QNB Invest Blog

Güne alıcılı bir seyirle başlayan ve 109 binin üzerini test eden endeks bu seviyeden gelen kar satışlarıyla günün büyük bölümünde dalgalı bir seyir izledi. Kurda gün içinde yeniden yükseliş gerçekleşmesiyle birlikte kazançlarının bir bölümünü geri veren endeks 108 bin desteği üzerinde kalmayı ise başardı. Tahvil faizlerinde ise hafif alıcılı bir seyir gerçekleşti. Gösterge tahvil %12,71’e 10 yıllık tahvil faizi ise %11,87’ye geriledi.

Para piyasalarına baktığımızda, EUR/USD paritesinin 1,1670 desteğini aşağı kırmasıyla birlikte 1,16 seviyesi üzerinde kalma çabası devam ediyor ancak Euro’nun görünümü hala zayıf. Bu hafta yapılacak Fed toplantısı ve ABD istihdam verisi kısa vadede yakından izlenecek ve parite üzerinde etkili olacaktır. Türk bankalarına yönelik ABD’den ceza geleceğine yönelik endişelerin azalmasıyla sabah saatlerinde 3,77 seviyesinde doğru gerileyen dolar/TL yeniden 3,78 direncinin üzerine yükselmiş durumda. 3,75 destek, 3,80 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

ABD Hazine Bakanı’nın açıklamalarıyla Türk bankalarına ceza gelebileceğine yönelik endişelerin azalmasıyla birlikte kur haftaya düşüşle başlarken, BIST-100 endeksi ise alıcılı bir seyir izledi. 109.200 direncine doğru hareket eden endekste bu seviyeden gelen kar satışları ise sınırlı kaldı. Endekste 108.000 destek haline gelirken 109.200’ün aşılması ise görünüm açısından önemli. Tahvil faizlerinde ise kurdaki gevşemeyle birlikte hafif alıcılı bir seyir var. Gösterge tahvil faizi %12,69’a gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi ise %11,83’e düştü.

EUR/USD paritesi Cuma günü gelen güçlü ABD büyüme verilerinin ardından 1,16 seviyesinin altına gerilerken, bu seviyeden gelen tepki alımlarıyla toparlanma çabasında. Paritede 1,1670 güçlü direnç haline gelmiş durumda ve bu seviye altında euronun görünümü zayıf kalacak. Dolar/TL ise ABD’ye yönelik endişelerin azalmasıyla haftaya düşüşle başladı. 3,78 desteğinin altına gerileyen kurda 3,75 destek, 3,78 ve 3,80 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Kurdaki yükselişle güne kısmi satıcılı bir seyirle başlayan endekste kar satışlarının karşılanmasıyla birlikte endeks gün içinde 108.000 direncine doğru hareket etti. 106.750 destek seviyesi olarak korunuyor. Banka hisseleri endeksin altında performans göstermeye devam ederken, sanayi hisselerinin güçlü performansı endeksin tutunma çabasında etkili. Tahvil piyasasında ise faizler yükselmeye devam etti. 10 yıllık tahvil faizi %12,25 ile tarihi zirvesini yenilerken, bu seviyeden gelen tepki alımları ile yeniden %12 seviyesinin altına gerilemiş durumda. Gösterge tahvil faizi ise %12,80 seviyesine yükseldi.

Para piyasalarına baktığımızda, ABD büyüme verisinin beklentilerden güçlü gelmesiyle birlikte EUR/USD paritesinde zayıflama eğilimi devam ediyor. İspanya’dan gelen haber akışı paritede volatilite yaratmaya devam ediyor. Paritede 1,1670 direnç haline gelirken bu seviye altında euronun görünümü zayıf kalmaya devam edecek. Dolar/TL ise 3,84’ün üzerini test ederek Ocak ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken, bu seviyeden gelen kar satışları ile yeniden 3,80 desteğini aşağı yönde zorluyor. Paritede 3,78 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Güne kısmi satıcılı bir seyirle başlayan ve 106.750 desteğine doğru gerileyen endeks bu seviye üzerinde gelen tepki alımlarıyla toparlanmayı başardı ve 107.500 direncinin üzerine yöneldi. Banka hisselerindeki zayıflık genel itibariyle devam ediyor. Endekste 108.000 direnç, 106.750 ise destek seviyesi olarak izlenebilir. Tahvil faizlerinde ise yükseliş eğilimi korunuyor. Gösterge tahvil faizi %12,90’a yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi ise %12,11 ile tarihi rekorunu yeniledi. Faizlerin yüksek seviyelerini koruyacağını tahmin ediyoruz.

EUR/USD paritesi dünkü ECB toplantısının ardından gerilemeye devam ediyor. 1,1750 ana desteğinin aşağı kırılmasıyla birlikte bu seviye güçlü direnç haline gelirken, paritenin 1,1670 direnci altında 1,15 desteğine doğru gerilemeye devam etmesi beklenebilir. TL ise diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel değer kaybediyor ve 3,84 seviyesini aşarak Ocak ayından bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Bu seviyeden kar satışları gelmekle birlikte 3,80-3,78 destekleri üzerinde dolarda güçlü görünüm korunuyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.
Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Gün içinde alıcılı bir seyir izleyerek 108.847 puana kadar yükselen endeks gün sonuna doğru artan satışlarla 107.500 desteğinin altına yöneldi. Kurda ivme kazanan yükseliş BIST üzerinde baskı yaratıyor. Endekste 106.750 destek, 108.000 ise direnç haline gelmiş durumda. PPK toplantısında beklentiler doğrultusunda faizlerde bir değişikliğe gidilmezken, tahvil faizlerinde yukarı yönlü seyir ise devam ediyor. Gösterge tahvil %12,61’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %11,93’e yükselmiş durumda.

Para piyasalarına baktığımızda, ECB toplantısı sonrası EUR/USD paritesinin kritik 1,1750 desteğini aşağı kırdığını görüyoruz. 1,1670 seviyesi önemli destek, euronun görünümü zayıflama eğiliminde. TL ise diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel dolar karşısında değer kaybediyor. 3,78 ve 3,80 dirençlerini aşan dolar/TL’de yukarı yönlü seyir devam ediyor ve bu seviyeler destek haline gelmiş durumda.

Güne kısmi satıcılı bir seyirle başlayan endekste banka hisseleri zayıf bir seyir izlerken, sanayi hisselerinin daha güçlü bir seyir izlemesiyle birlikte endeks 108.000 desteği üzerinde kalmaya çalıştı. 109.200 direnç olarak korunurken, 107.500 ise ana destek seviyesi olarak geçerli. Tahvil faizlerinde ise yükseliş eğilimi devam ediyor. Gösterge tahvil faizi %12,63’e yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi ise %11,99 ile tarihi zirvesini yeniledi. Özellikle uzun vadeli tahvil faizlerindeki yükseliş BIST’te şirket değerlemeleri açısından da negatif. Öğleden sonra gelecek PPK kararı izlenecek olup, faizlerde bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz.

EUR/USD paritesi bugün yapılacak ECB toplantısı öncesinde 1,1750-1,1850 bandında kalmaya devam ediyor. ECB Başkanı Draghi’nin varlık alım programına yönelik vereceği mesajlar kısa vadede paritenin yönünü de belirleyecektir. Dolar/TL ile dün akşam çıkan Almanya’ya yönelik haber akışıyla 3,80’li seviyeleri test ederken, 3,78’e yakın bir seyir izliyor. 3,75 destek haline gelmiş durumda ve 3,80 direncini hedeflemeye devam ediyor.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Güne yukarı yönlü bir seyirle başlayan ve 107.500 direncinin üzerine yükselen endeks, bu seviye üzerinde kar satışlarının karşılanması ve piyasaya para girişinin artmasıyla birlikte ikinci seansta kritik 108.000 direncini de aşmayı başardı. Endeks banka hisseleri önderliğinde yükselirken, 108.000 üzerinde 109.200 direncini hedefleyecek. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükseliş ve Hazine ihalelerine yeterli ilgi olmamasıyla birlikte tahvil faizlerinde satıcılı seyir devam ediyor. Gösterge tahvil faizi %12,58 ile 2009’dan bu yana en yüksek seviyelerine ulaşırken, 10 yıllık tahvil faizi de %11,70 ile tarihi zirve seviyelerine yakın işlem görüyor.

Para piyasalarına baktığımızda, EUR/USD paritesinin ECB toplantısı öncesi 1,1750-1,1850 bandındaki hareketine devam ettiğini, Euro’nun kısmen toparlandığını görüyoruz. Dolar/TL’de ise yukarı yönlü hareket geçerli. 3,72’nin aşılması ve destek haline gelmesiyle birlikte dolar kuru 3,75 direncini hedefliyor. Yarın yapılacak PPK ve ECB toplantıları kısa vadede kur üzerinde etkili olabilir.