QNB Invest Blog

BIST 100 Endeksi dolar kurundaki yükselişin etkisiyle güne zayıf bir başlangıç yaptı. Endeks 95 binin üzerine tepki gösterse de devam eden işlemlerde yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Sanayi hisselerindeki geri çekilme endeksin düşüşüne öncülük ediyor. Avrupa borsaları hafif artıda, ABD vadeli endeks kontratları ise yatay bir görünüm sergiliyor. Böylece BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalarından negatif ayrışmış durumda. Kısa vadede endekste 95 binin üzeri 96.500 direncine tepki açısından öne çıkıyor. 94.250 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,18 direncinin altında bir seyir izliyor. Paritenin 1,1730 desteğinin üzerinde kalması önemli. Bu seviyenin altında 1,1650 destek konumunda. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumsuz seyirde. USD/TL kurunda 4,65’in aşılması ile 4,70 hedef direnç olarak öne çıkıyor. 4,65’in altında 4,60 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Diğer yandan Fed’in TSİ 21:00’de politika faiz oranını 25 baz puan ile %1,75-%2,00 aralığına yükseltmesi bekleniyor. ABD’de iç talebin artmasına bağlı olarak ekonomik büyümede yaşanan ivmelenme ve iş gücü piyasasında güçlü seyir devam ederken, bu gelişmelerin ülkede fiyatlar genel düzeyine yükseliş yönünde yansıması bekleniyor. Mevcut durumda bu yıl için toplamda üç faiz artırım öngörüsü olan Fed’in bu tahmininde değişikliğe gidip gitmeyeceği takip edilecek. Fed’in faiz artırımı fiyatlarda iken, yeni tahminleri piyasalarda hareketlilik yaratabilir.

ABD Piyasaları

• Başkan Donald Trump ile Kim Jong Un’un görüşmesinin ardından bugün Fed yarın da ECB toplantılarının gündemi belirlemesi bekleniyor. Fed’in olası faiz artırımı, ECB’nin de normalleşme adına atacağı adımlara dair satır araları takip edilecek.  ABD endekslerinin salı gününü ağırlıklı olarak pozitif kapatması yukarı yönlü ivmeyi desteklemeye devam ediyor. S&P500’ün 4 puan yükselmesine karşın Dow Jones 1.5 puan düşüşle günü kapattı.

• AT&T’nin (T) Time Warner (TWX) için yaptığı 85 milyar dolarlık satın alma başvurusu dün onayladı.

• Twitter (TWTR) dün %5 yükselerek son 3 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. J.P. Morgan Analisti Doug Anmuth 50 doları hedef seviye olarak gösterdi.

• Sage Therapeutics (SAGE) depresyon ilacı için ar-ge sürecini hızlandırma kararı alacağı haberi sonrası hisse fiyatları %20 artış kaydetti. Öte yandan Galmed Pharmaceuticals Ltd. (GLMD) nonalkolik steatohepatik hastalarına karşı geliştirdiği ilaç başarı ile test edilmesi sonucu şirket hisseleri bir günde %151 değer kazandı.

• Tesla (TSLA), çoğunluğu maaşlı çalışanlar olmak üzere, araç yapımında çalışan işçiler dışında, toplam çalışan sayısını %9 oranında azaltacağını belirtti. Şirket CEO’su Musk’ın çalışanlarla paylaştığı mektupta, şirketin bu davranışının vizyonlarında ve üretim kapasitelerinde herhangi bir soruna yol açmayacağını belirtti. Tesla günü %3.21 artıda kapattı.

• Kroger CO.(KR), bazı ürünlerinden kaynaklı hastalıkların ortaya çıkmasından şüphe duyulması ile beraber, raflarından karpuz-kavun içerikli ürünlerini kaldırma kararı aldı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları Başkan Donald Trump ile Kuzey Kore Lideri Kim Jong Un’un Singapur’da yaptığı görüşmenin gölgesinde teknik düzeltme ile kapattı. Salı günü FTSE endeksi 33 puan düşerken, Dax endeksi ise 0.6 puan düşüşle yatay seyretti.

• Fransız Casino Guichard-Perrachon (CASP) yaklaşık 1.77 milyar dolar değerindeki ticari olarak kullanmadığı varlığını satma kararı aldı. Varlık satışı ile birlikte borçlarını belli ölçüde kapatmayı planlıyor. Hisse bu haber sonrası %1.8 değer kazandı.

• Crest Nicholson Holdings’in (CRST) yılın ilk yarısında inşaat maliyetlerinin artmasına karşın ev fiyatlarının sabit kaldığını açıklaması sonrası inşaat sektörü hisselerinde satışlar görüldü. Crest Nicholson %4 değer kaybederken, Barratt Developments (BDEV) %3.1 düştü.

