QNB Invest Blog

BIST 100 Endeksi dalgalı seyrine devam ediyor. Olumlu açılış sonrasında devam eden işlemlerde 102 bin seviyesinin altına yönelen endeks yeniden yukarı tepki gösterdi. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde bu seviyenin üzerine yükseldi.  Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları hafif düşüş, ABD vadeli endeks kontratları yükseliş gösteriyor. Teknik olarak endekste 102.500 seviyesinin üzeri yükselişin 103.750 direncine devamı açısından önemli. 102.500’ün altında ise 101.600 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Endeksin kısa vadeli görünümü açısından 101.600 seviyesinin üzerinde kalması gerekiyor.

ABD tahvil faizlerinde yüksek seyir devam ederken, dolar küresel çapta güçlü. Sabah saatlerinde 1,18’in üzerinde hareket eden EUR/USD paritesi yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Kısa vadede paritede 1,1730 destek, 1,1850 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında ağırlıklı olarak değer kaybetme eğilimi sergiliyor. TL de benzer bir seyirde iken, USD/TL kuru 4,48’in üzerine yükseldi. Kısa vadede dolar kurunda 4,50 direnç olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• ABD Piyasaları perşembe gününü hafif kayıplarla kapattı. Dow Jones endeksi günü 54 puan ve S&P500 endeksi günü 18 puan düşüşle kapattı. Majör endeksler, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin son 7 yılın en yüksek seviyelerinde seyretmesinden ötürü ve Cisco’nun yılın geri kalanı için kar ve gelir hedefini aşağı revize etmesinden dolayı negatif kapanışlar gerçekleştirdi.

• Ham petrol fiyatlarının hafif yükselmesinden ve yılbaşından bugüne %18’e yakın prim yapmasından ötürü enerji şirketleri günü pozitif bölgede kapattı. Chevron Corp. (CVX) %0.8, Occidental Petroleum (OXY)%1.3 ve Marathon Oil (MRO) %2.2 yükselerek günü tamamladı. SPDR enerji etf’i 2006’dan bu yana en uzun süreli pozitif seyrini gerçekleştirdi.

• Dow 30 şirketlerinden Cisco Systems’ın (CSCO) Çarşamba piyasa kapanışından sonra gelen bilanço rakamlarının Wall Street beklentilerini karşılayamamasından ötürü hisse günü %3.8 düşerek tamamladı.

• J.C. Penney Co. (JCP) ilk çeyrek bilançosunun beklentilerin altında kalması ve satış rakamlarının düşmesinden ötürü hisse günü %12.4 düşüşle tamamladı. Şirket ayrıca tüm yıl için beklentilerini de aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı.

• Piyasa kapanışından sonra bilançosu beklentilerin çok üstünde gelmesine rağmen Applied Materials (AMAT) hissesi %4.5 aşağıda işlem görüyor. Hissenin piyasa açılışında 200 günlük hareketli ortalamasına yakın işleme başlaması bekleniyor.

• Walgreen (WBA), Albertsons ve HEB Grocery şirketleri, Allergan’ın, (AGN) göz kuruluğunu tedavi etmek için ürettiği ilacına benzer bir ilacın satışını yapmalarını engellemesinden dolayı şirkete dava açtılar.

Avrupa Piyasaları

•Avrupa borsaları dün pozitif seyirle günü tamamladı. FTSE 100 günü 53 puan ve DAX endeksi günü 118 puan yükselerek kapattı.

• Petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerinden yararlanan enerji şirketleri günü yükselişlerle kapattı. Royal Dutch Shell (RDS) günü %2.1 ve BP PLC (BP) %1.4 yükselişle tamamladı.

• Ocado Group Plc, (OCDO) ABD’li süpermarket zinciri Kroger Co. (KR) ile yaptığı antlaşmanın ardından günü %44 yükselişle tamamladı.

• İngiltere hükümetinin sabit bahis için maksimum bahis miktarını 2 pounda düşürdüğünü açıklamasının ardından güne düşüşle başlayan bahis şirketleri, günün geri kalanında kayıplarını telafi ederek pozitif kapanışlarla günü tamamladı.

