QNB Invest Odak

BIST 100 Endeksi’nde bayram tatili öncesinde Şubat ayı itibariyle üstte tepe seviyeleri aşağıda ise dipleri birleştirdiğimizde üçgen şeklinde sıkışma formasyonu bulunuyordu. Endeks sıkışma formasyonunu yukarı tamamlaması sonrasında yükselen trendine başlarken, 9814 ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Buna göre son dört işlem gününde %9,7, bankacılık endeksi ise %13 değer kazandı. Üçgen formasyonun üzerine yönelim ile yeni bir yükselen trendin başlaması, önümüzdeki dönemde/aylarda yükseliş eğiliminin formasyon direk uzunluğu kadar devam edebileceğine işaret ediyor. Ancak İran-İsrail arasında jeopolitik gerilimin yanı sıra son dönemdeki belirgin olumlu performansı sonrasında endeks tatilin ardından kısa vadede ara ara kâr realizasyonları ile karşılaşabilir. Gün içinde temkinli olunabilir. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9800’ün üzerinde kalındığı sürece 9900 ve 10.000 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600’ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde ise orta vadeli formasyonun aşılması sonrasında görünüm güçlü. Bankacılık endeksinde 12.400 destek, 12.960 dirençler olarak takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta yurtdışı gelişmelere değinecek olursak, ABD’de Mart’ta enflasyon verileri beklentilerin üzerinde açıklandı. Manşet yıllık enflasyon %3,2’den %3,5’e yükselirken, çekirdek enflasyon ise %3,8’de sabit kaldı. Böylece çekirdek enflasyon üçüncü ayında da beklentileri aşmış oldu. Fed toplantı tutanaklarında yetkililer yüksek enflasyonun kalıcılığı konusundaki belirsizliklere işaret ederken, son verilerin enflasyonun sürdürülebilir şekilde %2'ye indiğine dair güveni artırmadığını dile getirdi. ABD’de yıllık ÜFE ise %1,6’dan %2,1’e yükseldi. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen istihdam verilerinin ardından enflasyon rakamlarının da benzer şekilde açıklanması ile Fed’den bu yıl için faiz indirim beklentileri aşağı geliyor. Enflasyon verilerinin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed'in Mayıs toplantısında politika faizini sabit bırakacağına kesin gözüyle bakılırken, ilk faiz indirimine gitme ihtimali Haziran için %20'ye geriledi. Fed'in faiz indirimlerine Temmuz’da başlama ihtimali %29, Eylül’de başlama ihtimali ise %45 oldu. Fed’in bu yıl 75 baz puanlık faiz indirim tahmini bulunurken, Fed swap fiyatlamalarında bu yıl için politika faizinde indirim beklentisi 60 baz puan oldu. Bu gelişmelere ABD tahvil faizleri yukarı tepki verdi, dolar ise küresel çapta güç kazandı. ECB ise üç temel faizinde beklentilere paralel değişikliğe gitmedi ve Başkan Lagarde faizleri düşürme kararı almak için enflasyonun %2'ye inmesini beklemeyeceklerini açıkladı. Lagarde, Haziran’da bütün verilerin enflasyonun kalıcı bir şekilde hedefe döneceği beklentisini teyit edip etmediğine bakacaklarını, güvenlerinin artması halinde uygun kararı vereceklerini ifade etti. Haftanın ajandasında; ABD’de bilanço sezonu, yarın Fed Başkanı Powell’ın konuşması Çarşamba günü içeride cari işlemler dengesi öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi ABD enflasyon verilerinin ardından dolara olan eğilimin artması ile 1,07 desteğini aşağı kırdı. Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesinin yanı sıra, ECB’nin faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilemesi ise paritenin son beş ayın en düşük seviyelerine geri çekilmesini sağladı. Parite aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. 1,07 artık direnç olarak izlenebilir. 