QNB Invest Blog

PCE verisini bekleyen ABD endeksleri, volatil bir seansın ardından günü değer kayıplarıyla tamamladı. S&P 500 %0,33, Nasdaq %0,53, Dow Jones %0,37 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 8’i pozitif fiyatlandı. zaruri tüketim %1,00, sağlık ve isteğe bağlı tüketim yatay pozitif kapanışlar gerçekleştirdi. Değer kaybıyla işlem gören 8 sektör arasında ise enerji %0,85, telekomünikasyon %0,84, teknoloji %0,75 değer kaybederek en zayıf performansları kaydettiler. 4. çeyrek büyüme verisi %2,4 ile %2,3 olan beklentinin üzerinde gerçekleşti; fiyat endeksi ise %2,4 olan beklentinin altında %2,3 açıklandı. Bugün PCE verisi takip ediliyor olacak, manşet verinin aylıkta %0,3, yıllıkta %2,5 artış göstermesi bekleniyor. Asya endeksleri negatif fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin de güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, ABD’nin 50'den fazlası Çin'de olmak üzere yaklaşık 80 şirketi, şirketlerin Amerikan teknolojisini satın alabilmeleri için hükümet onayı gerektiren ihracat kontrol listesine eklenmesiyle %2,05 değer kaybıyla işlem gördü.

• Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri, Jefferies analistlerinin “satın al” notlu raporunu “tut” seviyesine düşürerek fiyat hedefini aşağı yönlü revize etmesinin etkisiyle %3,21 değer kaybetti.

• General Motors (GM) hisseleri, %25 gümrük vergileri açıklanmasıyla üretiminin büyük kısmını Meksika ve Kanada’da yapan şirket %7,36 değer kaybetti.

• CarMax (KMX) hisseleri, gümrük vergileri etkisi olmaması nedeniyle hanehalkının ikinci el araçlara ilgi gösterebileceği beklentisiyle %2,48 değer kazandı.