(=) Aselsan in talks to buy/build two facilities in Pakistan and Qatar Aselsan General Manager Haluk Gorgun stated that they are planning to use 30% of SPO proceeds in new acquisitions in Turkey and abroad. Gorgun continued that they are currently in talks to buy/build two production facilities in Pakistan and Qatar. The news is neutral at this stage.

Aselsan Pakistan ve Katar’da iki tesis için görüşmeler yapıyor. Aselsan Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdürü Haluk Görgün ikincil halka arzdan gelecek gelirin %30’unu yurtiçi ve yurtdışında şirket satın alımlarında kullanmayı planladıklarını söyledi. Görgün ayrıca Pakistan ve Katar’da iki tesis için görüşmelerin sürdüğünü bildirdi.

Günün Yorumu

Oldukça yoğun bir volatilite içinde geçen haftanın son işlem gününe yataya yakın bir seyirle giriyoruz. Kur ve faiz tarafındaki seyir endeksteki tepki alımlarını kısıtlayabilir. Yeni pozisyon alımı için aceleci olunmaması gerektiği görüşündeyiz. 5 yılık CDS risk primi de 270 seviyesine yaklaşmış durumda.

BIST 100:Endekste yataya yakın bir açılış bekliyoruz. 101.600 seviyesi üzerinde kalınabilmesi önemli. 102.500 direnç olarak izlenecektir. ABD vadeli endekslerinde hafif alıcılı bir seyir var. Olası tepki denemeleri sınırlı kalabilir…

TL Bonolar:Tahvil faizlerinde yükseliş sınırlı olmakla beraber dün de devam etti. Gösterge tahvilde %17 ve 10 yıllık tahvilde de %15 bileşik faiz seviyesine oldukça yakın bir noktaya geldik. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükseliş sürüyor, alım önerimiz bulunmamakta…

USD/TL:Dolar kurunda 4,50 belirgin direnç konumunda, ancak TCMB tarafından yeni bir açıklama ya da aksiyon gelmemesi ile 4,40 seviyesi de destek olarak kuvvetlenmiş durumda. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında görece zayıf…

EUR/USD:ABD-Çin arasında ticaret konusunda uzlaşmaya doğru atılan adımlar önemli, diğer yandan İtalya’da hükümet kurulmaya yaklaşılması da etkili. Paritede kısa vadeli olarak 1,1850 direnç konumunda…

• Merkez Bankası Mayıs ayı Beklenti Anketini yayımlayacak…

• Gösterge tahvil faizi %17’ye yaklaşarak 2009 başından bu yana en yüksek seviyelerinde…

• Çin’in, ABD’den ithalatı artırmak başta olmak üzere iki ülke arasındaki ticaret açığını 200 milyar dolar daraltmayı teklif eden bir paketi Trump’a sunduğu belirtiliyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi 103 bin seviyesine doğru yukarı tepki gösterdi. Endeks devam eden işlemlerde banka hisseleri öncülüğünde satış baskısı altında kalırken, 101.600 seviyesine geri çekildi. Endeks bu seviyeden toparlanarak kayıplarını geri alma eğilimi gösterdi. Teknik olarak endekste 101.600 desteği hissede görünüm açısından önemli. 102.500’ün üzeri ise yükselişin ileri taşınması adına takip edilebilir.

ABD tahvil faizlerinde yükseliş devam ederken, dolar küresel çapta güçlenme eğilimi gösteriyor. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,18 seviyesinin altına geri çekildi. Kısa vadede paritede 1,1750 destek, 1,1850 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi sergiledi. TL görece baskı altında. Dolar kurunda kısa vadede 4,40-4,50 bant aralığı olarak izlenebilir.

Güne yukarı yönlü bir seyirle başlayan BIST 100 Endeksi günün ilk yarısında 102.100 – 102.700 bandı dâhilinde görünüm sergiledi. Teknik olarak endekste 102.500 seviyesinin üzeri yükselişin 103.750 direncine devamı açısından önemli. 102.500’ün altında ise 101.600 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Endeksin kısa vadeli görünümü açısından 101.600 seviyesinin üzerinde kalması gerekiyor.

