QNB Invest Odak İrem Dışpınar

ABD’de geçtiğimiz hafta açıklanan TÜFE, ÜFE, perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verilerinin beklentilerin altında kalması ve düşüş göstermesi Fed’den gelecek yıl için faiz indirim beklentilerinin öne çekilmesine neden oluyor. Aralık ayında büyük ölçüde faiz artırımı beklenmezken, Federal fon faiz vadeli kontratları Fed'in faiz indirimine Mayıs ayında başlamasını fiyatlamaya başladı. Verilerdeki düşüşe rağmen bazı Fed üyelerinin sıkı para duruşunun korunmasına yönelik görüş bildirdiğini ve temkinli tarafta kaldığını belirtelim. Geçtiğimiz haftalarda ek sıkılaştırmaya yönelik mesajlar veren Fed Başkanı Powell’ın enflasyon verilerine yönelik ilk değerlendirmesinde para politikasının devamına ilişkin vereceği sinyaller önemli olacak. Powell’ın enflasyon rakamlarını değerlendirdiği ilk konuşmasında geçtiğimiz haftalardaki görece şahinvari tutumunda bir değişiklik olup olmadığı anlaşılmaya çalışılacak. Son durumda ABD borsalarında yükselen trendde görünüm olumlu. Yurtiçi piyasalara döndüğümüzde ise; BIST 100 Endeksi kısa vadeli üçgen şeklinde sıkışma içerisinde olumlu seyir izliyor. Endeks Cuma günü 7800 direncini aşarken, %0,9 oranında yükseliş gösterdi. Bu arada Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk priminin ise 360’ın altı ile son 2,5 yılın en düşük seviyelerinde bulunduğunu hatırlatalım. Endekste 7800 seviyesinin üzeri yükselişin devam etmesi ve aynı zamanda kısa vadeli sıkışmanın yukarı tamamlanması için takip edilebilir. Bu durumda sonraki aşama olan 8000 seviyesi radara girebilir. 7500 ana destek seviyesinin hafta genelinde korunmasının olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 7500 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste kısa vadeli görünümde bir bozulma olmayacağını belirtelim. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Haftanın gündemine baktığımızda; Perşembe günü ABD piyasaları Şükran Günü dolayısıyla tatil olduğundan ekonomik ajandanın bir gün öncesine kaydığını belirtelim. Buna paralel yarın akşam Fed toplantı tutanaklarını yayımlayacak. Çarşamba günü ABD’de dayanıklı mal siparişleri, Perşembe günü Avrupa’da PMI imalat-hizmet endeksleri, Cuma günü ise Almanya’da IFO verileri, ABD’de PMI endeksleri öne çıkıyor. Ayrıca Cuma günü ABD piyasaları yarım gün açık olacak.

EUR/USD paritesi ABD’de beklentilerin altında açıklanan ekonomik veriler ile direnç seviyelerine yöneldi. Buna paralel parite 1,08-1,09 bandının üst kısmına yükseldi. Paritede kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 1,09’un üzerinde ilk etapta 1,0950 hedef direnç olarak izlenebilir. Ancak 1,0950’nin önemli direnç olması sebebiyle, parite bu seviyeye doğru güç kaybına uğrayabilir. 1,08 seviyesi ilk etapta destek olarak öne çıkıyor. CDS risk primimizdeki son dönemdeki düşüşün TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Yukarı yönlü baskı devam ederken, dolar kuru 28,70 seviyesinin üzerine yöneldi. Kurda 28,80 direnç seviyesi olarak karşımıza çıkabilir. 28,40 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatlarında geçtiğimiz hafta sert değer kaybına uğradı. Yaşanan geri çekilme sonrası tepki çabası gösteriyor. Brent petrolde 79,00 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerindeki düşüş ile yeniden 1980 dolar direncinin yükseldi. Altın onsta kısa vadeli görünüm güçlü. 1980 doların üzerinde 2000 dolar hedef direncine doğru yükseliş gösterebilir. 1960 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1800 TL desteğinin üzerinde 1836 TL ve 1843 TL dirençlerine doğru yönelim sergileyebilir.

