QNB Invest Odak

Yeni haftada hem içeride hem de dışarıda gündem olarak yoğun bir haftaya girmiş bulunuyoruz. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, BM 78. Genel Kurulu'na katılmak ve çeşitli temaslarda bulunmak üzere ABD'ye ulaştı. Cumhurbaşkanı Erdoğan beş gün yoğun diplomasi trafiği içerisinde bulunacak iken, ikili görüşmeler gerçekleştirecek. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ise yarın uluslararası ilk yatırımcı toplantısını gerçekleştirecek. Mehmet Şimşek’in toplantıda yatırımcılara sunum gerçekleştirmesi ve ardından soruları yanıtlaması bekleniyor. Hafta içerisinde ABD ziyaretinden gelecek haber akışı yakından takip edilecek. Perşembe günü yurtiçi piyasaların radarında TCMB’nin faiz kararı olacak. TCMB’nin enflasyon ile mücadele kapsamında politika faiz oranını %25’ten %30 seviyesine yükseltmesi bekleniyor. TCMB Ağustos ayı toplantısında beklentilerin üzerinde 750 baz puanlık artırımı ile politika faiz oranını son dört yılın en yüksek seviyesine yükseltmişti. Toplantı metninde; yakın döneme ilişkin göstergelerin enflasyonun ana eğiliminde yükselişin sürdüğüne işaret ettiğini, bu gelişmede yurt içi talepteki güçlü seyrin, ücret ve kur kaynaklı maliyet yönlü baskıların, hizmet enflasyonundaki katılığın ve vergi düzenlemelerinin belirleyici olduğunu ifade etmişti. Faiz kararının piyasa beklentilerine ne derece yakın olduğuna bağlı olarak hareketlilik yaşanacaktır. BIST’te bu hafta dalgalı seyir devam edebilir. Endeks geçtiğimiz hafta 8400 civarından başlayan düzeltme hareketi ile aşağı yönlü trendde hareket ederken, %4,5 oranında değer kaybetti. Endeks Cuma günü %1,9 düşüş ile dip oluşumunu henüz gerçekleştiremedi. 8000’in üzerine yönelim halinde sonraki direnç 8140’de bulunuyor. Endekste kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselişin devamı için ise 8140 direncinin aşılması gerekiyor. 7800 seviyesi ise kısa vadeli dip oluşumu için önemli. Bu seviyenin altına yönelim halinde düzeltme hareketinin devam etme olasılığının olduğunu belirtelim. İçeride bu gelişmeler mevcut iken, dışarıda Çarşamba akşamı Fed’in faiz kararı öne çıkıyor. Fed Temmuz’da faiz oranı aralığını 25 baz puan ile %5,25-%5,50 bandına yükseltmişti Böylece politika faiz oranı sıkılaştırma döngüsünün başladığı geçtiğimiz yılın Mart ayından bu yana 525 baz artışla son 22 yılın zirvesine ulaştı. Fed’in bu süre zarfında 11 kez faiz artırımı gerçekleştirdiğini belirtelim. Bu haftaki toplantıda Fed’den faiz artırımı beklenmiyor. Fed Başkanı Powell son dönemde yaptığı açıklamalarda enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve gerekirse daha fazla artış olabileceğinin mesajını vermişti. ABD'de Ağustos’ta manşet enflasyon enerjinin katkısıyla beklentinin üzerinde açıklanırken, çekirdek enflasyonda aylık bazda 6 ay sonra ilk yükseliş gerçekleşti. Açıklanan son enflasyon rakamlarının ardından Kasım ve Aralık ayı toplantıları için faiz artırım beklentileri yükseliş gösterdi. Piyasalar Fed’in yılın geri kalan toplantıları için faiz artırım gerçekleştirme yönünde niyetinin olup olmadığını anlamaya çalışacak.

ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verileri sonrasında dolar küresel çapta gücünü koruyor. EUR/USD paritesinde dolar lehine görünüm devam ediyor. ECB’den faiz artırım kararına rağmen 1,07’nin de altına geri çekilen paritede kısa vadeli dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Aşağı yönlü trendde zayıf görünüm korunuyor. 1,0630 ana destek olup, paritenin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi ikili dip formasyonu açısından önemli. Aksi halde geri çekilme devam edebilir. 1,07’nin üzeri 1,0770 direncine yönelim için izlenebilir. Dolar endeksi yukarı yönlü seyir izlerken, gelişmekte olan ülke para birimleri bu durumdan olumsuz etkileniyor. Dolar kuru 27,00 direncine ulaşmış durumda. Kurun TCMB’nin Ağustos ayı faiz artırım kararı öncesinde 27,00’nin üzerinde hareket ettiğini hatırlatalım. 27,00’nin üzerinde kalıcı olması halinde karar öncesi seviyelere tekrardan ulaşmış olacak. Kurda 26,80 destek konumunda iken, 27,00’nin üzerinde 27,30 ve 27,50 dirençler olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları arz endişeleri ile yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviyelerinde bulunuyor. Brent petrolde 92,00 dolar destek, 95,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları doların güçlenmesi ile 1900 dolar desteğine kadar geri çekilmişti. Bu seviyeden destek bulan altın ons yeniden 1920 dolar direncinin üzerine yükseldi. 1920 doların üzerinde kalması 1950 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. Aksi halde 1900 dolar sonraki destek olarak öne çıkıyor. Gram altını, dolar kuru desteklemeye devam ediyor. Gram altın kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 1644 TL destek konumunda iken, 1687 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.

Kredi derecelendirme kuruluşlarından yeni politika dönem ile ilgili olumlu açıklamalar gelmeye devam ediyor. Moody's Türkiye'nin geleneksel ekonomi politikalarına dönüşünün daha güçlü bir kredi açısından olumlu değerlendirildiğine yönelik mesaj verdi. Geçtiğimiz haftalarda Moody’s ortodoks politikaların devam etmesi durumunda Türkiye’nin kredi notunun yükseltilebileceğini belirtmişti. Son yayımladığı makro ekonomik görünüm raporunda Türkiye’nin bu yıl ve gelecek yıl için büyüme beklentilerini yukarı revize etmişti. Gözler Fitch’in bugünkü kararına çevrilmiş durumda. Fitch’in Türkiye’nin notuna ve/veya görünümüne dair yükseltici bir revizyon yapıp yapmayacağı takip edilecek. Piyasalarda genel beklenti negatif olan not görünümünde iyileştirme yapacağı yönünde. Olası bir şekilde notta ve/veya görünümde artırım yapılması, makro ekonomik görünüme dair olumlu açıklamalar TL varlıklara pozitif yansıyabilir. Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan'ın OVP ile ilgili olarak yerli ve yabancı basın mensuplarıyla yaptığı toplantıda fiyat istikrarına yönelik mesajlar verildi. Toplantıda Mehmet Şimşek, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın Orta Vadeli Program (OVP) desteğinin tam olduğunu belirtti. Hatırlanacağı üzere; programda enflasyonun bu yılın sonunda %65,0 olacağı tahmin edilirken, 2024 yılı sonunda %33,0 olacağı öngörüldü. OVP'deki GSYH büyüme tahminlerine baktığımızda, ekonominin 2023 yılında %4,4, 2024 yılında %4,0 oranında büyüyeceği öngörülüyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan enflasyonu artıran unsurların ortadan kaldırılacağını ve ekonomik büyümeden taviz vermeyeceklerini açıklamıştı. Ayrıca Cumhurbaşkanı Erdoğan sıkı para politikasının desteğiyle enflasyonu yeniden tek haneye indireceklerini ver cari dengeyi iyileştireceklerini belirtmişti. Önümüzdeki dönemde TCMB’nin sıkı para politikasının büyüme ve enflasyon üzerindeki etkisi, makro ekonomik taraftaki denge takip edilecek. Hafta içerisinde verilerin açıklanması sonrasında enflasyon fiyatlamasının yanı sıra kredi derecelendirme kuruluşlarının yapıcı söylemleri, Fitch’ten not veya görünüme dair iyileştirme yönünde beklentiler, bürokratik tarafta enflasyonun düşürülmesine yönelik kararlı mesajların verilmesi, yabancıların Türkiye’ye yönelik ilgisinin artması gibi faktörler BIST’in yükselmesini sağlıyor. BDDK verilerine göre; KKM büyüklüğü geçen hafta 20,3 milyar TL düşüşle 3,35 trilyon TL olarak gerçekleşti. Dolar cinsinden bakıldığında ise KKM büyüklüğü 125,6 milyar dolar oldu. Yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatı geçen hafta 156 milyon dolar düşüşle 178,4 milyar dolar oldu. TCMB tarafından yayımlanan menkul kıymet istatistiklerine göre; yabancılar geçen hafta 254 milyon dolarlık hisse ve 375 milyon dolarlık tahvil satın aldı. Geçen hafta KKM’nin büyüklüğü azalırken, aynı zamanda yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatında da düşüş gerçekleşti. BIST 100, yükselen trendde yeni rekor denemelerinde bulunuyor. 8100 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. Buna paralel endeks bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece 8400 ve 8500 dirençlerine doğru yükselme potansiyeli bulunuyor. 8200 ve 8100 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Endeksin 8100 desteğinin üzerindeki hareketine devam etmesi önemli. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan trade fırsatlarının değerlendirilmesini uygun bulduğumuzu belirtelim.