• Jefferies (JEF) hisseleri, beklentilerin altında kalan finansalların ardından şirketin, varlık yönetim segment gelirlerinde 2025 yılında sermaye piyasalarındaki zorluklar nedeniyle düşüş beklentisinde olduklarını açıklamalarının etkisiyle %9,85 değer kaybıyla işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Ferrari (RACE) hisseleri, %1,82 değer kazanımıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %4,23 değer kaybıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en zayıf performansını gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 5.693 seviyesinde %0.33 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 5.824 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 5.863 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 5.650 ve 5.551 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi haftalık bakıldığında %0.83 yukarıda, aylık bakıldığında ise %2.17 aşağıda seyrederken güncel olarak 42.299 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 43.246 ve 43.517 dirençleri ve  41.974 ve 41.273 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 17.988 iken kapanış 17.804 seviyesinde %0.53 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 17.679 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 18.243 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 17.345 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 18.375 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.51 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,08 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,08, en düşük 1,079 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,08 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 1,1 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,102 karşımıza çıkacaktır. 1,068 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,072 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın haftalık bakıldığında %1.37 yukarıda, aylık bakıldığında ise %6.88 yukarıda seyrederken güncel olarak 3.081 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım bölgesinde olduğu gözleniyor. İşlem yaparken 3.145 ve 3.164 dirençleri ve 3.055 ve 3.008 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi bu hafta 8900 civarından gelen alımlarla toparlansa da, 9800 direnci ve üzerine doğru yükselişlerde güç kaybına uğruyor. Endeks dün günü %0,4, bankacılık endeksi ise %0,8 düşüşle tamamladı. Endekste 9800 direnç olarak korunuyor. Bu seviyenin aşılması yükselen trendin devam etmesi ve 10.000-10.200 dirençlerine yönelim için öne çıkıyor. 9500 desteği ise bant hareketinin alt bölgesine işaret ediyor. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde endekste kısa vadeli yönün yukarı kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. 9500’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 12.600 desteğinin üzeri öne çıkıyor. 13.600 ise direnç seviyesidir. Öte yandan; TCMB verilerine göre dolar kurunun ani şekilde 41,50’leri test ettiği geçen hafta brüt rezervler 8 milyar dolar düşüşle 163,1 milyar dolara geriledi. Böylelikle brüt rezervlerde Mayıs 2023'ten bu yana en hızlı düşüş kaydedildi. Swap hariç net rezervlerde de 13,2 milyar dolarla Nisan 2020'den bu yana en sert düşüş gerçekleşti. Yurt dışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle 21 Mart haftasında ise 443,8 milyon dolar net hisse satışı yaptı. Hatırlanacağı üzere endeks haftalık bazda %16,6 oranında düşüş göstermişti. Yabancının aynı hafta DİBS net satımları 439,5 milyon dolar oldu. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, Şubat ayında Ticaret Bakanlığı’na potansiyel bakır tarifeleri hakkında bir soruşturma başlatma ve 270 gün içinde bir rapor sunma talimatı vermişti. Ancak konuya yakın kaynaklara göre, sürecin daha erken sonuçlanması bekleniyor. ABD'nin bakır ithalatına yönelik gümrük tarifelerinin birkaç hafta içinde gelebileceği belirtiliyor. Trump; ABD’de üretilmeyen tüm otomobillere %25 oranında gümrük vergisi uygulayacaklarını açıkladı. Otomobil tarifelerini başlatan Trump'tan AB'ye yeni tarife tehdidi geldi. Buna göre Trump, Avrupa Birliği'nin (AB) ABD'ye karşı Kanada ile çalışması durumunda daha yüksek tarifelerin gelebileceğini söyledi. AB Komisyonu Başkanı Leyen, ABD'nin otomobil ithalatına %25 gümrük vergisi uygulama kararını ve açıklanması beklenen diğer önlemleri bir arada değerlendireceklerini, bunlara karşı ekonomik çıkarlarını koruyacaklarını açıkladı. Tarife gelişmelerinin yurtdışı piyasalarında risk iştahına olumsuz yansıdığını söyleyebiliriz. Bugün ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Fed Başkanı Powell enflasyonun belirli bölümlerinin tarifelerden kaynaklanıp kaynaklanmadığına ilişkin direkt kanıt aradıklarını, yılın ilk iki ayındaki yüksek mal enflasyonunun gümrük vergilerinden kaynaklanip kaynaklanmadiğini birkaç ay içinde öğreneceklerini belirtmişti. Manşet PCE’nin yıllık bazda %2,5’te kalması, çekirdek PCE’nin ise %2,6’dan %2,7 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Veri ABD piyasalarında hareketliliğe neden olacaktır. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri gümrük vergilerine ilişkin yeni güncellemelerin ardından hafta başından bu yana süren iyimser fiyatlamaları sonlandırarak günü değer kaybıyla tamamladı. Donald Trump’ın ABD dışında üretilmiş araçlara %25 gümrük vergisi uygulayacağını açıklaması risk iştahını zayıflattı. Nasdaq %2,04, S&P 500 %1,12, Dow Jones %0,31 satışlarla fiyatlandı. Zaruri tüketim %1,42, altyapı %0,70, enerji %0,60, gayrimenkul %0,52 primlerle pozitif işlem görürken, defansif fiyatlama dikkat çekti. Teknoloji %2,46, telekomünikasyon %2,04, isteğe bağlı tüketim %1,67 değer kaybıyla en zayıf performansları sergilediler. Bugün ABD 4. çeyrek büyüme verisi ile bekleyen konut satışları takip ediliyor olacak. Asya endeksleri karışık işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• GameStop (GME) hisseleri, beklentileri aşan 4. çeyrek finansalları ile yönetim kurulunun Bitcoin satın alma planını onayladığını açıklamasının ardından %11,65 yükseldi.

• Tesla (TSLA) hisseleri, Avrupa satışlarının Şubat ayında %40 düşmesiyle %5,58 değer kaybetti.

• General Motors (GM) hisseleri, %25 gümrük vergileri açıklanmasıyla üretiminin büyük kısmını Meksika ve Kanada’da yapan şirket %3,12 değer kaybetti.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, Çin'deki düzenleyicilerin ülkenin büyük teknoloji şirketlerini Nvidia'nın H20 çipini enerji verimliliği kurallarını ihlal ettiği gerekçesiyle satın almaktan vazgeçirdiği haberlerinin etkisiyle %5,74 satışlarla fiyatlandı.