ABD tahvil faizlerinde yükseliş devam ederken, dolar küresel çapta güçlenme eğilimi gösteriyor. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,18 seviyesinin altına geri çekildi. Kısa vadede paritede 1,1750 destek, 1,1850 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi sergiliyor. TL görece baskı altında. Dolar kurunda kısa vadede 4,40-4,50 bant aralığı olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• ABD hazine tahvil faizlerindeki yükselişin endekslerde aşağı yönlü baskıya neden olmasına karşın hisse senedi piyasasında risk iştahı artmaya devam ediyor. Gayrimenkul ve kamu hizmetleri sektörlerinde zayıf performansın haricinde tüm sektörler ağırlıklı olarak günü yükseliş ile kapattı.

• Johnson &Johnson (JNJ) bebek bakım ürünleri satışında 2011’den bu yana %20 düşüş kaydetmesi nedeniyle ürünlerde değişikliğe gidiyor. “Y” kuşağı anneleri hedef kitle olarak belirlenirken, ürünlerde doğallık ön planda olacak.

• Yum Brands’in (YUM) İspanyol Telepizza Group ile yaptığı son anlaşma ile Pizza Hut, Latin Amerika ve Karayipler’in en büyük pizza zinciri oldu.

• Amazon (AMZN)  süpermarket zincirlerine yeni bir darbe vurmaya hazırlanıyor. Hazırladığı sadakat programına göre; yüksek segment müşteri grubuna gıda ürünlerinde ekstra %10 indirim yapacak. Aynı zamanda Chicago ve San Francisco’da açılan Amazon Go marketlerinde kasa sırası beklemeden gıda alışverişlerini yapabilecekler.

• Twitter (TWTR)  robot kullanıcıları önlemek adına yeni bir yazılım geliştirdi. Yeni yazılım robot hesapların davranışlarından gerçek mi yoksa bilgisayar mı olduğunu ayırt edebilecek. Tespit edilen hesapların oluşturduğu içerikler önce arka sayfalarda yer bulacak sonrasında ise gerekli görülmesi durumunda bu hesaplar kapatılacak.

• Macy’s Inc. (M) mağazalar zinciri beklentilerin üzerinde açıklanan satış rakamları ve yukarı yönlü revize edilen 2018 bilanço görünümü nedeni ile dün günü %10.8 yükseliş ile kapattı. 

• RBC analistlerinden Amit Daryanani’nin son hazırladığı rapora göre Micron Technology (MU) için 80 dolar hedef seviye belirlendi.

Avrupa Piyasaları

• Euro, İtalya’da siyasi kaygıların etkisi ile düşerken; Avrupa borsaları dünü yükselişle son 4 ayın en yüksek seviyesinde kapattı. FTSE endeksi 11 puan, Dax endeksi ise 26 puan yükseldi.

• Burberry Group PLC (BRBY), satışlarda beklentilerin üzerinde artış ve 150 milyon pound büyüklüğünde geri alım programı yapacaklarını açıklaması üzerine %3.6 yükseliş kaydetti.

• İddia ve kumar sitesi Paddy Power Betfair PLC (PPB), Amerikan FanDuel Inc. şirketini satın alacağı haberleri üzerine bu hafta %13 yükseldi.

• Hızlı tren üreticisi Alstom (ALO) geçtiğimiz yıl karlılığını %60 artırdığını açıkladı. Temettü oranı ise 0.35 Euro olarak belirlendi. Geçtiğimiz sene 0.25 Euro temettü dağıtılmıştı.

• Yazılım şirketi Micro Focus International PLC (MCRO), yılın ilk çeyreğinde beklentilerin dışında büyük lisans anlaşmaları yaptıkları için 2018 ilk yarısında ciro ve kar rakamlarında kayda değer bir artış beklediklerini açıkladı. Bu gelişme sonrası Micro dünü %6.2 yükseliş ile kapattı.

