QNB Invest Odak

BIST 100 Endeksi haftaya güçlü bir başlangıç yaparken, yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. 9000 olan önemli eşik seviyenin aşılması ile birlikte endeks rekor tazeleme eğilimini korunuyor. Endeks 9100 direncini de yukarı kırarken, 9200 direncine yönelerek tarihi zirvesini ileri taşıdı. Günü ise bankacılık endeksi öncülüğünde %1,4 oranında yükselişle tamamladı. Endeks geçtiğimiz Ekim ayından itibaren oluşan sıkışmayı yukarı tamamlaması sonrasında bu formasyonun gereğini yükseliş yönünde gerçekleştirmeyi sürdürüyor. Dolayısıyla da endeks ile ilgili orta-uzun vadeli olumlu beklentimizi koruyoruz. Endekste 9000 olan önemli direncin aşılması sonrasında bu seviyenin kısa vadeli destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Kısa vadede 9000’in üzerinde kalındığı sürece yükseliş eğilimi korunabilir ve ileri taşınabilir. Dolayısıyla da endekste 9000’in üzerinde yeni rekorlar görebiliriz. Endeks 9200’in üzerinde 9300 ve 9400 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 8800 ikincil olarak destek olarak izlenebilir. Olası kâr satışlarında 8800 desteğinin üzerinde endekste görünüm güçlü devam edecek. 8800 desteğinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Son dönemde BIST 100 Endeksi’nin gerisinde kalan ve bant içerisinde hareket endeks bankacılık endeksi dün yukarı yönlü tepki gösterdi. Buna paralel bankacılık endeksi %3,1 oranında yükseldi. Kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlayan bankacılık endeksinde artık görünüm güçlendi. 10.000 direncinin aşılması ve bu seviyenin destek haline gelmesi olumlu. Buna paralel XBANK’ın 10.000 destek seviyesinin üzerinde 10.275 direncine doğru yükseliş gösterebileceğini, endeksin yukarı yönlü performansına kısa vadede öncülük edebileceğini düşünüyoruz. ABD yönetiminin 26 Ocak'ta Türkiye'ye F-16 satışına ilişkin Kongre’ye gönderdiği resmi bildirimin ardından yasal olarak belirlenen on beş günlük inceleme süreci, satışı durduracak engelleme olmadan tamamlanmıştı. Bu gelişmeyi ikili ilişkiler anlamında olumlu olarak değerlendirebiliriz. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de açıklanacak olan enflasyon oranları en önemli gündem maddesi olarak öne çıkıyor. Ocak’ta yıllık manşet enflasyonun %3,4’ten %2,9’a, yıllık çekirdek enflasyonun %3,9’dan %3,7’ye gerilemesi bekleniyor. Son dönemde ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan istihdam verilerinin ardından enflasyon rakamları piyasaların takibinde olacak. Fed ve ECB üyeleri bu yıl için faiz indirim yönünde görüş bildirse de, bu konuda aceleci olmayacaklarının ve enflasyonun %2 hedef seviyelerine gerilemesinden emin oluncaya kadar faiz indirimi konusunda temkinli olacaklarının sinyalini veriyor. Fed Başkanı Powell, enflasyonun son bir yılda gerilediğini ve son altı ayda oldukça keskin bir düşüş gösterdiğini, iyi bir ilerleme kaydettiklerini ancak durumun henüz tamamlanmadığını ifade etti. ABD borsalarında rekor tazeleme eğilimi ile güçlü seyir devam ediyor. Enflasyon verileri bölge piyasalarında hareketliliğe neden olacaktır.

EUR/USD paritesi 1,07 desteğine geri çekilme sonrasında bu seviyenin üzerindeki hareketine devam ediyor. Parite 1,07-1,08 bandının üst tarafına doğru hareket sergiliyor. 1,08 ilk etapta direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri tepki hareketinin ileri taşınması ve kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından takip edilebilir. 1,09 ise ana direnç seviyesidir. 1,07 ise kısa vadeli dip seviye olarak öne çıkıyor. Fed’in faizlerin zirvede olduğunu belirtmesi paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir. Ancak diğer yandan da Fed’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesi paritenin 1,08 direncinde güç kaybetmesine neden oluyor. Bugünkü ABD enflasyon verileri etkili olacaktır. Gelişmekte olan ülke para birimleri zaman zaman dolar endeksindeki yükselişten olumsuz etkileniyor. TL de benzer seyir izlerken, dolar kuru 30,70’in üzerinde hareket sergiliyor. Dolar kurunda ise kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. 30,70’in üzerinde 30,80 ve 30,90 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 30,60 ve 30,50 ise destek seviyesi haline geldi.

