QNB Invest Blog

Seçimlerin ardından siyasi belirsizliğin azalması ile TL toparlanma gösterirken, BIST 100 Endeksi güne 99 binin üzerinde alıcılı bir başlangıç yaptı. Ancak endeks devam eden işlemlerde kâr satışları ile karşılaştı ve aşağı yönlü bir seyir izledi. Öğleden sonra satış baskısının artması ile endeks 95.300 destek seviyesini aşağı yönde kırdı. Banka hisselerindeki geri çekilme endeksin düşüşüne öncülük etti. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 95.300 direnç haline gelmiş durumda. Diğer yandan yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları satıcılı işlem görürken, ABD borsaları benzer bir açılış gerçekleştirdi.

EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,1650 direncinin hafif üzerine yükseldi. Kısa vadede paritede 1,1730 direnç olarak takip edilebilir. TL seçimler sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerinden pozitif ayrışsa da, bu eğilimin kalıcı olamadığını gördük. Sabah saatlerinde 4,54’ün altını test eden USD/TL kuru devam eden işlemlerde yukarı yönlü bir seyir izledi ve 4,72’nin üzerine yükseldi. Kısa vadede dolar kurunda 4,60 destek, 4,70 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Hafta sonu yapılan seçimlerde Erdoğan ilk turda Cumhurbaşkanı seçilirken, AK Parti ile MHP koalisyonu Meclis’te çoğunluğu elde etti. Siyasi belirsizliğin azalması nedeniyle TL toparlanma gösterirken, buna paralel BIST 100 Endeksi güne alıcılı bir başlangıç yaptı. Endeks açılış itibariyle 99.256 seviyesini test etti. Ancak endeks devam eden işlemlerde kâr realizasyonları ile karşılaştı ve kazanımlarını geri verdi. Teknik olarak endeksin 95.300 seviyesinin üzerinde kalması önemli. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde satış baskısı artabilir. 96.500 ve 97.8500 direnç haline gelmiş durumda.

EUR/USD paritesi 1,1650 seviyesi civarındaki seyrine devam ediyor. 1,1730 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. TL seçimler sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerinden pozitif ayrışıyor. Ancak TL’de iyimserliğin sınırlandığını görüyoruz. Sabah saatlerinde 4,54’ün altını test eden USD/TL kuru devam eden işlemlerde yukarı yönlü bir seyir izledi ve 4,65 civarına yükseldi. Kısa vadede dolar kurunda 4,50 destek, 4,70 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• ABD hisse senetleri Cuma günü hafta kapanışını karışık seyir ile sonlandırdı. Dow Jones %0.5 yükseliş kaydederken, S&P500 endeksi %0.2, Nasdaq endeksi ise %0.26 yükseliş kaydetti.

• Netflix’in Çin versiyonu olarak adlandırılan IQiyi (IQ) teknik momentumun devamı nedeniyle %6.5 değer kaybederek 36,25 dolar seviyesinden kapandı. Geçtiğimiz hafta 44.25 doları gören hisse senedi, 1 haftada yaklaşık %20 düşmesine rağmen Haziran ayında %58 primli olarak fiyatlanmaktadır.

• Red Hat’in 2. çeyrek beklentilerini karşılayamaması sonrası 2006 yılından bu yana en kötü günlük performası göstererek %14.23 düşüş kaydetti. Gün sonunda 142 dolara kadar düşen yazılım şirketinin fiyatı Şubat ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi.

• Avrupa Parlamentosu Hukuk Komitesi, Google (GOOGL), Facebook (FB), Twitter (TWTR), Microsoft (M) gibi internet platformlarında telif hakları korunan ürünlerin izinsiz paylaşımını engellemek adına yasa tasarısını onaylandı.

• General Motors (GM), Donald Trump’ın ABD dışında üretim yapan otomobil üreticilerine getirebileceği yaptırım riskine karşın Meksika’da Suv Model Chevrolet Blazer marka araç üretimi için çalışmalara başlayacağını açıkladı.

• Reuters, Tesla’nın (TSLA) 9 farklı eyalette çok sayıda güneş enerjisi santralini kapatmayı planladığını iddia etti.

• UPS (UPS), Teamster (kargo işçileri sendikası) ile uzlaşma sağlayarak sendika ile anlaşmalarını 5 yıl daha uzattıklarını açıkladı.

