QNB Invest Blog

Günün Yorumu

TL varlıklarda kısa vadeli toparlanma çabalarının kar satışlarıyla sekteye uğradığını görüyoruz. Endekste yeni pozisyon alımı için aceleci olunmamalı görüşündeyiz, dip oluşumunun tamamlanması beklenmeli.

BIST 100:Endekste yataya yakın bir açılış bekliyoruz. Dün haftanın açılışında alıcılı bir görünüm vardı, ancak günün ikinci yarısında artan satışlar etkili oldu. Endekste 88.200 destek olarak önemini korumakta...

TL Bonolar: Tahvil faizlerinde ılımlı yükseliş eğilimi korunmakta. Gösterge tahvilde %20 ve 10 yıllık tahvilde de %18 seviyesi üzerinde kalınacağını düşünüyoruz. Alım önerimiz bulunmamakta...

USD/TL: Dolar kurunda genel olarak 4,80-4,90 bandının korunmasını bekliyoruz. Bandın alt kısmına doğru geri çekilme halinde kademeli olarak dolar alınabilir görüşündeyiz...

EUR/USD:1,1650-1,1750 bandının üst kısmına yakınsayan bir seyir yaşanmakta. ABD verileri belirleyici olmayı sürdürecektir, Euro lehine hareketin uzun soluklu olması zor gözükmekte...

• Fed Başkanı Powell tarafından yapılacak sunum takip edilecek...

• ABD’de ve ülkemizde sanayi üretimi verisi açıklanacak..

• ABD’de devam eden bilanço sezonu kapsamında Goldman Sachs 1Y finansallarını açıklayacak...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

Haftaya alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, 91 bin seviyesine yükseldi. Ancak endeks banka hisseleri öncülüğünde satış baskısı altında kaldı ve kazanımlarını geri verdi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları karışık bir görünüm sergilerken, ABD borsaları yataya yakın bir açılış gerçekleştirdi. Teknik olarak endeksin 88.200 ana desteğinin üzerinde kalması ve dip oluşturması önemli. 89.600’ün üzerinde 91.250 direnç olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi doların güç kaybetmesi ile 1,1730 direncine yönelmiş durumda. Bu seviyenin üzeri yükselişin devamı açısından takip edilebilir. 1,1650 destek konumunda. Doların güç kaybetmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri toparlanma gösterirken, TL de benzer bir seyir izledi. Buna paralel USD/TL kuru 4,85 seviyesinin altına geri çekildi. Kurda kısa vadede 4,80 destek, 4,90 ise direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi haftaya tepki alımları ile başlarken, sanayi hisseleri öncülüğünde yükseliş gösterdi. Buna paralel endeks 91 bin seviyesine yöneldi. Ancak banka hisselerindeki hafif aşağı yönlü hareketler endekste yükselişin daha sınırlı olmasını sağladı. Teknik olarak endeksin 88.200 ana desteğinin üzerinde kalması ve dip oluşturması önemli. 91.250 ve 92.300 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,1650-1,1750 bandı dahilindeki hareketine devam ediyor. Doların geüç kaybetmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri toparlanma gösterirken, TL de benzer bir seyir izliyor. Buna paralel USD/TL kuru 4,85 seviyesinin altına geri çekildi. Kurda kısa vadede 4,80 destek, 4,90 ise direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları 2.çeyrek bilanço sezonu öncesi cuma gününü pozitif tamamladı. Dow Jones günü 94 puan, S&P500 ise 3 puan yukarıda bitirdi.

• JPMorgan (JPM) beklentilerden iyi gelir ve kar rakamları açıklamasına rağmen şirketin tüketici kredileri biriminin mortgage kredilerindeki düşüş sebebiyle zayıf seyrediyor olması şirketin hisselerinin günü %0.5 aşağıda tamamlamasına neden oldu.

• Citigroup (C) hisseleri beklentilerin altında gelen gelir rakamı ile günü %2.2 aşağıda tamamladı.

• Wells Fargo (WFC) bilançosu bir önceki yıla göre düşerek beklentilerin altında kaldı. Şirketi hisseleri %1.2 değer kaybederek günü tamamladı.

• Amazon’un (AMZN) kendi ağ anahtarlarını bulut bilişim sistemleri içerisinde hazır olarak satacağını açıklaması üzerine Cisco Systems (CSCO) %4.1 ve Juniper Networks (JNP) %2.3 değer kaybetti. Amazon hisseleri günü %0.9 yukarıda tamamladı.

• Netflix (NFLX) bilançosu bugün açıklanacak. Şirketin hisse başına 80 cent kar açıklaması bekleniyor (bir önceki çeyrek 15 cent kar açıklamıştı).  

