BIST 100 Endeksi 9700-10.200 bandı içerisinde oldukça volatil bir haftayı geride bıraktı. Endeks hafta boyunca bu bandın üst tarafına yönelimde bu aralığı aşmakta başarısız olurken, güç kaybına uğramıştı. Endeks Cuma günü bu aralığın içerisinde kalma eğilimi gösterdi; ancak kapanışa doğru ani ve sert gelen satışların etkisiyle 9700 desteğinin altına geri çekildi. Siyasi haber akışından kaynaklı olduğunu düşünürken, endeks Cuma günü %2,6, bankacılık endeksi ise %2,9 oranında değer kaybına uğradı. Cuma akşamı ise siyasi kanattan yapılan açıklamaların etkisiyle endeks kontratı devam eden işlemlerde akşam seansında kayıplarının bir kısmını geri alarak günü tamamladı. Dolayısıyla da endeksin haftaya yukarı yönlü tepki ile başladığını görebiliriz. Endeksin 9700 olan direnç seviyesini aşması yeniden 9700-10.200 bandına geri dönmesi için önemli. Endeksin aynı zamanda bu aralıkta kalması satış baskısının derinleşmemesi ve direnç seviyelerine doğru yönelim için öne çıkıyor. 9700’ün üzerinde 9800 ve 9900 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 9660 desteğinin altında ise 9600 ikincil destek seviyesidir. 9700’ün altında kaldığı sürece dip oluşumu gerçekleşmeyeceğinden yeni alım konusunda temkinli olmakta fayda bulunuyor. Ancak 9700’ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. 14.000 direncine yönelen bankacılık endeksinin bu seviyeyi aşması yükselişini devam ettirmesi açısından izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 13.000 destek seviyesidir. Yurt dışı gelişmelere baktığımızda; Fed Başkanı Powell Jackson Hole toplantısında bir kez daha faiz indirim sinyali verdi. Powell; enflasyonun %2 hedefine doğru sürdürülebilir bir yolda olduğuna olan güveninin arttığını, fiyat istikrarına doğru daha fazla ilerleme kaydederken güçlü bir iş gücü piyasasını desteklemek için ellerinde gelen her şeyi yapacaklarını belirtti. Powell; politika ayarlaması için zamanın geldiğini açıklarken, hareketin yönünün açık olduğunu, faiz indirimlerinin zamanlamasının ve hızının gelen verilere, gelişen görünüme ve risk dengesine bağlı olacağını ifade etti. Powell’ın faiz indirimine başlayacaklarına yönelik sinyalin vermesi, ECB ve BoE için bazı yetkililerin de faiz indirimine açık olduğuna dair açıklamalarda bulunması ile küresel risk iştahını olumlu etkiledi. Buna paralel ABD borsaları günü %1’in üzerinde güçlü seyirle tamamladı. Haftanın ajandasında; Çarşamba gübü içeride dış ticaret dengesi, Perşembe günü ABD’de büyümede ikinci çeyreğin revizyonu açıklanacak. Cuma günü yurt içi piyasalar 30 Ağustos Zafer Bayramı dolayısıyla kapalı olacak. Ancak ABD’de Fed’in yakından takip ettiği Temmuz ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu küresel piyasaların takibinde olacak. ABD’de Temmuz ayı TÜFE ve ÜFE geri çekilme gösterirken, veriler Eylül ayı için Fed’den faiz indirim beklentilerini desteklemişti. Son durumda Eylül ayı için 25 ve 50 baz puan ile gevşeme beklentilerinin bulunduğunu, Kasım ve Aralık ayı toplantılarına da 25’şer baz puan ihtimal verildiğini belirtelim.
ABD’de son dönemde enflasyon verilerinin düşüş göstermesi ile Fed’den faiz indirim beklentileri artarken, EUR/USD son bir yıllık alçalan trendinin üzerine yükselmişti. Dolayısıyla da uzun vadeli görünümü güçlenenen parite 1,1140 olan son sekiz ayın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Parite Fed Başkanı Powell’ın faiz indirim mesajı ile 1,1140 olan önceki zirve seviyesini aşarak 1,12 direncine ulaştı. 1,12’nin üzerinde 1,1280 seviyesi son bir yıllık zirveye işaret ediyor. Bu seviyenin önemli direnç olduğunu belirtelim. 1,1140 ilk planda destek konumunda iken, sonraki destek seviyesi 1,11’de bulunuyor.1,11 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. Dolar kuru, dolar endeksindeki aşağı yönlü hareketlere rağmen yukarı baskı altında seyir izliyor. Dolar kuru 34,00 direncinin üzerine denemelerde bulunuyor. 34,00’ün aynı zamanda psikolojik dirence işaret ettiğini söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 34,10 sonraki direnç konumunda. 33,90 ve 33,80 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Önceki dip seviyelerine geri çekilen petrol fiyatları ana desteğinden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 74,90 dolar ana destek, 79,20 dolar direnç seviyesidir. Rekor tazeleme eğiliminin ardından 2500 doların altı ile hafif düzeltme gösteren altın ons fiyatları yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Fed’den faiz indirim beklentileri altın ons fiyatlarını destekliyor. Altın onsun kısa vadede 2500 doların üzerinde kalması yükselen kanalın üzerinde hareket sergilemesi ve yukarı yönlü eğilimin devamı için önemli. 2500 dolar desteğinin üzerinde 2532 dolar tarihi zirve ana direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2470 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. Gram altında; dolar kuru ve altın onsun desteği sürüyor. 2700 TL desteğinin üzerinde rekor tazeleme eğilimi korunabilir. 2757 TL direncinin aşılması ile yeni rekorlar görebiliriz.
