QNB Invest Odak İrem Dışpınar

İçeride Ocak'ta aylık %5,03 artan tüketici fiyat endeksi (TÜFE), Şubat'ta %2,85 olan beklentilerin altında %2,27 oranında açıklandı. Tüketici enflasyonu Şubat ayında giyim ve sağlık fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle beklentilerin altında gerçekleşti. Yıllık enflasyon %42,12’den %40 seviyesinin altına geri çekilerek %39,05’e işaret etti. Aylık bazda en hızlı artış %9,92 ile eğitim grubunda yaşandı. Eğitimi %4,58 ile konut ve %3,17 ile gıda ve alkolsüz içecekler takip etti. Yıllık olarak da en yüksek artış %94,90 ile eğitim kaleminde gerçekleşti. Eğitimin ardından %70,81 ile konut, %45,90 ile lokanta ve oteller grubu izledi. Şubat ayında yıllık çekirdek enflasyon %40,21 oldu. Aylık üretici enflasyonu ise %2,12 olarak gerçekleşirken, yıllık üretici enflasyonu ise %25,21 seviyesine geriledi. Haftaya olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, enflasyon verilerinin beklentilerin altında açıklanması ile yükselişini ileri taşıdı. Özellikle de Perşembe günü TCMB’den faiz indirim beklentilerinin artması ile endeks banka hisseleri öncülüğünde 10.000 seviyesinin üzerini test etti. Endeks gelen alımlarla birlikte son dönemdeki kısa vadeli alçalan trendinin üzerine yükselişle birlikte görünümünü güçlendirdi. Endeks dün %2,6, bankacılık endeksi ise %6,4 oranında yükselişle dikkat çekti. Endekste geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana oluşan orta vadeli ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu içerisinde bir dip oluşumu bulunuyor. Endeks son günlerde gelen alımlarla birlikte bu formasyonun sağ omzunun üzerinde kalmayı başardı. Endekste 9950’nin üzerinde kaldığı sürece yükselişin devamını görebiliriz. Bu durumda endeks 10.200 ve 10.277 dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 9830 desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. Bankacılık endeksi ise 16.310 olan tarihi zirvesinin üzerine yönelerek rekor tazeledi. 16.310’un üzeri yeni rekor denemelerinin devam etmesi için öne çıkıyor. 16.310’un üzerinde 16.448 ilk planda direnç olarak izlenebilir. 16.000 seviyesi ise ana destek haline geldi. Diğer yandan ABD Başkanı Trump’ın tarifelerle ilgili açıklamaları ile konu gündemdeki ağırlığını koruyor. Geçen hafta Trump, Meksika ve Kanada'ya yönelik %25’lik tarifenin 4 Mart tarihinden itibaren geçerli olacağını söyledi. Karşılıklı tarifelerin ise 2 Nisan'da uygulamaya başlanacağını açıkladı. Konu ile ilgili gelişmeler takip edilecek. Haftanın ajandasında; Perşembe günü TCMB’nin toplantı kararı öne çıkıyor. Aralık ve Ocak aylarında 250’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren TCMB’nin enflasyon ve enflasyon beklentilerinde yaşanan iyileşme nedeniyle benzer bir adım atması bekleniyor. Buna paralel politika faiz oranının %45’ten %42,50 seviyesine düşürüldüğünü görebiliriz. Perşembe günü ayrıca ECB’den de 25 baz puanlık gevşeme beklentilerinin bulunduğunu belirtelim. Cuma günü ise ABD’de Şubat ayı tarım dışı istihdamın seyri ön planda olacak.

EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta Almanya’daki seçimlerin ardından 1,05 ve devamında 1,0540 dirençlerine yönelmişti. Ancak parite 1,0540 olan önemli direncine doğru yükselişte güç kaybına uğradı. 1,0540 önceki zirve iken, bu seviyenin aşılması ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve yükselişin ileri taşınması için önemli idi. 1,05’in altına geri çekilme sonrasında parite 1,0450 ve 1,04 desteklerinin altına yönelim sergiledi. ABD’de enflasyon verilerilerinin düşüş göstermesi ile birlikte parite yeniden 1,04’ün üzerine tepki gösterdi. Paritede 1,04 seviyesi tepki yükselişinin ileri taşınması ve kısa vadeli düzeltme hareketinin geride kalması için öne çıkıyor. 1,0450’nin üzerinde 1,05 ve 1,0540 dirençler olarak korunuyor. 1,04’ün altında 1,0330 sonraki destek seviyesidir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif toparlandı. Buna paralel dolar kuru yeniden 36,40-36,50 bandına geri döndü. Kurda 36,50’nin üzerinde 36,60 ve 36,70 dirençler olarak izlenebilir. 36,40 ise önemli destek olarak korunuyor.