• Iowa ve Illionis sağlık departmanları, Mcdonalds'ın (MCD) servis ettiği salatalar yüzünden çok sayıda yiyeceğe bağlı hastalığın ortaya çıktığını belirtti ve bu konu ile ilgili araştırma başlatacaklarını açıkladı. Eyalet yetkilerinin açıklamalarına göre şuana kadar Iowa'da 90, Illionis de ise 15 vakaya rastlandı.

• ABD Sağlık bakanlığı Kellogg'un (K) yasaklanan ürünü Honey Smacks'in hala bazı marketlerde satıldığını tespit etti ve bu ürünleri kesinlikle almamaları yönünde vatandaşlara uyarılarda bulundu. Haziran ayında toplatılmaya başlanan ürünün bağırsak enfeksiyonlarına yol açtığı tespit edilmişti.

• Apple (AAPL) Çin'de 300 milyon dolar başlangıç tutarı ile temiz enerji alanında fon kurmayı planlıyor. Yenilenebilir enerjiye yaptığı bu yatırım sayesinde teknoloji devi şirket 1 milyona yakın evin enerjisini karşılamayı planlıyor.

• Twitter'ı (TWTR) en çok kullanan kullanıcıların takipçi sayısı, şirketin kilitli hesapları artık takipçi olarak saymadığını açıklamasının ardından ortalama %2 oranında düşüş gösterdi.

• Wall Street Journal'ın haberine göre Wallmart (WMT), hali hazırda Synchrony Financial (SYF) tarafından yürütülen Capital One Financial'ın (COF) kredi kartı operasyonlarını üstlenmek için şirket ile görüştüklerini belirtti.

• Facebook (FB) yapay zekâyı kullanarak kullanıcıların mesajlaşma botu üzerinden ödeme de yaparak alışveriş yapabilecekleri bir uygulamanın patentini aldı. 

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları 2 haftalık aranın ardından günü yeniden artıda kapattı. Borsalar son dönemde tamamen Çin-ABD ilişkileri üzerinden fiyatlanırken, dün iki ülke arasındaki müzakere sinyali borsalara da pozitif yansıdı. FTSE 59 puan yukarıda günü kapatırken, Dax ise 75 puan yükseldi.

• DAX günü 47 puan yukarıda, FTSE 100 ise günü 10 puan yukarıda tamamladı. 

• İş alım işiyle uğraşan Hays PLC (HAS) hisseleri şirketin beklentilerin üzerinde operasyon karlılığı açıklayacağını söylemesinin adından günü %8.6 yukarıda tamamladı.

• Altran Technologies (ALTR) satın almış oldukları mühendislik şirketi olan Aricent’in hesaplarında 10 milyon dolar civarında sahte alış emirlerinin olduğunu açıkladı. Haberin ardından şirketin hisseleri %28 değer kaybetti.

• Deutsche Bank, Siemens Healthineers’ın (SHL) “AL” tavsiyesini “TUT” seviyesine çekti. Haberin ardından hisse %2.2 değer kaybetti.  

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(=) THY considers to hire new 4,6k employees for the operations in New Airport According to statements from GM of THY, the company considers to employ 1,6k new personnel in Turkish Ground Service and nearly 3k personnel for THY. Timing or schedule of the employee increase has not been shared. We do not expect a material impact on the stock performance at this stage.

(=) THY yeni havaalanına 4,600 yeni personel almayı planlıyor Genel Müdür’ün yaptığı  açıklamaya göre Turkish Ground Service’a 1,600, THY’ye de 3 bine yakın yeni personel alınmasının planlandığını açıkladı. Yeni personel alışına ilişkin zamanlama veya plana dair bilgi paylaşımı yapılmadı. Haberi şimdilik hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz.

(+) THY and STAS has not finalized their negotiations on procurement of catering services in New Airport yet / Potentially Positive for Do-Co According to statements from GM of THY, THY and SATS have not fully agreed on details regarding their business partnership yet. GM also stated that they have been satisfied with the catering service of Do-Co, however, they started the negotiations with SATS as their offer was financially attractive. As he stated their negotiations with SATS is not going well as they expected, there would be some expectations for a contract renewal with Do-Co. Market reaction would be positive to the stock (DOCO).

(+) THY ve STAS arasındaki görüşmeleler THY’nin istediği gibi ilerlemiyor THY Genel Müdürü’nin yaptığı açıklamaya göre, THY ve STAS arasındaki görüşmeler devam ediyor. Ancak SATS ile görüşmelerin istenilen ölçüde gidilmediği de belirtildi. Açıklamada önceden DOCO’dan memnun olunduğunu, ancak gelen teklifin cazip olduğundan dolayı görüşmeler yapıldığı da belirtildi. DOCO ile yeniden bir anlaşma olabileceği beklentisi oluşabilir. Hisse için pozitif olabilir.