• Boeing (BA) hisseleri, uçak üreticisinin 2018 ve 2019'daki iki 737 MAX kazasıyla ilgili ceza davasında Haziran ayında yargılanmasına karar vermesinin ardından %2,21 düştü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Total Energies (TTE) hisseleri, %1,79 değer kazanımıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Ferrari (RACE) hisseleri, %3,71 değer kaybıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en zayıf performansını gösterdi.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 5.783, en düşük ise 5.694 seviyesinde işlem gördükten sonra 5.712 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 5.674 ve 5.561 desteklerini ve 5.859 ve 5.903 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 42.821, en düşük ise 42.326 seviyesinde işlem gördükten sonra 42.454 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 42.157 ve 41.396 desteklerini ve 43.473 ve 43.763 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi için volatilitenin yüksek olduğu bir gün yaşamıştık. Gün içi görülen en yüksek seviye 18.236 iken kapanış 17.899 seviyesinde %2.04 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 17.790 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 18.410 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 17.385 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 18.576 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD 1,077 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,056 seviyesinin de %2 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,1 olurken destek olarak 1,069 izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.59 yükselişle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 2.966, 2.894, 2.638 olarak sıralanabilir. 3.087 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 3.101 karşımıza çıkacaktır. 3.001 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 3.011 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi siyasi gelişmeler ile sert satış baskısı altında kalırken, Pazartesi günü 8900 seviyesinin altına kadar düşüş göstermişti. Şirketlerin hisse alımları gerçekleştirmesi, açığa satışın yasaklanması gibi gelişmeler endekse destek sağladı. Endeks gerçekleşen sert değer kaybının ardından otoritelerin aldığı önlemler sonrasında tepki alımları ile toparlandı. Buna paralel endeks 9800 direncine doğru hareketlilik gösteriyor. 8900-9800 bölgesinde yukarı hareket sonrasında dün kâr satışları ile karşılaştı. Endeks 9600’ın altını test etmesi sonrasında bu seviyenin üzerinde kalma eğilimi sergiledi. Günü %0,7, bankacılık endeksi ise %2,2 oranında düşüşle tamamladı. Endekste son dönemdeki yükselişle birlikte 9400 direncinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline gelmişti. 9400 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu ve yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 9800 direncinin aşılması ise yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. Bu durumda 10.000 ve 10.200 hedef dirençler olarak takip edilebilir. 9400 desteğinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 12.900 seviyesinin korunması ile birlikte yükseliş eğilimi devam edebilir. 13.200 ve 13.500 hedef dirençler konumunda. Öte yandan; Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Fatih Karahan uluslararası yatırımcılarla görüşme gerçekleştirdi. Mehmet Şimşek, görüşmede önceliklerinin makro finansal istikrar olduğunu, piyasalarda volatilitenin her geçen gün hafiflediğini belirtti. TCMB Başkanı Fatih Karahan ise TCMB'nin toplantı bazında karar vermeye devam ettiğine dikkati çekerek, ara toplantının bir gereklilik olduğunu vurguladı. Fatih Karahan, TCMB'nin elinde çok fazla araç seti bulunduğunun altını çizerek, gerektiğinde yeni aksiyonlar alınabileceğini ifade etti. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, Şubat ayında Ticaret Bakanlığı’na potansiyel bakır tarifeleri hakkında bir soruşturma başlatma ve 270 gün içinde bir rapor sunma talimatı vermişti. Ancak konuya yakın kaynaklara göre, sürecin daha erken sonuçlanması bekleniyor. ABD'nin bakır ithalatına yönelik gümrük tarifelerinin birkaç hafta içinde gelebileceği belirtiliyor. Yarın ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Fed Başkanı Powell enflasyonun belirli bölümlerinin tarifelerden kaynaklanıp kaynaklanmadığına ilişkin direkt kanıt aradıklarını, yılın ilk iki ayındaki yüksek mal enflasyonunun gümrük vergilerinden kaynaklanip kaynaklanmadiğini birkaç ay içinde öğreneceklerini belirtmişti. Manşet PCE’nin yıllık bazda %2,5’te kalması, çekirdek PCE’nin ise %2,6’dan %2,7 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Veri ABD piyasalarında hareketliliğe neden olacaktır. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Dünkü işlemlerde S&P 500 ve Nasdaq endeksleri sırasıyla %0,2 ve %0,5 yükselirken Dow Jones Endeksi günü yatay tamamladı. Sektörel bazda ise Google (GOOG) ve Meta (META) hisseleri öncülüğünde %1,3 artan S&P 500 İletişim Hizmetleri Sektörü Endeksi günün en fazla artanı olurken %1,6 düşen S&P 500 Kamu Hizmetleri Sektörü Endeksi günün en fazla değer kaybedeni oldu. Bugüne hem Avrupa hem de ABD borsalarının yatay bir başlangıç yapması bekleniyor. Makroekonomik tarafta bugün TSİ 15:30’da açıklanacak olan dayanıklı mal siparişleri verisi takip edilecek. Bilanço tarafında ise Cintas (CTAS), Paychex (PAYX) ve Dollar Tree (DLTR) finansallarını takip edeceğiz. Teknik tarafta da S&P 500 için 5.732 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 5.897 seviyesi oldu.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• KB Home (KBH) hisseleri, şirketin ilk çeyrek için ciro ve kar beklentilerini aşamamasının ardından %5,2 düştü. KB Home 1,39 milyar ABD Doları ciroyla hisse başına 1,49 ABD Doları elde etti. Analistler hisse başına 1,58 ABD Doları kar ve 1,5 ABD Doları milyar ABD Doları ciro bekliyordu. Şirket ayrıca 2025 mali yılı için gelir beklentisini de düşürdü.