ABD’de Ekim ayına ilişkin ekonomiye öncü gösterge niteliğinde olan sanayi üretimi ve kapasite kullanım verileri açıklandı. Buna göre sanayi üretimi Ekim’de aylık bazda %0,6 azalırken, kapasite kullanım oranı %79,5’ten %78,9 seviyesine geriledi. ABD’de bu hafta TÜFE, ÜFE, perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verilerinin beklentilerin altında kalması ve düşüş göstermesi Fed’den gelecek yıl için faiz indirim beklentilerinin öne çekilmesine neden oluyor. Aralık ayında büyük ölçüde faiz artırımı beklenmezken, Federal fon faiz vadeli kontratları Fed'in faiz indirimine Mayıs ayında başlamasını fiyatlamaya başladı. Verilerdeki düşüşe rağmen bazı Fed üyelerinin sıkı para duruşunun korunmasına yönelik görüş bildirdiğini ve temkinli tarafta kaldığını belirtelim. Geçtiğimiz haftalarda ek sıkılaştırmaya yönelik mesajlar veren Fed Başkanı Powell’ın enflasyon verilerine yönelik ilk değerlendirmesinde para politikasının devamına ilişkin vereceği sinyaller önemli olacak. Powell’ın enflasyon rakamlarını değerlendirdiği ilk konuşmasında geçtiğimiz haftalardaki görece şahinvari tutumunda bir değişiklik olup olmadığı anlaşılmaya çalışılacak. Son durumda ABD borsalarında yükselen trendde görünüm olumlu. Ancak son dönemdeki güçlü performansın ardından kısa vadede dengelenme eğilimi gösterebilir. Yurtiçi piyasalara döndüğümüzde ise; BIST 100 Endeksi kısa vadeli sıkışma içerisinde olumlu seyir izliyor. Endeks seans içi grafikte ters omuz baş omuz (TOBO) formasyon oluşumu ile kısa vadeli dip oluşumu gösterdi. Buna paralel endeks 7800 direncinin üzerini test etti. Endeks günü %1,5 oranında değer kazancı ile tamamladı. Bu arada Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk priminin ise 360’ın altı ile son iki yılın en düşük seviyelerinde bulunduğunu hatırlatalım. Endekste 7800 direncinin aşılması yükselişin devam etmesi ve yeniden 8000 seviyesine yönelim için önemli. Endeks gün içerisinde 7800’ün üzerine yukarı tepki gösterebilir. Ancak bu seviyenin kalıcı olarak aşılması aynı zamanda kısa vadeli sıkışmanın yukarı tamamlanması için takip edilebilir. Bu durumda sonraki aşama olan 8000 seviyesi radara girebilir. 7500 ana destek seviyesinin hafta genelinde korunmasının olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 7500 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste kısa vadeli görünümde bir bozulma olmayacağını belirtelim. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.

EUR/USD paritesi ABD’de beklentilerin altında açıklanan ekonomik veriler ile direnç seviyelerine yöneldi. Buna paralel parite 1,08-1,09 bandının üst kısmına yükseldi. Paritede kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 1,09’un aşılması ile ilk etapta 1,0950 hedef direnç olarak izlenebilir. Ancak 1,0950’nin önemli direnç olması sebebiyle, parite bu seviyeye doğru güç kaybına uğrayabilir. 1,08 seviyesi ilk etapta destek olarak öne çıkıyor. CDS risk primimizdeki son dönemdeki düşüşün TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Yukarı yönlü baskı devam ederken, dolar kuru 28,70 seviyesinin üzerine yöneldi. Kurda 28,74 ve 28,80 direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkabilir. 28,40 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatlarında ana destek seviyesinin altına gelinmesi ile kısa vadeli görünüm zayıfladı. Brent petrolde 76,00 dolar destek, 79,20 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerindeki düşüş ile yeniden 1980 dolar direncinin yükseldi. Altın onsta kısa vadeli görünüm güçlü. 1980 doların üzerinde 2000 dolar hedef direncine doğru yükseliş gösterebilir. 1960 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1800 TL desteğinin üzerinde 1836 TL ve 1843 TL dirençlerine doğru yönelim sergileyebilir.