Altın ons fiyatları tarife gelişmeleri ve güvenli liman algılamaları ile son haftalarda güçlü performans sergilerken, 2956 dolar ile tarihi zirve seviyesini ileri taşımıştı. Altın ons yaşanan güçlü seyrin ardından zirve seviyelerde kâr satışları ile karşılaştı. 2880 doların altına geri çekilen altın ons düzeltme hareketi ile karşı karşıya kaldı. ABD Başkanı Trump’ın tarife planları nedeniyle altın onsta geri çekilmeler daha sınırlı olabilir. 2860 dolar desteği yeniden 2880 ve 2900 dolar dirençlerine yönelim için öne çıkıyor. 2830 dolar ana destek iken, bu seviye geri çekilmenin ileri taşınmaması için takip edilebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Ancak altın onstaki geri çekilme, gram altının 3400 TL desteğinin altına yönelmesine neden oldu. Gram altında 3400 TL direnç haline gelirken, bu seviye tepki alımlarının gerçekleşmesi için izlenebilir. 3350 TL ara, 3325 TL ana destekler olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta 9400-9750 bandında oldukça dalgalı bir seyir izledi. Endeks ilk etapta satış baskısı altında kalırken, 9400 desteğine geri çekildi. Endeks sonrasında gelen tepki alımları ile birlikte dip oluşumu gerçekleştirirken, 9750 direncinin üzerini test etti. Endeks son durumda bu seviyede direnç ile karşılaşmaya devam ediyor. Cuma günü endeks günü %0,9, bankacılık endeksi ise daha sınırlı olacak şekilde %0,3 bir düşüşle tamamladı. Endekste geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana oluşan orta vadeli ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu içerisinde bir dip oluşumu bulunuyor. Endeks bu formasyonun 10.200 civarında olan boyun çizgisini aşamazken, geçtiğimiz aylarda/haftalarda direnç ile karşılaşmıştı. Sağ omzun destek seviyesi 9560 civarına işaret ederken, bu seviyenin üzerinde kalması endekste formasyonun gerçekleşme potansiyelinin devam etmesi, son aylardaki görünümde ilave bir bozulma olmaması için önemli idi.  Endeks 9560’ın altını test etmesinin ardından yeniden bu seviyeyi destek haline getirdi. 9560’ın üzerinde genel görünüm olumlu olduğundan mevcut trade pozisyonları korunabilir. 9750’nin kalıcı olarak aşılması ise yükselişin 9830 ve 9900 dirençlerine devamı için öne çıkıyor. Bankacılık endeksinde yükselen trendde hareket sürerken, 15.400 direncine doğru yükseliş gerçekleşti. Bankacılık endeksinde 15.400 direncinin aşılması öne çıkıyor. 15.000 desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. ABD’de Fed’in yakından takip ettiği Ocak ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) beklentiler paralelinde açıklandı. Yıllık manşet PCE %2,6’dan %2,5, çekirdek PCE ise %2,8’den %2,6’ya geriledi. Verilerin düşüş göstermesi ABD borsaları tarafından olumlu karşılandı. Ancak diğer yandan ABD Başkanı Trump’ın tarifelerle ilgili açıklamaları ile konu gündemdeki ağırlığını koruyor. Geçen hafta Trump, Meksika ve Kanada'ya yönelik %25’lik tarifenin 4 Mart tarihinden itibaren geçerli olacağını söyledi. Karşılıklı tarifelerin ise 2 Nisan'da uygulamaya başlanacağını açıkladı. Öte yandan Avrupa Birliği'ne yönelik gümrük vergilerini yakında açıklayacaklarını belirterek, %25 tarife uygulamaya karar verdiklerini bildirdi. Fransa Cumhurbaşkanı Macron, ABD yönetiminin Avrupa ülkelerine yeni gümrük vergileri getirmesi halinde buna karşılık vereceklerini kaydetti. Haftanın ajandasında; bugün içeride enflasyon verileri öne çıkıyor. TÜFE’nin aylık bazda %2,85 artması, yıllık enflasyonun ise %42,12’den %39,90’a gerilemesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere, Ocak’ta %5,03 ile 11 ayın en yüksek aylık enflasyon artışı gerçekleşmişti. Enflasyon verileri Perşembe günü TCMB’den faiz beklentileri üzerinde etkili olabilir. Aralık ve Ocak aylarında 250’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren TCMB’nin enflasyon ve enflasyon beklentilerinde yaşanan iyileşme nedeniyle benzer bir adım atması bekleniyor. ECB’den de 25 baz puanlık gevşeme beklentilerinin bulunduğunu belirtelim. Cuma günü ise ABD’de tarım dışı istihdamın seyri ön planda olacak.

