. Olası geri çekilmelerde ise sonraki destek 1,03 seviyesinde bulunmaktadır. 1,04’ün üzerinde 1,0460 ve 1,05 artık dirençler olarak takip edilebilir. Dolar endeksi yükselirken, gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybetme eğilimi gösteriyor. TL de benzer bir seyir ile gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel bir seyir izliyor. Dolar kurunda 35,30’un üzerinde 35,40 ve 35,50 dirençler olarak takip edilebilir. 35,20 ise destek seviyesi haline geldi.

Altın ons fiyatları 2600-2660 dolar bandının üst tarafına doğru yükselişlerde doların güçlenmesine bağlı olarak direnç ile karşılaştı. Buna paralel altın ons fiyatları 2600 dolar civarına geri çekildi. 2600 doların üzeri 2600-2660 dolar bandının korunması için öne çıkıyor. Dolayısıyla da 2660 dolar direnç seviyesidir. 2600 doların altına olası gerilemelerde ise bir önceki dip seviye olan 2580 dolar ana destek olarak takip edilebilir. 2580 doların kısa vadeli görünüm için önemli olduğunu belirtelim. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 2960 TL’nin üzerinde kaldığı sürece 3000 TL hedef direnç olmayı sürdürecektir. 2960 TL’nin altında ise 2900 TL ana destek olarak takip edilebilir. 2900 TL kısa vadeli olumlu görünüm açısından önemli. Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlama eğilimi sergiliyor. Brent petrolde 71,60 dolar destek, 76,10 dolar dirençler olarak izlenebilir.