ABD'de perakende satışlar Ekim’de aylık bazda %0,5 ile beklentilerin altında daraldı. Üretici fiyatları Ekim ayında benzin fiyatlarında yaşanan gerilemenin etkisiyle Nisan 2020’den bu yana en sert düşüşünü gerçekleştirdi. Üretici fiyatlarında dört ayın ardından ilk kez negatif aylık enflasyon görülmüş oldu. Yıllık ÜFE ise %2,2’den %1,9 olan beklentilerin altında %1,3 seviyesine geriledi. TÜFE rakamlarını hatırlayacak olursak; yıllık manşet enflasyon %3,7’den %3,3 olan beklentilerin altında %3,2 seviyesine gerilemişti. Yıllık çekirdek enflasyon ise %4,1’de sabit kalması beklentilerine rağmen %4 seviyesine düşüş gösterdi. ABD enflasyon verilerinin ardından; Aralık ayında büyük ölçüde faiz artırımı beklenmezken, Federal fon faiz vadeli kontratları Fed'in faiz indirimine Mayıs ayında başlamasını fiyatlamaya başladı. Verilerin ardından faiz indirim beklentilerinin öne gelmesi küresel risk iştahını destekliyor. ABD’de enflasyon verilerinde geri çekilme gerçekleşse de son durumda çekirdek enflasyon Fed’in %2 olan hedefinin 2 katı seviyesinde bulunuyor. Dolayısıyla da Fed Başkanı Powell, bankanın gerektiğinde daha fazla sıkılaştırma yapmaktan çekinmeyeceğine yönelik söylemini koruyabilir. Son dönemde ek sıkılaştırmaya yönelik mesajlar veren Fed Başkanı Powell’ın enflasyon verilerine yönelik ilk değerlendirmesinde para politikasının devamına yönelik vereceği sinyaller önemli olacak. Powell’ın enflasyon rakamları değerlendirdiği ilk konuşmasında geçtiğimiz haftalardaki görece şahinvari tutumunda bir değişiklik olup olmadığı anlaşılmaya çalışılacak. Son durumda ABD borsalarında yükselen trendde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. Yurtiçi piyasalara döndüğümüzde ise; BIST 100 Endeksi küresel risk iştahının artmasına bağlı olarak 7700 direncinin üzerine yönelim gerçekleştirdi. Haftanın başında düzeltme hareketi ile karşılaşan endeksin direnç seviyelerine doğru tepki göstermesini olumlu buluyoruz. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi ise 360’ın altı ile son iki yılın en düşük seviyelerine geriledi. CDS’teki olumlu seyrin BIST’e yansıması yukarı yönlü hareketlere destek vermesi açısından öne çıkıyor. Teknik olarak; 7700 direncinin kalıcı olarak aşılması ile endeks ilk etapta 7800 direncine doğru yönelim gösterebilir. 7500 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste kısa vadeli görünümde bir bozulma olmayacağını söyleyebiliriz. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.

EUR/USD paritesi ABD’de beklentilerin altında açıklanan enflasyon verileri ile direnç seviyelerini yukarı aştı. 1,07 ve 1,08’in üzerine yönelim ile birlikte kısa vadeli görünüm olumlu. Bu seviyeler destek olarak izlenebilir. 1,09 ve devamında 1,0950 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Hızlı yükseliş sonrası parite kısa vadede dengelenme eğilimi gösterebilir. CDS risk primimizdeki son dönemdeki düşüşün TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Yukarı yönlü baskı devam ederken, dolar kuru 28,70 seviyesinin üzerine yöneldi. Kurda 28,74 ve 28,80 direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkabilir. 28,40 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları yukarı tepki çabasından yeniden güç kaybına uğradı. Brent petrolde 81,80 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerindeki düşüş ile 1960 doların yeniden üzerini test etti. Kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 1960 dolar desteğinin üzerinde 1980 ve 2000 dolar hedef dirençler olmayı sürdürecektir. 1950 dolar ve ise ikincil destek olarak izlenebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1800 TL desteğinin üzerinde 1820 TL ve 1833 TL dirençlerine doğru yönelim sergileyebilir. 1765 TL ise ana destek olarak takip edilebilir.