• Cloudflare (NET) hisseleri, Bank of America'nın şirket için tavsiyesini sattan ala yükseltmesinin ardından %2'den fazla artış gösterdi. 

• Oklo (OKLO) hisseleri, nükleer teknoloji şirketinin bir önceki yıla kıyasla daha büyük bir yıllık zarar bildirmesinden sonra %6,4 değer kaybetti. 

• Mobileye (MBLY) hisseleri, otonom sürüş teknolojisini geliştirmek için Volkswagen ile işbirliği yapacağını duyurmasının ardından %8,7 yükseldi.

• Crown Castle (CCI) hisseleri, şirketin yönetim kurulunun CEO Steven Moskowitz'in görevine derhal geçerli olmak üzere son verdiğini açıklamasının ardından %3,7 değer kaybetti. 

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Bayer (BAYGn) hisseleri, %5,2 yükselerek EuroStoxx 50 Endeksi’nin en fazla değer kazananı oldu.

• Flutter Entertainment (FLTRF) hisseleri, %2,8 düşerek EuroStoxx 50 Endeksi’nin en fazla değer kaybedeni oldu.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 5.786 iken kapanış 5.776 seviyesinde %0,16 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 5.732 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 5.897 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 5.646 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 5.927 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Dow Jones Endeksi haftalık bakıldığında %2,42 yukarıda, aylık bakıldığında ise %2,37 aşağıda seyrederken güncel olarak 42.587 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, negatif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 43.489 ve 43.730 dirençleri ve  42.253 ve 41.602 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 18.281, en düşük ise 18.170 seviyesinde işlem gördükten sonra 18.271 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 18.107 ve 17.836 desteklerini ve 18.637 ve 18.749 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,08 seviyesinde %0,05 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,102 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,106 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,072 ve 1,057 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 3.030, en düşük ise 3.020 seviyesinde işlem gördükten sonra 3.027 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Ons Altın adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 3.004 ve 2.961 desteklerini ve 3.090 ve 3.104 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi siyasi gelişmeler ile sert satış baskısı altında kalırken, Pazartesi günü 8900 seviyesinin altına kadar düşüş göstermişti. Endeks gerçekleşen sert değer kaybının ardından otoritelerin aldığı önlemler sonrasında tepki alımları ile toparlandı. Endeks dün 9800 seviyesinin üzerine yükselişle olumlu seyir izledi. Endeks dün günü %4,5 yükselişle tamamlarken, bankacılık endeksi %5,3 oranında değer kazandı. Böylece endekste bu hafta toparlanma %7,4, bankacılık endeksinde %7,1 oranında gerçekleşti. Hatırlanacağı üzere geçen hafta Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde hisse geri alımlarına ilişkin yeni düzenlemeler duyurulmuştu. Buna göre payları borsada işlem gören ortaklıklar ile bağlı ortaklıkları, yapılacak ilk genel kurulda ortakların bilgisine sunulmak üzere, genel kurul kararı olmaksızın yönetim kurulu kararı ile geri alım programı başlatabilecek. İlke kararı çerçevesinde geri alınan paylar, geri alındığı tarihten itibaren 30 günlük süre boyunca satılamayacak. Öte yandan, SPK son günlerde Borsa İstanbul AŞ piyasalarında meydana gelen gelişmeler sebebiyle 24 Mart 2025 tarihinden 25 Nisan 2025 tarihi