Special consumption tax (SCT) levied on gasoline, diesel and LPG will now be adjusted to form a potential ceiling on prices… According to the decree published on Official Gazette today, SCT that is being taken from gasoline, diesel and LPG will now be decreased in the event of a potential increase global petroleum prices or appreciation of USD against TRY. In the event of a decrease from current levels, SCT ceiling will set at the level in 17/5/2018. This will potentially form a price ceiling for said products. Special consumption tax from these products are taken on a nominal basis which, at current levels; make up for c.30-40% of end user prices for gasoline & diesel, and c.50% for LPG according to our calculations.

Resmi Gazete’de yayınlanan kararnameye göre benzin, motorin ve LPG’den alınan ÖTV olası fiyat artışlarını önlemek için düzenlemeye tabi tutulacak… Akaryakıt fiyatlarında olan artışın son kullanıcıya yansımaması için petrol ve döviz kurlarındaki olası artışların ÖTV’deki indirimle dengelenmesi kararı alındı. Petrol ve döviz kurunun azalması halinde ise ÖTV miktarı 17/05/2018’deki tutarlarını geçemeyecek.

Günün Yorumu

Global piyasalarda da karışık bir seyir hakim. ABD’de kapanışa doğru kayıplar geri alınırken, Asya’da da benzer bir seyir hakim. Dolar kuru düne göre yukarıda ancak Hakan Atilla davasında beklenenden daha az ceza çıkmasıyla birlikte endekste daha olumlu bir fiyatlama olabilir görüşündeyiz. 5 yıllık CDS risk primi 260 seviyesinde.

BIST 100:Endekste açılış itibariyle hafif alıcılı bir seyir bekliyoruz. Endekste 101.600 seviyesi üzerinde kalınması olumlu. 102.500 ve 103.750 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Endekste olası tepkinin gücünü kurdaki hareketler belirlemeye devam edecek…

TL Bonolar:ABD tahvil faizlerinde yaşanan yükseliş ile global olarak tahvil faizleri baskı altında. Gösterge tahvilde %17 ve 10 yıllık tahvilde de %15 seviyesi kısa vadeli destek olarak takip edilebilir. TL tahvillerde alım önerimiz bulunmamaktadır…

USD/TL:Dolar kurunda TCMB tarafından sinyal niteliğinde gelen açıklama ile 4,50 seviyesinden kar satışlarının geldiğini gördük. Yaşanan iyimserliğe karşın 4,40 destek seviyesi üzerinde kalındığını görüyoruz. Bu bant dahilinde dalgalı seyir sürecektir…

EUR/USD:Paritede yaşanan toparlanmanın uzun soluklu olması zor. İtalya’da hükümet kurulmasına dair çalışmalar sürüyor. ABD faizlerinin yükselişi paritede yukarı yönde hareketi sınırlayacaktır. 1,1850 ilk planda direnç olarak izlenebilir…

• ABD Mahkemesi Hakan Atilla hakkında 32 ay hapis cezası verdi. Atilla’nın hapiste geçirdiği 14 ay cezasından düşülecek…

• ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak…

• Petrol fiyatlarındaki artışın, akaryakıt fiyatlarına zam olarak yansımaması için ÖTV tutarlarında azalış yapılmasına ilişkin karar yürürlüğe girdi…

• 1290 doların altını test eden altın ons fiyatları Aralık 2017’den bu yana en düşük seviyelerinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Dolar kuru 4.50 seviyesini test ederek rekor tazeledi. Endekste dalgalı seyir bugün de devam ederken, 102.500 direnci halen geçerli. 101.600 ise destek olarak takip edilebilir. Endekste yükselişe öncülük eden hisseler arasında EREGL, BIMAS, ISCTR ve PETKM sayılabilir. TCMB olağanüstü toplantı ihtimali dolar kurunda belirgin geri çekilme yaratırken, 4.40 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Tahvil faizlerinde yüksek seviyeler korundu. Gösterge tahvilde %17 ve 10 yıllık tahvilde de %15 destek seviyeleri olarak izlenebilir.