QNB Invest Blog

Günün Yorumu

Risk iştahında kısmi toparlanma yaşanabilir ve endekste sınırlı bir yükseliş görebiliriz. Global piyasalardaki seyre bakarak bu durumun uzun soluklu olma ihtimali zor, dolayısıyla taşınan trade pozisyonlarında temkinli olunmalı görüşündeyiz. İçeride açıklanacak büyüme ve cari açık verileri piyasaların seyri üzerinde etkili olabilir.

BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. 100.800 destek seviyesi üzerinde ilk planda 101.750 ve devamında 102.750 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir…

TL Bonolar: Tahvil faizlerinde sınırlı geri çekilmeler yaşanabilir, gösterge tahvilde %18,50 direnç konumunda. 10 yıllık tahvilde de %15,50 benzer şekilde direnç olarak izlenebilir…

USD/TL: Dolar kurunda yaşanan geri çekilmenin kısa soluklu olmasını ve 5,42 destek seviyesi üzerinde karşılanmasını bekliyoruz. 5,50 direnç konumunda izlenecektir……

EUR/USD: Büyüme konusunda endişeler ile dolar değer kazanımını sürdürürken, paritede ilk planda 1,1220 ve devamında 1,1150 destek konumunda. Dolar endeksi 97,50 seviyesine yakın…

• YATAS ve EKGYO 4Ç finansallarını açıklayacak. 2018 yılı son çeyrek mali tabloların açıklanması bugün sona eriyor…

• İçeride 4Ç büyüme verileri ve Ocak ayı cari işlemler dengesi verileri açıklanacak. Piyasa beklentisi 4. çeyrekte büyümenin -%2,5 olarak gerçekleşeceği yönünde…

• ABD’de perakende satışları verileri izlenecek…

• Çin MB Başkanı, Çin ile ABD’nin ticaret müzakerelerinde kritik konularda anlaştığını açıkladı…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ECB’nin yeni uzun vadeli refinansman programı (TLTRO) destek paketi olsa da, piyasalar bu önlemin Avrupa ekonomisindeki yavaşlama dolayısıyla açıklanmasına odaklandı. Küresel borsalar satış baskısı altında kalırken, BIST 100 Endeksi de benzer bir görünüm sergiledi. Teknik olarak endeks 101.750’nin altında 100.800 desteğine doğru geri çekilebilir. 102.750 ise ikincil direnç olarak izlenebilir.

Sabah saatlerinde 1,12’nin altında seyir izleyen EUR/USD paritesi devam eden işlemlerde toparlanma gösterdi. Paritede 1,1220’nin üzerinde 1,13 direnç olarak izlenebilir. USD/TL kurunda 5,42 desteğinin üzerinde 5,50 hedef direnç olarak öne çıkıyor.

ECB’nin yeni uzun vadeli refinansman programı (TLTRO) destek paketi olsa da, piyasalar bu önlemin Avrupa ekonomisindeki yavaşlama dolayısıyla açıklanmasına odaklandı. Küresel borsalar satış baskısı altında kalırken, yurtiçi piyasalar da benzer bir seyir izliyor. BIST 100 Endeksi banka hisseleri öncülüğünde 101.750  desteğinin altına düşüş gösterdi. Teknik olarak endeks 101.750’nin altında 100.800 desteğine doğru geri çekilebilir. 102.750 ise ikincil direnç olarak izlenebilir.

ECB tarafından gelen açıklamalar sonrasında EUR/USD paritesi düşüş gösterirken, 1,1220 seviyesi altında ilk planda hedef 1,1150 olarak takip edilebilir. Bu seviyenin altında 1,10 kuvvetli psikolojik destek konumunda. USD/TL kurunda 5,42 desteğinin üzerinde 5,50 hedef direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları, Avrupa Merkez Bankasının 2019 yılı için açıkladığı program sonrası düşüş ile Perşembe gününü tamamladı. Dow jones 200 puan, S&P500 22 puan ve Nasdaq 84 puan düşüş ile günü tamamladı.

• American Eagle Outfitters (AEO) beklentilerin hafif üzerinde 43 cent kar açıkladı. Ciro rakamları ise beklentilere paralel açıklanmasına rağmen şirket 2019 yılı ilk çeyreği kar beklentilerini aşağı yönlü revize etti. Buna gerekçe olarak artan pazarlama ve yeni mağaza açılışı giderleri gösterildi.

• Allergan (AGN)’nın depresyonla mücadele için üzerinde çalıştığı ilaç 3. Fazında başarısızlıkla sonuçlandı.