EUR/USD paritesi, Almanya’da seçimlerin ardından yukarı yönlü hareket ile 1,05 direncinin üzerini test etmişti. Buna paralel parite 1,0540 direncine yöneldi. Ancak parite 1,0540 olan önemli direncine doğru yükselişte güç kaybına uğradı. 1,0540 önceki zirve iken, bu seviyenin aşılması ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve yükselişin ileri taşınması için önemli idi. 1,05’in altına geri çekilme sonrasında parite 1,0450 ve 1,04 desteklerinin altına yönelim sergiledi. ABD’de enflasyon verilerilerinin düşüş göstermesi ile birlikte parite 1,04’ün üzerinde ilk etapta tepki gösterdi. Paritede 1,04 seviyesi tepki yükselişinin ileri taşınması ve kısa vadeli düzeltme hareketinin geride kalması için öne çıkıyor. 1,0450, 1,05 ve 1,0540 dirençler olarak korunuyor. 1,04’ün altında 1,0330 sonraki destek olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri Son günlerde dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Dolar endeksindeki yükseliş ile beraber TL de bu durumdan olumsuz etkilendi. Buna paralel dolar kuru 36,40 desteğine doğru tepki ile karşılaştı. Kurda 36,50’nin üzerinde 36,60 ve 36,70 dirençler olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatları tarife gelişmeleri ve güvenli liman algılamaları ile son haftalarda güçlü performans sergilerken, 2956 dolar ile tarihi zirve seviyesini ileri taşımıştı. Altın ons yaşanan güçlü seyrin ardından zirve seviyelerde kâr satışları ile karşılaştı. 2880 doların altına geri çekilen altın onsta düzeltme hareketinin ileri taşınması ile birlikte kısa vadeli görünüm zayıfladı. Böylelikle 2860 ve 2880 dolar dirençler haline geldi. 2860 doların altında ise 2830 dolar önemli destek olarak öne çıkıyor. ABD Başkanı Trump’ın tarife planları nedeniyle altın onsta geri çekilmeler daha sınırlı olabilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Ancak altın onstaki geri çekilme, gram altının 3400 TL desteğinin altına yönelmesine neden oldu. Gram altında 3400 TL direnç haline gelirken, bu seviye tepki alımlarının gerçekleşmesi için izlenebilir. 3325 TL ise destek olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi haftanın başında satış baskısı ile karşılaşırken, destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Buna paralel endeks 9474 olan önceki dip seviyenin de altını test etti. Endeks devamında gelen tepki alımları ile birlikte 9560 seviyesinin üzerinde kalmayı başarırken, 9750 direncinin üzerini test etti. Endekste geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana oluşan orta vadeli olarak ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu içerisinde bir dip oluşumu bulunuyor. Endeks bu formasyonun 10.200 civarında olan boyun çizgisini aşamazken, geçtiğimiz aylarda/haftalarda direnç ile karşılaşmıştı. Sağ omzun destek seviyesi 9560 civarına işaret ederken, bu seviyenin üzerinde kalması endekste formasyonun gerçekleşme potansiyelinin devam etmesi, son aylardaki görünümde ilave bir bozulma olmaması ve satış baskısının ileri taşınmaması için önemli idi. Yaşanan düşüş sonrasında endeks seans içi grafikte TOBO formasyon oluşumu içerisinde hareket etti. Endeks gelen alımlarla birlikte TOBO’nun boyun çizgisini aşarken, seans içi grafiğini güçlendirmiş oldu. Buna paralel endeks dün günü %1,8 oranında yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %0,7 oranında değer kazandı. 