QNB Invest Odak İrem Dışpınar

BIST 100 Endeksi bayram tatil öncesi haftalarda sert satış baskısı altında kalırken, alçalan kanalda hareket sergilemişti. Endeks seans içi grafikte ters omuz baş omuz formasyonu şeklinde dip oluşumu göstermiş, bu formasyonun boyun çizgisini aşarak seans içinde görünümü güçlenmişti. Endeks yatırımcıların risk azaltma eğiliminin de geride kalması ile direnç seviyelerine yöneldi. Böylece endekste alçalan kanalın yukarı tamamlanması ile görünüm güçlenmiş oldu. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ilgili taraflardan gelen geribildirimler doğrultusunda borsaya yönelik taslak vergi çalışmasını bir süreliğine ertelediklerini açıkladı. Bu gelişmenin ardından endeks son işlem günü olan geçtiğimiz Cuma günü 10.600 direncine doğru hareketlilik sergiledi. Endeks günü %0,8 oranında yükselişle tamamladı. Endeks ilk etapta 10.600’ün üzerinde 10.700 ve 10.800 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 10.400 seviyesi destek haline geldi. 10.300 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 10.300’ün üzerinde alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 14.700’ün üzerinde 15.000 ve 16.000 hedef direnç konumunda. 14.000 ana destek seviyesidir. Bayram tatili sonrasında Türkiye’nin gri listeden çıkabileceğine yönelik beklentilerin ön planda olacağını ve bu durumun endekste yukarı yönlü hareketin devamını sağlayacağını düşünüyoruz. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye ekonomisinin büyüme tahminini bu yıl için %2,8'den %3,5'e çıkardı. Türkiye ekonomisinin bu yılın ilk çeyreğinde ihracattaki toparlanma, ithalattaki keskin düşüş ve hala güçlü olan iç talep nedeniyle tahminlerin üzerinde büyüdüğü ifade edildi Kuruluş, küresel ekonomiye ilişkin büyüme beklentisini ise bu yıl için %2,4'ten %2,6 seviyesine yükseltti. Diğer yandan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in yatırımcı toplantılarına katılmak için Londra'ya gittiği belirtiliyor. Mehmet Şimşek, Ekim 2023'teki ziyaretinin ardından yeniden Londra'da yatırımcı toplantılarına katılacak. Mehmet Şimşek'in dün başlayan Londra temasları, yarına kadar devam edecek. Mehmet Şimşek’in toplantılarda portföy yatırımcıları, başlıca küresel yatırım fonları ve kredi derecelendirme kuruluşları ile bir araya geleceğini belirtelim. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; geçtiğimiz hafta ABD’de Mayıs ayı enflasyon verileri beklentilerin altında açıklanırken düşüş göstermişti. Bazı Fed üyeleri faiz indirimi konusunda daha ılımlı açıklamalarda bulundu. Fed Guvernörü Kugler, ekonomik koşulların öngördüğü gibi gelişmesi halinde Fed'in faiz oranlarını bu yılın ilerleyen zamanlarında düşürmesinin uygun olacağını söyledi. ABD’de perakende satışlar Mayıs’ta aylık %0,3 olan beklentilerin altında %0,1 oranında artış gösterdi. ABD borsalarında olumlu seyrin korunduğunu belirtebiliriz.

EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta ABD’de beklentilerin altında açıklanan enflasyon verileri sonrasında 1,08-1,09 bandına yükseliş göstermişti. Parite 1,08’in üzerinde güç kaybederken, Fransa’da siyasi belirsizliğin de etkisiyle 1,07 desteğinin altını test etmişti. Parite gelen tepki alımları ile 1,07’nin üzerinde kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. 1,07 destek seviyesi olarak geçerli. Paritede yukarı yönlü hareketin devamı için 1,08 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda 1,09 sonraki direnç seviyesidir. Dolar kurunda kısa vadeli yukarı yönlü baskının korunduğunu belirtebiliriz. Kurda 32,30 ve devamında 32,20 destekler olarak izlenebilir. 32,20 seviyesi aşağı yönlü seyrin ileri taşınması için ilk eşik konumunda. 32,20 desteğinin altına yönelim TL lehine görünümün ileri taşınması için öne çıkıyor. 32,60 ve 32,70 dirençler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde güçlü bir görünüm sergiliyor. Brent petrolde 83,00 dolar destek, 85,80 dolar ise direnç seviyesidir. Altın fiyatları destek seviyelerinin üzerinde kalmaya devam ederken, kısa vadeli sıkışma içerisinde olumlu bir görünüm sergiliyor. Bazı Fed üyelerinin faiz indirimine yönelik ılımlı açıklamaları altın ons fiyatlarına olumlu yansıdı. 2340 dolar ilk planda direnç konumunda iken, altın ons bu direncin üzerinde bant hareketini yukarı tamamlayabilir. Bu durumda kısa vadeli yükselen trendin başlamasıyla 2350 ve 2360 dolar dirençlerine doğru yükselebilir. 2287 dolar desteğinin üzerinde görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Gram altın, dolar kuru ve altın onsun etkisiyle 2400 TL’nin üzerindeki seyrini koruyor. 2420 TL desteğinin üzerinde 2460 TL hedef direnç olarak izlenebilir. 2400 TL ise ana destek seviyesidir.

İşlem vergisine yönelik endişelerin yanı sıra bayram tatili öncesinde nakite dönme eğilimi ile satış baskısı kalan ve alçalan kanalda hareket eden BIST 100 Endeksi artık yükseliş eğilimi gösteriyor. Endeks destek seviyelerinden gelen tepki alımları sonrasında seans içi grafikte ters omuz baş omuz formasyonu şeklinde dip oluşumu göstermiş, bu formasyonun boyun çizgisini aşarak seans içinde görünümü güçlenmişti. Endeks yatırımcıların risk azaltma eğiliminin de geride kalması ile 10.500 direncine doğru yönelim gösterdi. Endeks günü %2,2 yükselişle tamamladı. Böylece alçalan kanalın yukarı tamamlanması ile endekste kısa vadeli görünüm güçlendi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek piyasa kapanışından sonra ilgili taraflardan gelen geribildirimler doğrultusunda borsaya yönelik taslak vergi çalışmasını bir süreliğine ertelediklerini açıkladı. Vergiye yönelik endişelerin şuan için geride kalması ile endekste bugün ve bayram tatili sonrasında belirgin yükseliş görebiliriz. Endeks yükselen trendde ilk etapta 10.600’ün üzerinde 10.700 ve 10.800 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 10.300 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 10.300’ün üzerinde alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 14.700’ün üzerinde 15.000 ve 16.000 hedef direnç konumunda. 14.000 ana destek seviyesidir. Bayram tatili sonrasında Türkiye’nin gri listeden çıkabileceğine yönelik beklentilerin ön planda olacağını ve bu durumun endekste yukarı yönlü hareketin devamını sağlayacağını düşünüyoruz. Yurtdışı yerleşikler 7 Haziran haftasında hisse senetlerinde 543 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdi. Yabancıların iki haftadaki satışı 1 milyar doların üzerinde rakama işaret etti. Aynı dönemde yurtdışı yerleşiklerin tahvil piyasasında net alımı 541 milyon dolar oldu. Bir önceki hafta yabancılar 94 milyon dolar alış yapmıştı. Böylece yabancılar yerel seçimlerden bu yana tahvil tarafında 8 milyar doların üzerinde giriş gerçekleştirdi. TCMB verilerine göre, brüt rezervler geçen hafta 146,2 milyar dolarla tarihi zirvesine çıktı. Bir önceki hafta brüt rezervler 143,6 milyar dolar seviyesindeydi. Rezervler Aralık 2023’te 145,5 milyar dolar ile rekor seviyede bulunuyordu. TCMB'nin net rezervi ise 45,5 milyar dolardan 47,5 milyar dolara yükseldi. Geçen hafta itibariyle pozitif bölgeye geçen swap hariç net rezervlerde de toparlanma devam etti. Swap hariç net rezervler 5,9 milyar dolara ulaştı. ABD’de ÜFE Mayıs’ta aylık bazda %0,2 gerileme gösterdi. Böylece veri Ekim’den bu yana en fazla düşüşünü gerçekleştirdi. Yıllık ÜFE %2,2’de değişim göstermedi. Fed toplantı kararında federal fon oranına ilişkin tahminini yıl sonu için %4,6'dan %5,1'e çıkardı. Yapılan revizyon Fed'in bu yıl 25 baz puanlık bir faiz indirimi öngördüğüne işaret ediyor. Fed, Mart’ta yayımladığı tahminlerde toplamda 75 baz puanlık üç faiz indirimine gidileceğinin sinyalini vermişti. Önümüzdeki yıl ise Fed dört faiz indirimi öngörüsünde bulunuyor.

