BIST 100 Endeksi volatil seyrine devam ediyor. Endekste gün içerisinde aşağı ve yukarı yönlü belirgin hareketlerin gerçekleştiğini gözlemlemekteyiz. Endeks 10.000’in üzerinde karşılaştığı satış baskısı ile 9900 desteğinin altına geri çekilse de, gelen tepki alımları ile bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Endeks günü %0,2, bankacılık endeksi %1,4 oranında yükselişle tamamladı. Endeks son haftalarda 9700-10.200 bandında volatil seyir izlerken, bu aralık içerisinde sıkışma gösteriyor. 9900 desteğinin üzeri tepki alımlarının ileri taşınması ve endeksin toparlanma göstermesi adına önemli. Endekste ilk etapta 10.100 direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması ile 10.200 hedef direnç olarak izlenebilir. 10.200 direncinin aynı zamanda sıkışma bandının üst bölgesine işaret ettiğini ve bu seviyenin aşılmasının endeksin geçtiğimiz hafta bıraktığı boşluğu tamamlaması adına önemli olduğunu belirtelim. 10.200’ün aşılmasını yeni bir yükselen trendin başlaması adına takip ediyor olacağız. 9700 ana desteğinde mevcut trade pozisyonlarının korunmasını, bu seviyenin mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenmesini öneririz. Bankacılık endeksi 14.000’in üzerini test etmesinin ardından bu seviyenin hafif altında kapanış gerçekleştirdi. Bankacılık endeksinde 14.000 direncinin aşılması öne çıkıyor. 13.000 destek olarak izlenebilir. TCMB verilerine göre yurt dışında yerleşik kişiler, geçen hafta net 298 milyon dolarlık hisse senedi satarken, 1,4 milyar dolarlık tahvil aldı. Dün başlayan ve bugün devam edecek olan Jackson Hole toplantıları öne çıkıyor. Fed Başkanı Powell, bugün Jackson Hole'da açıklamalarda bulunacak. Jackson Hole'da sempozyumu küresel merkez bankacılarının yıllık toplantısı iken, Piyasalar Powell’ın ABD'nin ekonomik gidişatı ve para politikasının görünümü hakkındaki değerlendirmelerine odaklanıyor olacak. ABD’de Temmuz ayı TÜFE ve ÜFE geri çekilme göstermişti. Veriler düşüşe işaret ederek Eylül ayı için Fed’den faiz indirim beklentilerini desteklemiş oldu. Fed son toplantısında enflasyonun %2’lik hedefe doğru daha fazla ilerleme sağladığını, enflasyon konusundaki güvenin artması halinde faiz indiriminin Eylül’de masaya gelebileceğini açıklamıştı. Diğer yandan son toplantı tutanaklarında Fed yetkilileri mevcut verilerin enflasyonun hedefe doğru ilerlediğine dair güvenlerini arttırdığını belirtti. Tutanaklar ayrıca Fed yetkililerinin büyük çoğunluğunun, verilerin beklendiği gibi gelmeye devam etmesi halinde Eylül’de para politikasını gevşetmenin muhtemelen uygun olacağını düşündüğünü ortaya koydu. Son durumda 25 ve 50 baz puan ile gevşeme beklentilerinin bulunduğunu, Kasım ve Aralık ayı toplantılarına da 25’şer baz puan ihtimal verildiğini belirtelim. Powell’ın bugünkü konuşmasında Eylül ayına dair faiz indirim ihtimalini tekrarlaması bekleniyor. Piyasalar Eylül ayında Fed’in ne kadarlık bir indirime yakın olduğunu ve yılın geri kalan iki toplantısında da gevşeme adımı atma niyetinin bulunup bulunmadığını anlamaya çalışacak.
ABD’de son dönemde enflasyon verilerinin düşüş göstermesi ile Fed’den faiz indirim beklentileri artarken, EUR/USD son bir yıllık alçalan trendinin üzerine yükselmişti. Dolayısıyla da uzun vadeli görünümü güçlenenen parite 1,1140 olan son sekiz ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Ancak 1,1140 aynı zamanda önceki zirve olduğundan parite ikili tepe formasyon oluşumu ile bu seviyede güç kaybına uğradı. Buna paralel parite 1,11 desteğine geri çekildi. 1,11’in üzerinde kalıcı olması yeniden 1,1140 ve bu seviyenin üzerine yönelim açısından öne çıkıyor. 1,11’in altına geri çekilme halinde ise 1,10 sonraki destek olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke kurları günlük bazda yukarı tepki gösteriyor. Dolar kurunda son dönemde kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. Dolar kurunun son dönemde 34,00 olan ana direnç seviyesine yöneldiğini gözlemliyoruz. 34,00’ün aynı zamanda psikolojik dirence işaret ettiğini belirtelim. Bu seviyenin altında 33,80 ve 33,70 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları önceki dip seviye olan 75 dolar civarına geri çekilmede yukarı tepki ile karşılaştı. Petrol fiyatlarında ikili dip formasyonunun çalıştığını söyleyebiliriz. Brent petrolde 74,90 dolar ana destek, 77,60 dolar direnç seviyesidir. Kısa vadeli yükselen kanalını aşması sonrasında 2500 doların üzerinde rekor tazeleyen altın ons fiyatları güç kaybına uğradı. Zirve tazeleme eğiliminin ardından teknik olarak göstergelerin aşırı alım bölgesine ulaşması sonrasında altın onsun geri çekilmesini olağan olarak değerlendiriyoruz. 2500 dolar direnç haline gelirken, bu seviyenin aşılması yeniden kanalın üzerine yükseliş için önemli. 2532 dolar tarihi zirve ana direnç olarak izlenebilir. 2500 doların altında kısa vadeli düzeltme hareketinin devam etme riski bulunduğundan bu durumda 2470 dolar destek seviyesidir. Gram altın ise altın onsun 2500 doların üzerindeki yükselişinin katkısıyla 2757 TL ile zirve seviyesini ileri taşımıştı. Gram altında genel olarak dolar kurunun desteği sürüyor. 2700 TL’nin altına geri çekilmesi halinde 2675 TL sonraki destek olarak izlenebilir. 2757 TL ise ana direnç olarak korunuyor.
