QNB Invest Blog

Gümrük vergisi misillemeleri ticari endişelere neden olurken, bu sabah küresel piyasalar haftaya zayıf bir başlangıç yaptı. BIST 100 Endeksi de buna paralel güne zayıf bir seyirle başladı. Ancak devam eden işlemlerde yukarı yönlü hareketle kayıplarını geri aldı ve artıya geçti. Böylece endeks baskı altında bir seyir izleyen Avrupa ve ABD vadeli endeks kontratlarından pozitif ayrışıyor. Teknik olarak endekste 96.500’ün üzeri yükselişin 97.850 ve 98.800 dirençlerine devamı açısından önemli. 95.300 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

EUR/USD, 1,1650 civarındaki seyrine devam ediyor. Bu direncin aşılması yukarı tepkinin 1,1730  direncine devamı adına önemli. Küresel çapta azalan risk alma iştahına paralel bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri baskı altında bir seyir izlerken, TL de benzer bir görünüm sergiliyor. Buna paralel USD/TL kuru 4,60 seviyesinden destek buluyor. Kısa vadede bu seviyenin üzerinde 4,65 direnç olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

•  ABD endeksleri günü yatay tamamladı. DOW günü %0.2 yükselişle 24271 puan ve SP500 endeksi günü %0.1 yükselişle 2718 puan seviyesinden noktaladı.

•  KB Home (KBH), hisse başına beklentinin 9 cent üzerinde 57 cent kar açıkladı. Yapı malzemesi satan şirket 2. çeyrekte satış fiyatlarını %4 arttırmasına karşın yeni siparişlerini ancak %3 artırabildi.

• 21st Century Fox (FOXA) hissedarları Walt Disney’in (DIS) alımını oyladı. Sonuçlara dair bir bilgi paylaşılmazken, şirketin satımı için NBC Universal’in alt şirketi Comcast (CMCSA) ile yeni bir görüşme daha yapacakları duyuruldu.

• Novartis (NVS) kendisine bağlı olan ve göz sağlığı üzerine çalışan Alcon şirketini yeniden yapılandıracağını açıkladı. Ayrıca 2011’den bu yana 52 milyar dolar geri alım gerçekleştiren Novartis, 5 milyar dolar daha hisse senedi alacağını açıkladı.

• Radar sistemleri üreten iki rakip firma Raytheon (RTN) ve Lockheed Martin (LMT) , Japonya’nın savunma sisteminde kullanılmak üzere yeni sistemler geliştirdiklerini açıkladılar.

• Meşrubat devi Constellation Brand’in (STZ) çeyreklik karı hisse başına 2.20 dolar gerçekleşerek, 2.44 dolar olan beklentinin altında kalmış oldu. Hisse günü %5.8 düşüşle tamamladı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları günü olumlu bir havada kapattı. FTSE günü 21 puan ve DAX günü 128 puan yükselerek tamamladı.

• Bernstein’ın şirket için görünümünü ‘piyasa üstü getiri ’den ‘piyasaya paralel getiri’ seviyesine düşürmesinin ardından Diageo (DGE) hisseleri günü %0.5 düşüşle tamamladı.

• Avustralya hükümeti ile yaptığı 26 milyar dolarlık antlaşmanın ardından, BAE Systems (BA) hisseleri Perşembe gününün ardından Cuma günü de %2.3 yükseldi.

(=) No change in the natural gas tariffs Petroleum Pipeline Company (BOTAS) announced its new tariffs for July, accordingly, NG tariffs were unchanged. Although there were some expectations for a price increase due to the depreciation of TRY and the rise in the oil prices, there was no strong consensus on this expectation. Neutral for the market.

(=) Temmuz ayında doğalgaz zammı yok BOTAŞ’ın açıkladığı tarifelere göre, Temmuz ayında doğalgaz tarifelerinde artış olmadı. Güçlü bir beklenti olmasa bile, piyasada zam gelebileceği yönünde bazı beklentiler vardı. Haberi piyasa için nötr olarak değerlendiriyoruz.