EUR/USD paritesi ABD’de beklentilerin altında açıklanan enflasyon verileri sonrasında 1,08-1,09 bandına yükseliş göstermişti. Parite 1,08’in üzerinde güç kaybederken, yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Böylece parite 1,07-1,08 bandına geri dönmüş oldu. 1,07 ana destek seviyesi olarak geçerli. Paritede yukarı yönlü hareketin devamı için 1,08 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda 1,09 sonraki direnç seviyesidir. Dolar endeksinin yeniden yükseliş göstermesi gelişmekte olan ülke para birimlerinin performansı adına olumsuz. Dolar kuru 32,20 desteğine doğru geri çekilmede destek ile karşılaşmaya devam ediyor. 32,20 seviyesi aşağı yönlü seyrin ileri taşınması için ilk eşik konumunda. 32,00 aynı zamanda psikolojik desteğe işaret ettiğinden bu seviyenin altına yönelim TL’de toparlanmanın ileri taşınması açısından öne çıkıyor. 32,60 ve 32,70 dirençler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trend sonrasında daha sakin bir seyir izliyor. Brent petrolde 81,00 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın fiyatları ABD tahvil faizlerindeki geri çekilme ile birlikte 2330 ve 2340 dolar dirençlerine yönelim göstermişti. Ancak altın ons bu seviyelerde direnç ile karşılaştı. 2300 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli tepki çabası korunuyor olacak. 2315 doların üzerinde yeniden 2330 ve 2340 dolar dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. Gram altın, dolar kurunun etkisiyle 2400 TL’nin üzerindeki seyrini koruyor. 2400 TL’nin üzerinde 2430 TL hedef direnç olarak izlenebilir. 2370 TL ise destek seviyesidir.

BIST 100 Endeksi işlem vergisine yönelik endişelerin yanı sıra bayram tatili öncesinde nakite dönme eğilimi ile değer kaybına uğrarken, alçalan kanalda hareket etti. Endeks hafta içerisinde önemli desteklerinin altına yönelerek 9950’ye kadar geri çekildi. Endeks bu seviyeden gelen alımlar sonrasında seans içi grafikte ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu şeklinde dip oluşumu gösterdi. Bu formasyonun boyun çizgisini aşması ile seans içi grafik güçlenirken, endeks 10.200 direncinin üzerine yöneldi. Endeks dün günü%1,1, bankacılık endeksi %1,3 oranında yükselişle tamamladı. 10.100 direncinin aşılması ile birlikte endekste bu seviye destek haline geldi. 10.100’ün üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu hale geldiğini düşünüyoruz. Dolayısıyla da endeks ilk etapta 10.200 ve 10.300 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 10.200’ün üzerinde aynı zamanda kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ile birlikte yeni bir yükselen trend başlayabilir. Bu seviyenin üzerinde alım yönünde pozisyonlar artırılabilir. 