ABD’de Ekim ayı enflasyon verileri beklentilerin altında açıklanırken, gerileme gösterdi. Yıllık manşet enflasyon %3,7’den %3,3 olan beklentilerin altında %3,2 seviyesine geriledi. Yıllık çekirdek enflasyon ise %4,1’de sabit kalması beklentilerine rağmen %4 seviyesine düşüş gösterdi. ABD enflasyon verilerinin ardından; Aralık ayında büyük ölçüde faiz artırımı beklenmezken, Federal fon faiz vadeli kontratları Fed'in faiz indirimine Mayıs ayında başlamasını fiyatlamaya başladı. Verilerin sonrasında düşen ABD tahvil faizleri ile birlikte dolar küresel çapta güç kaybına uğradı. Faiz indirim beklentilerinin öne gelmesi ise küresel borsalarda alımlara neden oldu. Artan küresel risk iştahı ile beraber ABD borsaları %2’ye varan ve üzerinde kapanış ile güçlü bir görünüm sergiliyor. Her ne kadar enflasyon verilerinde geri çekilme gerçekleşse de son durumda çekirdek enflasyonun Fed’in %2 olan hedefinin 2 katı seviyesinde bulunduğunu hatırlatalım. Dolayısıyla Fed Başkanı Powell geçtiğimiz günlerde bankanın gerektiğinde daha fazla sıkılaştırma yapmaktan çekinmeyeceğine yönelik açıklamalar bulunmuştu. Son dönemde ek sıkılaştırmaya ilişkin mesajlar veren Fed Başkanı Powell’ın enflasyon verilerine yönelik ilk değerlendirmesinde para politikasının devamı için vereceği sinyaller önemli olacak. Powell’ın enflasyon rakamlarını değerlendirdiği ilk konuşmasında geçtiğimiz haftalardaki görece şahinvari tutumunda bir değişiklik olup olmadığı anlaşılmaya çalışılacak. Bugün ABD’de ÜFE ve perakende satışlar verilerinin de seyri yakından takip edilecek. Diğer yandan ABD Başkanı Biden, Çin Devlet Başkanı ile yapacağı görüşmenin ilişkileri normalleştirmek için bir adım olmasını umduğunu söyledi. ABD’nin Çin’e yönelik yapıcı açıklamalar gerçekleştirmesinin olumlu olduğunu belirtelim. Görüşme öncesinde Asya borsaları alıcılı bir seyir izliyor. Yurtiçi piyasalara döndüğümüzde ise; BIST 100 Endeksi 7500 olan ana destek seviyesine doğru geri çekilse de tepki alımları ile karşılaştı. Endeks seans içi grafikte ters omuz baş omuz (TOBO) formasyon oluşumu ile kısa vadeli dip oluşumu gösterdi. Endeks ABD enflasyon verileri ile küresel risk iştahının artmasına bağlı olarak 7700 seviyesine doğru yönelirken, günü %1,4 oranında yükselişle tamamladı. Haftanın başında düzeltme hareketi ile karşılaşan endeksin direnç seviyelerine doğru tepki göstermesini olumlu buluyoruz. Bugün de küresel çaptaki olumlu havanın endeksin gün içerisindeki performansına olumlu yansıyacağını düşünüyoruz. 7700’ün aşılması ile endeks ilk etapta 7800 direncine doğru yönelim gösterebilir. 7800 direncinin aşılmasını ise bir sonraki aşama olan 8000 seviyesine yükseliş için önemli olduğunu belirtelim. 7500 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste kısa vadeli görünümde bir bozulma olmayacağını söyleyebiliriz. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.

EUR/USD paritesi son dönemde Fed üyelerinden gelen daha şahinvari açıklamaların etkisiyle 1,07’nin üzerinde güç kaybına uğramıştı. Parite ABD’de beklentilerin altında açıklanan enflasyon verileri ile direnç seviyelerini yukarı aştı. 1,07 ve 1,08’in üzerine yönelim ile birlikte kısa vadeli görünüm güçlendi. Bu seviyeler artık destek olarak izlenebilir. 1,09 ve devamında 1,0950 direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor. Hızlı yükseliş sonrası parite kısa vadede dengelenme eğilimi gösterebilir. CDS risk primimizdeki son dönemdeki düşüşün TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Yukarı yönlü baskı devam ederken, dolar kuru 28,60 seviyesinin üzerine yöneldi. Kurda ilk planda 28,40 seviyesi destek olarak takip edilebilir. 28,74 ve 28,80 direnç seviyesi olarak karşımıza çıkabilir.

Doların küresel çapta güç kaybetmesinden emtia fiyatları olumlu etkilendi. Petrol fiyatları yaşanan düşüş sonrası tepki çabası gösteriyor. Brent petrolde 80,00 dolar destek, 84,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1930 dolar desteğine geri çekilme sonrasında bu seviyeden yukarı tepki göstermişti. 1930 doların destek olarak çalıştığını söyleyebiliriz. ABD tahvil getirilerindeki düşüş ile 1960 doların yeniden üzerine yükselen altın onsta kısa vadeli dönüş gerçekleşti. Kısa vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. 1960 dolar desteğinin üzerinde 1980 ve 2000 dolar hedef dirençler olmayı sürdürecektir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1800 TL desteğinin üzerinde 1820 TL ve 1833 TL dirençlerine doğru yönelim sergileyebilir.