• General Electric (GE) yenilebilir enerji hisselerinin satışına aracılık için bir yatırım bankası ile anlaşma imzaladı. Şirket, olası satıştan 1 milyar dolarlık bir nakit akışı elde etmeyi hedefliyor.

• Federal İşlem Komisyonu ile itilafa düşen ve tazminat ödemeye mahkûm edilen Qualcomm (QCOM), Savunma ve Enerji bakanlıklarının yüklü siparişleri sonrası nefes aldı. FTC tarafından telif hakkı nedeniyle cezaya çarptırılan şirket, yüksek maliyet nedeniyle Çin’li rakibi Huawei’nin gerisinde kalmıştı.

• Oppenheimer, Five Below Inc.(FIVE) için “ENDEKS ÜZERİ GETİRİ” yorumunda bulundu. Hisse dünü 1.24% yukarda tamamladı.

• Amazon.com (AMZN), JP Morgan Chase (JPM) ve Berkshire Hathaway (BRKa) sağlık sektöründe Haven adında bir şirket kurdu. Şirketin websitesi üzerinden de Haven’ın yetkilikleri tanıtıldı.

• Constellation Brands (STZ), bira ve içecek üreticisinin hisseleri için Credit Suisse “AL” önerisi verdi. Buna gerekçe olarak şirketin 2019 yılında 10%’a yakın büyüme potansiyeli, nakit akışında beklentilerin üzerinde artış ihtimali gösterildi. Şirketin 166 dolar olan hisse fiyatı için 230 dolar hedef seviye olarak belirlendi.

• RBC Capital, Anheuser-Busch InBev (BUD) hisselerini aşağı yönlü revize ederek “ENDEKSE PARALEL” olarak açıkladı. Buna gerekçe olarak şirketin hisse fiyatların hedef seviyeye ulaşması gösterildi.

• Costco Wholesale (COST) geçtiğimiz yıla kıyasla hisse başı karını 72% artırarak 2.01 dolar olarak açıkladı. Ayrıca şirket 34.63 milyar dolar ciro açıkladı. Ciro rakamları piyasa beklentisinin altında kalırken, hisse başına kar rakamı beklentilerin üzerinde açıklandı.

• Kroger Co. (KR)  son çeyrekte beklentilerin 4 cent altında kalarak hisse başına 48 cent kar açıkladı. Satışları 11% düşerek 28.1 milyar dolar oldu. Ayrıca 2019 yılı beklentilerini de aşağı yönde revize etti. Hisseler 9.95% düşüş ile günü tamamladı. 

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları, Avrupa Merkez Bankasının Avrupa bölgesi için 2019 yılı büyüme beklentisini son 6 yılın en düşük seviyesi olan 1.1% düşürmesi ile günü negatif tamamladı. Dax 1.67% ve FTSE100 0.53% düşüş ile Perşembe gününü tamamladı.

• Avrupa Merkez Bankasının faizlerin uzun süre düşük kalacağına dair açıkladığı yeni program ile Avrupa Bankaları günü düşüş ile tamamladı. Banco Santander SA (BNC) 4.79%, UBS Group Inc (UBSG) 2.75%, Intesa Sanpolo SpA (ISP) 2.22% düşüş ile Perşembe gününü tamamladı.

• Societe Generale, Rio Tinto Plc (RIO) ve BHP Plc (BHP)’ın görünümünü aşağı yönde revize etti.

• NMC Health Plc (NMC)’nin vergi öncesi karı beklentilerin altında kalarak 256.9 milyon dolar oldu. Cirosu 28% yükselerek 2.06 milyar dolar oldu. Hisse başı karıda 18.1 peni olarak açıklandı.

• Aviva Plc (AV) geçtiğimiz yıla kıyasla 2018 yılında gelirlerini 2% artırdı. Sigorta şirketi operasyon gelirini 3.12 milyar dolara çıkardı. Vergi öncesi karı 1.65 milyar paund oldu. Yıllık hisse başına karı 30 peni olarak açıklandı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün Yorumu

Çin’de büyüme hedefinin düşürülmesi ve vergi oranlarının ekonomiyi canlandırma adına azaltılması ile sabah Asya piyasalarında kısmi satıcılı bir hava hakim. TL varlıklarda hafif satıcılı bir seyir beklenebilir, global piyasalara paralel seyir yaşanmasını bekliyoruz.