Petrol fiyatları yukarı yönlü tepki sonrasında kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Brent petrolde 78,80 dolar destek, 83,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları son dönemde Fed’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesi ile 2030 doların altına yönelim gösteriyor. Altın onsta 2000 dolar ana destek konumunda. 2000 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi görünümde negatif bir seyir gerçekleşmemesi adına önemli. 2030 doların üzerinde kaldığı sürece yeniden 2050 ve 2070 dolar dirençlerine doğru yükseliş sergileyebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1980 dolar desteğinin üzerinde 2015 TL ve 2033 TL dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 1960 TL ise desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor.

BIST 100 Endeksi TCMB’de yeni başkanın göreve gelmesi ile fiyat istikrarının sağlanmasına ve mevcut politikanın devamına yönelik verilen mesajlar sonrasında yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Endeks geçtiğimiz hafta yukarı yönlü seyirle zirve tazeleme eğilimi gösterdi.  TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın faiz artışı döngüsünü sonlandırdıklarını ilan ettiklerini belirtmesi endeksin performansı açısından olumlu bir gelişme. Endeks Cuma günü 9000 olan psikolojik ve eşik seviyeyi birkaç aşama sonrasında yukarı kırdı. Buna paralel Cuma gününü %1,1 oranında yükselişle tamamladı. Endeksin haftalık bazda değer kazancı %4,4 oranında gerçekleşti. Endeks geçtiğimiz Ekim ayından itibaren oluşan sıkışmayı yukarı tamamlaması sonrasında bu formasyonun gereğini yükseliş yönünde gerçekleştirmeyi sürdürüyor. Endekste 9000 olan önemli direncin aşılması sonrasında artık bu seviyenin destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Kısa vadede 9000’in üzerinde kalındığı sürece yükseliş eğilimi korunabilir ve ileri taşınabilir. Dolayısıyla da endekste 9000’in üzerinde yeni rekorlar görebiliriz. Endeks 9100 ve 9200 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 8800 ikincil olarak destek olarak izlenebilir. Olası kâr satışlarında 8800 desteğinin üzerinde endekste kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 8800 desteğinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi Cuma günü yukarı tepki çabası gösterdi. Bankacılık endeksinde 9738 seviyesi korunduğu sürece yükseliş potansiyeli bulunuyor. 10.000 ise ana direnç olarak izlenebilir. Diğer yandan ABD yönetiminin 26 Ocak'ta Türkiye'ye F-16 satışına ilişkin Kongre’ye gönderdiği resmi bildirimin ardından yasal olarak belirlenen on beş günlük inceleme süreci, satışı durduracak engelleme olmadan tamamlandı. Haftanın veri gündeminde ise; ABD’de yarın açıklanacak olan enflasyon oranları en önemli gündem maddesi olarak öne çıkıyor. Son dönemde ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan istihdam verilerinin ardından enflasyon rakamları piyasaların takibinde olacak. Fed ve ECB üyeleri bu yıl için faiz indirim yönünde görüş bildirse de, bu konuda aceleci olmayacaklarının ve enflasyonun %2 hedef seviyelerine gerilemesinden emin oluncaya kadar faiz indirimi konusunda temkinli olacaklarının sinyalini veriyor. Fed Başkanı Powell, enflasyonun son bir yılda gerilediğini ve son altı ayda oldukça keskin bir düşüş gösterdiğini, iyi bir ilerleme kaydettiklerini ancak durumun henüz tamamlanmadığını ifade etti. ABD borsalarına baktığımızda ara ara düzeltme hareketi yaşansa da, bu geri çekilmeler çok sınırlı kalıyor. Dolayısıyla da bölge borsalarında rekor tazeleme eğilimi ile güçlü seyrin devam ettiğini görüyoruz. Diğer yandan; içeride yarın cari işlemler dengesi, Almanya’da ZEW endeksleri, Euro Bölgesi’nde GSYH büyümesi, sanayi üretimi, Perşembe günü perakende satışlar, sanayi üretimi, Cuma günü ise ABD’de ÜFE verisi açıklanacak.