ABD’de Ekim ayı tüketici fiyat endeksi küresel piyasaların radarında olacak. TÜFE’nin Ekim’de aylık bazda %0,1 oranında artması, yıllık çekirdek enflasyonun %4,1’de sabit kalması, yıllık manşet enflasyonun ise %3,7’den %3,3 civarına gerilemesi bekleniyor. Fed’in enflasyon hedefi %2 iken, son durumda çekirdek enflasyon yaklaşık 2 katı seviyesinde bulunuyor. Dolayısıyla da çekirdek enflasyonun seyri öne çıkıyor. Fed faiz kararını toplantıdan toplantıya belirleyeceğinden, enflasyon verileri yakından takip edilecek. Son durumda Fed’in Aralık ayı toplantısında faizlerde bir değişikliğe gitmesi ağırlıklı olarak beklenmezken, Ocak ayında faiz artırımına daha ihtimal verildiğini belirtelim. Son dönemde bazı Fed üyeleri enflasyon ile mücadele konusuna yaptığı vurgu ile para politikası tonunu yükseltmiş durumda. Fed Başkanı Powell, Fed yetkililerinin enflasyondaki yavaşlamadan memnun olduğunu ancak yeterince kısıtlayıcı politika uyguladıklarından emin olmadıklarını söyledi. Powell Fed’in gerektiğinde daha fazla sıkılaştırma yapmaktan çekinmeyeceğini belirtiyor. Fed başkanının ve diğer üyelerin verdikleri mesajlarda enflasyonu hedeflerine ulaştırma konusunda kararlılık gösterdiğini ve faiz artırım kararının masadan kalkmadığını görüyoruz. Enflasyon rakamları Fed’in faiz kararı üzerinde etkili olacaktır. Fitch Ratings yayımladığı raporda, Türk bankaları üzerindeki yeniden finansman baskılarının genel seçim sonrası önemli politika değişikliği ile azaldığını açıkladı. BIST 100 Endeksi’nde Cuma günü 7800 seviyesinin aşağı kırılması sonrasında satış baskısı yeni haftaya taşındı. Endeks açılış sonrası 7800 direncine doğru tepki gösterse de, gün içerisinde yoğunlaşan satışların etkisiyle 7600 seviyesinin altına geri çekildi. Böylece endeks günü %2,6 oranında düşüşle tamamladı. Endeksin kısa vadede 7500 desteğinin üzerinde kalabilmesi öne çıkıyor. Bu desteğin üzeri tepki alımları ve yeniden 7700-7800 dirençlerine yönelim için takip edilebilir. Aksi halde 7500’ün aşağı yönlü geçilmesi halinde endekste geri çekilmenin 7400 desteğine doğru devam etme ihtimali bulunuyor. Buna paralel 7500 seviyesi kısa vadeli pozisyonlar için stop loss olarak izlenebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde kısa vadeli görünüm zayıfladı. XBANK’ın 7350 ana desteğini savunabilmesinin ikili formasyonu için önemli olduğunu belirtelim. BIST’te bugün de dalgalı bir seyir yaşanabileceğini düşünüyoruz. BIST gün içerisinde yön arayışı çabasında bulunurken, öğleden sonra ABD’de açıklanacak olan enflasyon rakamları hareketliliğe neden olabilir.

EUR/USD paritesi Fed üyelerinden gelen daha şahinvari açıklamaların etkisiyle 1,07 seviyesinin altında hareket ediyor. Yükselişin 1,08 direncine devam etmesi için paritenin 1,07’nin üzerinde kalıcı olması gerekiyor. 1,06 seviyesi ise destek olarak izlenebilir. CDS risk primimizdeki son dönemdeki düşüşün TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Yukarı yönlü baskı devam ederken, dolar kuru 28,60 seviyesinin üzerine yöneldi. Kurda ilk planda 28,40 seviyesi destek olarak takip edilebilir. 28,74 ve 28,80 direnç seviyesi olarak karşımıza çıkabilir.