9950 ana desteğinin üzerinde genel olarak alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 14.700’ün üzerinde yükselen trendin devam ettiğini görebiliriz. XBANK bu seviyenin üzerinde ilk etapta 15.000 direncini hedefliyor. ABD’de Mayıs ayı enflasyon verileri beklentilerin altında açıklandı. Yıllık manşet enflasyon sabit kalması beklenirken, %3,4’ten %3,3’e geriledi. Çekirdek yıllık enflasyon %3,5 olan tahminlerin altında %3,6’dan %3,4’e düşüş gösterdi. ABD tahvil faizleri geri çekilirken, dolar güç kaybına uğradı. Veriler sonrasında ABD’nin kısa vadeli faiz vadelileri Fed’in Eylül ayına kadar faiz indirimine gitmesini yaklaşık %70 ihtimalle fiyatlıyor. Dün akşam ise Fed toplantı kararını açıkladı. Fed beklentilere paralel politika faizini 23 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bıraktı. Fed çeyreksel noktasal grafiğinde; federal fon oranına ilişkin tahminini bu yıl sonu için %4,6'dan %5,1'e çıkardı. 2025 yılı için tahmini %3,9'dan %4,1'e yükseltti. Yapılan revizyon Fed'in bu yıl 25 baz puanlık bir faiz indirimi öngördüğüne işaret etti. Fed, Mart’ta yayımladığı tahminlerde bu yıl toplamda 75 baz puanlık üç faiz indirimine gidileceğinin sinyalini vermişti. Enflasyon tahminleri bu yıl için %2,4'ten %2,6'ya, 2025 için %2,2'den %2,3'e yükseltildi. Karar metninde enflasyonun son aylarda %2’lik hedefe doğru ılımlı bir ilerleme kaydettiği değerlendirildi. Fed Başkanı Powell toplantı kararının ardından enflasyonun son aylarda yıl başına kıyasla yavaşlasa da hala çok yüksek olduğunu ve sıkı para politikası duruşuna devam ettiklerini belirtti. Powell dün açıklanan enflasyon verisini de değerlendirdi. Buna göre Powell, enflasyon verisini ilerleme olarak gördüklerini ancak hemen bir indirim döngüsünü başlatacak kadar güven verici olmadığını ve güven kazanmak için daha fazla iyi veri görmeleri gerektiğini ifade etti. ABD’de enflasyon verileri ve Fed’in kararı sonrasında risk iştahının olumlu olduğunu söyleyebiliriz.

ABD’de beklentilerin altında açıklanan enflasyon verileri sonrasında dolar güç kaybederken, EUR/USD paritesi yeniden 1,08-1,09 bandına yükseliş gösterdi. Fed’in toplantısının ardından parite 1,08’in üzerinde kalmaya devam ediyor. Paritede yaşanan yukarı yönlü hareket sonrasında görünümün olumlu hale geldiğini söyleyebiliriz. Yükselişin devam etmesi için paritenin 1,08 desteğini koruması önemli. Bu durumda 1,09 seviyesi direnç olmayı sürdürecektir. Olası geri çekilmelerde ise 1,07 ise ana destek seviyesidir. Dolar endeksinin geri çekilmesi gelişmekte olan ülke birimlerinde rahatlama olması açısından olumlu. Dolar kuru 32,20 desteğine doğru geri çekilmede destek ile karşılaşmaya devam ediyor. 32,20 seviyesi aşağı yönlü seyrin ileri taşınması için ilk eşik konumunda. 32,00 aynı zamanda psikolojik desteğe işaret ettiğinden bu seviyenin altına yönelim TL’de toparlanmanın ileri taşınması açısından öne çıkıyor. 32,40 ve 32,650 dirençler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. Brent petrolde 81,00 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın fiyatları ABD tahvil faizlerindeki geri çekilme ile birlikte 2330 ve 2340 dolar dirençlerine yöneldi. Altın ons fiyatlarında kısa vadeli dip oluşumu sonrasında yükseliş çabası devam ediyor. 2315 doların üzerinde yeniden 2330 ve 2340 dolar dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. 2300 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli tepki çabası korunuyor olacak. Gram altın, 2400 TL’nin üzerindeki seyrini koruyor. 2400 TL’nin üzerinde 2430 TL hedef direnç olarak izlenebilir. 2370 TL ise destek seviyesidir.

Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, borsada yapılan işlemler üzerinden cüzi bir miktar alma tartışmalarının yapıldığını, kazançlar üzerinden bir verginin olmadığını, sadece işlem ücreti olarak 10 binde 1'ler olur mu bunun tartışmasının bulunduğunu belirtmişti. Endeks bayram tatili öncesinde risk azaltma eğiliminin de etkisiyle 10.000 desteğinin altını test etti. Endeks bu seviyenin altında tepki alımları ile karşılaşırken, seans içi grafikte ters omuz baş omuz (TOBO) formasyonu şeklinde dip oluşumu gösterdi. Bu formasyonun boyun çizgisini aşması ile endeks 10.200 direncine doğru yöneldi. Endeks son dönemdeki baskılı seyrin ardından dün günü artıda tamamladı. Buna göre %0,5 oranında yükseliş gösterdi. Bankacılık endeksi %3,2 değer kazanımıyla endeksin yükselişine öncülük etti. Endekste 9950 desteğinin üzerinde kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 10.100’ün üzerinde kalıcı olması ile 10.200 ve 10.300 hedef direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor. 10.200 direncinin aşılması halinde endekste kısa vadeli görünümün olumluya döndüğünü görebiliriz. 9950 desteğinin üzerinde alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde ise 14.000 desteğinin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. 14.700 direncinin üzerinde ise yükseliş ileri taşınabilir. İşlem vergisi kararının netliğe kavuşması belirsizliğin ortadan kalması adına öne çıkıyor. Olası işlem vergisinin sınırlı olması, bu yönde resmi bir açıklama gelmesi endekste yükselen trendin başlaması için önemli. Konu ile ilgili gelişmeler yakından takip edilecek. Yurtdışı gündeme baktığımızda; bugün ABD’de enflasyon verileri ve Fed’in faiz kararı gündem maddeleri olarak öne çıkıyor. Mayıs ayında Manşet yıllık enflasyonun %3,4’te kalması, çekirdek enflasyonun ise %3,6’dan %3,5’e gerilemesi öngörülüyor. Fed’in politika faiz aralığını son aylarda olduğu gibi %5,25-%5,50’de sabit bırakması bekleniyor. Fed’in faiz kararından ziyade Başkan Powell’ın basın toplantısında para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar önemli olacak. Diğer yandan Fed çeyreksel makro ekonomik verilere yönelik tahminlerinde revizyona gidecek. Piyasalar bu yıl ve gelecek yıl sonu için Fed’in politika faiz oranı tahminindeki olası değişikliğe odaklanacak. Fed enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2'ye doğru düştüğüne dair daha fazla güven kazanana kadar faiz oranını düşürmenin uygun olmayacağını düşünüyor. Fed Başkanı Powell son dönemde faiz oranlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceğinin sinyalini veriyor. Dolayısıyla da Fed enflasyonun hedefe doğru gerilediğinden emin olmak istiyor. Geçtiğimiz hafta 185 bin olan beklentilerin üzerinde 272 bin kişi açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrasında son durumda Eylül ayı için Fed’den faiz indirim beklentilerinin %70’ten %55’e gerilediğini belirtelim.

ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verisi ile dolar güç kazanırken, EUR/USD paritesi 1,08-1,09 bandının alt tarafına geri çekilmişti. Diğer yandan Fransa’da erken seçim kararı nedeniyle siyasi belirsizlik Euro’nun değer kaybetmesine neden oluyor. Parite bu gelişmelerin etkisiyle 1,07 desteğine doğru aşağı yönlü seyir izliyor. Dolayısıyla da paritede kısa vadeli görünüm zayıf. ABD enflasyon verileri ve Fed’in mesajları etkili olacaktır. 1,07 seviyesi ana destek olarak takip edilebilir. 1,08 ise direnç haline geldi. Dolar kuru 32,20 desteğine doğru geri çekilmede destek ile karşılaşmaya devam ediyor. 32,20 seviyesi aşağı yönlü seyrin ileri taşınması için ilk eşik konumunda. 32,00 aynı zamanda psikolojik desteğe işaret ettiğinden bu seviyenin altına yönelim TL’de toparlanmanın ileri taşınması açısından öne çıkıyor. 32,50  ve 32,60 dirençler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden bulduğu destek sonrasında yükselen trendde hareket ediyor. Brent petrolde 80,50 dolar destek, 82,60 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil faizlerindeki yükselişle ile birlikte 2300 dolar desteğinin altını test eden altın ons fiyatları, yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. 2315 dolar direncinin üzeri altın onsun yeniden bant içerisine girmesi ve 2330 dolar direncine yönelimi açısından önemli. 2277 dolar ise ana destek olarak takip edilebilir. Bu seviyeye doğru geri çekilmeler olağan olarak karşılanabilir. Gram altın, dolar kurunun etkisiyle 2400 TL’nin üzerinde hareket ediyor. 2400 TL’nin üzerinde 2430 TL hedef direnç olarak izlenebilir. 2370 TL ise destek seviyesidir.