EUR/USD paritesi 1,07 desteğine geri çekilme sonrasında bu seviyenin üzerindeki hareketine devam ediyor. Parite 1,07-1,08 bandının üst tarafına doğru hareket sergiliyor. 1,08 ilk etapta direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri tepki hareketinin ileri taşınması ve kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından takip edilebilir. 1,09 ise ana direnç seviyesidir. 1,07 ise kısa vadeli dip seviye olarak öne çıkıyor. Fed’in faizlerin zirvede olduğunu belirtmesi paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir. Ancak diğer yandan da Fed’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesi paritenin 1,08 direncinde güç kaybetmesine neden oluyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri geçtiğimiz hafta dolar endeksindeki yükselişten olumsuz etkilendi. TL de benzer seyir izlerken, dolar kuru 30,60’ın üzerinde hareket sergiliyor. Dolar kurunda ise kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. 30,70’in üzerinde 30,80 ve 30,90 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 30,60 ve 30,50 ise destek seviyesi haline geldi.

Petrol fiyatları yukarı yönlü tepki sonrasında kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Brent petrolde 78,80 dolar destek, 83,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları dolar endeksinin yükselmesi ile zaman zaman 2030 doların altına yönelim gösteriyor. Altın onsta 2000 dolar ana destek konumunda. 2000 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi görünümde negatif bir seyir gerçekleşmemesi adına önemli. 2030 doların üzerinde kaldığı sürece yeniden 2050 ve 2070 dolar dirençlerine doğru yükseliş sergileyebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1980 dolar desteğinin üzerinde 2015 TL ve 2033 TL dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 1960 TL ise desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor.

TCMB yeni başkanı Fatih Karahan, yılın ilk enflasyon raporunun sunumunu gerçekleştirdi. TCMB 2024 yıl sonu enflasyon tahminini %36, 2025 yıl sonu için ise %14 seviyesinde korudu. Başkan Fatih Karahan para politikasının gerekli sıkılık düzeyine ulaştığını, politika faizinin mevcut seviyede gerektiği müddetçe kalacağını, enflasyon görünümünde belirgin bir bozulma görülmesi halinde parasal sıkılığın gözden geçirileceğini açıkladı. Fatih Karahan sermaye girişlerinde güçlü artış gözlemlendiğini, sermaye akımlarının Ocak ayıyla birlikte ivme kaybetse de pozitif tarafta kaldığını, bunun etkisiyle rezervlerdeki güçlenme de sürdüğünü belirtti. Ayrıca Fatih Karahan faiz artışı döngüsünü sonlandırdıklarını ilan ettiklerini, fakat indirimi konuşmak için fazlasıyla erken olduğunu, indirim için enflasyonda hem 2024 hem de 2025 hedefinin tutabilecek durumda olduğunu görmeleri gerektiğini ifade etti. TCMB Mayıs'ta enflasyonun %73'te zirve yapacağını, yıl sonunda %36'ya gerileyeceğini öngörüyor. Diğer yandan TCMB haftalık menkul kıymet istatistiklerini yayımladı. Buna göre, yurtdışında yerleşik kişiler, geçtiğimiz hafta net 132,8 milyon dolarlık hisse senedi alırken, 14,5 milyon dolarlık devlet iç borçlanma senedi (DİBS) sattı. Yurtdışı yerleşiklerin son dört haftada hisse senedi alımı nette 500 milyon dolar gerçekleşti. Yılbaşından itibaren ise yabancılar net 198,7 milyon dolar hisse senedi ve 273 milyon dolarlık DİBS aldı. BIST 100 Endeksi TCMB’de yeni başkanın göreve gelmesi ile mevcut politika duruşunda bir değişikliğin söz konusu olmadığına dair sinyal verilmesi sonrasında yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Fiyat istikrarının sağlanmasına ve mevcut politikanın devamına yönelik verilen mesajlar nedeniyle BIST 100 Endeksi rekor tazeliyor. Buna paralel endeks 8990 seviyesi ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Böylece endeks 9000 ana direncine neredeyse ulaşmış oldu. Endeks günü %1,2 oranında yükselişle 8950 seviyesinde tamamladı. Buna paralel endeks bu hafta %3,3 oranında değer kazandı. Kısa vadede ise BIST 100 Endeksi’nde 9000 seviyesi hedef direnç olarak korunuyor. Ancak bu seviyenin önemli direnç olduğunu vurgulayalım. Dolayısıyla da 9000’in kalıcı olarak aşılması endekste yükselişin ileri taşınması ve 9100 olan sonraki direnç seviyesine yönelim için öne çıkıyor. Olası kâr realizasyonlarında ise 8800 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 8600 ise ana destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir şeklinde görüşümüz bulunmaktadır. Bankacılık endeksinde 9738 seviyesinin üzerinde kalındığı takdirde yükseliş potansiyeli bulunuyor. 10.000 ise ana direnç olarak izlenebilir. Yurtdışı borsalarda da risk alma iştahının devam ettiğini ve olumlu seyrin korunduğunu belirtelim.