1,06 seviyesi ise ilk planda destek haline geldi. Dolar kuru yeni haftada 32,00 seviyesinin üzerinde seyir izliyor. Kur tatil öncesinde 32,00’nin altına yönelim ile 31,75’i test etse de bu seviyelerde kalıcı olamadı. 32,50 ve 32,60 direnç seviyeleridir. 32,20 ve 32,00 destekler olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Brent petrolde 88,40 dolar destek, 91,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; jeopolitik gerilimlerin yanı sıra Çin Merkez Bankası’nın altın alımlarının desteği ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons zirve yenileme eğilimi gösteriyor. 2400 doların üzerine yükselerek 2432 dolar seviyesi ile rekor tazeledi. Hafta sonu İran-İsrail arasındaki jeopolitik tansiyonun yükselmesi ile altın ons fiyatları destek bulmaya devam edebilir. 2305 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2400 ve 2432 dolar dirençler olarak takip edilebilir. Gram altın; altın ve dolar kurunun yukarı tepki göstermesi ile önceki zirvelerini aştı. 2370 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2474 TL direnç olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi üçgen şeklinde sıkışma formasyonunu yukarı tamamlaması sonrasında yükselen trendine başlamıştı. Endeks sırasıyla 9450 ve 9619 dirençlerini aşarak 9767 ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks günü %1,3 oranında yükselişle 9757 seviyesinde tamamladı. Üçgen formasyonun yukarı tamamlanmış olması sonrasında yeni bir yükselen trendin başlaması, önümüzdeki dönemde/aylarda yükseliş eğiliminin formasyon direk uzunluğu kadar devam edebileceğine işaret ediyor. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9800’ün üzerinde ise kısa vadede 9900 ve 10.000 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600’ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde ise orta vadeli formasyonun aşılması sonrasında güçlü görünüm korunuyor. Bankacılık endeksinde 12.000 destek, 12.723 dirençler olarak takip edilebilir. Yurtdışı gelişmelerde; yarın ABD’de enflasyon rakamları küresel piyasaların radarında olacak. Yıllık manşet enflasyonun Mart’ta %3,2’den %3,4’e yükselmesi, çekirdek enflasyonun ise %3,8’den %3,7’ye gerilemesi bekleniyor. Fed faiz kararını verilerin seyrine göre toplantıdan toplantıya değerlendireceğinden enflasyon rakamları yakından takip edilecek. Hatırlanacağı üzere; ABD’de Mart’ta tarım dışı istihdam artışı 200 bin olan beklentilerin üzerinde 303 bin kişi açıklanmıştı. İstihdam piyasasında güçlü seyir devam ediyor. Verilerin ardından Fed’den faiz indirim beklentileri hafif geri gelirken, son durumda 25 baz puan ile Haziran ayı için tahminler %50’nin hafif üzerinde bulunuyor. Yarın akşam diğer yandan Fed Mart ayına dair toplantı tutanaklarını yayımlayacak. Fed Başkanı Powell ekonominin beklendiği yönde ilerlemesi ile bu sene faiz indiriminin muhtemel olduğunu ancak enflasyonda güven artana kadar faiz indirimi beklemediklerini belirtiyor. Powell son enflasyon verilerinin seyrini söylemek için erken olduğunu, büyüme ve işgücü piyasasının güçlü seyrettiğini, enflasyonun da hedefe doğru ilerlediğini ifade ediyor. Perşembe günü ECB’nin faiz oranlarında bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. ECB Başkanı Lagarde; %2’lik enflasyon hedefine dönme konusunda kararlı olduklarını ve faiz oranlarının yeterince uzun süre boyunca bu seviyede kalarak hedeflerini destekleyeceğini açıkladı. Lagarde enflasyon hedefine doğru iyi bir ilerleme kaydettikleri ancak enflasyon konusunda yeteri derecede güvenli olmadıkları, Nisan'da bir miktar, Haziran'da ise daha fazla bilgi edinecekleri yönünde görüş paylaşabilir.