seans sonuna kadar, Borsa İstanbul AŞ pay piyasalarında açığa satış işlemlerinin yasaklanmasına, halka açık ortaklıkların pay geri alımlarının kolaylaştırılmasına ve kredili sermaye piyasası işlemlerinin devamı süresince öz kaynak oranının esnetilerek uygulanmasına karar verdi. Kurul’dan yapılan açıklamada, "Sermaye piyasasının güvenilir, şeffaf, etkin, istikrarlı, adil ve rekabetçi bir ortamda işleyişinin ve gelişmesinin sağlanmasını, yatırımcıların hak ve menfaatlerinin korunmasını teminen Borsa İstanbul AŞ'de gerçekleştirilen işlemler, Kurulumuz tarafından sürekli takip edilmektedir" ifadeleri kullanıldı. Dün ise Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Fatih Karahan uluslararası yatırımcılarla görüşme gerçekleştirdi. Mehmet Şimşek, görüşmede önceliklerinin makro finansal istikrar olduğunu, piyasalarda volatilitenin her geçen gün hafiflediğini belirtti. Fatih Karahan TCMB’nin toplantı bazında karar vermeye devam ettiğine dikkati çekerek, ara toplantının bir gereklilik olduğunu vurguladı. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu'nun (BDDK) aldığı karara göre bankaların hisse geri alımında aldıkları hisseler çekirdek sermayeden düşmeyecek. Endekste 9400 direncinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 9400 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlendiğini ve yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 9800’ün üzerinde ise 10.000 ve 10.200 hedef dirençler olarak takip edilebilir. 9400 desteğinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde ise 12.900 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlenmiş durumda. 13.600 ise ilk planda direnç olarak izlenebilir. Haftanın ajandasına baktığımızda; yarın içeride dış ticaret dengesi, ABD’de GSYH büyümesi, Cuma günü ise kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri hafta sonu yayınlanan gümrük vergilerinin beklenildiği kadar geniş kapsamlı olmayacağına dair haber akışlarının etkisiyle haftaya pozitif başlangıç yaptı. Otomotiv, yarı iletkenler ve eczacılık gibi sektörlerin muaf tutulabileceği beklentileri oluştu S&P Global imalat PMI verisi 49,8 ile ebklenti 51,9’un oldukça altında kalırken, aylık bazda 2,9 puan geriledi. Hizmet verisi ise aylık azda 3,3 puan artış göstererek 51,2 olan beklentinin üzerinde 54,3 seviyesinde açıklandı. S&P 500 %1,76, Dow Jones %1,42, Nasdaq %2,27 değer kazandı. S&P 500 Endeksi teknik olarak günü 200 günlük hareketli ortalama seviyesinin üzerinde sonlandırdı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 10’u günü pozitif tamamlarken, altyapı sektörü yatay negatif kapanış gerçekleştirdi. Tesla %11,93 değer kazanırken, isteğe bağlı tüketim sektörünü yukarı çekti. Sektör hisseleri %4,07 değer kazanımıyla en iyi performansı gösteren sektör oldu. Telekomünikasyon %2,11, endüstriyeller %1,87, finans %1,79, teknoloj, %1,71 değer kazandı. Bugün yeni konut satış verileri ile Conference Board Tüketici Güven Endeksi verileri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri negatif fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin de güne yatay negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, sektör hisselerine yönelik iyimserliğin artması ve en üst düzey sürücü yardım ürünü FSD uygulamasının Çin’de piyasaya sürülmek üzere olduğu haberlerinin ardından %11,93 primle günü tamamladı.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, çiplere yönelik gümrük vergilerinin en azından kısa vadede masadan kalkabileceğine dair haberlerin yarattığı iyimserlikle %3,15 değer kazandı.