(=) Arcelik secured EUR68mn loan for its investment in Romania / Neutral Arcelik has secured EUR68mn loan from European Investment Bank for its washing machine plant investment in Romania. The plant is expected to be operational in 2019 with an annual production capacity of 2.2 million units and a total investment budget of EUR105mn. Arcelik had earlier received EUR36.1mn investment incentive for the investment. Neutral

(=) Arcelik Romanya’daki yatırımı için Avrupa Yatırım Bankası’ndan 68 milyon EURO kredi sağladı. Tesis önümüzdeki yıl faaliyete geçecek olup toplam yatırımj bütçeinin 105 milyon EURO olması planlanmaktadır. Yatırım daha önceden açıklandığı için haber şirket için nötr.

(=) Kordsa completed the acquisitions of Fabric Development and Textile Products Inc. Accordingly, the company will inject USD65mn capital into its wholly subsidiary Kordsa Inc. Following the approval from CFIUS two weeks ago, the completion of the acquisitions have already been expected in the market. Accordingly, we deem the news to be neutral for the stock. Recall that we expect the company to generate USD10mn of EBITDA from these investments by 2019, which would pose an upside challenge of around 10% over our annual EBITDA projection and valuation. The company is expected to complete the acquisition process within a month.

(=) Kordsa Fabric Development ve Textile Product Inc’in alım işlemleri tamamladı. Buna paralel şirket %100 iştiraki olan Kordsa Inc.’e USD65mn sermaye aktaracak. ABD’de Yabancı Yatırımcılar Komitesi şirketin satın alımlarını onayladıktan sonra, işlemlerin tamamlanması bekleniyordu. Bu nedenle haberi nötr olarak değerlendiriyoruz. 100mnUSD gibi bir bedelle alınan bu şirketlerin yıllık USD10mn’ye yakın FAVÖK getirebileceğini tahmin ediyoruz. Haberi hisse için pozitif olarak değerlendiriyoruz.

Günün Yorumu

Global piyasalarda haftanın açılışında risk iştahı düşüş gösterirken, içeride Fitch kararının ardından nispeten biraz daha zayıf bir performans görebileceğimizi düşünüyoruz. Olası tepki denemelerinin sınırlı kalmasını bekliyoruz, 91.250 direnç olarak takip edilebilir. TL varlıklarda genel olarak kırılganlığın devam ettiğini görüyoruz.

BIST 100: Endekste hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. 88.200 seviyesi destek olarak geçerliliğini korumakta. 90 bin sınırına yakın kapanış yapan endekste global piyasalara görece zayıf seyir sürebilir...

TL Bonolar: Genel olarak yüksek seviyelerin korunacağını düşünüyoruz. Gösterge tahvilde %20 ve 10 yıllık tahvilde de %18 seviyesi civarında kalınmasını bekliyoruz. TL tahvillerde alım önerimiz bulunmamakta...

USD/TL: Dolar kuru haftaya 4,85 seviyesi civarında başlıyor. 4,80 seviyesi destek konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında haftaya yataya yakın bir seyirle başlıyor...

EUR/USD: 1,1650-1,1750 bandı dahilinde seyir devam edecektir görüşündeyiz. Dolar endeksi 95 seviyesi altında kalma eğiliminde. ABD verileri takip edilecektir...

• Fitch ülkemizin kredi notunu BB+ seviyesinden BB seviyesine indirdi, görünüm ise negatif...

• ABD’de perakende satışlar verisi açıklanacak, içeride işsizlik verisi takip edilecek...

• Çin’de açıklanan büyüme verisi sonrasında haftanın açılışında global piyasalar hafif olumsuz...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

BIST 100 Endeksi gün içerisinde 90.000-91.000 aralığına yönelse de bu bantta kâr satışları ile karşılaştı. Teknik olarak endekste 88.200 destek, 91.250 ve 92.300 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Diğer yandan Fitch’in bu akşam Türkiye ile ilgili değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. Kuruluşun önümüzdeki dönemde yeni hükümetin ekonomi politikalarını görmeyi tercih edeceğini düşündüğümüzden kredi not ve görünümünde değişikliğe gitmeyeceğini tahmin ediyoruz.

EUR/USD paritesi öğleden sonra 1,1650 civarına yükseliş gösterdi. 1,1650’nin üzeri yukarı tepki adına öne çıkıyor. 1,1550 destek olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri öğleden sonra dolar karşısında toparlanma gösterdi. Buna paralel USD/TL kuru 4,84’ün altına geri çekildi. Kısa vadede dolar kurunda 4,80 – 4,90 bandı öne çıkıyor.