EUR/USD paritesi Cuma günü ABD tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,08’in altına yönelse de yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Dolayısıyla da parite 1,08’in üzerinde kalmaya devam ediyor. 1,09 ilk planda direnç iken bu seviyenin aşılması yükselişin devamı için izlenebilir. 1,0950 sonraki direnç konumunda. 1,08 desteğinin üzerinde görünüm olumlu. 1,08’in altında ise 1,07 ana destek seviyesidir. Dolar kuru 32,00 seviyesinin üzerinde seyir izliyor. Kur ara ara 32,00’nin altına yönelim sergiliyor. Bundan sonraki süreçte kurun 32,00’nin altında kalıcı olup olmayacağı düşüş eğilimi açısından önemli olacak. 32,00’nin altında 31,75 ana destek olarak öne çıkıyor. Kurun son dönemde bu seviyeye doğru geri çekilmede yukarı tepki ile karşılaştığını belirtelim. 32,20 ve 32,30 ise dirençler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendin ardından güç kaybına uğradı. Brent petrolde 88,40 dolar destek, 91,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; jeopolitik gerilimlerin yanı sıra Çin Merkez Bankası’nın altın alımlarının desteği ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons zirve yenileme eğilimi gösterdi. 2305 dolar olan zirvesinin de üzerine yükselerek 2354 dolar seviyesi ile rekor tazeledi. 2305 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2354 dolar zirvesinin aşılması ise yükselişin devamı için takip edilebilir. Gram altın; altın ve dolar kurunun yeniden yukarı tepki göstermesi ile önceki zirvesini aştı. 2362 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2428 TL olan tarihi zirve direnç olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta; haftanın ortasında belirgin satış baskısı altında kalsa da devamında sert yukarı yönlü tepki gösterdi. 8900 desteğine geri çekilerek düzeltme hareketi ile karşılaşan endeks bu seviye doğru yönelimde bir kez daha tepki ile karşılaştı. Endekste Şubat ayı itibariyle üstte tepe seviyeleri aşağıda ise dipleri birleştirdiğimizde üçgen şeklinde sıkışma formasyonu bulunuyor. Bu formasyonun üzerine yönelim için 9200 direncinin aşılması gerekiyordu. Endeks Cuma günü sert yükselişle birlikte 9200’ün üzeri ile bu üçgen sıkışmayı yukarı tamamladı. Endeks 9450 tarihi zirvesini aşarken, günü %5,4 yükselişle 9619 seviyesinde tamamladı. Böylece endekse yeni bir yükselen trend başlamış oldu. Üçgen formasyonun yukarı tamamlanmış olması sonrasında yeni bir yükselen trendin başlaması, önümüzdeki dönemde/aylarda yükseliş eğiliminin formasyon direk uzunluğu kadar devam edebileceğine işaret ediyor. 9450 önceki zirve destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9600’ün üzerinde ise kısa vadede 9700 ve 9800 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9450’nin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Yurtdışı gelişmelerde; ABD’de Mart’ta tarım dışı istihdam artışı 200 bin olan beklentilerin üzerinde 303 bin kişi açıklandı. İşsizlik oranı %3,9’den %3,8’e geri çekilirken, aylık ücretler %0,3 gerçekleşti. İstihdam piyasasında güçlü seyir devam ediyor. Verilerin ardından Fed’den faiz indirim beklentileri hafif geri gelirken, son durumda 25 baz puan ile Haziran ayı için tahminler %50’nin hafif üzerinde bulunuyor. Geçtiğimiz hafta zirve seviyelerden düzeltme gösteren ABD borsaları, verilerin ardından günü %1 civarında yükselişle tamamladı. Yeni haftada; Çarşamba günü ABD’de enflasyon rakamları küresel piyasaların radarında olacak. Yıllık manşet enflasyonun Mart’ta %3,2’den %3,4’e yükselmesi, çekirdek enflasyonun ise %3,8’den %3,7’ye gerilemesi bekleniyor. Fed faiz kararını verilerin seyrine göre toplantıdan toplantıya değerlendireceğinden istihdam rakamları yakından takip edilecek. Çarşamba akşamı diğer yandan Fed Mart ayına dair toplantı