• MicroStrategy (MSTR) hisseleri, şirketin Pazartesi günü yaptığı açıklamada, 17 ve23 Mart tarihleri arasında Bitcoin başına ortalama 84.529 $ fiyatla yaklaşık 584,1 milyon ABD Doları karşılığında yaklaşık 6.911 Bitcoin satın aldığını açıklamasının ardından %10,43 değer kazandı.

• Lockheed Martin (LMT) hisseleri, ABD Hava Kuvvetleri’nin F-47 uçak üretiminin Boeing'e verilmesiyle değer kaybetmeye devam etti; Bank of America analistleri şirket notunu aşağı yönlü revize etti ve %1,07 değer kaybıyla günü tamamladı.

• Super Micro Computer (SMCI) hisseleri, Goldman Sachs analistlerinin şirket hedef fiyatını düşürerek nötr notunu “sat” seviyesine çekmesiyle %1,02 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon Technologies (IFX) hisseleri, %3,31 değer kazanımıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Bayer AG (BAYN) hisseleri, %6,94 değer kaybıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en zayıf performansını gösterdi.

S&P 500 Endeksi haftalık bakıldığında %1.63 yukarıda, aylık bakıldığında ise %3.6 aşağıda seyrederken güncel olarak 5.767 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 5.883 ve 5.927 dirençleri ve 5.708 ve 5.616 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 42.638 iken kapanış 42.583 seviyesinde %1.42 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 42.129 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 43.431 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 41.446 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 43.773 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 18.210, en düşük ise 18.030 seviyesinde işlem gördükten sonra 18.188 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 18.000 ve 17.713 desteklerini ve 18.551 ve 18.690 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,075 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,081 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,08 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 1,102-1,107 dirençler, 1,073-1,058 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın 3.012 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 2.873 seviyesinin de %5 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 3.076 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 3.089 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 2.992 ve 2.949 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi haftanın ilk işlem gününde oldukça dalgalı bir seyir izledi. Endeks haftaya olumlu bir başlangıç ile 9400 direncine doğru yükselişte güç kaybına uğrarken, 8900 seviyesinin altını test etti. Endeks gelen alımlarla birlikte yeniden 9300 seviyesine yükseldi. Buna göre endeks günü %2,8, bankacılık endeksi ise %1,7 oranında yükselişle tamamladı. Hatırlanacağı üzere endeks geçtiğimiz hafta siyasi haber akışı ile %16,6, bankacılık endeksi ise %26,5 oranında değer kaybına uğramıştı. Siyasi gelişmeler nedeniyle gün içinde her iki yönlü sert hareketlerin gerçekleştiğini görmekteyiz. Buna paralel volatiliteye karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. Hatırlanacağı üzere geçen hafta Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde hisse geri alımlarına ilişkin yeni düzenlemeler duyurulmuştu. Buna göre payları borsada işlem gören ortaklıklar ile bağlı ortaklıkları, yapılacak ilk genel kurulda ortakların bilgisine sunulmak üzere, genel kurul kararı olmaksızın yönetim kurulu kararı ile geri alım