QNB Invest Blog

ABD’de ekonomiye daha fazla destek verileceğine yönelik umutlar ile yurtdışı borsalar olumlu seyir izlerken, BIST 100 Endeksi de buna paralel güne olumlu başlangıç yaptı. Ancak endeks kurdaki yükselişin etkisiyle devam eden işlemlerde satış baskısı altında kaldı ve 1142 desteğine doğru hareket etti. 1153 direnç konumunda iken, endeksin 1142 destek seviyesinin üzerinde kalması öne çıkıyor.

EUR/USD, ABD Başkanı’ndan gelen çelişkili açıklamalar ve Fed tutanakları ile toparlandı. 1,1730 seviyesi destek olarak kuvvetlenirken 1,18 direnç olarak izlenebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar kuru tarihi zirvesini ileri taşıdı.  Kurda 7,87 destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Hazine dün 18.4 ton tutarında (1.1 milyar dolar ya da 8.7 milyar TL tutarında) altına dayalı tahvil ihracı gerçekleştirdi.

Treasury Issuance

Treasury issued 18.4 tons of gold-backed 1-year bond equivalent to USD1.1bn or TRY8.7bn in the domestic market.

Hazine nakit dengesi Eylül’de 30.4 milyar TL açık verirken 12 aylık birikimli nakit açığı 180 milyar TL’ye (GSYH’nin yaklaşık %4’üne) ulaştı.  Gelirlerin yıllık bazda %33, giderlerin ise %36 artış yaptığını gözlemliyoruz. Diğer bir değişle, en harcamalar hem de gelirlerin yüksek bir artış gerçekleştirdiğini gözlemliyoruz. Bu ekonomik aktivitenin son çeyreğe güçlü girdiğine işaret ederken, kamu harcamalarının bu sürece destek vermeye devam ettiği anlamına geliyor.

Treasury Cash Balance, September

BIST 100 Endeksi gün içerisinde 1153 seviyesinin üzerine yönelse de güç kaybına uğradı. Sanayi hisselerindeki yükseliş endekste aşağı yönlü hareketi sınırladı.

ABD borsaları dünkü satışların ardından bugün alıcılı bir açılış gerçekleştirdi. Teknik olarak endekste 1153 seviyesinin üzeri 1162 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 1142 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

• Southwest Airlines (LUV) ve işçi sendikalarıyla 2021 yılına kadar işçi çıkarmaları ve ücret kesintileri konularında görüşmeler yapıyor. Sendika dışı maaşlar 2022'nin başına kadar %10 oranında düşürülecek.

• ABD'li bir yargıç, Cisco Systems Inc'e (CSCO), kendisini siber güvenlik patentlerini kopyalamakla suçlayan Virginia’lı Centripetal’a 1.9 milyar dolar ödemesini hükmetti. Cisconun, 5 patentten 4'ünü ihlal ettiğine karar verildi, ancak şirket karardan hayal kırıklığına uğradığını ve itiraz etmeyi planladığını söyledi.

• Dollar Tree (DLTR), 25,000'den fazla tatil sezonu işçisini işe almayı planlıyor. Pandemi nedeniyle çevrimiçi alışveriş artarken, bu işlerin çoğu indirimli perakendecinin dağıtım merkezlerinde olacak.

• Bloomberg raporuna göre Apple (AAPL), kendi ürün lansmanlarından önce diğer şirketlerin kablosuz hoparlör ve kulaklık satışlarını durdurdu. Bose, Sonos (SONO) ve Logitech (LOGI) ürünleri artık Apple’ın çevrimiçi mağazasında bulunmamakta.

• Alphabet’in (GOOGL) Google birimi, iş araçlarının "G Suite" markasını "Google Workspace" olarak yeniden adlandırdı ve ayrıca Microsoft’un (MSFT) Office ürünleriyle devam eden rekabetinde yeni fiyatlandırma segmentlerini ve özelliklerini duyurdu.

• Biyoteknoloji devi Amgen (AMGN), küçük hücreli olmayan akciğer kanseri için deneysel bir tedavinin faz 2 çalışmasında olumlu sonuçlar açıkladı.

• Avrupa Birliği düzenleyicileri, Pfizer (PFE) ve BioNTech (BNTX) tarafından geliştirilmekte olan Kovid-19 aşı adayının sıralı incelemesine başladı. Geçen hafta AstraZeneca'nın (AZN) aşı adayı için benzer bir inceleme başlatılmıştı.

• Veri analitiği yazılım şirketi Alteryx (AYX), yönetim kurulu üyesi Mark Anderson'ın şirketin kurucu ortağı Dean Stoecker'in yerine CEO olarak geçeceğini ve Stoecker'ın başkan olarak kalacağını duyurdu. Şirket ayrıca üçüncü çeyrek gelir görünümünü de artırdı.

• Spartan Energy Acquisition Corp. (SPAQ), elektrikli araç üreticisi Fisker ile birleşimini onaylamak için 28 Ekim'de özel bir hissedarlar toplantısı duyurdu.

• Barclays, sürdürülebilir kâr marjı genişlemesine vurgu yaparak depo perakendecisi Costco (COST) hisselerinin görünümünü “eşit ağırlıklandır”dan “ağırlığı artır”a yükseltti.

