QNB Invest Blog

Çin’in ABD’ye karşı 50 milyar dolarlık gümrük tarfitesi plandığında dair haber akışı küresel borsaların baskı altında kalmasına neden oldu. Güne hafif olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, dolar kurunun 4,00 seviyesini aşması ve yurtdışı borsalardaki düşüşe paralel satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks sanayi hisseleri öncülüğünde 114.000 desteğini aşağı kırdı. Teknik olarak endekste 114.000 direnç haline geldi. Endeksin 113.300 desteğinin üzerinde kalması önemli. Bu seviyenin kalıcı olarak aşağı yönde geçilmesi halinde endekste satış baskısının arttığını görebiliriz.

EUR/USD paritesi 1,23 direncine doğru yukarı hafif tepki gösteriyor. Kısa vadede paritede 1,23’ün altında 1,2240 ve 1,2170 destek seviyeleri olarak izlenebilir. 1,23’ün aşılması ise yukarı tepkinin 1,2370 direncine doğru devam açısından önemli. Öğleden sonra ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri hareketlilik yaratabilir. TL görece olumsuz performans gösterirken, USD/TL kuru 4,00 olan psikolojik direncinin üzerine yükseldi. 4,00 destek haline gelirken, 4,03 ilk planda hedef direnç konumunda. Bu seviyenin üzeri yükselişin devamı açısından takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• Teknoloji ve ek vergi yükü getirilen ticaret sektöründe duyulan endişe nedeni ile 2. çeyreğin ilk gününe sert satışlarla başlayan ABD borsaları, dünü yükseliş ile kapadı.

• 21st Century Fox (FOXA) elinde bulundurmadığı Sky Tv’nin %61’lik hissesinin de satın almaya hazırlanıyor.

• Müzik yayını şirketi Spotify (SPOT) dün halka arz edildi. Referans hisse fiyatı 132 dolar olarak belirlenmesine karşın açılış fiyatı %26 yükseliş ile 165.90 dolardan, kapanış fiyatı ise piyasa fiyatının %11 aşağısında 149 dolardan gerçekleşti.

• E-ticaret şirketlerinin sert kayıpları sonrası 2018 yılının ilk çeyreğinde %60 değer kaybeden Overstock.com (OSTK), ikincil halka arza hazırlanıyor.

• Donald Trump geçtiğimiz hafta yeterince vergi ödemediği gerekçesi ile eleştirdiği Amazon (AMZN) için Twitter’dan eleştirilerini yineledi.

Avrupa Piyasaları

•  Paskalya tatili sonrası Avrupa borsaları dün tekrar işlem görmeye başladı.  ABD borsalarında Pazartesi günü yaşanılan sert satışın etkisi ile dünü FTSE 100 %0,37, DAX %0,78 ve CAC 40 ise günü %0,29 düşüş ile kapattı.

• Teknoloji sektöründe önce Facebook’un veri skandalı sonrasında Apple’ın kendi mikro çiplerini üretme kararı alması ile devam eden sarsıntının yansımaları Avrupa borsalarında da görülmeye devam ediyor. Apple’ın (AAPL) mikro çip üreticilerinden Austria Microsystems (AMS) dünü %2 düşüş ile 97,58 CHF'den tamamladı.

• Anglo American PLC shares (AAL) Brezilya’daki demir madenindeki borularda sızıntı olması nedeni ile bu madendeki üretimi bir süreliğine durdurduklarını açıkladı. Bu haber sonrası hisse fiyatları %1,3 düşerek 1,641 pounddan kapandı.

BIST 100 Endeksi günün ikinci yarısında 115.000’e yükselse de, direnç ile karşılaştı ve 114.000 seviyesine geri çekildi. Ancak endeks 114.000 seviyesinden destek bulurken, kayıplarını azalttı. Banka hisseleri endekste aşağı yönlü hareketlere neden olurken, sanayi hisselerindeki yükseliş denge sağladı. Teknik olarak endekste 115.000’in üzeri yükselişin 115.600 ve 116.500 dirençlerine devamı açısından öne çıkıyor. 114.000 ve 113.500 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Endeksin 113.500 desteğinin üzerinde kalması önemli. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları zayıf bir seyir izlerken, ABD borsada Nasdaq borsası hariç olumlu bir başlangıç yaptı.

