BIST 100 Endeksi haftanın ilk işlem gününde yine dalgalı bir seyir izledi. Endeks bir süredir içerisinde bulunduğu 9700-10.200 bandını Cuma günü gelen sert satışlar ile birlikte aşağı tamamlamıştı. Endeks dün haftaya olumlu bir başlangıç yaparken, 9700’ün üzeri ile yeniden 9700-10.200 bandına geri dönme çabası gösterdi. Ancak endeks gün içerisinde yeniden satış baskısı ile karşı karşıya kaldı ve 9700’ün üzerinde kalıcı olamadı. Endeks buna paralel 9600 desteğinin de altına geri çekilerek günü %1,1 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,7 oranında yükselişle BIST 100’de geri çekilmenin sınırlı olmasını sağladı. Endekste aşağı yönlü trendde destek seviyelerinin altına yönelim devam ederken, henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. 9650 ve 9600 desteklerinin aşağı geçilmesi ile birlikte bu seviyeler direnç haline geldi. 9500 ilk planda destek konumunda iken, bir sonraki destek 9420 seviyesinde bulunuyor. 9650-9700 bölgesinin altında kalınması halinde aşağı yönlü riskin devam edebileceğini söyleyebiliriz. Bu aralığın altında kalındığı sürece temkinli olunmalı görüşündeyiz. Endeksin yeniden tepki ile karşılaşması için 9650 direncinin aşılmasının önemini vurgulayalım. Bankacılık endeksi bir kez daha 14.000 olan direnç seviyesine yönelim gösterdi. Bankacılık endeksinin bu seviyeyi aşması yükselişini devam ettirmesi açısından izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 13.000 destek seviyesidir. Haftanın ajandasına baktığımızda; yarın içeride dış ticaret dengesi, Perşembe günü ABD’de büyümede ikinci çeyreğin revizyonu açıklanacak. Cuma günü yurt içi piyasalar 30 Ağustos Zafer Bayramı dolayısıyla kapalı olacak. Ancak ABD’de Fed’in yakından takip ettiği Temmuz ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu küresel piyasaların takibinde olacak. Fed Başkanı Powell Jackson Hole toplantısında bir kez daha faiz indirim sinyali vermişti. Powell; enflasyonun %2 hedefine doğru sürdürülebilir bir yolda olduğuna olan güveninin arttığını, fiyat istikrarına doğru daha fazla ilerleme kaydederken güçlü bir iş gücü piyasasını desteklemek için ellerinde gelen her şeyi yapacaklarını belirtti. Powell; politika ayarlaması için zamanın geldiğini açıklarken, hareketin yönünün açık olduğunu, faiz indirimlerinin zamanlamasının ve hızının gelen verilere, gelişen görünüme ve risk dengesine bağlı olacağını ifade etti. ABD’de Temmuz ayı TÜFE ve ÜFE geri çekilme gösterirken, veriler Eylül ayı için Fed’den faiz indirim beklentilerini desteklemişti. Son durumda Eylül ayı için 25 ve 50 baz puan ile gevşeme beklentilerinin bulunduğunu, Kasım ve Aralık ayı toplantılarına da 25’şer baz puan ihtimal verildiğini belirtelim.
ABD’de son dönemde enflasyon verilerinin düşüş göstermesi ile Fed’den faiz indirim beklentileri artarken, EUR/USD son bir yıllık alçalan trendinin üzerine yükselmişti. Dolayısıyla da uzun vadeli görünümü güçlenenen parite 1,1140 olan son sekiz ayın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Parite Fed Başkanı Powell’ın faiz indirim mesajı ile 1,1140 olan önceki zirve seviyesini aşarak 1,12 direncine yükseldi. Ancak parite 1,12 direncinde güç kaybına uğradı. Yaşanan yükselişin ardından bu durumun da olağan ve normal olduğunu düşünüyoruz. Paritede 1,12 direncinin altında kısa vadeli dönüş ile düzeltme eğilimi oluşabilir. 1,1140 ilk planda destek konumunda iken, 1,11 sonraki destek olarak izlenebilir. 1,11 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Dolar kuru 34,00 direncinin üzerine denemelerde bulunuyor. 34,00’ün aynı zamanda psikolojik dirence işaret ettiğini söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 34,10 sonraki direnç konumunda. 33,90 ve 33,80 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Önceki dip seviyelerine geri çekilen petrol fiyatları ana desteğinden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 78,50 dolar ana destek, 82,00 dolar direnç seviyesidir. Rekor tazeleme eğiliminin ardından 2500 doların altı ile hafif düzeltme gösteren altın ons fiyatları yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Fed’den faiz indirim beklentileri altın ons fiyatlarını destekliyor. Altın onsun kısa vadede 2500 doların üzerinde kalması yükselen kanalın üzerinde hareket sergilemesi ve yukarı yönlü eğilimin devamı için önemli. 2500 dolar desteğinin üzerinde 2532 dolar tarihi zirve ana direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2470 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. Gram altında; dolar kuru ve altın onsun desteği sürüyor. 2700 TL desteğinin üzerinde rekor tazeleme eğilimi korunabilir. 2757 TL direncinin aşılması ile yeni rekorlar görebiliriz.