tutanaklarını yayımlayacak. Fed Başkanı Powell ekonominin beklendiği yönde ilerlemesi ile bu sene faiz indiriminin muhtemel olduğunu ancak enflasyonda güven artana kadar faiz indirimi beklemediklerini belirtiyor. Powell son enflasyon verilerinin seyrini söylemek için erken olduğunu, büyüme ve işgücü piyasasının güçlü seyrettiğini, enflasyonun da hedefe doğru ilerlediğini ifade ediyor. Perşembe günü ECB’nin faiz oranlarında bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. ECB Başkanı Lagarde; %2’lik enflasyon hedefine dönme konusunda kararlı olduklarını ve faiz oranlarının yeterince uzun süre boyunca bu seviyede kalarak hedeflerini destekleyeceğini açıkladı. Lagarde enflasyon hedefine doğru iyi bir ilerleme kaydettikleri ancak enflasyon konusunda yeteri derecede güvenli olmadıkları, Nisan'da bir miktar, Haziran'da ise daha fazla bilgi edinecekleri yönünde görüş paylaşabilir.

EUR/USD paritesi ABD’de geçen hafta düşüş gösteren ISM hizmet endeksi sonrasında 1,08 direncini aşarak kısa vadeli görünümünü güçlendirmişti. Parite Cuma günü tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,08’in altına yönelse de yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Dolayısıyla da parite 1,08’in üzerinde kalmaya devam ediyor. 1,09 ilk planda direnç iken bu seviyenin aşılması yükselişin devamı için izlenebilir. 1,0950 sonraki direnç konumunda. 1,08 desteğinin üzerinde görünüm olumlu. 1,08’in altında ise 1,07 ana destek seviyesidir. Dolar kuru seçimlerin ardından ilk etapta volatil bir görünüm sergiledi. Kur seçim sonrasında 32,40 civarında hareket ederken, 32,00’nin altına yönelim gösterdi. Son durumda 32,00 seviyesi civarında hareket ediyor. Bundan sonraki süreçte kurun 32,00’nin altında kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 32,00’nin altında 31,75 ana destek olarak öne çıkıyor. 32,20 direnç haline geldi.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendin ardından güç kaybına uğradı. Brent petrolde 88,40 dolar destek, 91,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; jeopolitik gerilimlerin yanı sıra Çin Merkez Bankası’nın altın alımlarının desteği ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons zirve yenileme eğilimi gösteriyor. 2305 dolar olan zirvesinin de üzerine yükselerek 2333 dolar seviyesi ile rekor tazeledi. 2305 dolar artık destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2333 dolar zirvesinin aşılması ise yükselişin devamı için takip edilebilir. Gram altın; altın ve dolar kurunun yeniden yukarı tepki göstermesi ile önceki zirvesini aştı. 2362 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2401 TL olan tarihi zirve direnç olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi hafta içerisinde dalgalı bir seyir izledi. Endeks bayram tatili öncesinde risk azaltma eğiliminin de etkisiyle satış baskısı altında kalırken, 8900 desteğine geri çekildi. Endeks dün de bu seviye doğru yönelimde bir kez daha tepki ile karşılaştı. Buna paralel endeks yaşanan geri çekilmenin ardından 9200 direncine doğru yükseliş sergiledi. Günü ise banka hisseleri öncülüğünde %2,1 oranında değer kazancı ile tamamladı. Bankacılık endeksi %5,8 oranında yükseldi. Endekste Şubat ayı itibariyle üstte tepe seviyeleri aşağıda ise dipleri birleştirdiğimizde üçgen şeklinde sıkışma formasyonu bulunuyor. 9200 direnç olarak korunuyor. Bu seviye aynı zamanda bu formasyonun direncine işaret ediyor. 9200’ün aşılması üçgen formasyonun yukarı tamamlanması ve yeni bir yükselen trendin başlaması açısından öne çıkıyor. 8900’a geri çekilmede bu seviyenin üzerinde kalabilmesini dip oluşumunun gerçekleşmesi adına olumlu değerlendirebiliriz. 