9560 önemli destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde endekste dip oluşumundan bahsedebiliriz. Dolayısıyla da 9560’ın üzerinde genel görünüm olumlu olduğundan mevcut trade pozisyonları korunabilir. 9750’nin kalıcı olarak aşılması ise yükselişin 9830 ve 9900 dirençlerine devamı için öne çıkıyor. Bankacılık endeksinde yükselen trendde hareket sürerken, 15.400 direncine doğru yükseliş gerçekleşti. Bankacılık endeksinde 15.400 direncinin aşılması öne çıkıyor. 15.000 desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, 1 Şubat'ta imzaladığı kararnameyle Kanada ve Meksika'dan yapılan ithalata %25, Çin'den yapılan ithalata ise %10 ek gümrük vergisi getirmişti. Trump, 3 Şubat'ta ise sınır güvenliklerini artırmaları karşılığında Kanada ve Meksika'ya getirilen tarifelerin 30 gün süreyle durdurulduğunu açıklamıştı. Trump, ertelenen tarifelerin uygulanıp uygulanmayacağının sorulması üzerine; tarifelerin zamanında, planlandığı gibi ilerlediğini belirtti. Dolayısıyla da tarifeler konusunda gündemde ağırlığını koruyor. Bugün ABD’de ise kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) açıklanacak. Yıllık manşet PCE’nin %2,6’dan %2,5, çekirdek PCE’nin ise %2,8’den %2,6’ya gerilemesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere ABD’de Ocak ayı enflasyon verileri beklentilerin üzerinde açıklanırken, yukarı yönlü baskıya işaret etmişti. Bu gelişmenin yanı sıra gümrük vergilerine yönelik haber akışı ile Fed’den faiz indirim beklentileri Eylül ayından Aralık ayına ötelenmişti. Ocak ayındaki enflasyon oranlarının ardından PCE’nin daha olumlu rakamlara işaret etmesi, verilerin beklentiler paralelinde düşüş göstermesi risk iştahına olumlu yansıyabilir.

EUR/USD paritesi, Almanya’da seçimlerin ardından yukarı yönlü hareket ile 1,05 direncinin üzerini test etmişti. Buna paralel parite 1,0540 direncine yöneldi. Ancak parite 1,0540 olan önemli direncine doğru yükselişte güç kaybına uğradı. 1,0540 önceki zirve iken, bu seviyenin aşılması ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve yükselişin ileri taşınması için önemli idi. 1,05’in altına geri çekilme sonrasında parite 1,0450 ve 1,04 desteklerine yönelim sergiledi. Paritede 1,04 seviyesi genel görünümünde bir bozulma olmaması için öne çıkıyor. Aksi halde 1,0330 sonraki destek olarak izlenebilir. 1,0450, 1,05 ve 1,0540 dirençler olarak korunuyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösterdi. Dolar endeksindeki yükselişe rağmen TL görece olumlu seyir izledi. Buna paralel dolar kuru 36,40 desteğine doğru hareketlilik gösterdi. 36,40’ın altında 36,30 sonraki destek seviyesidir. 36,50 ve 36,60 dirençler olarak takip edilebilir.  