• RBC, yakın tarihli bir balistik füze sözleşmesine işaret ederek Northrop Grumman (NOC) hisselerinin görünümünü “piyasa getirisi”nden “piyasa üstü getiri”ye yükseltti. Ayrıca RBC üçüncü çeyrekte düşük performansın yaşanabileceğini ve bunun Northrop Grumman hisseleri için zorlayıcı bir risk/getiri profili oluşturduğunu söyledi.

• İlaç üreticisi Alexion Pharmaceuticals (ALXN), 22 Ekim'de çeyreklik raporunda tam yıllık gelir hedefini 200 milyon dolardan fazla artıracağını söyledi. Ayrıca, çok yıllı bir hisse geri alım programı aracılığıyla hissedarlara en az 3 milyar dolar geri ödemeyi beklediğini açıkladı.

• Social Capital Hedosophia (IPOC), Medicare Advantage sigorta sağlayıcısı Clover Health'le 3.7 milyar dolar değerinde bir birleşme anlaşması imzalayarak halka arz yapacağını açıkladı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları, Almanya’dan olumlu gelen ekonomik veriler, ABD teşvik paketinin tekrar gündeme gelmesi ve Brexit ticaret anlaşmalarının olumlu ilerlemesi ile günü pozitif bir şekilde kapattı. Avrupa’nın önde gelen endekslerinden FTSE100 günü 0.12%, DAX30 0.61% ve CAC40 0.48% artı ile kapattı.

• İngiltere’nin en büyük süpermarket zinciri Tesco (TSCO) satış rakamlarında beklenilenin üzerinde bir artış yaşandığını bildirdi. Şirket yetkililerinin yapmış olduğu açıklamada işletme karının 2019-2020 dönemi ile aynı olacağını tahmin ettiklerini belirtti. Açıklama sonrası şirket hisseleri %3.6 değer kazandı.

• Dialog Semiconductor (DLGS) üçüncü çeyrek beklentilerin üzerinde kar açıklamasının ardından şirket hisseleri %5.4 değer kazandı.

• İsveç merkezli sesli kitap yayınlama grubu Storytel (STORY) şirket yetkililerinin yapmış olduğu açıklamada şirketin abone sayısında ciddi artışın yaşandığı ve gelirlerin arttığı açıklandı. Ayrıca şirket üçüncü çeyrek beklentilerin üzerinde kar açıklamasının ardından şirket hisseleri %3.2 değer kazandı.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Jeopolitik gelişmelerin etkisiyle güne aşağı yönlü başlangıç yapan ve 1153’ün altına yönelen BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde toparlanma çabası gösterdi. 1153 seviyesinin üzeri 1162 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 1142 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Trump’ın teşvik paketi konusundaki kararı ile sert düşüş gösteren EUR/USD, yeniden toparlandı. 1,18 direnç olarak geçerli iken, 1,1730 destek konumunda. TL gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif ayrışıyor. Dolar kurunda 7,72 destek iken, yukarıda ise 7,85-7,87 bandı direnç olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Pay Piyasasında Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi

Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında, TLMAN.E  payları 07/10/2020 tarihli işlemlerden (seans başından) 21/10/2020 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar tek fiyat işlem yöntemi ile işlem görecektir.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler; pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı olarak değerlendirilmelidir. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.

SPK'nın 30/06/2020 tarihli kararı uyarınca Borsa İstanbul A.Ş. Pay Piyasalarında ikinci bir duyuru yapılıncaya kadar BIST-30 Endeksi dışında kalan paylarda açığa satış işlemleri yasaklanmıştır.

Yatırım Aracı Bazında Tedbir Uygulanması

Borsa İstanbul A.Ş. Piyasalarında Uygulanacak Gözetim Tedbirleri Yönergesi'nin 5. ve 6. maddelerindeki hükümler çerçevesinde, Tedbir Yönetim Sistemi kapsamında Utopya Turizm İnşaat İşletmecilik Ticaret A.Ş. (UTPYA.E) payının piyasasında gerçekleşen işlemler nedeniyle UTPYA.E payında 07/10/2020 tarihinden itibaren 3 ay süreyle mevcut "Açığa Satış Yasağı"na ilave olarak "Kredili İşlem Yasağı" ve "Brüt Takas" önleyici tedbirleri uygulanacaktır.

UTPYA.E payında tedbirlerin uygulanacağı son tarih 06/01/2021'dir

Hazine 2.5 milyar dolar değerinde 5 yıl vadeli Eurobond ihracı gerçekleştirdi. Ortalama faiz %6.4 gerçekleşirken, bu aynı vadeye sahip ABD devlet tahviline kıyasla 610 baz puan daha yüksek faize tekabül ediyor. Hazine en son bu sene Şubat ayında Eurobond ihracı gerçekleştirmişti. İhraç Ekim-Aralık dönemindeki dış borç itfalarının ödemeler dengesi üzerinde oluşturabileceği baskıları azaltacaktır.

Eurobond Issuance

Treasury issued USD2.5bn worth 5- year Eurobond with a yield of 6.4% (spread to similarly date UST was almost 610bps). The last time Treasury issued Eurobonds was in last February with an issuance of 5-year and 10-year Eurobonds each worth USD2.0bn. The issuance would help smooth out foreign debt re-payment in the Autumn and hence help lower BoPs pressures.