• İngiliz petrol şirketi Jefferies (JEF) için “TUT” olan beklentinin “AL” olarak revize edilmesi sonucu alt şirketi olan Centrica (CNA) PLC hisseleri %3.7 yükseldi.

• Daimler (DAI) emisyon ölçümlerinde usulsüzlük yaptığı gerekçesi ile inceleme başlatılmasının ardından 238.000 aracını geri topladı. İnceleme devam edecek olup, usulsüzlük tespit edilmesi durumunda yüklü bir ceza verilmesi bekleniyor.

(+) THY and Do&Co reportedly may reach an agreement According to daily Hurriyet, THY and Do&Co are now warmer to each other. Reportedly, both companies will sit at the negotiation table for the continuation of catering services after the move to the 3^rd airport. THY has been talking with Singapur based SATS for catering services in the new airport but these talks has not yet produced any positive outcome. With very limited time left before the move, Hurriyet claims that THY and Do&Co may now reach an agreement. If realizes, this would be positive for Do&Co as it will not lose its largest customer while THY will also continue to receive high quality catering services, a contribution to the customer satisfaction.

THY ve Do&Co anlaşmaya varabilir. Hürriyet gazetesinde yer alan habere göre, THY ve Do&Co buzları eriterek tekrar masaya oturuyor. THY bir süredir ikram hizmetleri içn Sinagapur merkezli SATS ile görüşüyordu. Ancak 3. Havalimanı’na taşınmaya sınırlı zaman kalmışken hala bir anlaşmaya varılabilmiş değil. İddiaya göre, bu aşamada Do&Co yeni teklif vererek THY ile masaya oturacak. Eğer gerçekleşirse, yeniden anlaşma en büyük müşterisini yeniden kazanan Do&Co için pozitif olacaktır. THY de yüksek kalite ikram servisi almaya devam edecektir.

Günün Yorumu

5 yıllık CDS risk primi 290 seviyesine gelirken, TL varlıklarda yaklaşan bayram tatili öncesinde toparlanma çabalarının sınırlı kaldığını görüyoruz. Endeks, kur ve faiz performansına görece daha güçlü kalabilir, ancak orada da risk iştahının düşük seyredeceğini tahmin ediyoruz. Yeni alım için aceleci olunmamalı, temkinli duruş korunmalı.

BIST 100:Endekste yataya yakın bir açılış bekliyoruz. Ancak gün içinde yaklaşan bayram tatili öncesinde riski azaltma eğilimi kar satışlarını tetikleyebilir. 95 bin seviyesi üzerinde kalınabilmesi önemli, ABD vadeli endeks kontratları hafif artıda...

TL Bonolar:Gösterge tahvilde %19 ve 10 yıllık tahvilde de %16 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yüksek enflasyon görünümü olası düşüş potansiyelinin sınırlı kalmasına neden oluyor. Alım için aceleci olunmamalı...

USD/TL:4,60 kısa vadeli direnç konumunda. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece zayıf kalmaya devam ederken, doların global olarak da güçlendiğini söyleyebiliriz. Mevcut dolar pozisyonları korunmalı...

EUR/USD:ABD enflasyon verisi beklentileri karşılarken, yaklaşan Fed faiz kararı öncesinde dolar kademeli olarak kuvvetleniyor. Paritede 1,1730 önemli destek konumunda. Dolar Endeksi 94 seviyesini hedeflemekte...

•İçeride ve Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi verisi ile ABD’de ÜFE takip edilecek...

•Fed faiz kararını bu akşam 21.00’de açıklayacak, 25 baz puan artırım bekleniyor...

•%18,97’ye ulaşan gösterge tahvil bileşik faizi son 10 yılın zirve seviyelerinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi açılış sonrası işlemlerde 96 bin seviyesine doğru yönelim gösterdi. Ancak endeks devamında aşağı yönlü bir seyir izledi. Akşam saatlerine doğru artan satış baskısı ile 95 bin desteğinin altına yöneldi. Endekste bu seviyenin üzeri 96.500 direncine doğru tepki açısından önemli. 95 binin altında ise satış baskısı artış gösterebilir.

EUR/USD paritesi 1,18 direncinin üzerine yönelse de yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. 1,1730 destek, 1,1850 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 1,1850’nin üzeri yukarı tepkinin devamı açısından öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında sınırlı değişim gösteriyor. TL ise hafif değer kaybetme eğiliminde. Buna paralel USD/TL kuru 4,55 direncinin üzerine yöneldi. Kısa vadede dolar kurunda 4,50 desteğinin üzerinde yön yukarı gözüküyor. 4,55’in üzerinde ise 4,60 direnç olarak izlenebilir.