Altın ons fiyatları tarife gelişmeleri ve güvenli liman algılamaları ile son haftalarda güçlü performans sergilerken, 2956 dolar ile tarihi zirve seviyesini ileri taşımıştı. Altın ons yaşanan güçlü seyrin ardından zirve seviyelerde kâr satışları ile karşılaştı. Altın onsta bu aşamada kısa vadeli düzeltmenin gayet normal olduğunu söyleyebiliriz. Altın onsun yükselen trendini koruması ve görünümünde bir bozulma olmaması için 2880 dolar seviyesinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. Bu seviyeyi koruması ile birlikte yeniden 2915 doların üzerinde 2956 dolar direncine doğru yükseliş gösterebilir. Ancak 2880 doların altında kalıcı olması halinde düzeltme hareketinin ileri taşınabileceğini söyleyebiliriz. Olası bu durumda 2860 dolar sonraki destek olarak izlenebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Ancak altın onstaki geri çekilme, gram altının 3400 TL desteğinin altına yönelmesine neden oldu. Gram altında 3400 TL tepki alımlarının gerçekleşmesi ve yeniden 3478 TL direncine yükseliş için öne çıkıyor. 3370 TL ise destek olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi yine dalgalı bir günü daha geride bıraktı. Endeks aşağı yönlü bir seyirle 9400 desteğine geri çekilse de, gelen tepki alımları ile toparlanma eğilimi gösterdi. Endekste geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana oluşan orta vadeli olarak ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu içerisinde bir dip oluşumu bulunuyor. Endeks bu formasyonun 10.200 civarında olan boyun çizgisini aşamazken, geçtiğimiz aylarda/haftalarda direnç ile karşılaşmıştı. Sağ omzun destek seviyesi 9560 civarına işaret ederken, bu seviyenin üzerinde kalması endekste formasyonun gerçekleşme potansiyelinin devam etmesi, son aylardaki görünümde ilave bir bozulma olmaması ve satış baskısının ileri taşınmaması için önemli idi. Endeks bu hafta içerisinde 9560 desteğinin altında bir önceki dip seviye olan 9474’ün altına geri çekilme gösterdi. Yaşanan düşüş sonrasında endeks dün bu sefer de seans içi grafikte TOBO formasyon oluşumu içerisinde hareket etti. Endeks dün gelen alımlarla birlikte TOBO’nun boyun çizgisini aşarken, seans içi grafiğini güçlendirmiş oldu. Buna paralel endeks günü %1,3 oranında yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi ise son dönemde dirençli performans sergilerken, %2,5 oranında değer kazandı. Endekste günlük grafikte güçlenme eğiliminin devamı için TOBO’nun sağ omzu içi önemli seviye olan 9560’ın üzerinde kalınmasının öne çıktığını belirtelim. Bu seviyenin üzerinde endekste kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Bu süreçte kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesinde olduğunu söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 9560’ın üzerinde göstergelerin de desteklemesi ile birlikte endekste yükseliş potansiyeli bulunmaktadır. Bu durumda endekste 9600 ve devamında 9750 dirençlerine doğru yeniden yükseliş görebiliriz. Olası geri çekilmelerde 9400 ana destek olarak izlenebilir. Bu seviye destek ve stop loss olmak üzere trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut pozisyonlar korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 15.000 direncinin aşılmasını olumlu olarak değerlendiriyoruz. Dolayısıyla da kısa vadeli yükselen trendin başladığını söyleyebiliriz. 14.800 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı iken, 15.000’in üzerinde 15.200 ve 15.400 hedef dirençler olarak izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, 1 Şubat'ta imzaladığı kararnameyle Kanada ve Meksika'dan yapılan ithalata %25, Çin'den yapılan ithalata ise %10 ek gümrük vergisi getirmişti. Trump, 3 Şubat'ta ise sınır güvenliklerini artırmaları karşılığında Kanada ve Meksika'ya getirilen tarifelerin 30 gün süreyle durdurulduğunu açıklamıştı. Trump, ertelenen tarifelerin uygulanıp uygulanmayacağının sorulması üzerine; tarifelerin zamanında, planlandığı gibi ilerlediğini belirtti. Dolayısıyla da tarifeler konusunda gündemde ağırlığını koruyor. Cuma günü ABD’de ise kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) açıklanacak. Yıllık manşet PCE’nin %2,6’dan %2,5, çekirdek PCE’nin ise %2,8’den %2,6’ya gerilemesi bekleniyor.