EUR/USD paritesi dolar lehine hareketle 1,23 desteğini aşağı yönde kırdı. Bu seviye direnç haline geldi. 1,22 destek olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ve Rus Rublesi değer kaybetme eğilimi ile negatif ayrışma gösteriyor. USD/TL kurunda 3,94 destek, 4,00 ise direnç konumunda.

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, 114.000 desteğine düşüş gösterdi. Ancak endeks tepki hareketi ile bu seviyeden destek buldu kayıplarını geri aldı. Banka hisselerindeki geri çekilme endekste yukarı yönlü hareketleri sınırladı. Teknik olarak endekste 115.000 direncinin altında görünüm zayıf. Dolayısıyla da endekste bu seviyenin altında 114.000-113.300 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları zayıf bir seyir izlerken, ABD vadeli endeks kontratları artıda işlem görüyor.

EUR/USD paritesi 1,23-1,2370 bandındaki hareketine devam ediyor. Kısa vadede 1,23 desteğinin üzerinde kalması önemli. 1,2370 seviyesinin aşılması ise yükselişin devamı açısından takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ve Rus Rublesi negatif ayrışma gösteriyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• ABD müzik yayın devi Spotify (SPOT) halka açılıyor. Halka arz için aracı şirket bulunmazken, halka arzda bankalara toplu alım için özel kontenjan yaratılmayacak. 2017 yılında öncelikle ikincil piyasada halka açılan şirketin hisse fiyatı 1 yıl içinde 48,93 dolardan 125 dolara yükseldi.

• Apple (APPL) Mac bilgisayarında kullandığı mikro çipleri 2020 yılından sonra kendi üretmeyi hedefliyor. Mac bilgisayarlar ile başlayacak mikro çip üretiminin tüm Apple ürünlerine yayılması beklenirken, 2020’ye kadar mikro çipleri Intel’den almaya devam etmesi bekleniyor. Yıllık cirosunun %5’ini kaybetme riski altında olan Intel (INTC) dünü %6 düşüşle kapattı.

• Under Armour (UAA), fitness uygulaması MyFitnessPal’ın 150 milyon kullanıcısının veri hırsızlığı olayında etkilendiğini ancak kullanıcıların ödeme bilgilerinin bu olaydan etkilenmediğini belirtti.

• Tesla (TSLA), 123.000 adet S model aracını olası hidrolik direksiyon sorunlarından ötürü geri çağırarak, sorundan çok az sayıda arabanın etkilendiğini belirtti. Ayrıca, Tesla Ulusal Ulaşım Güvenlik Kurulu tarafından Model X aracın karıştığı ölümcül kaza ile ilgili soruşturma devam ederken bilgi sızdırmasından dolayı baskı altında kalmaya devam ediyor.

• Alibaba (BABA) Çin yemek teslimat platformu El.me‘nin daha önceden sahip olmadığı bir kısmını daha satın almaya karar verdi. Alibaba hail hazırda şirketin %23’üne sahip bulunmaktadır.

• Macau’daki kumar gelirlerinin bir önceki yılın mart ayına göre %22 artış göstermiş olması ve son 20 aydır üst üste gelir sağlıyor olması, Las Vegas Sands (LVS) ve Wynn Resorts (WYNN) hisselerini olumlu yönde etkileyebilir.

• Snapchat (SNAP) Mart ayında toplam işgücünde %7’lik bir azalmaya gidebilir. Bunun neticesinden ilk çeyrek bilançosuna 10 milyon dolar kadar bir personel tazminat giderinin girmesi muhtemel gözüküyor.