EUR/USD paritesi ABD tahvil faizlerindeki yükselişten olumsuz etkileniyor. Dolar lehine görünüm devam ediyor. 1,07 desteğini savunma çabası gösteren paritede kısa vadeli dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Aşağı yönlü trendde zayıf görünüm korunuyor. 1,07 ilk planda destek olarak izlenebilir. 1,07’nin aşağı yönlü geçilmesi halinde 1,0635 seviyesi ana destek olarak öne çıkıyor. 1,08 ise ana direnç olarak geçerli. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan kur korumalı mevduat sisteminin görevini yerine getirdiğini, kur istikrarını sağlamada önemli katkı sağladığını açıklamıştı. Dolar kuru 26,80 civarında hareket ediyor. Kurda bu seviyenin üzerinde 27,00 önemli direnç seviyesine işaret etmektedir. 26,50 ara destek olarak öne çıkıyor.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviyelerinde bulunuyor. Brent petrolde 87,80 dolar destek, 92,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları doların güçlenmesi ile 1920 dolar desteğinin hafif altını test etti. Yeniden 1920 doların üzerine tepki gösteren altın onsta bu seviyenin üzerinde kalınması 1950 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. Aksi halde 1900 dolar sonraki destek olarak öne çıkıyor. Gram altını, dolar kuru desteklemeye devam ediyor. Gram altın kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 1644 TL destek konumunda iken, 1685 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi gün içerisinde volatil bir seyir izledi. Endeks 8100 desteğinin altını test etse de yeniden yukarı yönlü hareket sergiledi ve 8239 olan tarihi zirve seviyesine doğru yöneldi. Endeks günü 8236 seviyesinde %1,2 oranında yükselişle tamamladı. Haftanın başında açıklanan enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde rakamlara işaret etmesi ile BIST’te enflasyon fiyatlaması devam ediyor. Dikkatler Orta Vadeli Program’a çevrilmiş durumda. Türkiye ekonomisinin 3 yıllık enflasyon, istihdam, büyüme, ihracat, cari açık gibi temel gösterge hedeflerini içeren 2024-2026 dönemine ilişkin Orta Vadeli Program’ın bugün açıklanması bekleniyor. Programda yapısal reform adımları açıklanacak iken, ana hedefin orta vadede tek haneli enflasyon olması bekleniyor. OVP’de yapısal reform hedefleri bugün özellikle de BIST için olumlu olabilir. Diğer yandan kredi derecelendirme kuruluşlarından Türkiye’ye yönelik olumlu açıklamalar geliyor. Geçtiğimiz haftalarda Moody’s ortodoks politikaların devam etmesi durumunda Türkiye’nin kredi notunun yükseltilebileceğini belirtmişti. Son yayımladığı makro ekonomik görünüm raporunda Türkiye’nin bu yıl ve gelecek yıl için büyüme beklentilerini yukarı revize etmişti. Cuma günü Fitch ise Türkiye ile ilgili kredi not görünümü ve değerlendirmesini açıklayacak. Fitch’in Türkiye’nin notuna ve/veya görünümüne dair yükseltici bir revizyon yapıp yapmayacağı takip edilecek. Bunun yanı sıra makro ekonomik görünüme dair olası olumlu açıklamalar TL varlıklara pozitif yansıyabilir. BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli bant hareketinin direnç seviyesi 7900’a işaret ediyordu. Bu seviyenin aşılması ile bu bant hareketi yukarı tamamlandığından yeni bir yükselen trendin varlığından söz edebiliriz. 