EUR/USD paritesi 1,07 desteğine geri çekilme sonrasında bu seviyenin üzerindeki hareketine devam ediyor. Parite 1,07-1,08 bandının üst tarafına doğru hareket sergiliyor. 1,08 ilk etapta direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri tepki hareketinin ileri taşınması ve kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından takip edilebilir. 1,09 ise ana direnç seviyesidir. 1,07 ise kısa vadeli dip seviye olarak öne çıkıyor. Fed’in faizlerin zirvede olduğunu belirtmesi paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösteriyor. TL de benzer seyir izlerken, dolar kuru 30,60’ın üzerine yöneliyor. Dolar kurunda ise kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. 30,60’ın üzerinde 30,70 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 30,50 ve 30,40 ise destekler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları gerçekleşen geri çekilmenin ardından kısa vadeli dip seviyelerden yeniden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 78,20 dolar destek, 83,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları dolar endeksinin yükselmesi ile zaman zaman 2030 doların altına geri çekilse de yeniden bu seviyenin üzerine yönelim gösteriyor. Dolayısıyla da paritede 2030 doların üzerinde kalma çabası devam ediyor. Altın ons 2030 doların üzerinde yeniden 2050 ve 2070 dolar dirençlerine doğru yükseliş sergileyebilir. 2000 dolar ise ana destek konumunda. Altın onsun 2000 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi görünümde negatif bir seyir gerçekleşmemesi adına önemli. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1980 dolar desteğinin üzerinde 2015 TL ve 2033 TL dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 1960 TL ise desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor.

BIST 100 Endeksi TCMB’de yeni başkanın göreve gelmesi ile mevcut politika duruşunda bir değişikliğin söz konusu olmadığına dair sinyal verilmesi sonrasında yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Fiyat istikrarının sağlanmasına ve mevcut politikanın devamına yönelik verilen mesajlar nedeniyle BIST 100 Endeksi beklentilerimiz paralelinde rekor tazeliyor. Buna paralel endeks 8940 seviyesi ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks 9000 olan ana direnç seviyesine doğru yönelimine devam ediyor. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, bu yıl Türkiye dahil gelişmekte olan en büyük dokuz ülkeye sermaye akışının son 10 yılın en yükseğine çıkarak 200 milyar doları bulacağını öngörüyor. Kredi derecelendirme kuruluşlarının bu yöndeki açıklamaları BIST’in orta-uzun vadeli görünümü açısından olumlu. Kısa vadede ise BIST 100 Endeksi’nde 9000 seviyesi hedef direnç olarak korunuyor. Ancak bu seviyenin önemli direnç olduğunu vurgulayalım. Dolayısıyla da 9000’in aşılması endekste yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. Olası kâr realizasyonlarında ise 8600 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 8600’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir şeklinde görüşümüz bulunmaktadır. Bankacılık endeksinde 9738 seviyesinin üzerinde kalındığı takdirde yükseliş potansiyeli bulunuyor. 10.000 ise ana direnç olarak izlenebilir. Bugün TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın enflasyon rapor sunumu takip edilecek. TCMB Başkanı’nın göreve geldikten sonra para politikasına ve enflasyonun seyrine yönelik yapacağı açıklamalar, enflasyon rakamlarındaki revizyon yurtiçi piyasaların odağında olacak. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; Çin varlık fonu ETF pozisyonunu artırmaya devam edeceğini, Çin sermaye piyasası kurulu diğer uzun vadeli fonların daha yoğun bir şekilde hisse senedi piyasalarına girmesini destekleyeceğini açıklamıştı. Bölge borsalarında toparlanma çabasının hakim olduğunu belirtelim. Çin’in açıklamış olduğu önlemleri risk iştahını desteklemesi adına olumlu olarak değerlendirebiliriz. Cleveland Fed Başkanı Mester, ekonomi beklendiği gibi gelişirse politika yapıcıların muhtemelen bu yılın sonlarında faiz oranlarını düşürme konusunda güven kazanacağını ancak acele etmeye gerek görmediğini söyledi. ECB Yönetim Kurulu Üyesi Schnabel, ekonomik verilerin faiz indirim sürecinde temkinli olunması gerektiğine işaret ettiğini belirtti. Dolayısıyla da Fed ve ECB üyeleri bu yıl için faiz indirim mesajı verse de, bu konuda aceleci olmayacaklarını ve enflasyonun %2 hedef seviyelerine gerilemesinden emin oluncaya kadar faiz indirimi konusunda temkinli olacaklarının sinyalini veriyor. ABD borsalarına baktığımızda ara ara düzeltme hareketi yaşansa da, bu geri çekilmeler çok sınırlı kalıyor. Dolayısıyla da bölge borsalarında rekor tazeleme eğilimi ile güçlü seyrin devam ettiğini görüyoruz.