Avrupa Piyasaları

• Brexit Referandum’undan sonra devam eden belirsizlik süreci başta İngiltere olmak üzere tüm Avrupa Birliğindeki binlerce uluslararası şirketi olumsuz etkiliyor. Bu nedenle de İngiltere 2017’de Avrupa’nın en yavaş büyümesini gerçekleştirdi. Nomura (NMR), Toyota (TM), Nissan (NSANF) ve Honda (HMC) başta olmak üzere Japon şirketleri ortak bildiri yayınlayarak belirsizliğin ortadan kalkmasını istediler. Bu bildiri sonrası Theresa May ile Japon şirketlerin Perşembe günü görüşmesi bekleniyor.

• Bakım ve temizlik ürünleri ile hazır gıda alanında dünyanın en büyük üreticilerinden Unilever’in (ULVR) Brexit süreci sonrası Ingiltere’de küçülmeye gidebileceği iddia edildi.

• Avrupa piyasalarında 30 Mart Cuma günü başlayan Paskalya tatili bugün sona erdi. Avrupa piyasaları bugün işlem görmeye yeniden başlayacak.

(=) Reportedly, fuel distributors asked for an increase in the mark-ups Reportedly, the fuel distributors asked for yearly inflation adjustments to their mark-up on fuel sales. Note that the current mark-up for retailer and distributors is around 10% of the sales price. The fuel market is fully regulated in Turkey and we know that the profitability of the fuel distribution companies are depressed by the limited mark-up limits. We do not expect any market reaction to the news-flow at this stage. Among the listed companies, Opet-Tupras’s 40% subsidiary and Shell-Turcas- 30% subsidiary operate in the fuel distribution sector.

(=) Yakıt dağıtıcıları marjlarında artış talebinde bulundu Yerel basında çıkan haberlere göre, dağıtıcı şirketler EPDK’dan marjlarının yıllık bazda enflasyon oranında artırılması talebinde bulundu. Bilindiği üzere, dağıtıcı ve perakende satış  şirketlerinin satış fiyatı üzerinden toplam marjı %10 seviyesinde bulunuyor. Haber akışının şu anda piyasa etkisi oluşturmasını beklemiyoruz.

Aselsan plans 21% capital increase for planned SPO Aselsan held its general meeting yesterday and following decisions were taken regarding the secondary public offering of shares.

• The Company’s capital will be increased by 21% TRY1,210,000,000. And the registered 210,000,000 million shares will be offered to public at price that will be determined later.
• The pre-emptive rights of existing shareholders will be restricted.
• The management board is authorized to determine the number of shares that will be subject to secondary public offering

Comment: The news is in-line with management’s intention to hold the SPO in May of this year. We think that the SPO size may be smaller than 21% planned capital increase as foreign investor interest is expected to be low for SPO. We think that the SPO process may some pressure on Aselsan shares.

Aselsan ikincil halka arz için %21 sermaye artırıyor. Aselsan Genel Kurulu’nda planlanan ikincil halka arz için %21 sermaye artırmaya karar verdi. Böylece şirketin ödenmiş sermayesi 1,000,000,000 TL’den 1,210,000,000 TL’ye çıkacak. Yönetim kurulu ne kadar hissenin halka arz edileceğine daha sonra karar verecek. Yine halka arz fiyatı da daha sonra belirlenecek. Şirket halka arzı Mayıs ayında tamamlamayı planlıyor, ancak kesinleşmiş bir takvim bulunmuyor.

Haftaya olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 115.000 seviyesinin altına geri çekildi. Paskalya tatili dolayısıyla Avrupa borsalarının kapalı olması nedeniyle endeks nispeten daha sakin bir seyir izledi. ABD borsaları ise güne satıcılı bir başlangıç yaptı. Teknik olarak endekste 115.000’in üzeri yükselişin 115.600 ve 116.500 dirençlerine devamı açısından öne çıkıyor. 114.000 ve 113.500 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Endeksin 113.500 desteğinin üzerinde kalması önemli.

EUR/USD paritesi 1,23-1,2370 bandındaki hareketine devam ediyor. Kısa vadede 1,23 desteğinin üzerinde kalması önemli. 1,2370 seviyesinin aşılması ise yükselişin devamı açısından takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ve Rus Rublesi negatif ayrışıyor. USD/TL kurunda 3,94 destek, 4,00 ise direnç konumunda.