BIST 100 Endeksi içeride haber akışlarının etkisiyle alçalan trendde zayıf seyir izliyor. Endeks Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in kripto varlıklar ve hisse senedinde kazanca dayalı vergilendirme öngörmediklerini ve çok sınırlı bir işlem vergisinin gündemlerinde olduğunu açıklaması sonrasında destek seviyelerinin altına yönelimine devam ediyor. Bayram tatili öncesinde risk azaltma eğiliminin de olduğunu söyleyebiliriz. Buna paralel endeks haftanın ilk işlem gününde 10.100 ve 10.000 desteklerinin altına geri çekildi. Endeks günü 10.000’in hafif altında %1,4 değer kaybıyla tamamladı. Bankacılık endeksi ise daha sınırlı bir oranda %0,4 düşüş gösterdi. Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, borsada yapılan işlemler üzerinden cüzi bir miktar alma tartışmalarının yapıldığını, kazançlar üzerinden bir verginin olmadığını, sadece işlem ücreti olarak 10 binde 1'ler olur mu bunun tartışmasının bulunduğunu belirtti. Konunun netlik kazanması BIST’te volatilitenin azalması için öne çıkıyor. Gelişmeler yakından takip edilecek. Endekste 10.000’in altında henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. 10.000’ün altında aşağı yönlü risk korunuyor olacak. Bu durumda 9.900 destek olarak izlenebilir. 10.000’in üzeri ise tepki alımlarının gerçekleşmesi endeksin yeniden 10.100 ve 10.200 dirençlerine doğru yönelimi için önemli. Bankacılık endeksinde 14.000 desteği korunuyor. 14.300 ise ilk planda direnç seviyesidir. TCMB’nin Nisan ayı ödemeler dengesi verilerine göre, içeride cari açık 5,3 milyar dolarla dokuz ayın en yüksek aylık açığı oldu. Yıllıklandırılmış cari açık 31,3 milyar dolardan 31,5 milyar dolara yükseldi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek yılın kalanında cari açığın 24-27 milyar dolar aralığında seyredeceğini ve yıl sonunda OVP tahmini olan 34,7 milyar doların altında gerçekleşeceğini söyledi. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak; ABD’de tarım dışı istihdam Mayıs’ta 185 bin olan beklentilerin üzerinde 272 bin kişi artış göstermişti. ABD tahvil faizleri yukarı tepki gösterirken, dolar küresel çapta gücünü arttırdı. ABD faiz vadelilerinde Fed'in Eylül'de faiz indirim ihtimali %70’ten %55’e geriledi. Fransa Cumhurbaşkanı Macron, Avrupa Parlamentosu seçimlerinde ülkesinde aşırı sağın açık farkla ilk sırada çıkması üzerine parlamentoyu feshederek erken genel seçim kararı aldı. Ülkede siyasi gelişmeler izlenecek. Yarın ABD’de enflasyon verileri ve Fed’in faiz kararı gündem maddeleri olarak öne çıkıyor. Manşet yıllık enflasyonun %3,4’te kalması, çekirdek enflasyonun ise %3,6’dan %3,5’e gerilemesi öngörülüyor. Fed’in politika faiz aralığını son aylarda olduğu gibi %5,25-%5,50’de sabit bırakması bekleniyor. Fed enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2'ye doğru düştüğüne dair daha fazla güven kazanana kadar faiz oranını düşürmenin uygun olmayacağını düşünüyor. Fed Başkanı Powell son dönemde faiz oranlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceğinin sinyalini veriyor. Powell’ın para politikasının devamına yönelik açıklamaları piyasaların takibinde olacak. 

