QNB Invest Blog

Geçtiğimiz Cuma günü 2017 yılının son işlem gününü rekor seviyede tamamlayan BIST 100 Endeksi, yeni yılın ilk işlem gününde bu eğilimine devam ediyor. Buna paralel olumlu açılış sonrası işlemlerde endeks banka hisseleri öncülüğünde yukarı yönlü hareket sergiledi ve 117 bin direncine yöneldi. Teknik olarak endekste görünüm güçlü. 116.500 seviyesinin üzerinde kalması yeniden 117 bin direncine yönelimi açısından öne çıkıyor.

EUR/USD paritesinde kısa vadeli görünüm olumlu. Paritede 1,1950 destek olarak öne çıkıyor. 1,20 seviyesinin üzeri ise 1,2130 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 3,80 desteğini aşağı yönde kıran USD/TL’de kısa vadeli görünüm zayıf. 3,80 direnç haline gelirken, bu seviye yukarı yönde aşılmadığı sürece yükseliş sınırlı kalabilir. Kurda 3,75 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Endeks yılın son işlem gününde yükseliş hareketini sürdürerek yeni tarihi zirvede yılı kapatıyor. Global piyasalarda da başta ABD olmak üzere olumlu seyir hakim. MSCI Dünya Endeksi de yeni tarihi zirvede. Dolar kuru 3.78 seviyesi altında kalıcı olamadı, tahvil faizlerinde de ABD ile vize krizinin çözülmesinin ardından gelen alımların sınırlı kar satışlarıyla karşılandığını görüyoruz. EUR/USD paritesi 1.20 sınırında. GBP/USD 1.35 direncini aştı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.40 desteğine yakın.

Finansinvest olarak herkese mutlu bir yıl diliyoruz, 2018’de görüşmek üzere!

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Güne yukarı yönlü bir seyirle başlayan endeks 115 bin puanın üzerine yönelerek yeni tarihi rekor seviye test etti. ABD’nin dün vize sınırlamasını kaldırmasıyla güçlenen olumlu hava korunuyor ve endeks yılı tarihi rekor seviyelerde kapatmaya hazırlanıyor. 114.500 ara destek haline gelirken, 116 bin ikincil direnç seviyesidir. Tahvil faizlerinde ise, gösterge tahvil faizi %13,37’ye sınırlı yükseliş gösterirken, 10 yıllık tahvil faizi ise %11,61’e geriledi.

EUR/USD paritesi 1,1950 direncini aşmayı başardı ve Euro güçlü görünümünü koruyor. Bu seviye destek haline gelirken, 1,20 direnç olarak izlenebilir. Yılın son işlem günü olması nedeniyle hacimler azalmış durumda. Vize krizinin çözülmesiyle dünü 3,78’in altında tamamlayan dolar/TL’de yükseliş çabaları sınırlı ve 3,77 seviyelerine gerilemiş durumda. 3,75 destek seviyesi olarak takip edilebilir. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimleriyle önceki negatif ayrışmasını geri alma çabasında.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

BIST 100 Endeksi güne olumlu bir seyirle başladı. Günün kapanışına doğru ABD ile vize krizinin çözüldüğüne dair gelen açıklamalar ile yükselişin ivme kazandığını gördük. Endekste 115 bin ilk planda direnç konumunda. Dolar kurunun da 3.78 destek seviyesinin altına gelmesi, düşüşün devam edebileceğine işaret etmekte.

Global piyasalarda ise doların değer kaybı sürüyor. EUR/USD paritesi 1.1950 direncine ulaşırken, dolar endeksi 92.50 seviyesine doğru geri çekilme eğiliminde. ABD’de endekslerin güne olumlu bir başlangıç yaptığını görüyoruz.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 22 Aralık haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 110,5 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 49 milyar dolardan 50,2 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %65,06’dan %64,86 seviyesine geriledi. Bu oran son durumda ise %64,90 seviyesinde bulunuyor. 

Kasım ayının sonundan bu yana yükselen trendde hareket eden BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm güçlü. Ancak yılın son günlerinde işlem hacimleri görece sınırlı gerçekleşiyor ve yabancı katılımı düşük. Teknik olarak endeks 113.500 seviyesinin üzerinde 114.500 direncine doğru yükseliş gösterebilir. Diğer yandan 113 bin ve 112.500 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 286,8 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 30,7 milyar dolardan 30,5 milyar dolar seviyesine geriledi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %22, repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %20 seviyesinde gerçekleşti.

Dolar kurundaki hafif aşağı yönlü hareketlere rağmen, TCMB’nin TL likiditesini sıkılaştıcı yönündeki uygulaması nedeniyle kısa vadeli faizler yatay seyrine devam ediyor. Diğer yandan uzun vadeli tahvil faizlerinde aşağı yönlü marj hız kesmiş durumda. İçeride tahvil-bono faizlerinde aşağı yönlü marjı sınırlı buluyoruz. Gösterge tahvilde %13,50, 10 yıllık tahvilin bileşik faizinde ise %12 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Kasım ayının sonundan bu yana yükselen trendde hareket eden BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm güçlü. Ancak yılın son günlerinde işlem hacimleri görece sınırlı gerçekleşiyor ve yabancı katılımı düşük. Dolar kurundaki geri çekilmenin desteği ile güne alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, açılış sonrası işlemlerde yukarı yönlü hareketine devam etti ve 113 bin direncini yukarı kırdı. Böylece endekste kısa vadeli görünüm daha da güçlendi. Teknik olarak endekste 113.500 ara direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin aşılması halinde 114.500 hedef direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Diğer yandan Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları bugün sakin bir görünüm sergiliyor.

Global ekonomik büyümenin toparlanması ile 2018’de major merkez bankalarının parasal gevşeme programlarını azaltacağına yönelik beklentiler ile dolar küresel çapta güç kaybına uğradı. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,19’un üzerine yükselirken, dolar endeksi 93’ün altına gerileyerek son bir ayın en düşük seviyelerine yöneldi. Kısa vadede paritede görünüm güçlü; 1,1950 hedef direnç olmayı sürdürüyor. Bu seviyenin aşılması yükselişin 1,20 direncine devamı açısından takip edilebilir. USD/TL’de 3,80 ana destek olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kurda 3,82 ve 3,85 direnç konumunda. Ancak 3,85 direncinin altında kurda kısa vadeli görünüm zayıf kalmaya devam edecek.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

BIST 100 Endeksi akşam saatlerine doğru 112 binin altına geri çekilse de, devam eden işlemlerde banka hisseleri öncülüğünde 111.700 desteğinden yeniden toparlandı ve 112 binin üzerine yükseldi. Ancak endeks 112.500 direncine doğru güç kaybına uğradı. Teknik olarak endekste bu seviyenin aşılması 113 bin direncine yönelim açısından takip edilebilir. 111.700 ve 111 bin destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. Diğer yandan dün tatil olan Avrupa borsaları yataya yakın bir görünüm sergilerken, ABD borsaları ise benzer yönde açılış gerçekleştirdi.

EUR/USD paritesi görece düşüş işlem hacmi ile yukarı yönlü tepki gösterirken, 1,19 seviyesine yükseldi. 1,1850 desteğinin üzerinde 1,1950 direncine doğru yönelim sergileyebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Ancak TL negatif ayrışırken, USD/TL 3,82’nin üzerine yükseldi. Bu seviyenin üzerinde ilk planda 3,85 direnç olarak öne çıkıyor. Ancak 3,85’in altında kısa vadeli yön aşağı kalmaya devam edecek.

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, açılış sonrası 111.700 desteğinin altına geri çekilse de, devam eden işlemlerde yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde toparlanma gösterdi. 111.700 seviyesinin üzerinde kalması halinde endeks 112.500 seviyesine doğru yönelim sergileyebilir. Ancak işlem hacminin daha sınırlı gerçekleştiği yılın son günlerinde endeks yeniden 112.500’e doğru direnç ile karşılaşabilir. Endekste 110 bin desteği üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, tatil sonrası Avrupa borsaları yataya yakın bir görünüm sergiliyor. ABD vadeli endeks kontratları da benzer bir seyir izliyor.

Yılın son günlerinde işlem hacmi düşük kalmaya devam ederken, EUR/USD paritesi sınırlı değişim gösteriyor. Kısa vadede paritede 1,1850 desteğinin üzerinde 1,1950 hedef direnç olmayı sürdürüyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Ancak TL negatif ayrışırken, USD/TL 3,82’nin üzerine yükseldi. Bu seviyenin üzerinde ilk planda 3,85 direnç olarak öne çıkıyor. Ancak 3,85’in altında kısa vadeli yön aşağı kalmaya devam edecek.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Güne hafif olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 112.500 direncine doğru yönelim sergiledi. Ancak endeks kâr satışları ile karşılaşırken, sanayi hisseleri öncülüğünde 112 bin seviyesinin altına geri çekildi. Avrupa borsalarının Noel dolayısıyla tatil olduğu günde yurtiçi piyasalarda işlem hacimleri görece düşük kaldı. Diğer yandan dün tatil olan ABD borsaları ise güne karışık bir başlangıç yaptı. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 111.700 destek olarak öne çıkarken, bu seviyenin üzerinde endeks 112.500 direncine yönelimine devam edebilir. Bu direncin aşılması ise 113 bine doğru yükseliş açısından takip edilebilir.

EUR/USD paritesi yılın son günlerinde düşen işlem hacmi ile sınırlı değişim gösteriyor. 1,1850 desteğinden hafif yukarı tepki gösteren paritede bu seviyenin üzerinde 1,1950 hedef direnç olmayı sürdürüyor. Dolar kuru 3,80 desteğine doğru hareketler sergiliyor. Kurun bu seviyeyi aşağı yönde kırıp kırmayacağı önemli olacak. 3,80 desteğinin aşağı yönde kırılması halinde 3,78 destek seviyesi olarak takip edilebilir. 3,82 ise direnç olarak öne çıkıyor.