Günün Yorumu

Kanada, ABD’ye gümrük vergisi artışı uygulama kararı alırken, ABD Başkanı Trump, AB ve diğer ticari ortaklara, otomobil sektörü için tarifelerin artırılıp artırılmayacağını yönelik soruşturmanın 3-4 hafta içerisinde tamamlanacağını belirtti. Küresel piyasalar dış ticarete yönelik endişeler nedeniyle yeni haftaya zayıf bir seyirle başlıyor. TL, bu sabah satış baskısı altında iken, bu durumun hisse ve tahvil-bono piyasalarımıza kısmi olumsuz yansıyacağını düşünüyoruz. Diğer yandan içeride yarınki enflasyon verisi TL ve TL varlıkların zayıf bir seyir izlemesine neden olabilir. BIST 100 Endeksi’nde mevcut pozisyonlar için 95.300’ün destek ve stop loss seviyesi olarak takip edilmesini, diğer yandan 4,54 desteğinin üzerinde mevcut dolar pozisyonlarının korunmasını öneriyoruz.

BIST 100:Endekste kısmi satıcılı bir açılış bekliyoruz. Endeksin kısa vadede 95.300 desteğinin üzerinde kalması görünüm açısından önemli. 97.850 ise ana direnç olarak korunuyor. 95.300 destek ve stop loss seviyesi olmak üzere trade pozisyonları takip edilebilir…

TL Bonolar:TL’deki ve enflasyondaki yukarı yönlü baskı nedeniyle tahvil-bono faizlerinde yüksek seviyelerin korunmasını bekliyoruz. Aşağı yönlü marjı sınırlı buluyoruz. Kısa vadede gösterge tahvilde %19 ve 10 yıllık tahvilde de %16 seviyesi üzerindeki seyir devam edecektir görüşündeyiz. Alım önerimiz bulunmamaktadır...

USD/TL:Gelişmekte olan ülke para birimleri yeni haftaya baskı altında bir seyirle başladı. TL de benzer bir seyir izlerken, USD/TL yeniden 4,60’ın üzerinde. Kısa vadede bu seviyenin üzerinde 4,65 direncine doğru yönelim gösterebilir. 4,54 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde mevcut dolar pozisyonların korunmasını öneriyoruz...

EUR/USD:1,1650’nin üzeri 1,1730 direncine yönelim açısından takip edilebilir. Bu direncin aşılması yukarı tepkinin devamı adına önemli önemli. 1,1550 ise ana destek konumunda...

•Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI imalat endeksleri ile ABD’de ISM imalat ve inşaat harcamaları verileri açıklanacak…

•BIST’te yabancı payı %62,74 ile Aralık 2016’dan bu yana en düşük seviyesinde…

•Ticaret savaşı kaygılarıyla global piyasalar zayıf bir seyir izliyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi gün içerisinde yukarı yönlü hareket sergilerken, 97.850 direncine yönelim gösterdi. Ancak endeks bu seviyeye doğru kâr satışları ile karşılaştı. Diğer yandan endeks akşam saatlerinde satış baskısı ile 97 binin altına geri çekilirken, kazanımlarını geri verdi. Diğer yandan Avrupa borsaları yükseliş gösteriyor, ABD borsaları da benzer açılış gerçekleştirdi. Teknik olarak endekste 96.500’ün üzeri yeniden 97.850 direncine yönelim açısından önemli. 95.300 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

EUR/USD paritesi 1,1650 civarındaki seyrine devam ediyor. Bu seviyenin aşılması halinde 1,1750 direnç olarak takip edilebilir. 1,1650’nin altında ise 1,1550 destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi gösteriyor. TL de benzer bir seyir izliyor. Kısa vadede dolar kurunda 4,54 destek, 4,60 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

Yurtdışı borsaları sabah saatlerinde olumlu bir görünüm sergilerken, BIST 100 Endeksi de buna paralel bir açılış gerçekleştirdi. Endeks devamında 97.850 direncine yöneldi. Ancak bu seviyeye doğru kâr satışları ile kazanımlarının bir kısmı sınırlandı. Teknik olarak endekste bu seviyenin üzeri yükselişin 98.800 direncine devamı açısından önemli. 95.300 destek konumunda iken, endekste bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü kalmaya devam edecek. Diğer yandan Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yükseliş gösteriyor.