programı başlatabilecek. İlke kararı çerçevesinde geri alınan paylar, geri alındığı tarihten itibaren 30 günlük süre boyunca satılamayacak. Endeksin %7,8 değer kaybettiği 21 Mart Cuma gününde ise 32 şirket hisse geri alımı gerçekleştirdi. Öte yandan, SPK son günlerde Borsa İstanbul AŞ piyasalarında meydana gelen gelişmeler sebebiyle 24 Mart 2025 tarihinden 25 Nisan 2025 tarihi seans sonuna kadar, Borsa İstanbul AŞ pay piyasalarında açığa satış işlemlerinin yasaklanmasına, halka açık ortaklıkların pay geri alımlarının kolaylaştırılmasına ve kredili sermaye piyasası işlemlerinin devamı süresince öz kaynak oranının esnetilerek uygulanmasına karar verdi. Kurul’dan yapılan açıklamada, "Sermaye piyasasının güvenilir, şeffaf, etkin, istikrarlı, adil ve rekabetçi bir ortamda işleyişinin ve gelişmesinin sağlanmasını, yatırımcıların hak ve menfaatlerinin korunmasını teminen Borsa İstanbul AŞ'de gerçekleştirilen işlemler, Kurulumuz tarafından sürekli takip edilmektedir" ifadeleri kullanıldı. Endekste 8870 seviyesi destek haline geldi. Endekste bu seviyenin korunması kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleşmesi ve tepki alımlarının devamı için öne çıkıyor. 8870’in aşağı kırılması halinde satış baskısının devam etme olasılığının bulunduğunu söyleyebiliriz. Olası bu durumda 8700 ve 8566 destekler olarak takip edilebilir. Özellikle de 8566’nın son dört ayın dip seviyelerine işaret ettiğini ve önemli destek olduğunu belirtelim. 9400 direncinin aşılması ise endekste kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi ve 9600 direncine yükseliş için izlenebilir. Bankacılık endeksinde ise 11.900 destek, 13.000 direnç seviyeleri haline geldi. Haftanın ajandasına baktığımızda; Perşembe günü içeride dış ticaret dengesi, ABD’de GSYH büyümesi, Cuma günü ise kişisel tüketim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri seansın büyük çoğunluğunu satış baskısıyla geçirdiği haftanın son işlem gününü hafif değer kazançlarıyla tamamladı. Majör endeksler haftayı değer kazanımıyla tamamlayarak, 4 haftalık değer kaybı serisine son verdi. S&P 500 ve Dow Jones %0,08, Nasdaq %0,52 değer kazanımıyla işlem gördü. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 3’ü günü pozitif tammaladı. Telekomünikasyon %1,00, isteğe bağlı tüketim %0,63, teknoloji %0,49 değer kazandı. Gayrimenkul, ham madde sektörleri %1,00, altyapı ve enerji %0,65 oranında değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. Haftaya başlarken Beyaz Saray’ın 2 Nisan’da yürürlülüğe girmesi beklenen gümrük vergilerinde daraltmaya odaklandığı haberleri, endeks vadeli kontratlarında pozitif fiyatlanıyor. Otomotiv, çip gibi sektörlere yönelik vergilerin geri plana alındığı, karşılıklı vergilere yönelik adımlar atılacağı belirtilmekte. Ekonomik veri akışının yoğun olduğu bi haftaya başlarken, Pazartesi S&P Global PMI verileri, Salı Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Çarşamba Dayanıklı Mal Siparişleri, Perşembe büyüme verisi, Cuma günü ise PCE verileri öne çıkıyor. Aynı zamanda hafta boyunca Fed üyelerinin açıklamaları takip ediliyor olacak. Asya endeksleri pozitif işlem görürken, Avrupa endekslerinin de haftaya pozitif başlangıç yapması beklenmekte.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• FedEx (FDX) hisseleri, şirketin 2025 yılı kar beklentisini ABD ekonomisindeki devam eden zayıflık ve belirsizlik gerekçesiyle aşağı yönlü revize etmesiyle %6,45 değer kaybetti.