8100 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. Buna paralel endeks bu seviyenin üzerinde 8400 ve 8500 dirençlerine doğru yükselişine devam edebilir. 8000 ve 7900 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Endeksin 7900 desteğinin üzerinde kalabilmesi önemli. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan trade fırsatlarının değerlendirilmesini uygun bulduğumuzu belirtelim. Ancak son dönemdeki belirgin yükselişinin ardından endekste ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Bankacılık endeksinde ise 7880 direncinin aşılması ile kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlandı. Dolayısıyla XBANK’ta kısa vadeli görünüm güçlenmiş durumda. 7880’in üzeri yükselişin devamı adına izlenebilir. BIST yurtdışı borsalardan ayrışmaya devam edebilir. Yurtdışı piyasalara baktığımızda ABD borsaları kısa vadeli desteklerinin altına yönelim eğilimi gösterirken, Avrupa borsalarında kısa vadeli görünüm zayıf görünüyor.

EUR/USD paritesi beklentilerin üzerinde açıklanan ABD tarım istihdam verisi ile 1,08’in altına geri çekilmişti. 1,0760 desteğinin de altına yönelen paritede kısa vadeli dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Aşağı yönlü trendde zayıf görünüm korunuyor. 1,07 ilk planda destek olarak izlenebilir. 1,07’nin aşağı yönlü geçilmesi halinde 1,0635 ana destek olarak önemli bir seviye. 1,08 ise ana direnç olarak geçerli. Dolar kuru 26,70 seviyesinin üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Kurda ilk etapta 26,80 direnç olup, bir sonraki direnç 27,00 seviyesine işaret etmektedir. 26,30 ara, 26,00 seviyesi ise ana destek olarak öne çıkıyor.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviyelerinde bulunuyor. Brent petrolde 87,80 dolar destek, 92,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları geçtiğimiz günlerde 1950 dolar direncinde kalıcı olamamıştı. 1920 dolar desteğinin üzerinde kaldığı sürece yön yukarı kalmaya devam edecek. 1950 dolar direncinin aşılması yükselişin devamı için öne çıkıyor. Gram altını, dolar kuru desteklemeye devam ediyor. Gram altın kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 1650 TL destek konumunda iken, 1685 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Putin ile Soçi'de görüşme gerçekleştirdi. Cumhurbaşkanı Erdoğan tahıl sevkiyatında, BM ile önemli ilerlemeler içeren yeni öneriler paketi hazırlandıklarını, bu yeni süreç vasıtasıyla netice almanın mümkün olduğunu belirtti. Yurtdışı temaslardan olumlu açıklamalar geldiğini görüyoruz. İçeride enflasyon Ağustos'ta aylık bazda %9,09 ile %7 olan beklentilerin üzerinde açıklandı. Böylece yıllık enflasyon %47,83’ten %58,94’e yükseldi. Enflasyon son bir yılın en yüksek seviyelerine ulaşmış oldu. Çekirdek enflasyon %56,09'dan %64,85'e yükseldi. Ana harcama gruplarına bakıldığında yıllık bazda en yüksek artış %89,31 ile lokanta ve otellerde görüldü. Bu grubu %77,55 ile sağlık, %72,86 ile gıda ve alkolsüz içecekler izledi. Bir önceki yılın aynı ayına göre en az artış gösteren ana grup %24,97 ile konut oldu. TCMB enflasyonun yıl sonunda Enflasyon Raporu’ndaki tahmin aralığının üst sınırı olan %62’ye yakın seyretmesinin beklendiğini