8900 desteği kısa vadeli görünüm ve satış baskısının devam etmemesi için önemli; bu seviye üzerinde kaldığı sürece trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 11.664’ün üzeri Ekim’den beri oluşan orta vadeli sıkışma formasyonunun üzerine yerleşim ve orta vadeli görünümün açısından önemli. Bankacılık endeksinin 11.664 seviyesinin üzerine yönelmesi ile birlikte orta vadeli görünümün artık güçlendiğini söyleyebiliriz. Bu seviye ilk etapta destek olarak izlenebilir. Diğer yandan yurtdışı yerleşikler geçen hafta 266,7 milyon dolarlık net alım yönünde pozisyon aldı. 22 Mart haftasında ise yabancılar 429 milyon dolar ile 8 Aralık haftasından bu yana en güçlü alımını gerçekleştirmiş oldu. Yurtdışı yerleşikler geçen hafta aynı zamanda 111,5 milyon dolar ile DİBS’te beş haftanın ardından alıma döndü. Yurtdışı gelişmelerde ise ABD’de bugün açıklanacak olan Mart ayı istihdam verileri öne çıkıyor. Tarım dışı istihdamın 200 bin kişi artması, işsizlik oranın %3,9’da kalması, aylık ücretlerin %0,3 olması bekleniyor. Bu hafta açıklanan verilere baktığımızda; ABD’de özel sektör istihdamı Mart’ta 150 bin olan beklentilerin üzerinde 184 bin kişi artış gösterdi. Veri Temmuz 2023’ten bu yana en fazla istihdam artışına işaret etti. ISM hizmet endeksi ise beklentilerin altında açıklanırken, 52,6’dan 51,4 seviyesine geriledi. Hizmet endeksi böylece ikinci ayda da düşüş göstermiş oldu. Hatırlanacağı üzere ISM imalat endeksi 16 aylık daralmanın ardından ilk defa 50 olan eşik seviyesinin üzerine yükseldi. Diğer yandan Fed Başkanı Powell ekonominin beklendiği yönde ilerlemesi ile bu sene faiz indiriminin muhtemel olduğunu ancak enflasyonda güven artana kadar faiz indirimi beklemediklerini açıkladı. Powell son enflasyon verilerinin seyrini söylemek için erken olduğunu, büyüme ve işgücü piyasasının güçlü seyrettiğini, enflasyonun da hedefe doğru ilerlediğini belirtti. Bugün ABD istihdam verileri Fed’den faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacaktır.

ABD’de düşüş gösteren ISM hizmet endeksi sonrasında tahvil faizlerindeki geri çekilme, doların küresel çapta güç kaybetmesine neden oldu. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,08 direncini aşarak kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. 1,09 ilk planda direnç iken bu seviyenin aşılması yükselişin devamı için izlenebilir. 1,0950 sonraki direnç konumunda. 1,08 desteğinin üzerinde görünüm olumlu. 1,08’in altında ise 1,07 ana destek seviyesidir. ABD istihdam verileri hareketliliğe neden olacaktır. Dolar kuru seçimlerin ardından ilk etapta volatil bir görünüm sergiledi. Kur seçim sonrasında 31,40 civarında hareket ederken, 32,00’nin altına yönelim gösterdi. Son durumda 32,00 seviyesinin altında hareket ediyor. Dolayısıyla da kurda yükseliş eğiliminin terse döndüğünü söyleyebiliriz. Bundan sonraki süreçte kurun 32,00’nin altında kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 32,00’nin altında 31,75 ana destek olarak öne çıkıyor. 32,00 direnç haline geldi.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde güçlü bir seyir izliyor. Brent petrolde 88,50 dolar destek, 92,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatlarında jeopolitik gerilimlerin desteği ile yukarı yönlü trendde güçlü görünüm korunuyor. Öte yandan ABD tahvil faizlerinin yeniden gerilemesi altın ons fiyatlarının yükselişine katkı sağladı. Buna paralel altın ons 2288 dolar olan zirvesinin de üzerine yükselerek 2305 dolar seviyesi ile rekor tazeleme eğilimi gösterdi. Son durumda zirve seviyelerden hafif geri çekilen altın onsta 2265 dolar destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 2305 dolar zirvesinin aşılması ise yükselişin devamı için takip edilebilir. Gram altın; 2320 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2368 TL olan tarihi zirve direnç olarak öne çıkıyor.