EUR/USD paritesi 1,07 desteğine geri çekilme sonrasında bu seviyenin üzerinde kalma çabası gösteriyor. Buna paralel parite 1,07-1,08 bandının üst tarafına doğru hareket sergiliyor. 1,08 ilk etapta direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri tepki hareketinin ileri taşınması ve kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından takip edilebilir. 1,09 ise ana direnç seviyesidir. Fed’in faizlerin zirvede olduğunu belirtmesi paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösteriyor. TL de benzer seyir izlerken, dolar kuru 30,60’ın üzerine yöneliyor. Dolar kurunda ise kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. 30,60’ın üzerinde 30,70 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 30,50 ve 30,40 ise destekler olarak izlenebilir. .

Petrol fiyatları gerçekleşen geri çekilmenin ardından kısa vadeli dip seviyelerden toparlanma eğilimi gösteriyor. Brent petrolde 76,50 dolar destek, 79,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları dolar endeksinin yükselmesi ile direnç seviyelerinde güç kaybına uğramış, 2030 doların altına geri çekilmişti. Yeniden bu seviyenin üzerine yönelen altın ons bant hareketinin içerisine geri dönme çabası gösteriyor. Altın ons 2030 doların üzerinde yeniden 2050 ve 2070 dolar dirençlerine doğru yükseliş sergileyebilir. 2000 dolar ise ana destek konumunda. Altın onsun 2000 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi görünümde negatif bir seyir gerçekleşmemesi adına önemli. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1980 dolar desteğinin üzerinde 2015 TL ve 2033 TL dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 1960 TL ise desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor.

TCMB başkanlığındaki değişim sonrasında BIST haftaya yukarı yönlü hareketle güçlü bir başlangıç yaptı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, önümüzdeki dönemde de ekonomi programının kurumlar arası eş güdüm içinde kararlı bir şekilde uygulamaya devam edeceklerini ve güçlü ekonomi ekipleri ile makro finansal istikrarın pekişmesi için çalışacaklarını ifade etmişti. TCMB Başkanı Fatih Karahan ise enflasyonun hedefleriyle uyumlu seviyelere gerileyene kadar gereken parasal sıkılığı korumakta kararlı olduklarını vurgulayarak, enflasyon görünümünde herhangi bir bozulmaya izin vermeyeceklerini açıklamıştı. Mevcut politika duruşunda bir değişikliğin söz konusu olmadığına dair sinyal verilmesine bağlı olarak BIST yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Fiyat istikrarının sağlanmasına ve mevcut politikanın devamına yönelik verilen mesajlar nedeniyle BIST 100 Endeksi beklentilerimiz paralelinde rekor tazeliyor. Buna paralel endeks 8890 seviyesine yönelim ile tarihi zirvesini ileri taşırken günü %1,1 oranında yükselişle tamamladı. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, bu yıl Türkiye dahil gelişmekte olan en büyük dokuz ülkeye sermaye akışının son 10 yılın en yükseğine çıkarak 200 milyar doları bulacağını öngörüyor. Kredi derecelendirme kuruluşlarının bu yöndeki açıklamaları BIST’in orta-uzun vadeli görünümü açısından olumlu. Diğer yandan son dönemde Çin borsalarında yaşanan sert geri çekilme sonrasında otoriteler birtakım destekleyici yönde önlemler alıyor. Hatırlayacak olursak; Çin Merkez Bankası geçtiğimiz haftalarda zorunlu karşılıklarda indirim kararı almıştı. Son olarak ise Çin varlık fonu ETF pozisyonunu artırmaya devam edeceğini açıkladı. Bu gelişmenin sonrasında Çin sermaye piyasası kurulu, diğer uzun vadeli fonların daha yoğun bir şekilde hisse senedi piyasalarına girmesini destekleyeceğini açıkladı. Dolayısıyla da Çin’in açıklamış olduğu önlemleri risk iştahını desteklemesi adına olumlu olarak değerlendirebiliriz. BIST 100 Endeksi Ekim’den bu yana oluşan sıkışmayı yukarı tamamlaması sonrasında bu formasyonun gereğini yükseliş şeklinde gerçekleştirmeye devam ediyor. Endekste 8900 ilk planda direnç olarak takip edilebilir. 8900’ün üzerinde ise endeksin 9000 hedef direncine doğru yükseliş gösterdiğini görebiliriz. Ancak 9000’nin yükselişin ileri taşınması için aşılması gereken önemli direnç olduğunu belirtelim. 8600 ilk planda destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 8600’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir şeklinde görüşümüz bulunmaktadır. Bankacılık endeksinde 9738 seviyesinin üzerinde kalındığı takdirde yükseliş ileri taşınabilir. XBANK bu seviyenin üzerinde 10.000 direncine doğru yönelim gösterebilir. Yurtdışı piyasalara baktığımızda; ABD borsaları kısa vadeli aşağı yönlü hareketlerde destek bulurken, yeniden direnç seviyelerine doğru yükseliş sergiliyor.  