1,04 desteğinin üzerinde kalma çabasında başarılı olan EUR/USD paritesi, Almanya’da seçimlerin ardından 1,05 direncinin üzerini test etti. Buna paralel parite 1,0540 direncine yöneldi. Paritede kısa vadeli yükselen trendde görünüm olumlu. Ancak parite 1,0540 olan önemli direncine doğru yükselişte güç kaybına uğruyor. 1,0540 önceki zirve iken, bu seviyenin aşılması ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve yükselişin ileri taşınması için önemli. 1,0450 destek seviyesi kısa vadeli yükselen kanalın devamı adına öne çıkıyor. 1,04 desteğinin üzerinde ise genel görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösterdi. Dolar kurunda ise 36,40 desteğinin üzerinde yükseliş baskısı korunuyor. Kurda 36,50’nin üzerinde sonraki direnç 36,60 seviyesinde bulunmaktadır. 36,40 ve 36,30 destekler olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatları tarife gelişmeleri ve güvenli liman algılamaları ile son haftalarda güçlü performans sergilerken, 2956 dolar ile tarihi zirve seviyesini ileri taşımıştı. Altın ons yaşanan güçlü seyrin ardından zirve seviyelerde kâr satışları ile karşılaştı. Altın onsta bu aşamada kısa vadeli düzeltmenin gayet normal olduğunu söyleyebiliriz. Altın onsun yükselen trendini koruması ve görünümünde bir bozulma olmaması için 2890 dolar seviyesinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. Bu seviyeyi koruması ile birlikte yeniden 2915 doların üzerinde 2956 dolar direncine doğru yükseliş gösterebilir. Ancak 2880 doların altında kalıcı olması halinde düzeltme hareketinin ileri taşınabileceğini söyleyebiliriz. Olası bu durumda 2860 dolar sonraki destek olarak izlenebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Ancak altın onstaki geri çekilme, gram altının 3400 TL desteğinin altına yönelmesine neden oldu. Gram altında 3400 TL tepki alımlarının gerçekleşmesi ve yeniden 3478 TL direncine yükseliş için öne çıkıyor. 3370 TL ise ikincil planda destek olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi’nde dalgalı seyir devam ediyor. Endeks direnç seviyelerine doğru yükselişte güç kaybına uğrarken, satış baskısı altında seyir izliyor. Endeks dün 9600 civarından gelen satışlarla birlikte 9560 ve devamında 9474 desteklerinin altına geri çekildi. Endeks günü %1,3 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksindeki %1,2 yükseliş ise endeksteki aşağı yönlü hareketin daha sınırlı olmasını sağladı. Endekste geçtiğimiz yılın Ağustos’tan bu yana oluşan orta vadeli olarak ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu içerisinde bir dip oluşumu bulunuyor. Endeks bu formasyonun 10.200 civarında olan boyun çizgisini aşamazken, geçtiğimiz aylarda/haftalarda direnç ile karşılaşmıştı. Sağ omzun destek seviyesi 9560 civarına işaret ederken, bu seviyenin üzerinde kalması endekste formasyonun gerçekleşme potansiyelinin devam etmesi, son aylardaki görünümde ilave bir bozulma olmaması ve satış baskısının ileri taşınmaması için önemli idi. 9560 desteğinin altına yönelim sonrasında endekste gün içi baskının arttığını gözlemledik. Buna paralel endeks 9474 olan bir önceki dip seviyenin de altına yönelim gösterdi. Endekste böylece 9474 ve 9560 seviyeleri direnç haline geldi. 9474 direncinin aşılması tepki alımlarının gerçekleşmesi ve sonrasında endeksin yeniden 9560 direncine yükselişi için öne çıkıyor. 9400 ilk planda destek konumunda iken, sonraki destek 9330 seviyesine işaret ediyor. 9474’ün altında aşağı yönlü risk bulunduğundan yeni alım konusunda aceleci olunmamalı ve dip oluşumunun gerçekleşmesinin beklenmesi görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde güçlü seyir korunuyor. BIST’teki geri çekilmeye rağmen banka hisseleri dirençli bir seyir izliyor. Bankacılık endeksinde 14.800’ün aşılması halinde 15.000 direncine doğru hareketlilik görebiliriz. 