Güne 96 binin üzerinde başlayan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde aşağı yönlü bir seyir izledi. Buna paralel endeks 95 bin desteğine doğru geri çekildi. Teknik olarak endekste 96.500 ve 97.850 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 95 bin destek konumunda iken, endeksin bu seviyenin üzerinde kalması önemli. 95 binin aşağı yönde kırılması halinde endekste satış baskısı artış gösterebilir.

EUR/USD paritesi 1,18 direnci civarında bir seyir izliyor. 1,1730 destek, 1,1850 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 1,1850’nin üzeri yukarı tepkinin devamı açısından öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında sınırlı değişim gösteriyor. TL ise hafif değer kaybetme eğiliminde. Buna paralel USD/TL kuru 4,55 direncine yöneldi. Kısa vadede dolar kurunda 4,50 desteğinin üzerinde yön yukarı gözüküyor. 4,55’in üzerinde ise 4,60 direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD Başkanı Donald Trump’ın Kuzey Kore Lideri Kim Jong Un ile Singapur’da yaptığı görüşmenin jeopolitik tansiyonu düşüreceğine yönelik beklenti ile ABD endekslerinin yükselişini korumasına neden oldu. Dow Jones endeksi 5, Nasdaq 14 ve S&P500 ise 2 puan yükselerek haftaya başladı.

• Lüks ev eşyaları perakendecisi Restoration Hardware (RH) ilk çeyrek bilançosunda hisse başına 1.02 dolar kar beklentisine karşılık 1.33 dolar kar açıkladı. Aynı zamanda 2. çeyrek karlılık beklentisini yükselten şirket günü %.4.81 yükseliş ile kapattı. Restoration Hardware 2018 yılında %37, son 1 yıl içinde ise %134 yükseldi.

• Restaurant ve eğlence zinciri Dave and Buster's (PLAY) ilk çeyrekte %5.6 küçülme beklentisine karşılık %4.9 küçülerek beklentilerin üzerine çıktı. Hisse fiyatları piyasa açılışı öncesi %13 yukarıda seyrediyor.

• Microsoft (MFST), Japon rakibi Sony’nin (SNE) oyun konsolu Playstation ile girdiği rekabette tekrar söz sahibi olabilmek adına Xbox oyun konsolu için yeni oyunlar tanıttı ve 4 adet oyun içeriği üreten stüdyoyu bünyesine kattı.

• Wall Street Journal’in haberine göre özel girişim sermayesi KKR, Envision Healthcare’i (EVHC) hisse başı 46 dolar, bir başka deyişle borçlar hariç 5.5 milyar dolar karşılığında satın almaya çok yaklaştı.

• KMG Chemicals (KMG) yükselişte olan petrol fiyatları ve artan karlılık nedeni ile 3. çeyrek büyüme beklentisini yukarı yönlü revize etti.  KMG Chemicals hisseleri piyasa açılışı öncesi %5.6 yukarıda fiyatlanıyor.

• Wall Street Journal’dan yayınlanan bir habere göre iflas eden ayakkabı üreticisi Nine West’i satın almak için Authentic Brands’in verdiği teklif DSW (DSW)’nin verdiği teklifi geride bıraktı. Teklifin 350 milyon dolar civarında olduğu belirtiliyor.

• Rent a Center (RCII) firması uygun alıcı bulamadığından şu an için şirketin satışını durduğunu açıkladı. Mobilya satıcısı bundan sonra bir süre gider kalemlerinde azalmaya giderek yoluna devam edeceğini açıkladı.

• Barron yatırım şirketine göre, Southwest Airlines (LUV) hisseleri yakın zamanda tekrar toparlanma sürecine girebilir. Şirket hisselerinin Ocak ayında başlayan düşüşü, Nisan ayında gerçekleşen ölümcül motor arızasından sonra hızlanarak devam etmişti.

Avrupa Piyasaları

• Donald Trump ile Kuzey Kore Lideri Kim Jong Un’un görüşmesi ve pound’da yaşanan değer kaybı yatırımcıların risk iştahını arttırırken Avrupa borsaları da son 2 haftanın en pozitif gününü geride bıraktı. FTSE 56 puan, Dax ise 76 puan yükseliş ile günü sonlandırdı. Seçim sürecinde sert düşüşlerin yaşandığı İtalyan hisseleri Cuma başlayan yükselişini dün de sürdürerek günü yaklaşık %3.4 yükseliş ile kapattı.

• EchoStar’ın (SATS) İngiliz telekomünükasyon şirketi Inmarsat PLC (ISAT) hisselerinin çoğunluğunu alabilmek için yaptığı teklifin şirketin potansiyeli ve mevcut ucuz görünümü nedeniyle kabul edilmediği açıklandı. Inmarsat hisseleri Cuma günü %19 yükselişinin ardından dün de %12.7 yükseliş kaydetti.

