QNB Invest Blog

Günün Yorumu

Kanada, ABD’ye gümrük vergisi artışı uygulama kararı alırken, ABD Başkanı Trump, AB ve diğer ticari ortaklara, otomobil sektörü için tarifelerin artırılıp artırılmayacağını yönelik soruşturmanın 3-4 hafta içerisinde tamamlanacağını belirtti. Küresel piyasalar dış ticarete yönelik endişeler nedeniyle yeni haftaya zayıf bir seyirle başlıyor. TL, bu sabah satış baskısı altında iken, bu durumun hisse ve tahvil-bono piyasalarımıza kısmi olumsuz yansıyacağını düşünüyoruz. Diğer yandan içeride yarınki enflasyon verisi TL ve TL varlıkların zayıf bir seyir izlemesine neden olabilir. BIST 100 Endeksi’nde mevcut pozisyonlar için 95.300’ün destek ve stop loss seviyesi olarak takip edilmesini, diğer yandan 4,54 desteğinin üzerinde mevcut dolar pozisyonlarının korunmasını öneriyoruz.

BIST 100:Endekste kısmi satıcılı bir açılış bekliyoruz. Endeksin kısa vadede 95.300 desteğinin üzerinde kalması görünüm açısından önemli. 97.850 ise ana direnç olarak korunuyor. 95.300 destek ve stop loss seviyesi olmak üzere trade pozisyonları takip edilebilir…

TL Bonolar:TL’deki ve enflasyondaki yukarı yönlü baskı nedeniyle tahvil-bono faizlerinde yüksek seviyelerin korunmasını bekliyoruz. Aşağı yönlü marjı sınırlı buluyoruz. Kısa vadede gösterge tahvilde %19 ve 10 yıllık tahvilde de %16 seviyesi üzerindeki seyir devam edecektir görüşündeyiz. Alım önerimiz bulunmamaktadır...

USD/TL:Gelişmekte olan ülke para birimleri yeni haftaya baskı altında bir seyirle başladı. TL de benzer bir seyir izlerken, USD/TL yeniden 4,60’ın üzerinde. Kısa vadede bu seviyenin üzerinde 4,65 direncine doğru yönelim gösterebilir. 4,54 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde mevcut dolar pozisyonların korunmasını öneriyoruz...

EUR/USD:1,1650’nin üzeri 1,1730 direncine yönelim açısından takip edilebilir. Bu direncin aşılması yukarı tepkinin devamı adına önemli önemli. 1,1550 ise ana destek konumunda...

•Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI imalat endeksleri ile ABD’de ISM imalat ve inşaat harcamaları verileri açıklanacak…

•BIST’te yabancı payı %62,74 ile Aralık 2016’dan bu yana en düşük seviyesinde…

•Ticaret savaşı kaygılarıyla global piyasalar zayıf bir seyir izliyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi gün içerisinde yukarı yönlü hareket sergilerken, 97.850 direncine yönelim gösterdi. Ancak endeks bu seviyeye doğru kâr satışları ile karşılaştı. Diğer yandan endeks akşam saatlerinde satış baskısı ile 97 binin altına geri çekilirken, kazanımlarını geri verdi. Diğer yandan Avrupa borsaları yükseliş gösteriyor, ABD borsaları da benzer açılış gerçekleştirdi. Teknik olarak endekste 96.500’ün üzeri yeniden 97.850 direncine yönelim açısından önemli. 95.300 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

EUR/USD paritesi 1,1650 civarındaki seyrine devam ediyor. Bu seviyenin aşılması halinde 1,1750 direnç olarak takip edilebilir. 1,1650’nin altında ise 1,1550 destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi gösteriyor. TL de benzer bir seyir izliyor. Kısa vadede dolar kurunda 4,54 destek, 4,60 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

Yurtdışı borsaları sabah saatlerinde olumlu bir görünüm sergilerken, BIST 100 Endeksi de buna paralel bir açılış gerçekleştirdi. Endeks devamında 97.850 direncine yöneldi. Ancak bu seviyeye doğru kâr satışları ile kazanımlarının bir kısmı sınırlandı. Teknik olarak endekste bu seviyenin üzeri yükselişin 98.800 direncine devamı açısından önemli. 95.300 destek konumunda iken, endekste bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü kalmaya devam edecek. Diğer yandan Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yükseliş gösteriyor.