EUR/USD paritesi 1,1650 civarındaki seyrine devam ediyor. Bu seviyenin aşılması halinde 1,1750 direnç olarak takip edilebilir. 1,1650’nin altında ise 1,1550 destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi gösteriyor. TL de benzer bir seyir izliyor. Buna paralel USD/TL kuru 4,56 civarına geri çekildi. Kısa vadede dolar kurunda 4,54 destek, 4,60 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

•  ABD endeksleri finansal şirketlerin öncülüğünde günü pozitif tamamladı. DOW günü 98 puan ve SP500 endeksi günü 16 puan yükselişle önemli destek seviyeleri olan 24000 ve 2700 seviyelerinin üzerinde tamamladı.

•  Amerikan bankaları Wells Fargo (WFC) önderliğinde günü güçlü şekilde kapattı.Bankanın stres testini geçmesinin ardından temettü miktarınında %10 artış yapacağını ve 24.5 milyar dolar değerinde hisse geri alımı yapacağını açıkladı. Tıpkı Wells Fargo gibi JP Morgan, Citibank gibi diğer büyük bankalarda stres testinden geçtikleri açıkladılar.

• Nike (NKE) hisseleri seans kapanışından sonra açıkladığı beklentilerden daha iyi gelen bilançosu sayesinde, seans sonrası işlemlerde % 8 yukarda seyrediyor. Şirket hisse başına 69 cent kar açıklayarak beklentilerin 5 cent üzerinde bir kar elde etti. Gelir kalemi beklentilerden iyi gelerek 9.79 milyar dolar olarak gerçekleşti.

• Dow endeksinin yeni katılımcısı Walgreens Boost Alliance (WBA), Amazon’un ilaç dünyasına adım atacağını açıklamasının ardından günlük ortalama hacminin 4 katı yüksek bir hacimle günü %9.9 düşüşle tamamladı. Amazon (AMZN) hisseleri ise bu haberden olumlu etkilenerek günü %2.4 artıda kapattı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları günü eksi kapanışlarla tamamladı. FTSE 100 günü 6 puan düşerek ve Dax günü 171 puan düşerek tamamladı. Yatırımcıların kulağı Avrupa Birliğinin Brüksel’deki buluşmasından çıkacak haberlerde olacak.

• Daily Mail (DMGT) günü %6.2 yükselerek 739 pound seviyesinden tamamladı ve Avrupada işlem gören büyük şirketler arasında açık ara günlük en fazla yükselişi kaydeden hisse oldu. Şirketin Barenbeg yatırım kurumu tarafından ratinginin yükseltilmesi ve hedef fiyatının %19 yukarı potansiyel ile 860 pound olarak belirlenmesi, hissenin dünkü hareketindeki başlıca nedendi.

• İngilizlerin ünlü sigara üreticisi Imperial Brands (IMB), kenevir tabanlı medikal araştırmalara başlayacağını açıklamasının ardında ve Oxford Cannabinoid Tech. Şirketinden hisse alacağını belirtmesinin ardından günü %3 civarında yükselerek 2811.50 pens seviyesinden kapattı.

• Far üreticisi Osram Licht (OSR), artan ticaret savaşları endişelerinin devam etmesinin otomobil sektörünü olumsuz yönde etkileyeceğini ve bunun şirketin yıllık görünümünü olumsuz bir şekilde etkileyeceğini açıklamamsının ardından günü %22 düşüşle tamamladı.

• H&M (HMSB) hisseleri, beklentilerin gerisinde kalan çeyreklik bilançosunun ardından piyasa açılışında düşüş kaydetmesine rağmen, yatırımcılardan gelen ilgiyle beraber günü %1.9 yükselerek tamamladı.