BIST 100: Endekste hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. 103.500 seviyesi altında teknik anlamda görünüm zayıf kalmayı sürdürüyor. Endekste ilk planda 101.750 ve devamında 100.800 destek seviyeleri olarak izlenebilir…

TL Bonolar: Gösterge tahvilde %19 ve 10 yıllık tahvilde de %15,50 seviyesine doğru yükselişin devam etmesi beklenebilir, kur volatilitesinde yaşanan artış tahvilde de kar satışlarını tetiklemekte…

USD/TL: Dolar kuru 5,42 seviyesi üzerinde 5,50 direncini hedeflemekte. Sonraki direnç ise 5,53 olarak takip edilebilir. Artan jeopolitik riskler ile zayıf performans devam edebilir…

EUR/USD: ECB tarafından gelen açıklamalar sonrasında parite düşüşünü sürdürürken, 1,1220 seviyesi altında paritenin ilk planda hedefi 1,1150, daha aşağıda 1,10 ise kuvvetli psikolojik destek konumunda…

• ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, inşaat izinleri ve konut başlangıçları verileri açıklanacak…

• ECB büyüme ve enflasyon tahminlerini düşürürken, ECB Başkanı Draghi, Euro Bölgesi’nde bankalara uzun vadeli finansman sağlayacak 2 yıllık TLTRO 3 programını açıkladı…

• 5,47’nin üzerine yükselen dolar/TL Ocak ayı ortasından bu yana en yüksek seviyelerinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ECB beklendiği gibi faiz oranlarında değişikliğe gitmezken, yeni bir uzun vadeli refinansman (LTRO) programı açıkladı. LTRO destek paketi olsa da, piyasalar Avrupa ekonomisindeki yavaşlama dolayısıyla önlem paketinin açıklanmasına odaklandı. Avrupa borsaları satış baskısı altında kalırken, buna paralel BIST 100 Endeksi banka hisseleri öncülüğünde 102.750 desteğinin de altına geriledi. Endekste kısa vadeli görünüm zayıf hale geldi. 102.750 direnç haline gelirken, bu seviyenin altında 101.700 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

ECB toplantı kararları öncesinde 1,13 destek seviyesinin üzerindeki seyrine devam ediyor. Bu seviyenin aşağı kırılması halinde paritede 1,1220 desteğine doğru geri çekilmenin devamını görebiliriz. 1,13 ise ilk planda direnç konumunda. USD/TL kurunda 5,42 desteğinin üzerinde 5,50 hedef direnç olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri satış baskısı altında kalırken, TL de benzer bir seyir izledi. Kısa vadede dolar kurunda 5,42 destek, 5,50 direnç olarak takip edilebilir.

Güne hafif olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 103.500 desteğinin altına yöneldi. Endeks yeniden bu seviyenin üzerine tepki gösterdi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları hafif düşüş gösteriyor. Böylece BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalara görece olumlu seyir izliyor. Öğleden sonra ECB’nin toplantı kararı nedeniyle piyasalarda hareketlilik artabilir. Teknik olarak endekste 103.500’ün üzeri kısa vadeli görünüm açısından öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde 104 bin ve 105 bin direnç olmayı sürdürüyor. 103.500’ün altında ise 102.750 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

ECB toplantı kararları öncesinde 1,13 destek seviyesinin üzerindeki seyrine devam ediyor. Bu seviyenin aşağı kırılması halinde paritede 1,1220 desteğine doğru geri çekilmenin devamını görebiliriz. 1,1350 ise ilk planda direnç konumunda. USD/TL kurunda 5,42 desteğinin üzerinde 5,50 hedef direnç olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• ABD ekonomisine dair veriler olumsuz gelmese de Çin ile devam eden müzakerelere dair belirsizlikler piyasaların günü düşüş ile tamamlamasına neden oldu. Dow jones 133 puan, S&P500 18 puan ve Nasdaq 70 puan düşüş ile Çarşamba gününü tamamladı.

• BJ’s Wholesale (BJ) beklentilerin 8 cent üzerinde hisse başına 44 cent kar açıkladı. Ciro rakamlarında da beklentilerin üzerine çıkarken, satışlarını diğer rakip şirketlere göre 2.9% arttırdı.

• Thor Industries (THO) hisse başına 65 cent kar açıklayarak, beklentilerin 40 cent altında kaldı. Bu duruma gerekçe olarak ürünlere olan talebin düşüşü gösterildi.

• Abercrombie & Fitch (ANF) beklentilerin 20 cent üzerinde 1.35 dolar kar açıkladı. Diğer rakip giyim markalarına göre satışlarını 3% daha fazla artıran şirket, iyi görünümünü sürdürdü.

• Urban Outfitters (AEO) 4. Çeyrekte 83 cent kar açıklayarak beklentilerin 4 cent üzerine çıktı. Ciro rakamları ise beklentilere paralel açıklandı. Ancak tekstil şirketi 2019 yılı beklentilerini düşürerek, beklentilerin üzerinde bir yavaşlama beklediklerini açıkladı.

• Johnson & Johnson (JNJ) yeni ürettiği anti-depresan nazal spreyin satışı için Gıda ve İlaç Kurum’undan onay aldı.

• Cowen, seyahat web sayfası operatörü TripAdvisor’ın (TRIP) “ENDEKSE PARALEL” olan görüşünü “ENDEKSİN ALTINDA” olarak aşağı yönlü revize etti.

• Ambarella Inc. (AMBA) son çeyrekte beklentilerin 10 cent üzerinde hisse başına 14 cent kar açıkladı. Hisseler Çarşamba gününü 3.75% yukarda tamamladı.

• Morgan Stanley, Mylan NV (MYL)’nin görünümünü “ENDEKSE PARALEL GETİRİ” den “AĞIRLIĞINI ARTIR” olarak yukarı yönde revize etti.

• Ross Stores Inc. (ROST) son çeyrekte beklentilerin 7 cent üzerinde hisse başına 1.20 dolar kar açıkladı.

• J.P Morgan, General Electric (GE) Ceo’sunun yaptığı açıklama sonrası, şirket hisseleri için hedef fiyatını 6 dolara indirdi. Hisseler Çarşamba gününü 7.89% aşağıda tamamladı.

• Fitbit Inc. (FIT) diğer ürünlerine kıyasla daha ucuz 4 yeni ürün piyasaya sürmesinin ardından hisseler 1.86% yükseliş ile günü tamamladı.

• Davidson, Roku Inc. (ROKU) için “AL” önerisini korurken hedef fiyatını 60 dolardan 80 dolara yükseltti. Guggenheim da aynı şekilde şirketin hedef fiyatını güncelledi ve 77 dolara çıkardı. 

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları ABD ve Çin arasındaki müzakerelerin olumlu sonuçlanacağına dair beklentiler ile haftaya olumlu başladı. FTSE100 27 puan yükselirken DAX 9 puan düşüş ile Pazartesi gününü tamamladı.

• Avrupa borsaları, büyüme beklentilerinin aşağı doğru revize edilmesi ile Çarşamba gününü karışık tamamladı. Dax 0.16% düşerken FTSE100 0.1% yükseliş ile günü tamamladı.

• Bilgisayar aksesuarı üreten Logitech (LOGN) uzun vadeli gelir beklentisini yukarı yönlü revize etti. Mart 2020’ye kadar şirketin satışlarındaki artış hızının beklentilerin üzerinde artması bekleniyor.

• Legal & General Group Plc (LGEN) geçtiğimiz yıla göre gelirini 10% artırarak 1.90 milyar paunda çıkardı. Yıllık hisse başı kar rakamını da geçtiğimiz yıla kıyasla 7% artırarak 16.42 peniye yükseltti.

• FDA komisyonundan Scott Gottlieb emekliye ayrıldı. Komisyonda tütün şirketlerine en agresif kişi olarak bilinen Scott’un ayrılması ile British American Tobacco Plc. (BATS) hisseleri 5% yükseliş ile günü tamamladı.

• Schaeffler AG (SHA) 2018 yılında bir önceki yıla kıyasla düşüş göstererek 881 milyon Euro net kar açıkladı. Cirosunu ise artırarak 14.2 milyar euroya çıkardı. Hisseler günü 6.23% düşüş ile tamamladı. 

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(-) Petkim to propose 28% bonus issue, no cash dividends from 2018 earnings Recall that weak 4Q earnings results have made us to concern about lower cash dividend payments from 2018 earnings vs its historical dividend yield of 7.9% over the last 3 years. The bonus issue is subject to the approval of General Assembly on March 29, 2019.

(-) Petkim %28 oranında pay olarak temettü dağıtmayı planlıyor Şirket 2018 karından nakit temettü dağıtmayıp, %28 oranında pay olarak temettü ödemesi yapmayı planlıyor. Karar  29 Mart’ta düzenlenecek Genel Kurul onayına bağlı.

(-) Orge Elektrik not to distribute dividends from 2018 earnings The decision is subject to the approval of General Assembly on March 28, 2019. The market reaction should be slightly negative as there would be still expectations for dividend payments although the company had surprisingly announced bonus issue instead of cash dividends in the previous year.

(-) Orge Elektrik 2018 karından temettü dağıtmayı planlamıyor Karar 28 Mart’ta düzenlecek Genel Kurul’un onayına sunulacak.