EUR/USD paritesi 1,1650 civarındaki seyrine devam ediyor. Bu seviyenin aşılması halinde 1,1750 direnç olarak takip edilebilir. 1,1650’nin altında ise 1,1550 destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi gösteriyor. TL de benzer bir seyir izliyor. Buna paralel USD/TL kuru 4,56 civarına geri çekildi. Kısa vadede dolar kurunda 4,54 destek, 4,60 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

•  ABD endeksleri finansal şirketlerin öncülüğünde günü pozitif tamamladı. DOW günü 98 puan ve SP500 endeksi günü 16 puan yükselişle önemli destek seviyeleri olan 24000 ve 2700 seviyelerinin üzerinde tamamladı.

•  Amerikan bankaları Wells Fargo (WFC) önderliğinde günü güçlü şekilde kapattı.Bankanın stres testini geçmesinin ardından temettü miktarınında %10 artış yapacağını ve 24.5 milyar dolar değerinde hisse geri alımı yapacağını açıkladı. Tıpkı Wells Fargo gibi JP Morgan, Citibank gibi diğer büyük bankalarda stres testinden geçtikleri açıkladılar.

• Nike (NKE) hisseleri seans kapanışından sonra açıkladığı beklentilerden daha iyi gelen bilançosu sayesinde, seans sonrası işlemlerde % 8 yukarda seyrediyor. Şirket hisse başına 69 cent kar açıklayarak beklentilerin 5 cent üzerinde bir kar elde etti. Gelir kalemi beklentilerden iyi gelerek 9.79 milyar dolar olarak gerçekleşti.

• Dow endeksinin yeni katılımcısı Walgreens Boost Alliance (WBA), Amazon’un ilaç dünyasına adım atacağını açıklamasının ardından günlük ortalama hacminin 4 katı yüksek bir hacimle günü %9.9 düşüşle tamamladı. Amazon (AMZN) hisseleri ise bu haberden olumlu etkilenerek günü %2.4 artıda kapattı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları günü eksi kapanışlarla tamamladı. FTSE 100 günü 6 puan düşerek ve Dax günü 171 puan düşerek tamamladı. Yatırımcıların kulağı Avrupa Birliğinin Brüksel’deki buluşmasından çıkacak haberlerde olacak.

• Daily Mail (DMGT) günü %6.2 yükselerek 739 pound seviyesinden tamamladı ve Avrupada işlem gören büyük şirketler arasında açık ara günlük en fazla yükselişi kaydeden hisse oldu. Şirketin Barenbeg yatırım kurumu tarafından ratinginin yükseltilmesi ve hedef fiyatının %19 yukarı potansiyel ile 860 pound olarak belirlenmesi, hissenin dünkü hareketindeki başlıca nedendi.

• İngilizlerin ünlü sigara üreticisi Imperial Brands (IMB), kenevir tabanlı medikal araştırmalara başlayacağını açıklamasının ardında ve Oxford Cannabinoid Tech. Şirketinden hisse alacağını belirtmesinin ardından günü %3 civarında yükselerek 2811.50 pens seviyesinden kapattı.

• Far üreticisi Osram Licht (OSR), artan ticaret savaşları endişelerinin devam etmesinin otomobil sektörünü olumsuz yönde etkileyeceğini ve bunun şirketin yıllık görünümünü olumsuz bir şekilde etkileyeceğini açıklamamsının ardından günü %22 düşüşle tamamladı.

• H&M (HMSB) hisseleri, beklentilerin gerisinde kalan çeyreklik bilançosunun ardından piyasa açılışında düşüş kaydetmesine rağmen, yatırımcılardan gelen ilgiyle beraber günü %1.9 yükselerek tamamladı.

Günün Yorumu

Global piyasalarda sınırlı da olsa toparlanma çabası görüyoruz. TL varlıklar da değer kazanan TL ile duruma uyum sağlama eğiliminde. Endekste kazanımlar korunabilir, kur ve faiz tarafının elverdiği ölçüde yükseliş sürebilir, 5 yıllık CDS risk primi 300 düzeyine yakın bir seyir izliyor.

BIST 100:Endekste alıcılı bir açılış bekliyoruz. 96.500 seviyesi kalıcı olarak aşıldığı takdirde 97.850 sonraki hedef olarak takip edilecektir. 95.300 desteği üzerinde mevcut trade pozisyonların korunmasını öneriyoruz...

TL Bonolar:Risk iştahının kısmen toparlanmasıyla gösterge tahvilde %19 ve 10 yıllık tahvilde de %16 seviyesi aşağı yönde zorlanabilir. Ancak düşüş potansiyeli yine de sınırlı gözükmekte...

USD/TL:4,60 seviyesi altında dolar kuru bir miktar daha geri çekilme eğiliminde. Dolar kurunda 4,54 sonraki destek olarak izlenebilir. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden olumlu ayrışma eğiliminde...

EUR/USD:1,1650 seviyesine geri gelinmesinin ardından dolar endeksi de bir kez daha 95 seviyesi altında. 1,1730 sonraki direnç konumunda, ancak Euro lehine seyir kalıcı olmayabilir.

•BoJ 5-10 yıllık tahvil alımlarını 20 milyar Yen azalttı...

•Petrol fiyatları yükselişini sürdürüyor, Brent 78 dolar varil düzeyine yakın...

•Ticaret savaşlarına dair endişeler devam ediyor...

•Veri takviminde; içeride dış ticaret dengesi, Euro Bölgesi’nde enflasyon, ABD’de ise kişisel gelirler-harcamalar ve Michigan tüketici güven endeksi verileri öne çıkıyor...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Açılış sonrasında 95.300 desteğine doğru geri çekilen BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde alımlarla karşılaştı. Buna paralel endeks 96.500 direncinin üzerini test etti. Avrupa borsaları satış baskısı altında bir seyir izlerken, ABD borsaları da benzer bir açılış gerçekleştirdi. Böylece BIST 100 Endeksi zayıf yurtdışı borsalarından pozitif ayrıştı. Teknik olarak endekste 96.500’ün üzeri 97.850 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 95.300 ise destek haline gelmiş durumda. Endeksin kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalması önemli.

EUR/USD paritesi ABD büyüme verisinin ardından 1,1550 desteğine geri çekilse de yeniden 1,16 seviyesine yöneldi. Paritede kısa vadede 1,15 destek, 1,1550’nin üzerinde 1,1650 direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında sakin bir görünüm sergiliyor. TL ise olumlu ayrışma eğilimi gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru 4,60 desteğinin hafif altına geriledi. Kısa vadede kurda 4,55 destek konumunda iken, 4,60’ın üzerinde 4,65 direnç olarak izlenebilir.

Yataya yakın açılış sonrası 95.300 desteğine doğru geri çekilen BIST 100 Endeksi, gelen tepki alımları ile 96 bin seviyesinin üzerine yükseldi. Endeks devamında sanayi hisseleri öncülüğünde yukarı yönlü hareketini sürdürürken, 96.500 direncinin üzerine yöneldi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları  satıcılı  bir seyir izlerken, ABD vadeli endeks kontratları hafif yükseliş gösteriyor. Böylece BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalara görece olumlu bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak endekste 96.500’ün üzeri 97.850 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 95.300 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde endekste kısa vadeli görünüm güçlü kalmaya devam edecek.

EUR/USD paritesinde kısa vadeli görünüm zayıf kalmaya devam ediyor. 1,1550 seviyesinin kalıcı olarak aşağı kırılması halinde parite 1,15 destek seviyesine doğru geri çekilme gösterebilir. 1,1650 ise direnç konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında sakin bir görünüm sergiliyor. TL de benzer bir seyirde. USD/TL kuru 4,60’ın üzerindeki seyrine devam ediyor. Kısa vadede kurda bu seviye destek olarak öne çıkarken, 4,65 direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD borsaları büyük ölçekli teknoloji ve internet şirketlerindeki sert düşüşler sonucu günü negatif kapattı. S&P500, Dow Jones ve Nasdaq endeksleri sırası ile 23, 165 ve 116 puan düşüş ile günü sonlandırdı.

• Yürürlüğe konan ek tarifeler ve sermaye piyasalarında artan belirsizlik ortamı hisse senetleri üzerinde baskıya neden olmaya devam ediyor. Microsoft (MSFT) %1.6 düşerken, Alphabet (GOOGL) %1.4 değer kaybetti. Öte yandan gümrük tarifesi gerginliğinden en çok etkilenen şirketlerden olan Amazon (AMZN) %1.8, Netflix (NFLX) %2.3 düşüş kaydetti.

• World Wrestling Entarteinment (WWE), USA Network and Fox Sport ile 2 yıllık medya haklarının kullanımını içeren ve 2019 sonbaharından itibaren geçerli olacak, mevcut anlaşmasını gelir anlamında 3 katına çıkaracak yeni bir anlaşma imzaladı.

• General Electric (GE) yönetimi tarafından yapılan son hamleler, şirketin en büyük yatırımcısı Trian tarafından takdir edildi. Ayrıca, Oppenheimer şirket için tavsiyesini ‘Ağırlığı Azalt’ tan, ‘Nötr’ seviyesine yükseltti.

• Sonic (SONC), hisse başına 52 cent kar elde ederek beklentilerin 3 cent üzerinde çeyreklik kar açıklamış oldu. Buna rağmen şirketin gelirleri beklentilerin altında gerçekleşti ve satış rakamları da %0.2 düşüş kaydetti.

• Morgan Stanley (MS), eski Security and Exchange Commission üyesi Mary Schapiro’nun 1 Temmuz’dan itibaren yönetim kurullarında görev almaya başlayacağını açıkladı.

• Petrol fiyatları yaklaşık %3.2 yükseliş 2014 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Stoklarda düşüş ve yeni arz anlaşması petrol fiyatlarında yaşanan yükselişin en büyük nedeni olarak gösteriliyor. Exxon Mobil (XOM) %1.3, Chevron (CVX) %1.5 ve Marathon Oil (MRO) %2.4 yükseliş ile günü kapattı.

• ABD Adalet Bakanlığı 22 bölgesel spor kanalının satışı karşılığında The Walt Disney’in (WDP) 21st Century Fox’un (FOXA) 71.3 milyar dolar karşılığında satışını onaylandı.

Avrupa Piyasaları

• Ticaret savaşı kaygıları ile sert satışlar ile güne başlayan Avrupa borsaları, sonrasında Donald Trump’ın ABD’deki Çin’li yatırımcılara dair ılımlı tonda yaptığı açıklamalar ile yükseliş ile kapattı. FTSE 83 puan, Dax 114 puan yükseldi.

• Bank Of England’ın Finansal Komitesi Mart ayında İngiltere’nin Brexit’den çıkışı sonrası en ağır finansal sonuçlara hazır olduklarını açıkladı. Öte yandan Deutsche Bank (DBK) hisselerinin tarihin en düşük seviyesine gerilemesi finansal kuruluşlar üzerinde de aşağı yönlü baskıya neden oldu. Royal Bank of Scotland (RBS) %1.1 düşüş kaydetti.

• Enerji şirketlerinin petrol fiyatlarına paralel yükselişi enerji hisselerinin Mart ayındaki seviyeleri yeniden test etmesini sağladı. Petrol stoklarındaki düşüş, fiyatların 2014 yılından bu yana en yüksek seviyeyi test etmesine neden oldu. Tullow Oil (TLW) %8.1, TechnipFMC (FTI) %5.4, BP PLC (BP) %3.4 yükseliş kaydetti.

• Alman kimyasal üreticisi BASF (BAS), solvay naylon üretiminde hata olması nedeni ile üretimi askıya aldıklarını açıkladı. Bu nedenle şirketin 2. çeyrekte zarar açıklamasına kesin gözüyle bakılıyor.

(+) Economy Ministry has nulled the import tax on 1882 raw materials related to chemical, textile, iron-steel and electric – electronics sectors… Daily Dunya stated that the cut has been made to increase competitive advantage of local companies. Potential positive for said sectors.

(+) Ekonomi bakanlığı 1882 adet ham maddede gümrük vergilerini sıfırladı. Dünya gazetesinin yaptığı habere göre kimyasal, tekstil, demir-çelik, elektrik-elektronik sektörlerinin ürünlerinin bulunduğu çalışmada sanayicinin düşük maliyet ile rekabetçiliğinin artması hedefleniyor. Söylenen sektörler için haberin pozitif olduğunu düşünüyoruz.

(=) Kardemir stopped its buyback programme as of today… According to the statement, the company has stopped its programme due to Turkey’s money and capital markets’ outlook getting clearer and losing its uncertainty.

(=) Kardemir pay geri alım programına son verdi… Yapılan açıklamaya göre Türkiye’nin para ve sermaye piyasalarında olan belirsizliğin azalması nedeniyle programa son verildi.