• Chipotle Mexican Grill (CMG) içinde quesadilla, nachos, salata ve çikolata içeren yeni bir menünün tadımını yapıyor. Bu menü öncelikle New York’da belirli restoranlarda satışa sunulacak ve müşterilerden gelen yorumlara göre restoran zincirinin diğer restoranlarında da servis edilecek.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları olumlu ekonomik veriler ve Avrupa Birliği’nin Yunanistan’a ek ödenek konusunda anlaşması ve yükselen petrol fiyatlarının etkisi ile haftayı yükselişle kapattı. FTSE 125 puan yükselirken, Dax 67 puan yükseliş kaydetti.

• Standard & Poor’s, Moody’s ve Fitch Deutsche Bank’ın (DBK) “durağan” olan görünümünü “negatif” olarak revize etti. Bankanın Ceo’su Christian Sewing Nisan ayında gider kalemlerini kısacaklarını ve yatırım bankacılığı ofislerinde küçülmeye gideceklerini açıklamıştı. Bu açıklama sonrası Deutsche Bank hisseleri yılbaşından bugüne %40’dan fazla değer kaybetti.

• OPEC ülkeleri ve petrol üretiminde uluslararası güce sahip şirketlerin Viyana’da yaptığı toplantıda üretim artışı kararı alındı. Ancak üretim artışı beklentilerin altında kalması sonucu WTI 69 doları test etti. Royal Dutch Shell PLC (RDSa) ve BP PLC (BP) sırası ile %3.5 ve %3.1 yükselişle günü kapattı.

• ABD ile AB arasındaki ticari gerginlik halen Avrupalı otomobil üretici üzerinde aşağı yönlü baskı yaratmaya devam ediyor. Cuma günü de Avrupalı otomobil üreticilerine yönelik tweeti hisse senetlerinde satışlara neden oldu. Daimler AG (DAI) %0.3, BMW AG (BMW) %1.1, Volkswagen AG (VOW) %0.2 düşüş ile haftayı kapattı.

• Avrupa’nın çok uluslu hava aracı üreticisi Airbus SE (AIR) hazırladığı rapora göre İngiltere’nin Avrupa Birliğinden ayrılması durumunda İngiltere’deki uçak üretimini durdurmak zorunda kalabileceklerini açıkladı. Bu durum da 100.000’in üzerinde bir istihdam kaybına neden olacağı ifade edildi. Airbus hisse senetleri İngiltere’deki üretim sahalarının daha düşük maliyetli bir ülkeye taşınacak olmasından dolayı günü %2.1 yükseliş ile kapattı. 

Günün Yorumu

Seçim riskinin ortadan kalkmasıyla TL varlıkların daha olumlu bir seyir izleyeceğini düşünüyoruz. Ekonomide orta-uzun vadeli riskler devam etmekle beraber kısa vadeli olarak rahatlama yaşanacağını düşünüyoruz. Endekste trade fırsatları değerlendirilebilir.

BIST 100:Endekste alıcılı açılış bekliyoruz. 97.850 endekste direnç olarak takip edilebilir. Global piyasalara göre olumlu ayrışacağımızı düşünüyoruz. 95.300 üzerinde pozisyonlar korunabilir…

TL Bonolar:Tahvil faizlerinde kısmi düşüş yaşanmasını bekliyoruz. Gösterge tahvilde %19 ve 10 yıllık tahvilde de %16 seviyesi aşağı yönde zorlanabilir…

USD/TL:Dolar kurunda 4,50 seviyesi destek olarak izlenebilir. 4,65 ve 4,70 seviyeleri direnç konumunda. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece iyi performans sergileyecektir…

EUR/USD:1,1650 seviyesi civarında EUR/USD paritesinin şekilleneceğini düşünüyoruz. 1,1730 direnç konumunda. Dolar Endeksi 95 seviyesi altında kalma eğiliminde…

•Hafta sonu yapılan seçimlerde Erdoğan ilk turda Cumhurbaşkanı seçilirken, AK Parti ile MHP koalisyonu Meclis’te çoğunluğu elde etti…

•Almanya IFO endeksleri, ABD’de inşaat izinleri ve yeni konut satışları ile içeride reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak…