İçeride Mart ayı enflasyon rakamları beklentilerin hafif altında açıklandı. TÜFE aylık bazda %3,16 oranında artarken, buna bağlı olarak yıllık enflasyon %67,07’den %68,50 seviyesine yükseldi. Yıllık çekirdek enflasyon %75,21 ile zirve seviyede gerçekleşti. TCMB Başkanı Fatih Karahan; aylık enflasyonun ana eğilimini belirgin ve kalıcı bir şekilde düşürecek sıkı parasal koşulları sürdüreceklerine yönelik hafta içerisinde açıklama yapmıştı. TCMB’nin yıl sonu enflasyon tahmini %36’da bulunuyor. BIST 100 Endeksi ise direnç seviyelerine doğru yükselişlerde güç kaybetmeye devam ediyor. Endekste bayram tatili öncesinde riski daha düşük tutma eğiliminin de hâkim olduğunu söyleyebiliriz. Diğer yandan dün bazı şirketlerin temettü ödemesi gerçekleştirmesi endeksin oransal olarak geri çekilmesinde etkili oldu. Endeks 9000 seviyesinin altına yönelirken, 8900 desteğine kadar düşüş gösterdi. Endeks gelen tepki alımları ile 8900’ün üzerinde kalmayı başardı. Günü ise 8946 seviyesinde %1,1 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi güçlü performansın ardından %0,9 oranında değer kaybetti. Endekste Şubat ayı itibariyle üstte tepe seviyeleri aşağıda ise dipleri birleştirdiğimizde üçgen şeklinde sıkışma formasyonu bulunuyor. 9200 direnç olarak korunuyor. Bu seviye aynı zamanda bu formasyonun direncine işaret ediyor. 9200’ün aşılması üçgen formasyonun yukarı tamamlanması ve yeni bir yükselen trendin başlaması açısından öne çıkıyor. 8900 ilk etapta destek konumunda. Endeks 8900’a geri çekilmede bu seviyenin üzerinde tutunmayı başardı. 8900 desteği kısa vadeli görünüm ve satış baskısının devam etmemesi için önemli; bu seviye üzerinde kaldığı sürece trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 11.400’ün üzeri Ekim’den beri oluşan orta vadeli sıkışma formasyonunun üzerine yerleşim ve orta vadeli görünümün açısından izlenebilir. 11.664 direncinin aşılması takip edilebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de özel sektör istihdamı Mart’ta 150 bin olan beklentilerin üzerinde 184 bin kişi artış gösterdi. Veri Temmuz 2023’ten bu yana en fazla istihdam artışına işaret etti. ISM hizmet endeksi ise beklentilerin altında açıklanırken, 52,6’dan 51,4 seviyesine geriledi. Hizmet endeksi böylece ikinci ayda da düşüş göstermiş oldu. Hatırlanacağı üzere bu haftanın başında ise ISM imalat endeksi beklentilerin üzerinde açıklanmıştı. ISM imalat endeksi 16 aylık daralmanın ardından ilk defa 50 olan eşik seviyesinin üzerine yükseldi. Böylece Mart’ta ABD’de her iki sektör arasında farklı bir seyir yaşandı. Diğer yandan Fed Başkanı Powell dün para politikasına yönelik değerlendirmelerde bulundu. Powell ekonominin beklendiği yönde ilerlemesi ile bu sene faiz indiriminin muhtemel olduğunu ancak enflasyonda güven artana kadar faiz indirimi beklemediklerini açıkladı. Powell son enflasyon verilerinin seyrini söylemek için erken olduğunu, büyüme ve işgücü piyasasının güçlü seyrettiğini, enflasyonun da hedefe doğru ilerlediğini belirtti.