vurgulamıştı. TCMB toplantı metninde; yakın döneme ilişkin göstergelerin enflasyonun ana eğiliminde yükselişin sürdüğüne işaret ettiği, bu gelişmede yurt içi talepteki güçlü seyrin, ücret ve kur kaynaklı maliyet yönlü baskıların, hizmet enflasyonundaki katılığın ve vergi düzenlemelerinin belirleyici olduğunu ifade etmişti. TCMB enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmayı gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirmeyi hedefliyor. Enflasyonun beklentilerin açıklanması BIST’in performansına olumlu yansıdı. Endeks haftaya yukarı yönlü bir başlangıç yaparken 8200’ün üzeri ile yeni bir rekor denemesinde buldu. Endeks günü %1,1 oranında yükselişle tamamladı. Kredi derecelendirme kuruluşlarından Türkiye’ye yönelik olumlu açıklamalar geliyor. Cuma günü Fitch Türkiye ile ilgili kredi not görünümü ve değerlendirmesini açıklayacak. Fitch’ten makro ekonomik görünüme dair olası açıklamalar TL varlıklara pozitif yansıyabilir. Öte yandan, Türkiye ekonomisinin 3 yıllık enflasyon, istihdam, büyüme, ihracat, cari açık gibi temel gösterge hedeflerini içeren 2024-2026 dönemine ilişkin Orta Vadeli Program’ın bu hafta açıklanması bekleniyor. Son hazırlıkların yapıldığı belirtiliyor. OVP’nin açıklanması halinde gözler programa çevrilecek. Endekste kısa vadeli bant hareketinin üst seviyesi 7900’a işaret ediyor. Bu seviyenin aşılması sonrasında endeks 8100 ve 8200 dirençlerinin üzerini test etti. 7900’ün üzerinde endekste kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtelim. 8000’in üzerinde ise 8200 ve 8300 dirençlerin doğru yükseliş gösterme potansiyeli bulunuyor. 7900 seviyesi ana destek olarak izlenebilir. XBANK’ta 7368 seviyesi kısa vadeli destek konumunda. 7535 direncinin aşılması halinde yükseliş eğilimi devam edebilir. Son haftalardaki belirgin yükselişinin ardından endekste ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir.

EUR/USD paritesi beklentilerin üzerinde açıklanan ABD tarım istihdam verisi ile 1,08’in altına geri çekilmişti. Parite geçtiğimiz hafta 1,09’un üzerini test etse de açıklanan diğer veriler dolar lehine eğilimi destekledi. Buna paralel paritede yükselişlerin tepki niteliğinde kaldığını görüyoruz. Paritede 1,0760 ana desteğin üzerinde kalınması kısa vadeli dip oluşumu için önemli, aksi halde geri çekilmenin devamını görebiliriz. 1,08’in üzerinde ise 1,09 sonraki direnç konumunda. Dolar kuru 26,70 seviyesinin üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Kurda ilk etapta 26,80 direnç olup, bir sonraki direnç 27,00 seviyesine işaret etmektedir. 26,30 ara, 26,00 seviyesi ise ana destek olarak öne çıkıyor.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Brent petrolde 86,60 dolar destek, 89,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1950 dolar direncinin üzerini test etse de kalıcı olamadı. 1920 dolar desteğinin üzerinde kaldığı sürece yön yukarı kalmaya devam edecek. 1950 dolar direncinin aşılması ise 1970 dolar direncine yönelim öne çıkıyor. Gram altını dolar kuru desteklemeye devam ediyor. Gram altın kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 1650 TL destek konumunda iken, 1685 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.

ABD’de Ağustos’ta tarım dışı istihdam 170 bin olan beklentilerin üzerinde 187 bin kişi artış gösterdi. İşsizlik oranı %3,5’ten %3,8’e yükseldi. Verilerin karışık sinyaller verdiğini söyleyebiliriz. Bugün içeride ise Ağustos ayı enflasyon rakamları öne çıkıyor. TÜFE’nin aylık bazda %7 oranında artması bekleniyor. Buna paralel yıllık enflasyon %47,83’ten %55,90’a yükseliyor olacak. Dayanıklı ve temel mallarda kur hareketi (Mayıs başından Haziran’a USD/TRY’de yükseliş %35 oldu) sebebiyle yeni bir fiyat artışı dalgası yaşanırken, hizmet fiyatlarının Haziran itibariyle Temmuz’da gerçekleşen %34 asgari ücret artışını yansıttığını değerlendiriyoruz. Temmuz’da geçmiş kur hareketi, asgari ücret artışı ve KDV oranlarının artırılması gibi faktörler enflasyon yükselmesinde etkili olan gelişmeler olarak belirtilebilir. Özellikle de hizmet enflasyonunda gerçekleşen yükseliş öne çıkıyor. TCMB toplantı metninde; yakın döneme ilişkin göstergelerin enflasyonun ana eğiliminde yükselişin sürdüğüne işaret ettiği, bu gelişmede yurt içi talepteki güçlü seyrin, ücret ve kur kaynaklı maliyet yönlü baskıların, hizmet enflasyonundaki katılığın ve vergi düzenlemelerinin belirleyici olduğu ifade edildi. TCMB enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmayı gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirmeyi hedefliyor. Enflasyonun beklentilerin üzerinde rakamlara işaret etmesi halinde bu durumun BIST’e olumlu yansımasını görebiliriz. Kredi derecelendirme kuruluşlarından Türkiye’ye yönelik olumlu açıklamalar geliyor. Moody's, Türkiye ekonomisine yönelik olarak bu yıl ve gelecek yıl için büyüme beklentilerini sırasıyla %4,2 ve %3 olacak şekilde yukarı yönlü revize etmişti. Fitch ise makro ve piyasa istikrarına yönelik risklerin azaltılmasının, bankaların kredi profillerini destekleyici olacağını belirtti. Cuma günü kuruluş Türkiye ile ilgili kredi not görünümü ve değerlendirmesini açıklayacak. Fitch’ten makro ekonomik görünüme dair olası açıklamalar TL varlıklara pozitif yansıyabilir. BIST 100, 8000’in üzerine denemelerde bulunarak rekor tazeleme eğilimine devam ediyor. Endeks geçtiğimiz haftalarda belirli bir bant aralığı üzerinde aşağı ve yukarı yönlü sert hareketler ile görünüm sergilemişti. Endekste kısa vadeli bant hareketinin üst seviyesi 7900’a işaret ediyor. 7900’ün üzerinde kapanış gerçekleştirmesini olumlu olarak değerlendirebiliriz. Bu seviyenin üzerinde endekste kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtelim. Dolayısıyla da endeksin 8100 ve 8200 dirençlerin doğru yükseliş gösterme potansiyeli bulunuyor. 7800 seviyesi ise destek olarak izlenebilir. XBANK’ta 7368 seviyesi kısa vadeli destek konumunda. 7535 direncinin aşılması halinde yükseliş eğilimi devam edebilir. Haftanın ajandasında; yarın Avrupa’da PMI hizmet endeksleri, Çarşamba günü ABD’de ISM hizmet endeksi, Perşembe günü ise Euro Bölgesi’nde GSYH büyümesi verileri öne çıkıyor. OVP’nin açıklanması halinde gözler programa çevrilecek.

EUR/USD paritesi beklentilerin üzerinde açıklanan ABD tarım istihdam verisi ile yeniden 1,08’in altına geri çekildi. Parite geçtiğimiz hafta 1,09’un üzerini test etse de açıklanan diğer veriler dolar lehine eğilimi destekledi. Buna paralel paritede yükselişlerin tepki niteliğinde kaldığını görüyoruz. Paritede 1,0760 ana desteğin üzerinde kalınması kısa vadeli dip oluşumu için önemli. 1,08’in üzerinde ise 1,09 sonraki direnç konumunda. Dolar kuru 26,50 seviyesinin üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Kurda ilk etapta 26,80 direnç olup, bir sonraki direnç 27,00 seviyesine işaret etmektedir. 26,30 ara, 26,00 seviyesi ise ana destek olarak öne çıkıyor.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Brent petrolde 86,60 dolar destek, 89 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile geri çekilse de yeniden toparlandı. 1920 dolar desteğinin üzerinde kaldığı sürece yön yukarı kalmaya devam edecek. 1950 dolar direncinin aşılması ise 1970 dolar direncine yönelim öne çıkıyor. Gram altın dolar kuru desteklemeye devam ediyor. Gram altın kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 1650 TL destek konumunda iken, 1685 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.

Moody's, Küresel Makro Görünüm 2023-2024 raporunu yayımladı. Raporda, Türkiye ekonomisinin bu yıl %4,2 ve gelecek yıl %3 büyümesinin beklendiği belirtildi. Moody's, Mayıs ayında yayımladığı tahminlerinde Türkiye ekonomisinin bu yıl %2,6 ve gelecek yıl %2 büyüyeceğini öngörmüştü. ABD ekonomisi için bu yıla ilişkin büyüme tahmini %1,1'den %1,9'a ve gelecek yıl için %0,9'dan %1'e yükseltildi. Türkiye’nin büyümesine yönelik yapılan revizyon bugün BIST’e olumlu yansıyabilir. Endeks haftanın genelinde güçlü bir görünüm sergilerken, 8000’in üzeri ile yeni rekor denemesinde bulunuyor. Endeks geçtiğimiz hafta belirli bir bant aralığı üzerinde aşağı ve yukarı yönlü sert hareketler ile görünüm sergiledi. Endekste kısa vadeli bant hareketinin üst seviyesi 7900’a işaret ediyor. 7900’ün üzerinde kapanış gerçekleştirmesini olumlu olarak değerlendirebiliriz. Bu seviyenin üzerinde endekste kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtelim. Dolayısıyla da endeksin 8100 ve 8200 dirençlerin doğru yükseliş gösterme potansiyeli bulunuyor. 7800 seviyesi ise destek olarak izlenebilir. XBANK’ta ise 7171 ana destek olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinin kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalması önemli. 7835 ise ana direnç haline geldi. Son haftalardaki belirgin yükselişinin ardından endekste ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de bu hafta büyüme ve ADP özel sektör istihdam verileri takip edilmişti. ABD’de daha önce %2,4 olarak açıklanan ikinci çeyrek yıllık büyümesi şirket yatırımlarındaki yavaşlamanın da etkisiyle %2,1 ile aşağı yönlü revize edildi. Dün ise tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) beklentiler dahilinde açıklandı. Yıllık manşet PCE %3’ten %3,3’e, çekirdek PCE %4,1’den %4,2 seviyesine yükseldi. Bu haftaki verilerin ardından ABD’de bugün açıklanacak olan tarım dışı istihdam artışı küresel piyasaların radarında olacak. Fed Başkanı Powell ve diğer Fed üyeleri son dönemde enflasyonda yukarı yönlü risklere dikkat çekerken, enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiğini ve gerekirse faizleri artırmaya hazır olduklarını yönünde açıklamalarda bulunuyor. Dolayısıyla da bugünkü istihdam verileri yakından takip edilecek.

EUR/USD paritesi beklentilerin altında açıklanan ABD büyüme ve istihdam verisi sonrasında doların güç kaybetmesi ile 1,09’un üzerine yükselmişti. Ancak parite yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. 1,09 seviyesi direnç olarak izlenebilir. 1,08 ilk planda destek konumunda iken, bu seviye tepki açısından izlenebilir. 1,0760 ise ana destek olarak öne çıkıyor. Bugünkü ABD istihdam verilerinin seyri önemli olacak. Dolar kuru 26,50 seviyesinin üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Kurda ilk etapta 26,80 direnç olup, bir sonraki direnç 27,00 seviyesine işaret etmektedir. 26,00 seviyesi ise ana destek olarak öne çıkıyor.

Petrol fiyatlarında kısa vadeli yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Brent petrolde 83,20 dolar destek, 86,20 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki geri çekilmeden olumlu etkilenirken, direnç seviyelerinin üzerine yükseldi. Kısa vadeli yükselen trendde görünüm güçlü. 1920 dolar desteğinin üzerinde kaldığı sürece yön yukarı kalmaya devam edecek. 1950 doların üzerinde 1970 dolar direncine yükselişin gösterebilir. Gram altın dolar kuru ve altın onstaki toparlanmaya paralel 1650 TL direncinin üzerine yükseldi. 1650 TL destek konumunda iken, 1685 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.