EUR/USD paritesi ECB’nin faiz indirim kararına rağmen 1,09 ve üzerine doğru yükseliş göstermişti. Ancak ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verisi ile dolar güç kazanırken, parite 1,08-1,09 bandının alt tarafına geri çekildi. Diğer yandan Fransa’da erken seçim kararı nedeniyle siyasi belirsizlik Euro’nun değer kaybetmesine neden oldu. Parite 1,08 desteğinin altına yöneldi. 1,08 direnç haline geldi. 1,0760’ın üzeri tepki alımları için takip edilebilir. 1,0760’ın altında 1,07 sonraki destek seviyesidir. Dolar endeksinin yükselmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybına uğruyor. Dolar kuru 32,20 desteğine doğru geri çekilmede destek ile karşılaşmaya devam ediyor. Dolayısıyla da 32,20 seviyesi aşağı yönlü seyrin ileri taşınması için ilk eşik konumunda. 32,00 aynı zamanda psikolojik desteğe işaret ettiğinden bu seviyenin altına yönelim TL’de toparlanmanın ileri taşınması açısından öne çıkıyor. 32,50  ve 32,60 dirençler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden bulduğu destek sonrasında yükselen trendde hareket ediyor. Brent petrolde 80,50 dolar destek, 82,60 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil faizlerindeki yükselişle ile birlikte 2300 dolar desteğinin altını test eden altın ons fiyatları, yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. 2315 dolar direncinin üzeri altın onsun yeniden bant içerisine girmesi ve 2330 dolar direncine yönelimi açısından önemli. 2277 dolar ise ana destek olarak takip edilebilir. Bu seviyeye doğru geri çekilmeler olağan olarak karşılanabilir. Gram altın, dolar kurunun etkisiyle yeniden 2400 TL’nin üzerine yönelim gösterdi. 2400 TL’ni üzerinde 2430 TL hedef direnç olarak izlenebilir. 2370 TL ise destek seviyesidir.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta haber akışlarının etkisiyle alçalan trendde zayıf bir seyir izledi. Endeks borsada kazanca dayalı vergiye yönelik endişeler ile satış baskısı altında kaldı. Endeks Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in kripto varlıklar ve hisse senedinde kazanca dayalı vergilendirme öngörmediklerini ve çok sınırlı bir işlem vergisinin gündemlerinde olduğunu açıklaması sonrasında direnç seviyelerine tepki gösterse de yeniden aşağı yönlü bir görünüm sergiledi. 10.200 desteğinin de altına geri çekilen endekste dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Endeks Cuma günü %1,4, bankacılık endeksi ise %2,8 oranında değer kaybetti. Endekste 10.200 direnç haline gelirken, bu seviyenin üzeri yukarı tepki ve yükselişin 10.300-10.400 dirençlerine devamı açısından takip edilebilir. 10.200’ün altında aşağı yönlü risk korunuyor olacak. Bu durumda 10.100 ve 10.000 destekler olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde 14.700 direncinin altında görünüm zayıf. 14.000 ilk planda destek konumunda. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek; dezenflasyon programında geçiş döneminin bittiğini, dezenflasyon sürecinin eşiğinde olunduğunu ve önümüzdeki aylarda sadece baz etkisiyle değil, kalıcı bir şekilde enflasyonun düştüğünü göreceğimizi belirtti. TCMB Başkanı Fatih Karahan ise hizmet enflasyonundaki katı seyrin enflasyonist riskleri canlı tuttuğunu, rezervlerdeki artışın varlıklara geçişi desteklediğini ve para politikası duruşunu belirlerken aylık enflasyonun ana eğilimini takip ettiklerini ifade etti. Fatih Karahan manşet enflasyonun yılın geri kalanında her ay gerileyeceğini, baz etkileri nedeniyle yaz aylarında bu gerilemenin belirgin olacağını, para politikası duruşlarını belirlerken takip ettikleri göstergenin, aylık enflasyonun ana eğilimi olmaya devam edeceğini sözlerine ekledi. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak; ABD’de tarım dışı istihdam Mayıs’ta 185 bin olan beklentilerin üzerinde 272 bin kişi arttı. İşsizlik oranı %3,9'dan %4’e yükselirken, aylık ücret artışları %0,3 olan tahminlerin üzerinde %0,4 oranında gerçekleşti. Bu dönemde istihdam, sağlık, kamu, eğlence başta olmak üzere birçok sektörde artmaya devam etti. ABD faiz vadelilerinde Fed'in Eylül'de faiz indirim ihtimali %70’ten %55 seviyesine geriledi. Beklentileri aşan tarım dışı istihdam artışı sonrasında ABD tahvil faizleri yukarı tepki gösterirken, dolar küresel çapta gücünü arttırdı. Fransa Cumhurbaşkanı Macron, Avrupa Parlamentosu seçimlerinde ülkesinde aşırı sağın açık farkla ilk sırada çıkması üzerine parlamentoyu feshederek erken genel seçim kararı aldı. Ülkede siyasi gelişmeler izlenecek. Çarşamba günü ABD’de enflasyon verileri ve Fed’in faiz kararı gündem maddeleri olarak öne çıkıyor. Fed’in politika faiz aralığını son aylarda olduğu gibi %5,25-%5,50’de sabit bırakması bekleniyor. Fed Başkanı Powell son dönemde faiz oranlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceğinin sinyalini veriyor. Powell’ın para politikasının devamına yönelik açıklamaları piyasaların takibinde olacak.  

EUR/USD paritesi ECB’nin faiz indirim kararına rağmen 1,09 ve üzerine doğru yükseliş göstermişti. Ancak ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verisi ile dolar güç kazanırken, parite 1,08-1,09 bandının alt tarafına geri çekildi. Diğer yandan Fransa’da erken seçim kararı nedeniyle siyasi belirsizlik Euro’nun değer kaybetmesine neden oldu. Parite 1,08 desteğinin altına yöneldi. 1,08 direnç haline geldi. 1,0760’ın üzeri tepki alımları için takip edilebilir. 1,0760’ın altında 1,07 sonraki destek seviyesidir. Dolar endeksinin yükselmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybına uğruyor. Dolar kuru 32,20 desteğine doğru geri çekilmede destek ile karşılaşmaya devam ediyor. Dolayısıyla da 32,20 seviyesi aşağı yönlü seyrin ileri taşınması için ilk eşik konumunda. 32,00 aynı zamanda psikolojik desteğe işaret ettiğinden bu seviyenin altına yönelim TL’de toparlanmanın ileri taşınması açısından öne çıkıyor. 32,50  ve 32,60 dirençler olarak izlenebilir.

Arz endişeleri nedeniyle sert değer kaybeden petrol fiyatları destek seviyelerinden yukarı tepki gösteriyor. Brent petrolde 78,00 dolar destek, 81,00 dolar ise direnç seviyesidir. Geçtiğimiz hafta 2390 dolar seviyesine doğru yükselen altın ons fiyatları, ABD tahvil faizlerindeki yükselişle ile birlikte 2300 dolar desteğinin altına geri çekildi. Böylece altın onsta kısa vadeli görünüm zayıflamış oldu. 2300 ve 2315 dolar direnç haline gelirken, 2315 doların üzeri altın onsun yeniden bant içerisine girmesi açısından önemli. 2277 dolar ise ana destek olarak takip edilebilir. Bu seviyeye doğru geri çekilmeler olağan olarak karşılanabilir. Gram altın, dolar kurunun etkisiyle yeniden 2400 TL’nin üzerine yönelim gösterdi. 2400 TL seviyesinin üzeri 2430 TL direncine tepki için izlenebilir. 2370 TL ise destek seviyesidir.