EUR/USD paritesi bu hafta 1,07 desteğinin üzerinde kalma çabası ile kısa vadeli dip oluşumu gösteriyordu. ABD’de düşüş gösteren ISM hizmet endeksi sonrasında tahvil faizlerindeki geri çekilme, doların küresel çapta güç kaybetmesine neden oldu. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,07-1,08 bandını yukarı yönde aştı. 1,08 direncinin geçilmesi ile bu seviye destek haline gelirken, paritede kısa vadeli görünüm güçlendi. 1,09 aşılması gereken direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. 1,08 desteğinin üzerinde görünüm olumlu. 1,07 ise ana destek olarak takip edilebilir. Dolar kuru seçimlerin ardından ilk etapta volatil bir görünüm sergiledi. Kur seçim sonrasında 31,40 civarında hareket ederken, 32,00’nin altına yönelim gösterdi. Son durumda 32,00 seviyesinin altında hareket ediyor. Dolayısıyla da kurda yükseliş eğiliminin terse döndüğünü söyleyebiliriz. Bundan sonraki süreçte kurun 32,00’nin altında kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 32,00’nin altında 31,75 ana destek olarak öne çıkıyor. 32,00’nin üzerinde ise 32,20 ilk planda direnç olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde güçlü bir seyir izliyor. Brent petrolde 87,40 dolar destek, 90,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatlarında jeopolitik gerilimlerin desteği ile yukarı yönlü trendde güçlü görünüm korunuyor. Öte yandan ABD tahvil faizlerinin yeniden gerilemesi altın ons fiyatlarının yükselişine katkı sağladı. Buna paralel altın ons 2288 dolar olan zirvesinin de üzerine yükselerek 2305 dolar seviyesi ile rekor tazeleme eğilimi gösterdi. 2280 dolar destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümü güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Aynı zamanda orta vadeli görünümün de güçlü olduğunu belirtelim. 2305 dolar zirvesinin aşılması ise 2320 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. Gram altın; altın onsun katkısıyla zirve seviyesini ileri taşıyor. 2320 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2368 TL olan tarihi zirve seviyesini aşma eğilimi gösterebilir.

BIST 100 Endeksi dalgalı seyrine devam ediyor. Endeks seçimlerin ardından belirsizliğin geride kalması ile yeni haftada 9200 direncinin üzerine yönelim gösteriyor. Ancak bu seviyeye doğru ve üzerine yükselişlerde kâr satışları ile karşılaşıyor. Endeks 9000 seviyesinin altını test etmesinin ardından günü 9041 seviyesinde %1,3 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %1,6 yükselişle BIST 100’deki geri çekilmenin daha sınırlı oranda gerçekleşmesini sağladı. Dolayısıyla hisselerin genelinde daha belirgin aşağı yönlü hareketlerin olduğunu belirtelim. Endeks bayram tatili yaklaşırken, bugün de volatil bir seyir izleyebilir. Endekste Şubat ayı itibariyle üstte tepe seviyeleri aşağıda ise dipleri birleştirdiğimizde üçgen şeklinde sıkışma formasyonu bulunuyor. 9200 ilk planda direnç olarak korunuyor. Bu seviye aynı zamanda bu formasyonun direncine işaret ediyor. 9200’ün aşılması üçgen formasyonun yukarı tamamlanması ve yeni bir yükselen trendin başlaması açısından önemli. 9000 ilk etapta destek konumunda. 8900 desteği ise kısa vadeli görünüm açısından önemli; bu seviye üzerinde kaldığı sürece trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 11.400’ün üzeri Ekim’den beri oluşan orta vadeli sıkışma formasyonunun üzerine yerleşim ve orta vadeli görünümün açısından öne çıkıyor. 