• Siyasi belirsizliğin azalmasıyla birlikte TL değer kazanıyor ve benzer ülke para birimlerinden pozitif ayrışıyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Endeks güne alımlarla başlayarak 95.750 seviyelerine kadar yükseldikten sonra gelen kar satışlarıyla 94.500 seviyelerine kadar gerilerken, ilk seansta dalgalı bir seyir izledi. Hafta sonu yapılacak seçim öncesi son işlem gününde dalgalı seyirle bekleme havasının geçerli olduğunu söyleyebiliriz. 96.500 direnç 94.250 ise ara destek olarak takip edilebilir. Tahvil faizlerine baktığımızda gösterge tahvil %19,30’a, 10 yıllık tahvil faizi de %16,50’e gerilemiş durumda.

EUR/USD paritesi 1,15 desteği üzerinde ikili dip gerçekleştirerek 1,1650 direncinin üzerine yükselmeyi başarmış durumda. 1,1730 direnç olarak takip edilebilir. USD/TL kuru ise doların küresel çapta güç kaybetmesiyle birlikte 4,71 seviyelerine doğru geri çekilmiş durumda. 4,70 destek, 4,75 ise direnç olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

•  Dow ve S&P 500 endeksleri günü kayıplarla tamamladı. Dow 8.gün üst üste negatif ve 29 Mayıstan bu yana ilk kez 50 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış yaparak, günü %0.8 düşüşle tamamladı. S&P 500 endeksi de %0.63 düşerek günü kapattı.

•  American Outdoor Brands (AOBC) beklentilerin 14 cent üzerinde 24 cent kar açıklayarak ilk çeyrekte olduğu gibi, 2. çeyrekte de görünüm olarak iyi sinyaller verdi.

• HP Inc. (HPQ) geri alım programına 4 milyar dolar ilave etti. Bilgisayar ve yazıcı üreticisi şirket 30 Nisan’da başlattığı geri alım programından yaklaşık 1.2 milyar dolarlık hisse alımı kalmıştı.

• Reuters’ın hazırladığı rapora göre Xiaomi’nin en büyük 7 yatırımcısının, Xiaomi’nin de Mayıs ayında mikro çip almaya başladığı Qualcomm’a (QCOM) yaklaşık 550 milyon dolarlık yatırım yapacağı açıklandı.

• Carlyle Group (CG) 6.55 milyar dolar değerine ulaşarak Asya’nın en büyük özel varlık fonu oldu.

• Intel (INTC) CEO’su Brian Krzanich’in bir şirket çalışanı ile uygunsuz ilişkisinin ortaya çıkmasından dolayı istifa etmesinin ardından hisse 4. Gün üst üste 50 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış yaptı. Hisse günü %2.4 düşerek tamamladı.

• Video oynatma platformu Çinli iQiyi (IQ), %12 düşüşle günü 38.83 dolardan kapattı. Hisse, halka arz fiyatı olan 20.60 seviyesini geçtikten sonra ilk kez günlük bu kadar kayıp yaşamış oldu. Bu düşüşün arkasında yatan neden olarak ise, hissenin son 3 haftada %50’den fazla getiri sağlamasından kaynaklı kar satışlarının olduğu belirtildi.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları günü eksi kapanışlarla tamamladı. FTSE 100 günü 70 puan düşerek ve Dax günü 183 puan düşerek tamamladı.

• Fransız EDF (EDF) şirketi, nükleer departmanı ile yenilenebilir enerji departmanlarının birbirinden ayrılabileceğine dair spekülasyonların ardından günü %5.26 yükselerek 11.805 euro fiyat seviyesinde tamamladı.

• Shire PLC (SHP)’nin çocuklarda görülen genetik angiödem tedavisi için geliştirdiği ilacın ABD’de 6 yaş üstü çocuklar tarafından kullanılabileceğinin açıklanmasının ardından hisse günü %2 yükselerek tamamladı.

(=) The local steel producers request the authority to impose import barriers Recall that anti-dumping duties on imported steel in US constrained the local steel producers to export to the country. Correspondingly, the general secretary of Turkish Steel Producers Association stated their request for import barriers as the producers canalize their US exports to local market. Turkey was exporting an annual of c.3.8mn tons of steel products to U.S- nearly 10% of the total production before the duties. Accordingly, the authority may place some import barriers to protect the local producers as the most of the countries do following US-decision. However, we should remind you that the Turkey is a net flat steel importer, accordingly, the barriers may only be imposed to long-steel imports and its impact should be negligible given Turkey’s excess-production capacity in the long-steel production in addition to the current weakness in the domestic market in the long-segment (mostly used in construction sector). Accordingly, we do not expect any upward move in the domestic prices even the some duties on imports placed.