• Micron Technology (MU) hisseleri, şirketin beklentiler üzerinde bildirdiği ciro ve kar rakamlarına rağmen %8,04 değer kaybıyla günü tamamladı. Şirketin gelir beklentileri de ciro tahminlerini aşarken, veri merkezi gelirleri 3 katın hafif üzerinde büyüdü.

• Nike (NKE) hisseleri, beklenti üzerinde açıklanan ciro ve kar verilerine rağmen, gelecek beklentilerinin zayıf kalmasıyla %5,46 değer kaybetti.

• Boeing (BA) hisseleri, ABD ordusunun Boeing'e yeni nesil savaş uçaklarının yapımı için önemli bir sözleşme verdiği haberinin ardından %3,06 değer kazandı.

• Lennar (LEN) hisseleri, şirketin kar ve ciro rakamları tahminleri aştı ancak marj baskısı ve konut fiyatları konusunda uyarıda bulunmasının ardından hisseler %4,04 düştü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Iberdrola (IBE) hisseleri, %1,91 değer kazanımıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Infineon Technologies (IFX) hisseleri, %2,81 değer kaybıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en zayıf performansını gösterdi.

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.08 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 5.630 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 5.670, en düşük 5.603 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.667 seviyesinde tamamladı. S&P 500 Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD al pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 5.777 olurken destek olarak 5.601 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.08 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 41.763 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 42.011, en düşük 41.433 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 41.985 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, negatif bölgede yer alıyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 42.791 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 43.189 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 41.466 ve 40.772 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi haftalık bakıldığında %0.17 yukarıda, aylık bakıldığında ise %8.91 aşağıda seyrederken güncel olarak 17.784 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 18.118 ve 18.320 dirençleri ve 17.531 ve 17.219 destekleri izlenebilir.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,083 seviyesinde %0.27 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,105 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,11 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,075 ve 1,059 destekleri takip edilmelidir.

Geçtiğimiz günü %0.15 yükselişle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 2.947, 2.873, 2.627 olarak sıralanabilir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 3.088 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 3.102 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 3.002 ve 2.956 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta oldukça volatil bir seyir izledi. Endeks geçen haftanın başında 10.900 seviyesinin üzeri test etse de, bu seviyede güç kaybetti. Endeks devamında siyasi haber akışı ile sert değer kaybına uğrarken, Cuma günü 9000 desteğinin altına kadar gerileme gösterdi. Çarşamba günü %8,7, Perşembe günü %0,5 oranında değer kaybeden endeks Cuma günü de %7,8 oranında geri çekildi. Bankacılık endeksinde ise düşüş sırasıyla %9,9, %8,2 ve %9,5 oranında gerçekleşti. Endeksin gelen satışlara bağlı olarak ara ara devre kesici uygulaması ile karşı karşıya kaldığını belirtelim. Bu arada siyasi haber akışı ile Türk varlıklarında yaşanan oynaklık Londra'da gecelik swap faizlerine de yansıdı. Yabancı yatırımcının TL erişim maliyetini gösteren gecelik swap faizi yükseldi. Böylelikle Mart 2023'ten bu yana gecelik faizlerde en yüksek seviye test edildi. TCMB; “döviz piyasasının sağlıklı çalışması, döviz kurlarında gözlenebilecek oynaklıkların engellenmesi ve döviz likiditesinin dengelenmesi amacıyla TCMB nezdinde Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemlerine başlanacaktır” şeklinde açıklama yayımladı. Perşembe günü ise TCMB ayrıca takvim dışı karar aldı. Buna göre; TCMB gecelik borç verme faizini 2 puan artırarak %46'ya çıkardı. TCMB, politika faizini %42,5'te, gecelik vadede borçlanma faiz oranını ise %41'de sabit tuttu. TCMB tarafından yapılan açıklamada, Para Politikası Kurulu finansal piyasalardaki gelişmeleri değerlendirmek üzere toplandığı ve gelişmelerin enflasyon görünümü açısından oluşturabileceği riskler değerlendirilerek, sıkı parasal duruşu destekleyici önlemlerin alındığını belirtildi. Hafta sonu TCMB Başkanı Fatih Karahan, banka yöneticileriyle yaptığı toplantıda piyasa kuralları içinde gereken her şeyin yapılacağını söyledi. Fatih Karahan aldıkları önlemlerin piyasa dostu olmasına önem verdiklerini belirterek tüm araçları proaktif olarak kullandıklarını belirtti. Ayrıca TCMB Başkanı yöneticilere iletişim kanallarının çift yönlü olarak devamlı açık olduğunu bildirdi. Endekste 9000-8980 bölgesinin destek haline geldiğini belirtebiliriz. Endeksin bu aralığın içerisinde kalması kısa vadeli dip oluşumu ve tepki alımlarının gerçekleşmesi için öne çıkıyor. 8980’in altında ise geri çekilme riskinin bulunduğunu belirtelim. Olası bu durumda ise endekste 8900, 8800, 8566 seviyeleri destekler konumunda. Tepki alımlarında ise 10.000 ve 10.200 hedef dirençler olarak izlenebilir. Endekste dip oluşumu gerçekleşmeden riskleri düşük tutmakta fayda bulunurken, trade amaçlı yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 12.600 desteğinin altı ile önceki önemli dip seviyenin altına yönelim gerçekleşmiş oldu. Bu seviye artık direnç haline geldi. 12.000 ise destek olarak takip edilebilir. Haftanın ajandasına baktığımızda; Perşembe günü içeride dış ticaret dengesi, ABD’de GSYH büyümesi, Cuma günü ise kişisel tüketim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.