• Goldman Sachs bu ay FTSE endeksine dahil olan Ocado PLC (OCDO) hissesine “AL” tavsiyesi vermesi sonrası hisse fiyatları %11.2 yükseldi. Ocado öncesinde Amerikan market zinciri Kroger Co. teknoloji tedarikçisi olarak anlaşma sağlamıştı.

• Alman Motorlu Taşıtlar Kurumunun son yapılan incelemelerde, Daimler’in AG (DAI) emisyon oranlarını manipüle etmek amacıyla 5 farklı yazılım kullandığını tespit ettiği iddia edildi.

(+) THY partners with ZTO and PAL Air to establish a global cargo company / slightly positive Turkish Airlines’ Cargo arm Turkish Cargo has signed a cooperation agreement with ZTO from China and PAL air from Hong Kong to establish a global cargo company to be based in Hong Kong. The partnership aims to be a major player in global e-commerce sector. The new cargo company will make door-to-door logistics operations, collection, carry, distribution, international warehousing and delivery services. THY Chairman Ilker Ayci stated that the partnership targets USD2bn revenue in five years from establishment. Slightly positive

THY Çinli ZTO ve Hong Kong’lu PAL Air ile işbirliği anlaşması imzaladı. Buna göre ortaklık Hong Kong merkezli bir global ekspres kargo şirketi kuracak ve Uluslararası e-ticaret sektöründe söz sahibi olmayı amaçlayacak. Şirket kapıdan kapıya lojistik faaliyetleri, toplama, taşıma, adresten alma, dağıtım ve Uluslararası depolama hizmetleri verecek. THY Yönetim Kurulu Başkanı İlker Aycı ortaklığın beş yıl içerisinde 2 milyar dolar ciro hedefi olduğunu söyledi. Hafif pozitif.

(+) Kardemir allocated TRY100mn for its buyback program, slightly positive… According to the statement, the company has set aside TRY100mn for KRDMA, KRDMB and KRDMD shares, while nominal value of maximum shares that can be bought is also set at TRY100mn. KRDMD’s average trading volume was TRY446mn in the last 3 months, hence we expect the impact to be only slightly positive.

(+) Kardemir geri alım programı için TRY100mn fon ayırdı, kısmi pozitif… Yapılan açıklamaya göre fonun büyüklüğü TRY100mn olarak belirlenirken, geri alım KRDMA, KRDMB ve KRDMD hisselerini kapsayacak ve alınabilecek hisselerin toplam nominal bedeli de TRY100mn’yi geçemeyecek. KRDMD’nin son üç aydaki işlem hacmi TRY446mn olarak gerçekleştiğinden, haberi kısmi pozitif olarak yorumluyoruz.

Günün Yorumu

ABD Başkanı Trump ile Kuzey Kore liderinin görüşmesi global jeopolitik risklerin azalması adına olumlu. ABD vadeli endeks kontratlarının da Asya’da güne olumlu bir seyirle başladığını görüyoruz. Dün yaşanan sert yükseliş sonrasında bugün endekste hareket bir miktar hız kesebilir, direnç seviyelerinde realizasyonlara karşı temkinli olunmalı.

BIST 100:93 bin seviyesindeki desteğe yaklaştıktan sonra gelen kuvvetli tepki alımı ile endeks global piyasalardan belirgin ölçüde pozitif ayrıştı. Endekste 96.500 seviyesi üzerinde 97.850 direnç olarak takip edilebilir. Trade pozisyonları için 95.000 stop loss seviyesidir…

TL Bonolar:TL tahvil faizlerinde yüksek seviyelerin korunacağını düşünüyoruz. Hazine ihalelerinin etkisi sınırlı kalacaktır. Yüksek enflasyon görünümü nedeniyle TL tahvillerde alım önerimiz bulunmamakta…

USD/TL:4,50 seviyesinin üzerine yerleşilmesi TL adına olumsuz. Bu seviye üzerinde gelebilecek yukarı yönde denemeler adına 4,55 ve 4,60 direnç olarak önemli. TL açılış itibariyle diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel…

EUR/USD:ABD enflasyon verisi öncesinde dolar sınırlı da olsa değer kazanma eğiliminde. Paritede 1,18 seviyesi altında geri çekilme kademeli olarak 1,1730 destek seviyesine doğru devam edebilir…

•Hazine 12 ay vadeli tahvilin ilk ihracı ile 5 yıl vadeli TÜFE endeksli kira sertifikasının doğrudan satışını gerçekleştirecek…

•Almanya’da ZEW endeksleri ile ABD’de TÜFE verileri açıklanacak…

•ABD Başkanı Trump ile Kuzey Kore lideri Kim görüşmesinden sonra yapılan açıklamalar, iki ülke arasındaki gerilimi azaltması açısından olumlu…

•%18,86’ya ulaşan gösterge tahvil faizi son 10 yılın zirve seviyelerinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.