BIST 100 Endeksi destek seviyelerini aşağı kırarken, alçalan trendde düzeltme hareketine devam ediyor. Endeks geçtiğimiz haftalarda 8850-9200 bandı dahilinde dalgalanma göstermişti. Endeksin bu aralık içerisinde kalması için 8850 desteğinin üzerindeki hareketini koruması ve dip oluşumu için önemli idi. Ancak endeks dün haftaya zayıf bir başlangıç yaparken, 8850 olan ana destek seviyesini aşağı kırdı. Endeks bu seviyenin aşağı geçilmesi ile 8700 desteğinin de altına geri çekildi. Böylece endeks günü %2 oranında düşüşle 8699 seviyesinde tamamladı. Bankacılık endeksi ise %1,9 oranında geri çekildi. 8850 desteğinin altına geri çekilme ile birlikte endeksin görünümünde zayıflığın ileri taşındığını söyleyebiliriz. Böylece endeks son yedi ayın en düşük seviyelerine yönelmiş oldu. Endeksin 8700 seviyesinin üzerinde kalıp kalmayacağı önemli olacak. Bu seviyenin altında kalıcı olunması halinde Mart ayındaki destek seviyeleri de aşağı kırılacağından bu durumda düzetme hareketinin devamını görebiliriz. 8600 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolayısıyla da 8700’ün altında yeni alım için aceleci olunmamalı ve temkinli duruş korunmalı görüşündeyiz. 8750 ilk planda direnç haline geldi. Bu seviye ise 8850 direncine yönelim için takip edilebilir. Bankacılık endeksinde ise 12.800 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi ile beraber kısa vadeli görünüm zayıflama eğiliminde. Bu seviyenin altında düşüş eğilimi korunabilir. 12.280 ise önemli destek olarak izlenebilir. Haftanın ajandasına baktığımızda; Perşembe günü TCMB ve ECB faiz kararını açıklayacak. TCMB beklentilere paralel önceki toplantılarında olduğu gibi politika faiz oranını %50’de sabit bırakmıştı. Karar metninde söyleme ilişkin değişiklik öne çıkmıştı. Ağustos’ta karar metninde enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası duruşunun sıkılaştırılacağına yönelik ifade, son metinde enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası araçlarının etkili şekilde kullanılacağı şeklinde değişti. Metinde, para politikasındaki kararlı duruşun; yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile aylık enflasyonun ana eğilimini düşüreceği ve dezenflasyon sürecini güçlendireceği belirtildi. TCMB aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceğini söyledi. TCMB’nin bu ay da faizde değişikliğe gitmesi beklenmez iken, önümüzdeki aylar için olası faiz indirimine yönelik bir sinyal verip vermeyeceği takip edilecek. ECB, Eylül’de piyasa beklentileri doğrultusunda yılın ikinci faiz indirimine giderek mevduat faiz oranını 25 baz puan, refinansman ve marjinal borçlanma faiz oranlarını 60'ar baz puan indirmişti. Enflasyonun hedef seviyelerine ulaşması nedeniyle ECB’nin bu hafta üç temel faiz oranında 25’şer baz puanlık indirim gerçekleştirmesi bekleniyor.
EUR/USD paritesi son dönemde ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan verilerin dolar lehine bir görünümü desteklemesi ile destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Diğer yandan bazı ECB üyelerinin faiz indirim yanlısı açıklamalarda bulunması Euro’nun değer kaybetmesine neden olmuştu. Buna paralel EUR/USD 1,09 desteğine doğru geri çekildi. Parite son durumda ECB’nin bu haftaki faiz kararı öncesinde bu destek seviyesinin üzerinde kalma çabası gösteriyor. Paritenin 1,09’un üzerinde kalması geçtiğimiz yılın yaz aylarından itibaren oluşan alçalan trendin yeniden altına geri çekilmemesi ve uzun vadeli görünümde bir bozulma olmaması için önemli. Aksi halde alçalan trendde düzeltme hareketi ileri taşınabilir. 1,0870 sonraki destek seviyesidir. 1,0950 direncinin üzeri ise 1,10 direncine tepki açısından takip edilebilir. Dolar kuru ağırlıklı olarak 34,20-34,30 bandı dahilinde kalma eğilimi gösteriyor. Bu bandın üst tarafından güç kaybına uğrarken, 34,20 seviyesine doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaşıyor. 34,30’un üzerinde 34,40 sonraki direnç seviyesidir 34,20 ve 34,00 destekler olarak izlenebilir. 34,00 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.
Petrol fiyatları yukarı yönlü hareketlerde güç kaybına uğradı. Brent petrolde 75,00 dolar destek, 81,00 dolar direnç seviyesidir. 2620-2685 dolar bölgesinde kısa vadeli bant içerisinde hareket eden altın ons fiyatları, geçtiğimiz hafta bu aralığın altına geri çekilmişti 2600 dolar desteğine doğru yukarı tepki gösteren altın ons yeniden bant aralığı içerisine geri döndü ve 2640 doların üzerine yükseldi. Kısa vadeli göstergelerin yukarı yönlü dönüş işareti gösterdiğini söyleyebiliriz. 2640 dolar destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde 2685 dolar tarihi zirve hedef direnç olarak takip edilebilir. 2600 dolar ise ana destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde altın onsun kısa vadeli görünümünün olumlu olduğunu belirtelim. Gram altın, altın onsun yeniden yukarı tepki göstermesi ile 2870 TL seviyesinden destek buldu. 2870 TL desteğinin üzerinde yukarı yönlü atakların devamının gelebileceğini düşünüyoruz. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. 2900 TL’nin üzeri ise yükseliş eğilimi devam edebilir. 2950 TL ana direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.