11.664 direncinin aşılması takip edilebilir. TCMB Başkanı Fatih Karahan, Türkiye Bankalar Birliği Yönetim Kurulu ile dün bir araya geldi. Türkiye Bankalar Birliği'nden yapılan açıklamaya göre; toplantının gündemini bankacılık sektörünün durumu, enflasyon görünümü ve para politikasındaki son dönem gelişmeler oluşturdu. Fatih Karahan; aylık enflasyonun ana eğilimini belirgin ve kalıcı bir şekilde düşürecek sıkı parasal koşulları sürdüreceklerini belirtti. Bugün içeride Mart ayı enflasyon verileri radarda olacak. İçeride yıllık enflasyon Şubat’ta 15 ayın zirvesine ulaşmıştı. TCMB, enflasyon görünümündeki bozulmayı dikkate alarak son toplantısında 500 baz puanlık faiz artırım kararı almıştı. Aylık enflasyonun Mart’ta %3,47 gerçekleşmesini bekliyoruz, buna göre yıllık enflasyon %67,1’den %69’a yükseliyor olacak. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ekonomik gidişata öncü bazı veriler son dönemde beklentilerin üzerinde gerçekleşiyor. Hatırlanacağı üzere bu hafta açıklanan ISM imalat endeksi 16 aylık daralmanın ardından ilk defa 50 olan eşik seviyesinin üzerine yükseldi. Veri Mart’ta 47,8’den 50,3 seviyesine ulaştı. Fabrika siparişleri ise aylık bazda beklentilerin üzerinde %1,4 artış gösterdi. Diğer yandan Cleveland Fed Başkanı Mester bu yıl üç faiz indirimi beklediğini, San Francisco Fed Başkanı Daly ise üç faiz indiriminin makul olduğunu ancak faizlerde ayarlamaya gitmek için acele etmeye gerek olmadığını ifade etti. ABD’de bugün ADP özel sektör istihdamı ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması, Cuma günü ise tarım dışı istihdamı öne çıkıyor. Fed faiz kararını verilerin seyrine göre toplantıdan toplantıya değerlendireceğinden istihdam rakamları yakından takip edilecek.

EUR/USD paritesi 1,07 desteğinin üzerinde kalma çabası gösteriyor. Parite yeni haftada ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile aşağı yönlü trendde zayıf bir görünüm sergiliyor. 1,07 ilk planda destek olarak geçerli. Bu seviyenin altına geri çekilmesi halinde 1,0650 sonraki destek konumunda. 1,08 seviyesi direnç iken, bu seviyenin üzeri yukarı yönlü tepkinin devamı adına izlenebilir. Dolar kuru seçimlerin ardından volatil bir görünüm sergiliyor. Kur seçim sonrasında 31,40 civarında hareket ederken, 32,00’nin altına yönelim gösteriyor. Son durumda 32,00 seviyesine yakın bir seyir izliyor. Bu seviyenin altında 31,75 ana destek olarak öne çıkıyor. 32,00’nin üzerinde ise 32,20 ilk planda direnç olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde olumlu seyir izliyor. Brent petrolde 87,40 dolar destek, 90,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatlarında jeopolitik gerilimlerin desteği ile yukarı yönlü trendde güçlü görünüm korunuyor. 2266 dolar olan zirvesinin de üzerine yükselerek 2288 dolar seviyesi ile rekor tazeleme eğilimi gösterdi. 2266 dolar artık destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü. 2288 dolar zirvesinin aşılması ise 2300 dolar direncine yönelim için izlenebilir. Gram altın; altın onsun katkısıyla rekor seviyeye yakın seyir izliyor. 2300 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2363 TL olan tarihi zirve seviyesini aşma eğilimi gösterebilir.