14.400 desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, 1 Şubat'ta imzaladığı kararnameyle Kanada ve Meksika'dan yapılan ithalata %25, Çin'den yapılan ithalata ise %10 ek gümrük vergisi getirmişti. Trump, 3 Şubat'ta ise sınır güvenliklerini artırmaları karşılığında Kanada ve Meksika'ya getirilen tarifelerin 30 gün süreyle durdurulduğunu açıklamıştı. Trump, ertelenen tarifelerin uygulanıp uygulanmayacağının sorulması üzerine; tarifelerin zamanında, planlandığı gibi ilerlediğini belirtti. Dolayısıyla da tarifeler konusunda gündemde ağırlığını koruyor. Cuma günü ABD’de ise kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) açıklanacak. Hatırlanacağı üzere ABD’de Ocak ayı enflasyon verileri beklentilerin üzerinde açıklanırken, yukarı yönlü baskıya işaret etmişti. Bu gelişmenin yanı sıra gümrük vergilerine yönelik haber akışı ile Fed’den faiz indirim beklentileri Eylül ayından Aralık ayına ötelenmişti. Yıllık manşet PCE’nin %2,6’dan %2,5, çekirdek PCE’nin ise %2,8’den %2,6’ya gerilemesi bekleniyor. Ocak ayındaki enflasyon oranlarının ardından PCE’nin daha olumlu rakamlara işaret etmesi, verilerin beklentiler paralelinde düşüş göstermesi risk iştahına olumlu yansıyabilir.

1,04 desteğinin üzerinde kalma çabasında başarılı olan EUR/USD paritesi Almanya’da seçimlerin ardından 1,05 direncinin üzerini test etti. Buna paralel parite 1,0540 direncine yöneldi. Ancak parite yeniden 1,0540 olan önemli direncine doğru yükselişte ilk etapta güç kaybına uğradı. 1,0540 önceki zirve iken, bu seviyenin aşılması ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve yükselişin ileri taşınması için önemli. 1,0450 destek seviyesi kısa vadeli yükselen kanalın devamı adına öne çıkıyor. 1,04 desteğinin üzerinde ise genel görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolar endeksi geri çekilirken, gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izliyor. Dolar kurunda ise 36,40 desteğinin üzerinde yükseliş baskısı korunuyor. Kurda 36,50’nin üzerinde sonraki direnç 36,60 seviyesinde bulunmaktadır. 36,40 ve 36,30 destekler olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatları tarife gelişmeleri ve güvenli liman algılamaları ile son haftalarda güçlü performans sergilerken, 2956 dolar ile tarihi zirve seviyesini ileri taşımıştı. Altın ons yaşanan güçlü seyrin ardından zirve seviyelerde kâr satışları ile karşılaştı. Altın onsta bu aşamada kısa vadeli düzeltmenin gayet normal olduğunu söyleyebiliriz. Altın onsun yükselen trendini koruması ve görünümünde bir bozulma olmaması için 2890 dolar seviyesinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. Bu seviyeyi koruması ile birlikte yeniden 2915 doların üzerinde 2956 dolar direncine doğru yükseliş gösterebilir. Ancak 2880 doların altında kalıcı olması halinde düzeltme hareketinin ileri taşınabileceğini söyleyebiliriz. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Ancak altın onstaki geri çekilme, gram altının 3400 TL desteğinin altına yönelmesine neden oldu. Gram altında 3400 TL tepki alımlarının gerçekleşmesi ve yeniden 3478 TL direncine yükseliş için öne çıkıyor. 3370 TL ise ikincil planda destek olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi dün yine volatil bir günü daha geride bıraktı. Endeks Cuma günü sert satış baskısı altında kalmasının ardından haftaya tepki alımları ile başladı. Buna paralel endeks 9700 seviyesine doğru yönelim gösterdi. Ancak endeks dün akşam saatlerine doğru yeniden satışlarla karşılaşırken, 9560 olan önemli desteğinin altını test etti. BIST 100 ve bankacılık endeksi günü %0,3 oranında düşüşle tamamladı. Endekste geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana oluşan orta vadeli olarak ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu içerisinde bir dip oluşumu bulunuyor. Endeks bu formasyonun 10.200 civarında olan boyun çizgisini aşamazken, geçtiğimiz aylarda/haftalarda direnç ile karşılaşmıştı. Sağ omzun destek seviyesi 9560 civarına işaret ederken, bu seviyenin üzerinde kalması endekste formasyonun gerçekleşme potansiyelinin devam etmesi, son aylardaki görünümde ilava bir bozulma olmaması ve satış baskısının ileri taşınmaması için önemli. Aksi halde 9500’e doğru ilk etapta geri çekilme yaşanabilir. 