(=) Yerli çelik üreticitileri korumacı önlemler istiyor ABD’de çelik ithalatına uygulanan ekstra vergilerden dolayı, yerli çelik üreticileri ihracat yapmakta zorlanmaya başlamıştı. Buna paralel basında çıkan haberlere göre, yerli çelik üreticileri yetkililerden ithalatı kısıtlayıcı önlemler istedi. Türkiye’nin ABD’ye çelik ihracatı yıllık 3.8 milyon ton seviyelerindeydi. İthalatı kısıtlayıcı önlemler gelsebile, yassı çelik tarafında net ithalatçı olduğumuzdan dolayı, önlemlerin uzun çelik tarafına gelme olasılığını daha yüksek buluyoruz. Bunun da zayuf talep ve yüksek üretim kapasitesinden dolayı etkisinin sınırlı olacağını düşünüyoruz.

Günün Yorumu

5 yıllık CDS risk primi 310 seviyesine gerilerken, TL varlıkların güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste toparlanma çabası var ancak 95.300 direncinin aşılması için güçlü işlem hacmi ve risk iştahının artması seçimler öncesinde zor gözükmekte.

BIST 100: Endekste yataya yakın bir açılış bekliyoruz. 93.500 destek seviyesi üzerinde 95.300 direnci geçerli. Seçim öncesi riskler kontrol altında tutulmalı görüşündeyiz…

TL Bonolar: Gösterge tahvilde %20 ve 10 yıllık tahvilde de %17 destek seviyeleri. Yüksek seviyeler korunacaktır, TL tahvillerde alım önerimiz bulunmamakta…

USD/TL: EUR/USD paritesinin katkısıyla dolar kuru 4,75 seviyesinin altında kalma eğiliminde. 4,70 destek olarak izlenebilir. TL dolar karşısında diğer para birimlerine görece zayıf kalıyor…

EUR/USD: 1,15 destek seviyesi üzerinde 1,1650 direnç olarak takip edilebilir. Dolar endeksi 95 seviyesi üzerinde kalmayı başaramadı. Bugün gelecek PMI verileri belirleyici olacaktır…

• Pazar günü Cumhurbaşkanlığı ve milletvekili genel seçimleri yapılacak, yaklaşık iki aydır devam eden siyasi belirsizliğin sona erip ermeyeceği piyasalar için kritik…

• Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI imalat ve PMI hizmet endeksleri açıklanacak…

• Yabancı yatırımcıların bono-tahvil piyasasındaki payı %17 ile son 6 yılın en düşük seviyesinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Endekste 93.500 destek konumunda, bant dahilinde seyir sürüyor. Dolar kuru kısmen EUR/USD yükselişiyle 4.73 seviyesine indi. Faizlerde sınırlı düşüş yaşanmakla beraber yüksek seviyeler korunmakta. Global piyasalarda belirgin kar satışları yaşanmakta.

Kısmi alıcılı bir seyirle 95 bin seviyesine doğru hareket eden endekste bu seviyede sınırlı kar satışları gelirken, dalgalı seyirle bekleyiş havası devam ediyor. 95.300 direnci önemini koruyor ve endekste görünümün güçlenebilmesi için bu seviyenin aşılması gerekiyor. 93.500 ise ana destek seviyesi olarak geçerli. Tahvil piyasasına baktığımızda ise gösterge tahvil faizinin düne göre değişmeyerek %19,43, 10 yıllık tahvil faizinin de %16,83 ile aynı seviyede kaldığını görüyoruz.

EUR/USD paritesinde tepki alımları sınırlı ve 1,16 altında zayıf seyir devam ediyor. 1,15 ana destek 1,1650 ise direnç olarak geçerli. USD/TL kuru ise 4,75 civarındaki dalgalı seyrine devam ediyor. 4,78 ve 4,80 dirençler, 4,70 ise destek olarak izlenebilir. 4,70 üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam ediyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.