EUR/USD paritesi ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrasında dolar lehine hareketle 1,07 seviyesine doğru geri çekildi. Paritede alçalan kanalda kısa vadeli zayıf görünüm devam ediyor. Henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. 1,07 seviyesi ilk etapta destek olarak korunuyor.  Paritede bu seviye geri çekilmenin devam etmemesi açısından öne çıkıyor. 1,08 direnç olarak geçerli; bu seviye kısa vadeli toparlanma çabası için önemli. Fed’in faizlerin zirvede olduğunu belirtmesi paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir. Doların küresel çapta güç kazanması ile gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybına uğradı. Dolar endeksinin yükselmesi de TL’ye olumsuz yansıyor. Dolar kurunda ise kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. 30,60’ın üzerinde 30,70 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 30,50 ve 30,40 ise destek seviyesidir.

Petrol fiyatları gerçekleşen geri çekilmenin ardından kısa vadeli dip seviyelerden toparlanma eğilimi gösteriyor. Brent petrolde 76,50 dolar destek, 79,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları dolar endeksinin yükselmesi ile direnç seviyelerinde güç kaybına uğramış, 2030 doların altına geri çekilmişti. Yeniden bu seviyenin üzerine yönelen altın ons bant hareketinin içerisine geri dönme çabası gösteriyor. Altın ons 2030 doların üzerinde yeniden 2050 ve 2070 dolar dirençlerine doğru yükseliş sergileyebilir. 2000 dolar ise ana destek konumunda. Altın onsun 2000 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi görünümde negatif bir seyir gerçekleşmemesi adına önemli. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1980 dolar desteğinin üzerinde 2015 TL ve 2033 TL dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 1960 TL ise desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor.