9560 mevcut pozisyonlar için stop loss olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kalması ile birlikte trade amaçlı pozisyonlar değerlendirilebilir. 9750 ve 9800 seviyeleri dirençler haline geldi. Bankacılık endeksinin görünümünde gelen satışlarla birlikte bir bozulmanın olmadığını söyleyebiliriz. 14.400 desteğinin üzerinde olumlu seyir devam ediyor olacak. 14.800 ise ilk planda direnç seviyesidir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; Almanya Seçim Kurulunun açıkladığı geçici resmi sonuçlara göre, Almanya seçimleri Hristiyan Birlik (CDU/CSU) partilerinin zaferi ile sonuçlandı. Yeni hükümetin ekonomi gündeminde borç konusunun istikrar odaklı bir şekilde yeniden düzenlenmesi, ulaşım altyapısının yenilenmesi, kamu yönetiminin dijitalleştirilmesi, savunma harcamalarının artırılması, enerji dönüşümü, dijitalleşme ve yüksek kiralar gibi konular bulunuyor. Haftanın ajandasında; Perşembe günü içeride dış ticaret dengesi, ABD’de GSYH büyümesi, Cuma günü içeride büyüme verisi, ABD’de ise kişisel tüketim harcamaları enflasyonu açıklanacak. Hatırlanacağı üzere ABD’de Ocak ayı enflasyon verileri beklentilerin üzerinde açıklanırken, yukarı yönlü baskıya işaret etmişti. Bu gelişmenin yanı sıra gümrük vergilerine yönelik haber akışı ile Fed’den faiz indirim beklentileri Eylül ayından Aralık ayına ötelenmişti. Fed yetkilileri enflasyonda daha fazla iyileşme görene kadar faiz konusunda beklemede kalacağı yönde mesajlar veriyor.

1,04 desteğinin üzerinde kalma çabasında başarılı olan EUR/USD paritesi Almanya’da seçimlerin ardından 1,05 direncinin üzerini test etti. Buna paralel parite 1,0540 direncine yöneldi. Ancak parite yeniden 1,0540 olan önemli direncine doğru yükselişte güç kaybına uğradı. 1,0540 önceki zirve iken, bu seviyenin aşılması ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve yükselişin ileri taşınması için önemli. 1,0450 destek seviyesi kısa vadeli yükselen kanalın devamı adına öne çıkıyor. 1,04 desteğinin üzerinde ise genel görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolar kuru kademeli yükselişine devam ederken, 36,50 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulundu. TL son dönemde ara ara bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde performans sergiliyor. Kurda 36,50’nin üzerinde sonraki direnç 36,60 seviyesinde bulunmaktadır. 36,40 ve 36,30 destekler olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisinde güçlü seyir izlerken, rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Altın ons ara ara çok kısa düzeltmelerle beraber destek seviyelerinin üzerinde kalmayı başarıyor. 2915 dolar kısa vaadeli bant hareketinin destek seviyesine işaret ediyor. 2915 dolar seviyesinin üzeri yukarı yönlü hareketin korunması için öne çıkıyor. Dolayısıyla da altın onsta bu seviyenin üzerinde rekor tazeleme eğiliminin korunduğunu görebiliriz. 2956 doların üzerinde sonraki direnç 2960 dolar olarak takip edilebilir. 2900 dolar ise ana destek olup, bu seviyede genel görünümün olumlu olduğunu belirtelim. Gram altın; altın ons ve dolar kurunun zirvelerde olması ile 3470 TL’nin üzerinde rekor tazeledi. Gram altında 3415 TL desteğinin üzerinde kaldığı sürece rekor yenileme eğilimi devam edebilir. Bu seviyenin üzerinde görünüm güçlü kalmaya devam edecek. 3400 TL ise ana destek seviyesidir. 3478 TL’nin üzeri yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor.