QNB Invest Blog

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları teknoloji şirketlerindeki kayıpların artmasıyla beraber günü düşüşlerle tamamladı. Dow Jones günü 144 puan, S&P 500 ise 16 puan aşağıda kapattı. 

• Walmart(WMT), Wall Street Journal’ın haberine göre abonelik sistemine dayanan video oynatma servisi kurma fikri üzerinde ciddi bir şekilde düşünüyor. Yine de bu fikir şu an çok erken safhada ve herhangi bir resmi adım atılmış durumda değil.

• MGM Resorts(MGM), İngiliz GVC Holding ile Amerika’da online bahis platformu kurma konusunda işbirliğine gitti. Yüksek mahkemenin spor bahisler için verdiği yasak kararının kalkmasından sonra, GVC Holding Amerika piyasasına girmek için fırsat arayışı içerisindeydi ve bu fırsatı MGM Resorts ile birlikte yakalamış oldu.

• Synchrony Financial’ın (SYF), Wallmart ile süren kredi kartı antlaşmasının geçerliliğini yitirmesinin ardından Barclays, şirket için tavsiyesini ‘Ağırlığı Arttır’ seviyesinden, ‘endekse paralel getiri’ seviyesine çekti.

• Deutsche Bank, Juniper Networks(JNPR) için tavsiyesini ‘Tut’ seviyesinden ‘Al’ seviyesine çıkardı, gerekçe olarak da şirketin değerlemesini ve temel özelliklerinde ki iyileşmeyi gösterdi.

• Facebook(FB) ve Twitter(TWTR)’da yaşanan düşüşler sonrası, Global X Social Media Etf’i 27 Temmuz gününde bu yana %10 kayıp yaşamış oldu. ETF günü 33.07 dolar seviyesinden kapattı. Benzer şekilde iShares U.S: Technology ETF(IYW)’de son 2 işlem gününde %5 değer kaybederek günü 181.80 dolar seviyesinden kapattı.

• Dow endeksi hisselerinden Caterpillar(CAT), beklentilerden iyi hisse başına kar açıklamasına ve tüm yıl için görünümünü yukarı yönde revize etmesine rağmen, artıda başladığı günü % 2 düşüşle 139.75 dolar seviyesinden kapatarak tamamladı.

• CBS Corp.(CBS) hisseleri, Cuma günü medyada çıkan şirket yönetim kurulunun CEO Les Moonves’in çalışanlara karşı sergilediği tutum ile ilgili suçlamaları inceleyeceklerini belirtmesinden sonra, bugünde %5 düşüş kaydederek günü 51.27 dolar seviyesinden kapattı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları günü hafif kayıplarla tamamladı.. FTSE 100 günü 0.4 puan, Dax ise 62 puan düşüşle kapadı.

• Aktivist yatırımcı Elliot’un Vodafone(VOD) hissesi aldığına dair haberler neticesinde hisse günü %3.6 yükselişle tamamladı ve FTSE 100 endeksinin günü yataya yakın kapatmasına yardımcı oldu.

• Brexit sonrası gelişmelerden biri olarak, Deutsche Bank(DBK)’ın Euro bazlı işlemlerinin yarısını Londra’dan Frankfurt’a kaydırdığını açıklamasının ardından, hisse günü %2.9 yükselişle 10.93 euro seviyesinden kapattı.

• Güçlü Euro ve Brezilya’daki işlerin iyi gitmemesi nedeniyle, beklentilerin altında çeyreklik bilanço açıklayan ve tüm yıl görünümünü aşağı yönlü revize eden Heineken(HEIA) günü %5.3 düşüşle tamamladı.

• Ryanair(RYA) pilotların grev ısrarı devam ediyor. Çalışanların %96’sının grev yönünde kara almasının ardından, çalışanlar daha iyi çalışma şartları sunmaları adına yönetime 6 Ağustos’a kadar süre tanıdı. Gelişmeler sonrası şirket hisseleri neredeyse %10 düşerek, 14.13 pound seviyesinden günü kapattı.

Dolar kurundaki yükselişle güne hafif satıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde yukarı yönlü tepki gösterdi. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde 96.500 direncinin üzerine yöneldi. Endeksin bu seviye üzerinde kalıcı olması orta vadeli görünümü ve yükselişinin devamı açısından önemli. 96.500 destek haline gelirken, 97.500 ve 98.500 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Diğer yandan yurtdışı piyasalara bakıldığında Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir görünüm sergiliyor.

EUR/USD paritesinde 1,17 destek konumunda iken, 1,1750 direnç olarak takip edilebilir. 1,1750 direncinin üzeri kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ise değer kaybetme eğilimi ile negatif ayrışıyor. Buna paralel USD/TL kuru 4,90 seviyesinin üzerine yükseldi. Dolar kurunda bu seviyenin üzerinde 4,93 direnç konumunda, 4,85 ise destek olarak takip edilebilir.

Günün Yorumu

TL varlıklarda kur ve faiz tarafında gerginlik devam ederken, endekste yaşanan toparlanma çabasının yerini bekleme moduna bırakacağını tahmin ediyoruz. Riskler kontrol altında tutulmalı ve temkinli duruş TCMB mesajları öncesinde korunmalı görüşündeyiz.

BIST 100:Endekste daha dengeli bir açılış bekliyoruz. 95 bin seviyesi ilk planda destek konumunda. Enflasyon raporu konusunda beklentiler ile bekleme modunun geçerli olacağını düşünüyoruz...

TL Bonolar:TCMB tarafından verilecek olan mesajlar öncesinde gösterge tahvilde %20 ve 10 yıllık tahvilde de %18 seviyesi üzerinde seyir devam edecektir görüşündeyiz...

USD/TL:4,80-4,90 bandının üst kısmına yakın seyreden dolar kuru ile beraber TL’de kırılganlık genel olarak devam ediyor. Diğer gelişmekte olan ülke para birimleri de dolar karşısında zayıf...

EUR/USD:Paritede kuvvetli ABD verilerine karşın Euro lehine kısa vadeli hava korunuyor, 1,1750 ilk planda direnç olarak takip edilecektir, Euro lehine havanın kalıcı bir trende dönüşmesi zor...

• İçeride dış ticaret açığı, TCMB enflasyon raporu ve TCMB tarafından verilecek mesajlar takip edilecektir. Diğer yandan YKBNK’nin bilançosunu açıklaması bekleniyor...

• Euro Bölgesi’nde büyüme, enflasyon, işsizlik oranı, ABD’de ise kişisel gelirler ve kişisel harcamalar, tüketici güven endeksi verileri açıklanacak...

• Petrol fiyatları doların değer kaybı ve arz konusundaki endişeler ile yükselişte...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

Yurtdışı borsalara paralel haftaya satıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi dolar kurundaki yükselişin de etkisiyle günün ikinci yarısında 95 bin desteğinin altını test etti. Endeks devam eden işlemlerde yeniden bu seviyenin üzerine tepki gösterirken, piyasaya para girişi ile destek buldu. Buna paralel endeks 96.500 direncine doğru yükseliş gösterdi. Teknik olarak endekste 96.500’ün üzeri orta vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından öne çıkıyor. 95 bin ise önemli destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,17 direncinin üzerine hafif yukarı tepki gösterdi. Paritede 1,16 seviyesi önemli destek konumunda. 1,17’nin üzerinde 1,1750 direnç olarak izlenebilir. Haftaya zayıf bir başlangıç yapan gelişmekte olan ülke para birimleri günün devamında toparlanma gösterdi. Ancak TL negatif ayrıştı. Buna paralel USD/TL kuru 4,90 seviyesinin üzerini test etti. Kısa vadede 4,90 seviyesinin yukarı kırılması halinde 4,93 sonraki direnç olarak izlenebilir. 4,80 ise ana destek olarak öne çıkıyor.

Yurtdışı borsaları haftaya hafif satıcılı bir başlangıç yaparken, BIST 100 Endeksi de buna paralel bir açılış gerçekleştirdi. Ancak endeks 95 bin desteğine doğru geri çekilse de bu seviyenin üzerinde tutunmayı başardı. Dolar kurunun yükseliş eğiliminde olması endekste yukarı yönlü hareketleri sınırlıyor. Teknik olarak endeksin 95 bin desteğinin üzerinde kalması önemli. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde 93.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir. 96.500 ise orta vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi 1,17 direncine doğru hafif yukarı tepki gösteriyor. Paritede 1,16 seviyesi önemli destek konumunda. 1,17’nin üzerinde 1,1750 direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri haftaya hafif zayıf bir başlangıç yaptı. Ancak TL görece baskı altında bir seyir izliyor. Buna paralel USD/TL kuru 4,90 seviyesine doğru yükseliş gösteriyor. Kısa vadede dolar kurunda 4,80 desteği üzerinde 4,90 ve 4,93 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları teknoloji şirketlerindeki kayıpların artmasıyla beraber günü düşüşlerle tamamladı. Dow Jones günü 76 puan, S&P 500 ise 18 puan aşağıda kapattı. Nasdaq’da yaşanan düşüş %1.46 olarak gerçekleşti.

• Starbucks (SBUX) beklentilere paralel hisse başına 62 cent kar açıkladı. Çeyreklik bilançosu ise beklentileri aştı. Öte yandan Starbucks, yılsonu büyüme beklentisini aşağı yönlü revize etti.

• Boston Beer (SAM) çeyreklik karı 2.81 dolar olan beklentinin çok altında 1.98 dolar olarak açıklandı. Bira üreticisi şirket, artan giderler nedeni ile yılsonu beklentisini aşağı yönlü revize etti.

• Expedia (EXPE) beklentinin 89 cent üzerinde hisse başına 1.38 kar açıkladı. Tur operatörü şirket geçtiğimiz çeyreğe göre rezervasyonlarını %13 arttırdı.

• Electronic Arts (EA) son çeyrekte hisse başına 13 cent kar açıkladı. Satış rakamlarında da beklentiyi aşmasına karşın yılsonu beklentisini aşağı yönlü revize etti.

• Amgen (AMGN) son bilançosunda hisse başına 3.83 cent kar açıklayarak beklentileri aştı. Biyoteknoloji şirketi ayrıca çeyreklik ciro rakamlarında da beklentilerin üstünde bir performans sergiledi. İyi bilanço görünümüne paralel olarak da yılsonu beklentisini yukarı yönlü revize etti.

• Twitter (TWTR) hisseleri aylık ortalama kullanıcı sayısının azalmasından dolayı günü %20.5 aşağıda tamamladı. Şirketin sahte hesapları siliyor olmasından kaynaklı olan bu düşüşün önümüzdeki dönemlerde de devam edeceği bekleniyor.

• Exxon Mobil (XOM) beklentilerin altında kar ve gelir rakamı açıkladı. Şirketin hisseleri günü %2.8 aşağıda tamamladı. 

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları olumlu gelen şirket bilançolarının etkileri ile günü yukarıda tamamladı. FTSE 100 günü 38 puan, Dax ise 51 puan yükselişle kapadı.

• Clearasil, Vanish ve diğer tüketici ürünlerinin sahibi Reckitt Benckiser Group (RB) hisseleri şirketin vergi öncesi karının %9.5 artması üzerine günü %7.89 değer kazanarak tamamladı.

• Telekom şirketi olan BT Group (BT) vergi öncesi karının %68 artarak 704 milyon Sterlin düzeyine çıktığını açıkladı. Haberin ardından şirketin hisseleri %4.96 yükseldi.

• BHP Billiton (BHP) hisseleri şirketin ABD’li petrol ve gaz biriminin büyük bir bölümünü 10.5 milyar dolara BP’ye sattığını açıkladı. 

• Carrefour (CA) ilk yarıyılda operasyon karlılığının beklentilerin üzerinde 597 milyon Euro olduğunu açıkladı. Yeniden yapılanma içerisinde olan şirket planlarına 2020 ve 2022 yıllarında ulaşacağını belirtti. Haberin ardından Carrefour hisseleri günü %11.6 yukarıda tamamladı.

• Hollandalı petrol ve gaz şirketi SBM Offshore (SBMO) Brezilya otoriteleri ve Petrobras ile uzlaşma anlaşması imzaladı. Haberin ardından şirketin hisseleri %9.6 yükseldi. 

Günün Yorumu

Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 315 civarında. TL varlıkların haftaya dengeli bir başlangıç yapmasını bekliyoruz, ancak günün devamında piyasalarda genel olarak kırılganlığın devam ettiği unutulmamalı. Taşınan trade pozisyonlarında temkinli olunmalı, ABD vadeli endekslerinde de hafif satıcılı bir seyir hakim.

BIST 100:Endekste yataya yakın bir açılış bekliyoruz. 95 bin seviyesi altına gelinmesi halinde 93.300 sonraki destek ve stop loss seviyesi olarak takip edilebilir. Olası yükselişlerde taşınan pozisyonların azaltılmasını öneriyoruz...

TL Bonolar:Tahvil faizlerinde yüksek seviyelerde seyir devam ediyor. Gösterge tahvilde %20 civarında seyir var, genel olarak yüksek seviyeler korunacaktır. 10 yıllık tahvil azalan risk iştahı ile %18 seviyesi civarında...

USD/TL:4,80 seviyesi üzerinde 4,90 ve 4,93 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde haftanın açılışında dolar karşısında zayıf bir seyir hakim...…

EUR/USD:Hafta içinde yapılacak olan Fed toplantısı öncesinde paritede tepki denemeleri sınırlı kalabilir görüşündeyiz. 1,16 seviyesi önemli destek konumunda. 1,17 ve 1,1750 direnç olarak izlenebilir..

• Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında baskı altında, İran’da devalüasyon yaşanıyor...

• İçeride ve Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi ve ABD’de bekleyen konut satışları verileri takip edilecek...

• Devam eden bilanço sezonu kapsamında BIZIM 2Ç finansallarını açıklayacak...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

96.500 seviyesi direnç olarak geçerli. Dolar kurunda 4.85 civarında denge arayışı var. Tahvil faizlerinde yüksek seviyeler korunmakta. EUR/USD paritesi 1.1650 seviyesinde. Global piyasalarda sınırlı kar satışları var ancak genel olarak risk iştahı yüksek. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3 seviyesi altında kaldı.

ABD Başkanı Trump’ın açıklamaları sonrası artan satışlarla dünü kayıpla tamamlayan endeks güne tepki alımlarıyla başladı ve 95 bin direncinin üzerine yükseldi. Endekste 96.500 ana direnç seviyesi olarak korunuyor ve orta vadeli görünümün güçlenebilmesi için bu direncin aşılması gerekiyor. 95.000 ve 94.000 ise destek seviyeleri olarak izlenebilir. Tahvil faizlerine baktığımızda ise gösterge tahvil faizinin %20,41’ yükseldiğini, 10 yıllık tahvil faizinin de %18,29 seviyesinde olduğunu görüyoruz.

EUR/USD paritesi 1,1650 desteğinin altına gerilemiş durumda. 1,16 destek olarak izlenebilir. USD/TL kuru ise 4,85 seviyesinin üzerinde. 4,90 ve 4,93 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 4,85 desteği üzerinde yön yukarı kalmaya devam edecek.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları günü karışık bir seyir ile tamamladı. Dow Jones günü 112 puan yukarıda, S&P 500 ise 8 puan aşağıda kapattı.

• Ford Motor (F) 2. çeyrekte hisse başına 27 cent kar açıklayarak piyasa beklentisinin 4 cent altında kaldı. 3 aylık cirosu ise beklentilerin üzerinde açıklandı. Şirket 2018 projeksiyonunu Çin’de otomobil satışlarının düşmesi nedeni ile aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı.

• Visa (V) beklentilerin 11 cent üzerinde hisse başına 1.20 dolar kar açıklamasına karşın ödeme sistemi işlem hacmi beklentilerin altında kaldı.

• Mondalez (MDLZ) hisse başına 56 cent kar açıklayarak beklentilerin 2 cent üzerinde kar elde etti. Öte yandan organik ürünlere olan talep artışı nedeni ile 2018 yıl sonu hedefini yukarı yönlü revize etti.

• Mattel (MAT) hisse başına beklentinin 26 cent üzerinde 56 cent zarar açıkladı. ABD’li oyuncak üreticisi Toys R Us’ın iflasından olumsuz etkilenen şirketin, düşük satış hacmi nedeni ile 2,200 çalışanını işten çıkaracağı iddia ediliyor.

• Facebook’da (FB) dün yaşanan satış ile beraber şirketin piyasa değeri 119 milyar dolar eridi. Bu ABD borsaları tarihinde bir günde bir hisse senedinin piyasa değerinde yaşanan en büyük düşüş olarak kayıtlara geçti. Facebook’dan önce, 2000 yılında dot.com krizinde İntel bir günde 90 milyar dolar piyasa değeri kaybı yaşamıştı.

• Amazon (AMZN) beklentilerden oldukça iyi, rekor bir bilanço açıkladı. Şirket 2.çeyrek karını 2.5 milyar dolar açıklayarak, tarihinde ilk kez böyle bir karlılık yakalamış oldu. Hisse başına açıklanan kar rakamı ise 5.07 dolar olarak belirtildi. Amazon hisseleri piyasa sonrası işlemlerde günü %2.3 yukarıda tamamladı.

• Intel (INTC) hisse başına karını %44, gelirlerini ise %15 artırdı. Şirket ayrıca önümüzdeki çeyrek için de gelir beklentisini yukarı revize etti. Ancak şirketin 2.çeyrekteki veri merkezi gelirlerinin beklentiyi karşılayamaması şirket hisselerinin %5.7 değer kaybetmesine neden oldu.

• Chipotle'nin (CMG) kar ve aynı mağaza satışları beklentilerin üzerinde geldi. Şirket ayrıca tüm yıl gelir beklentilerini yukarı yönlü revize etti.

• Çin’in e-ticaret şirketi olan Pinduoduo (PDD) dün halka arz edildi. Şirketin hisseleri ilk işlem gününde %40 değer kazandı. Pinduoduo halka arzı bu yılın 4.büyük halka arzı olurken, iQiyi’nin ardından bu yılın 2.büyük Çinli şirket arzı oldu.  

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları dün Trump – Junker görüşmesinin pozitif etkileri ile günü yukarıda tamamladı. FTSE 100 günü 4 puan, Dax ise 229 puan yükselişle kapandı.

• Daimler’in (DAI) 2.çeyrek karı gümrük tarifelerinden kaynaklı olarak beklenmedik bir şekilde 1.73 milyar Euro’ya geriledi. Şirket ayrıca iş kollarını yeniden organize edeceğini belirtti.

• Airbus SE (AIR) şirketinin 2.çeyrek karı beklentilerin iki katı üzerinde gerçekleşti. Haberin ardından Airbus hisseleri %4.5 değer kazandı.

• GlaxoSmithKline (GSK) bağışıklık sistemi, genetik kullanımı ve ileri teknolojiler ile ilgili bilime odaklanarak, araştırma ve geliştirme için yatırım yaptığını belirtti. Bu yaklaşımın en iyi örneği olarak, GSK 23andMe isimli genetik şirketine 300 milyon dolarlık yatırım yaptığını açıkladı.

• Royal Dutch Shell'in (RDS) 2.çeyrek karlılığı beklentilerin altına kaldı. Şirket 25 milyar dolar değerinde hisse geri alım programı açıkladı. Şirketin hisseleri günü %3 değer kaybı ile tamamladı.

• Yönetim altındaki varlık miktarı ve yeni para girişlerinin azalması sebebiyle Schroders  (SDR) hisseleri günü %4.1 aşağıda tamamladı.

• Johnnie Walker ve Smirnoff gibi ürünleri üreten Diageo (DGE) hisseleri yabancı kurlardaki hareketlerin net satışlarını etkilediğini ve bunun da karlılığa etki edeceğini belirtmesi üzerine günü %1 aşağıda tamamladı. Şirket ayrıca 2 milyar Sterlin tutarında hisse geri alım programı açıkladı.