Günün Yorumu

Global piyasalarda sınırlı da olsa toparlanma çabası görüyoruz. TL varlıklar da değer kazanan TL ile duruma uyum sağlama eğiliminde. Endekste kazanımlar korunabilir, kur ve faiz tarafının elverdiği ölçüde yükseliş sürebilir, 5 yıllık CDS risk primi 300 düzeyine yakın bir seyir izliyor.

BIST 100:Endekste alıcılı bir açılış bekliyoruz. 96.500 seviyesi kalıcı olarak aşıldığı takdirde 97.850 sonraki hedef olarak takip edilecektir. 95.300 desteği üzerinde mevcut trade pozisyonların korunmasını öneriyoruz...

TL Bonolar:Risk iştahının kısmen toparlanmasıyla gösterge tahvilde %19 ve 10 yıllık tahvilde de %16 seviyesi aşağı yönde zorlanabilir. Ancak düşüş potansiyeli yine de sınırlı gözükmekte...

USD/TL:4,60 seviyesi altında dolar kuru bir miktar daha geri çekilme eğiliminde. Dolar kurunda 4,54 sonraki destek olarak izlenebilir. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden olumlu ayrışma eğiliminde...

EUR/USD:1,1650 seviyesine geri gelinmesinin ardından dolar endeksi de bir kez daha 95 seviyesi altında. 1,1730 sonraki direnç konumunda, ancak Euro lehine seyir kalıcı olmayabilir.

•BoJ 5-10 yıllık tahvil alımlarını 20 milyar Yen azalttı...

•Petrol fiyatları yükselişini sürdürüyor, Brent 78 dolar varil düzeyine yakın...

•Ticaret savaşlarına dair endişeler devam ediyor...

•Veri takviminde; içeride dış ticaret dengesi, Euro Bölgesi’nde enflasyon, ABD’de ise kişisel gelirler-harcamalar ve Michigan tüketici güven endeksi verileri öne çıkıyor...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Açılış sonrasında 95.300 desteğine doğru geri çekilen BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde alımlarla karşılaştı. Buna paralel endeks 96.500 direncinin üzerini test etti. Avrupa borsaları satış baskısı altında bir seyir izlerken, ABD borsaları da benzer bir açılış gerçekleştirdi. Böylece BIST 100 Endeksi zayıf yurtdışı borsalarından pozitif ayrıştı. Teknik olarak endekste 96.500’ün üzeri 97.850 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 95.300 ise destek haline gelmiş durumda. Endeksin kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalması önemli.

EUR/USD paritesi ABD büyüme verisinin ardından 1,1550 desteğine geri çekilse de yeniden 1,16 seviyesine yöneldi. Paritede kısa vadede 1,15 destek, 1,1550’nin üzerinde 1,1650 direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında sakin bir görünüm sergiliyor. TL ise olumlu ayrışma eğilimi gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru 4,60 desteğinin hafif altına geriledi. Kısa vadede kurda 4,55 destek konumunda iken, 4,60’ın üzerinde 4,65 direnç olarak izlenebilir.

Yataya yakın açılış sonrası 95.300 desteğine doğru geri çekilen BIST 100 Endeksi, gelen tepki alımları ile 96 bin seviyesinin üzerine yükseldi. Endeks devamında sanayi hisseleri öncülüğünde yukarı yönlü hareketini sürdürürken, 96.500 direncinin üzerine yöneldi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları  satıcılı  bir seyir izlerken, ABD vadeli endeks kontratları hafif yükseliş gösteriyor. Böylece BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalara görece olumlu bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak endekste 96.500’ün üzeri 97.850 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 95.300 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde endekste kısa vadeli görünüm güçlü kalmaya devam edecek.

EUR/USD paritesinde kısa vadeli görünüm zayıf kalmaya devam ediyor. 1,1550 seviyesinin kalıcı olarak aşağı kırılması halinde parite 1,15 destek seviyesine doğru geri çekilme gösterebilir. 1,1650 ise direnç konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında sakin bir görünüm sergiliyor. TL de benzer bir seyirde. USD/TL kuru 4,60’ın üzerindeki seyrine devam ediyor. Kısa vadede kurda bu seviye destek olarak öne çıkarken, 4,65 direnç olarak izlenebilir.