TCMB Başkanı Gaye Erkan’ın görevinden affını istemesinin ardından yeni TCMB Başkanı Fatih Karahan olmuştu. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, önümüzdeki dönemde de ekonomi programının kurumlar arası eş güdüm içinde kararlı bir şekilde uygulamaya devam edeceklerini ve güçlü ekonomi ekipleri ile makro finansal istikrarın pekişmesi için çalışacaklarını ifade etti. TCMB Başkanı Fatih Karahan ise enflasyonun hedefleriyle uyumlu seviyelere gerileyene kadar gereken parasal sıkılığı korumakta kararlı olduklarını vurgulayarak, enflasyon görünümünde herhangi bir bozulmaya izin vermeyeceklerini açıkladı. Fatih Karahan’ın atanmasının ardından Merkez Bankası’nın yeni yönetimi, zorunlu karşılık oranlarında değişikliğe gitti. Buna göre, mevduat bankalarına TL cinsinden tesis edilen zorunlu karşılıkların belirlenen kısmı üzerinden faiz ödenmesi, katılım bankalarına ise TL cinsinden tesis edilmesi gereken zorunlu karşılıkların belirlenen kısmı üzerinden indirim yapılması hususları düzenlendi. Fiyat istikrarının sağlanmasına ve mevcut politikanın devamına yönelik verilen mesajlar nedeniyle beklentilerimiz paralelinde BIST güçlü kalmaya devam etti. Mevcut politika duruşunda bir değişikliğin söz konusu olmadığına dair sinyal verilmesine bağlı olarak BIST haftaya yukarı yönlü başlangıç yaptı. Zorunlu karşılıklara dair alınan yeni kararların bankalar üzerindeki maliyeti bir miktar hafifletecek olması nedeniyle bankacılık endeksi dün yukarı tepki gösterdi. Buna paralel XBANK %1,7, BIST 100 Endeksi ise günü %1,3 yükselişle tamamladı. Endeks Ekim’den bu yana oluşan sıkışma formasyonunu yukarı tamamlaması sonrasında orta vadeli güçlü seyrine devam ediyor. Endeks bu formasyonun gereği olarak yükselen trendde hareket ederken, 8784’e yönelerek tarihi zirvesini ileri taşıdı. 8784 seviyesi artık direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması ile endeksin 8900 ve 9000 hedef dirençlerine doğru yükseliş gösterdiğini görebiliriz. 8600 ilk planda destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. XBANK’ta 9738 seviyesinin üzerinde kalındığı takdirde yükseliş ileri taşınabilir. 9400 ise ana destek olarak takip edilebilir. Fitch, bu yıl Türkiye dahil gelişmekte olan en büyük dokuz ülkeye sermaye akışının son 10 yılın en yükseğine çıkarak 200 milyar doları bulacağını öngördü. Kredi derecelendirme kuruluşlarının bu yöndeki açıklamaları BIST’in orta-uzun vadeli görünümü açısından olumlu. İçeride enflasyon oranı Ocak’ta aylık %6,7 ile Ağustos’tan bu yana en yüksek seviyede açıklandı. Ocak‘ta asgari ücret artışları ve vergi ayarlamalarının etkisiyle aylık enflasyon yüksek gerçekleşti . Yıllık enflasyon %64,77’den %64,86’ya yükseldi. TCMB, aylık enflasyonda Ocak ve Mayıs’ta para politikasının etki alanı dışında kalan unsurlara bağlı olarak geçici yükselişler olacağını belirtmişti. TCMB, ikinci yarıda parasal sıkılaştırmanın birikimli etkilerinin de devreye girmesiyle güçlü ve sürekli bir dezenflasyon sürecinin başlayacağını öngörmektedir.

EUR/USD paritesi ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrasında dolar lehine hareketle 1,08 desteğinin altına geri çekilmişti. Paritede alçalan kanalda kısa vadeli zayıf görünüm devam ediyor. Henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. 1,07 seviyesi ilk etapta destek olarak izlenebilir. 1,07’nin altına yönelim halinde ise 1,0650 seviyesi sonraki destek konumunda. 1,08 direnç haline geldi; bu seviye kısa vadeli toparlanma çabası için öne çıkıyor. Fed’in faizlerin zirvede olduğunu belirtmesi paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir. Doların küresel çapta güç kazanması ile gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybediyor. Dolar endeksinin yükselmesi de TL’ye olumsuz yansıyor. Dolar kurunda ise kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. 30,50’nin üzerinde 30,60 ve 30,70 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 30,40 ise destek seviyesidir.

Petrol fiyatları gerçekleşen yükselişin ardından sert geri çekildi. Dolayısıyla da petrol fiyatlarında kısa vadeli görünüm zayıf. Brent petrolde 76,20 dolar destek, 79,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları dolar endeksinin yükselmesi ile direnç seviyelerinde güç kaybına uğradı. 2030 dolar seviyesinin üzeri kısa vadeli yönün yukarı olması açısından öne çıkıyor. Altın ons 2030 doların üzerinde yeniden 2050 ve 2070 dolar dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 2000 dolar ise ana destek konumunda. Altın onsun 2000 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi görünümde negatif bir seyir gerçekleşmemesi adına önemli. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1980 dolar desteğinin üzerinde 2015 TL ve 2033 TL dirençlerine doğru yönelim sergileyebilir. 1960 TL ise desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor.