QNB Invest Blog

İlk seansta satıcılı bir seyir izleyen ve 92.288 puana kadar gerileyen endeks piyasaya para girişinin gerçekleşmesiyle birlikte toparlanmayı başardı ve 95.300 direncine doğru hareket etti. Endekste 93.500 direncinin aşılmasıyla birlikte bu seviye destek haline gelmiş durumda. Gösterge tahvil faizi %19,32’ye yükselirken, gün içinde %17’nin üzerini test eden 10 yıllık tahvil faizi ise %16,78’e geriledi.

EUR/USD paritesi 1,16 civarında tutunmayı başaramadı ve 1,1560 seviyelerine çekildi. Paritede 1,15 destek seviyesi ve 1,1650 altında Euro’nun görünümü zayıf kalacağından bu desteğe doğru gerilemeler görebiliriz. USD/TL kuru ise 4,75 direncinin üzerine yönelerek 4,77 seviyelerini test ederken, dolar kurunda 4,65 üzerinde yön kısa vadede yukarı kalmaya devam edecek.

Global piyasalardaki satış baskısı ve yükselen kurun etkisiyle güne satıcılı bir seyirle başlayan endeks 92.300 seviyelerine kadar gerilerken, bu seviyeden gelen tepki alımlarıyla 93.500 direncini test etti. Ancak kur ve faizde yükseliş eğilimin devam ediyor olması BIST üzerinde baskı yaratıyor ve tepki alımlarının sınırlı kalmasına neden oluyor. Endekste 93.500 direnci üzerinde 95.300 ana direnç olarak korunuyor. 91.500 ise güçlü destek seviyesi olarak geçerli. Tahvil faizlerine baktığımızda ise, gösterge tahvil faizi %19,55’e yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi ise ilk kez %17’nin üzerine yükseldi.

EUR/USD paritesinde sert düşüş sonrası gelen tepki alımları sınırlı ve 1,16 civarında tutunmayı başaramadığını görüyoruz. Paritede 1,15 destek seviyesi olarak takip edilebilir. USD/TL kuru ise, doların  küresel çapta güç kazanması ve benzer ülke para birimlerindeki değer kayıplarının etkisiyle yükselişine devam ediyor ve 4,77 seviyesine yükselmiş durumda. 4,75 destek haline gelirken bu seviye üzerinde 4,80 direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• Dow ve S&P 500 endeksleri, ABD ve Çin arasında devam eden ticaret savaşları endişeleriyle beraber günü negatif kapanışlarla tamamladı. Dow günü %0.4 ve SP500 ise %0.2 düşüşle kapattı.

• Dünyanın en büyük hızlı tüketim ürünleri satıcılarından Unilever (UN), dijital medya üzerinden tüm sahte hesapların silineceğini açıkladı. Reklam amaçlı para ile satın alınan sahte hesapların kaldırılacağını ve bundan sonra reklam amaçlı böyle bir yol izlenmeyeceğini açıkladı. Böylelikle Unilever müşterilerine karşı daha şeffaf olmayı amaçlıyor.

• Goldman Sachs’ın hazırladığı rapora göre OPEC ülkelerinin perşembe günü yapacağı toplantıdan petrol arzı sınırlamasına dair bir karar çıkmamasına rağmen Suudi Arabistan ve Rusya’nın piyasalara yapabileceği müdahale sonucu brent petrolün varil fiyatının 82.50 doları görebileceği belirtildi.

• Apple (APPL) IOS 12 yazılımı ile beraber 155, 112 gibi acil durum telefonlarının aranması durumunda telefon kullanıcılarının anlık konumlarının acil servis ile paylaşılacağını açıkladı.

• Tesla’nın CEO’su Elon Musk’ın hafta sonu yeni üretim bandını tanıtmasının ardından hisse dün günü %3.5 yükselişle tamamladı. Musk ayrıca Tesla (TSLA) hisselerini açığa satan yatırımcıların pozisyonlarının maksimum 3 hafta içinde kayıplarla kapanacağını iddia etti.

• Valeant Pharmaceuticals International (VRX) hisseleri, şirketin sedef hastalığı için ürettiği losyonun piyasaya sürülmesi için gerekli izinleri alamamasının ardından günü %12.3 düşüşle tamamladı.

• Solid Biosciences Inc. (SLDB) hisseleri, ilaç düzenleme kurulunun şirketin müküler distrofi tedavisi üzerindeki klinik bekletme kararını kaldırmasının ve tedaviye devam edebileceğinin açıklanmasının ardından günü %11 yükselerek tamamladı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları günü satışlarla noktaladı. FTSE 100 günü 2 puan ve DAX endeksi ise 176 puan düşüşle tamamladı.

• Volkswagen’nin (VW) lüks segment marka kolu Audi Ceo’su Rupert Stadler, Audi’nin emisyon testlerinde usulsüzlük yaptığı gerekçesiyle tutuklandı. Konu hakkında denetimler devam ederken, Rupert Stadler’ın ne kadar süre tutuklu kalacağı belirsizliğini koruyor.

• Engie SA (ENGI) hisseleri, şirketin mevcut 3 nükleer ünitesinden kaynaklı 2018 karlılığının 250 milyon Euro civarında azalabileceğini açıklamasının ardından günü %4.8 düşerek tamamladı.

• Defansif teknolojiler üreten Cobham (COB), Morgan Stanley’in hisse için görünümünü yukarı yönlü revize etmesinin ardından günü %4.59 yukarıda tamamladı.

Günün Yorumu

5 yıllık CDS risk primi 325 seviyesine yükselmiş durumda. TL varlıklarda risk iştahı düşük kalmaya devam ediyor. TL volatilitesinde yaşanan artış ile endekste olası tepki denemelerinin sınırlı kalabileceğini düşünüyoruz. Yeni alım için aceleci olunmamalı ve ana desteğe doğru gerilemeler beklenmeli.

BIST 100: Endekste kısmi satıcılı bir açılış bekliyoruz. Endekste 93.500 direnci aşılmadığı takdirde zayıflık sürecektir. 91.500 ana destek konumunda. Global piyasalarda da zayıf seyir devam ediyor…

TL Bonolar: Tahvil faizlerinde yükseliş sürüyor. Gösterge tahvil %19 seviyesi üzerinde. 10 yıllık tahvilde %17 destek konumunda. Yüksek enflasyon görünümü nedeniyle alım önerimiz bulunmamakta…

USD/TL: Dolar kuru için 4,75 direnç olarak geçerli, 4,65 ve 4,70 kısa vadeli destek konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kayıpları yaşamakta...

EUR/USD: Paritede 1,1650 seviyesi direncine yakın seyir var. Veri trafiği sakin. 1,1650 aşılmadıkça 1,15 destek seviyesine geri çekilme riski bulunmakta…

• Hazine sabit kuponlu 2 yıl ve 10 yıl vadeli tahvilin yeniden ihracı ile değişken faizli 6 yıl vadeli tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek…

• ABD’de inşaat izinleri ve konut başlangıçları verileri açıklanacak…

• ABD Başkanı Trump, 200 milyar dolarlık Çin mallarına %10’luk bir gümrük tarifesi uygulanması talimatı verdi…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Endeks düşüş sonrasında 93 bin destek seviyesi civarında denge arayışında. TL değer kaybı devam ederken, TL tahvil faizlerinde de yükseliş sürüyor. 5 yılık CDS risk primi 320 seviyesinin üzerinde. Global piyasalarda da ABD-Çin gerginliğine bağlı kar satışları yaşandığını görüyoruz. Dolar kurunda 4,75 kısa vadeli direnç konumunda.

Global piyasalardaki zayıf seyir ve yükselen kurun etkisiyle endeks haftaya satıcılı bir seyirle başladı ve 93.500 desteğinin altını test etti. Endekste 95.300 direnci önemini koruyor ve bu seviye altında görünüm zayıf kalmaya devam ediyor. 93.000 ikincil destek seviyesi olarak geçerli. Faiz ve kurdaki yükseliş eğilimi sona ermeden BIST’te yükseliş çabaları sınırlı kalmaya devam edebilir. Tahvil piyasasına baktığımızda ise gösterge tahvil faizinin %19 üzerinde kalmaya devam ettiğini görüyoruz. 10 yıllık tahvil faizi ise %16,50 seviyesine yükselmiş durumda.

EUR/USD paritesi sert düşüş sonrası 1,16’nın altından gelen tepki alımları şu ana kadar oldukça sınırlı ve 1,16 civarındaki seyir devam ediyor. Kısa vadede Euro’nun görünümünün zayıf kalacağını tahmin ediyoruz. USD/TL kuru ise diğer gelişmekte olan ülke para birimlerindeki değer kayıplarının da etkisiyle 4,70 seviyesinin üzerine yerleşme eğiliminde. 4,75 direnç, 4,65 ise destek olarak takip edilebilir. 4,65 üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek.

ABD Piyasaları

• Dow ve S&P 500 endeksleri Çin ve ABD arasında tekrar gündeme gelen ticaret savaşlarından ötürü günü hafif kayıplarla tamamladı. Dow günü 84 puan ve S&P500 günü 2 puan düşüşle kapattı. ABD yönetimi, 50 milyar dolar değerindeki Çin menşeli ürünlere yüzde 25 ek vergi uygulama kararı aldı. Çin tarafı da ABD'ye karşılık olarak yaklaşık 50 milyar değerinde ABD menşeli ürünlerde yüzde 25 ek vergi getireceğini açıkladı.

• Enerji ile ilgilenen şirketler, petrol fiyatlarında ki sert düşüşle beraber günün en çok değer kaybeden hisseleriydi. Energy Sector ETF’i günü 8 Şubattan beri gerçekleşen günlük en büyük değer kaybı olan % 2.2 düşüşle tamamladı. Exxon Mobil (XOM) günü %1.5 ve Occidental Petroleum Corp.(OXY) günü %1.2 değer kaybederek tamamladı.

• Qualcomm (QCOM), NXP Semiconductor’ın tedavüldeki hisseleri için nakit satın alma teklifini uzattı. Bu Qualcom’un son 16 ay içindeki 25. teklifiydi. Hisse günü %0.7 yükselerek kapattı.

• Micron Technology (MU) hisseleri Mayıs ayını çok güçlü yükselişle tamamladı. Şirket mayıs ayının 21’nde açıkladığı yılın geri kalanı ile ilgili beklentisini revize etmesi ve hisse geri alım programı uygulayacağını açıklaması ile 18 yılın en yüksek seviyelerini gördü.

• ABD’nin Çin’e uygulamaya başladığı 50 milyar dolarlık ek vergi uygulamasından ve hali hazırda 100 milyar dolar daha ek vergi gelebilecek olmasından kaynaklı çok uluslu ABD şirketleri günü düşüşlerle noktaladı. Apple (AAPL), Boeing (BA) ve Caterpillar(CAT) günü sırasıyla %1, %0.7 ve %0.8 günü düşerek kapattı.

• Google (GOOGL), Çin’in en büyük 2. e-ticaret sitesi JD.com için 550 milyon dolarlık yatırım yapmayı düşündüğünü belirtti.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları günü, ticaret savaşlarının yeniden gündeme gelmesi ve madencilik sektöründe yaşanan düşüşler öncülüğünde kayıplarla kapattı. FTSE 100 günü 131 puan ve Dax günü 96 puan düşüşle kapattı.

• Rolls-Royce Holding (RR), İngiliz uçak motoru üreticisi, işçi çıkarma programının devreye alınması ile birlikte 2020 yılına kadar 1 milyon pound nakit akışı yaratacağını açıklamasının ardından günü %8.2 yükselerek kapattı.

• BT Group PLC(BT) hisseleri, İngiliz iletişim kurulu Ofcom’un şirketin daha bağımsız kararlar verebilecek yönde adımlar atması gerektiğini vurguladıktan sonra günü %1.6 düşerek kapattı.

(=) Tofas has received tax incentive for its TRY1.1bn investment.. According to the statement, the company will benefit from customs duty and value added tax exemptions, along with interest expense support. Investment aid ratio has been set at 50% while tax exemption ratio is noted as 80%.

(=) Tofas TRY1.1milyarlık yatırımı için teşvik belgesi aldı… Yapılan açıklamaya göre şirket, gümrük vergisi muafiyeti, KDV istisnası ve faiz desteğinden yararlanacak. Yatırım için vergi indirim oranı %80 olarak belirlenirken, yatırıma katkı oranı %50 olarak belirlendi.

Günün Yorumu

5 yıllık CDS risk primi 307 seviyesinde. TL varlıklarda risk iştahı genel olarak düşük kalabilir. TL volatilitesinde yaşanan artış ile endekste olası tepki denemelerinin sınırlı kalabileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle yeni alım için aceleci olunmamalı.

BIST 100:Endekste aşağı yönlü bir açılış bekliyoruz. 93.500 ilk planda destek konumunda. 95.300 direnç olarak takip edilebilir. Global piyasalarda da hafif satıcılı bir seyir hakim. TL ve faizdeki yükseliş eğilimi BIST üzerinde baskı yaratmaya devam edebilir…

TL Bonolar:Tahvil faizlerinde genel olarak yüksek seviyeler korunacaktır. Gösterge tahvilde %19 ve 10 yıllık tahvilde de %16 bileşik faiz civarında seyir devam edecektir görüşündeyiz…

USD/TL:Dolar kuru için 4,75 direnç olarak izlenebilir, 4,65 kısa vadeli destek konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında haftaya yataya yakın bir seyirle başlıyor…

EUR/USD:Paritede 1,1650 seviyesi altında dolar lehine hava devam edebilir. 1,15 destek seviyesine kadar kademeli biçimde düşüş yaşanabilir görüşündeyiz…

•İçeride Mart ayı işsizlik oranı verileri açıklanacak

•%19’u aşan gösterge tahvil faizi son 10 yılın zirve seviyelerinde…

•Dolar küresel çapta gücünü koruyor, dolar endeksi 95 seviyesine yakın…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Endeks gün içinde min 92.750 seviyesini gördükten sonra kapanışa doğru gelen alımlarla toparlanarak 93.500 destek seviyesi üzerinde 95 bin direncine yaklaştı. Dolar kurunda yaşanan geri çekilme büyük ölçüde diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinde yaşanan harekete paralel. ECB toplantısı öncesinde global piyasalarda sınırlı kar satışları yaşanmakta. TL tahvil faizlerinde son 10 yılın zirve seviyesine yakın seyir sürüyor.