OPEC ham petrol üretimi Ekim'de önceki aya göre günlük 80 bin varil artışla 27,9 milyon varile yükseldi. Petrol fiyatları yaşanan düşüş sonrası tepki çabası gösteriyor. Brent petrolde 80,00 dolar destek, 84,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1950 dolar seviyesini aşağı kırması sonrasında 1930 dolar desteğine geri çekildi. 1930 dolardan yukarı tepki göstermesi ile bu seviyenin destek olarak çalıştığını söyleyebiliriz. 1950 doların üzeri ise yeniden 1960 ve 1980 dolar dirençlerine doğru yükseliş için öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. 1800 TL seviyesinin altında 1765 TL önemli destek seviyesi olarak takip edilebilir. 1800 TL’nin üzeri ise tepkinin 1820 TL direncine devamı için izlenebilir.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta boyunca yukarı tepki çabası gösterdi. Endeks 7800 direncini aşması sonrasında bu seviyenin üzerinde kalma eğilimi sergilemişti. Ancak Cuma gelen kâr satışları ile endeks günü %0,9 oranında düşüşle tamamladı. Böylece endeks 7800’ün altında kapanış gerçekleştirdi. Endekste 7800’ün üzeri yukarı tepkinin devamı ve yükselişin 8000 direncine doğru sürmesi açısından önemli. Olası geri çekilmelerde ise 7500 ana destek olarak takip edilebilir. Endekste 7500 seviyesi kısa vadeli görünüm için öne çıkıyor. 7500’ün üzerinde kalındığı sürece trade amaçlı pozisyonlar korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Jeopolitik gelişmelere, ani haber akışına karşı çok bağlı bir etki içerisinde olduğumuzdan riskleri kontrollü tutmakta, temkinli olmakta fayda olduğunu hatırlatalım. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek; Türkiye'ye yatırımcı güveni geri geldiğini, kredi risk priminin Mayıs’taki 700 baz puan seviyesinden 400 baz puanın altına gerilediğini, Türkiye'nin risk primi neredeyse yarıya inmesi ile yatırımcı güveni geldiğini belirtti. Mehmet Şimşek bu gelişmenin sermaye girişine yol açacağını ifade etti. Moody’s ABD’nin kredi not görünümünü durağandan negatife düşürdü. Kredi notu ise en yüksek seviye olan Aaa’da kaldı. Açıklamada, görünümün negatife çevrilmesinin temel nedeninin, ABD'nin mali gücüne yönelik aşağı yönlü risklerin artması olduğu belirtildi. Bu sabah ABD vadeli endeks kontratları hafif ekside işlem görüyor. S&P 500 Endeksi’nde 4334 seviyesi ilk etapta destek olarak izlenebilir. Haftanın ajandasında; en önemli gündem maddesinin yarın ABD’de açıklanacak olan enflasyon verilerinin olduğunu söyleyebiliriz. Fed faiz kararını toplantıdan toplantıya belirleyeceğinden, enflasyon verileri yakından takip edilecek. Enflasyon rakamları Fed’in faiz kararı üzerinde etkili olacaktır. Son dönemde bazı Fed üyelerinin para politikası tonunu yükseltmesi doların yeniden güç kazanmasını sağladı. Fed Başkanı Powell, Fed yetkililerinin enflasyondaki yavaşlamadan memnun olduğunu ancak yeterince kısıtlayıcı politika uyguladıklarından emin olmadıklarını söyledi. Powell Fed’in gerektiğinde daha fazla sıkılaştırma yapmaktan çekinmeyeceğini belirtti. Diğer yandan yarın Euro Bölgesi’nde GSYH büyümesi, Çarşamba günü sanayi üretimi açıklanacak. ABD’de ÜFE, perakende satışlar, Perşembe günü sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı, Cuma günü Euro Bölgesi’nde enflasyon oranı açıklanacak.

EUR/USD paritesi Fed üyelerinden gelen daha şahinvari açıklamaların etkisiyle yeniden 1,07 seviyesinin altına geri çekildi. Yükselişin 1,08 direncine devam etmesi için paritenin 1,07’nin üzerinde kalıcı olması gerekiyor. 1,06 seviyesi ise destek olarak izlenebilir. CDS risk primimizdeki son dönemdeki düşüşün TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Yukarı yönlü baskı devam ederken, dolar kuru 28,50 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. Kurda ilk planda 28,40 seviyesi destek olarak takip edilebilir. 28,74 ve 28,80 direnç seviyesi olarak karşımıza çıkabilir.

Sert geri çekilen petrol fiyatları tepki çabası gösteriyor. Brent petrolde 78,00 dolar destek, 82,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları kısa vadeli bant hareketinin alt bölgesi olan 1950 dolar desteğinin altını test etti. Altın onsta bu seviyenin üzerinde kalınması ile bant hareketi korunuyor olacak. Dolayısıyla da 1980 dolar hedef direnç olarak takip edilebilir. 1950 doların altında ise 1930 dolar destek konumunda. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. 1800 TL seviyesinin altında 1765 TL önemli destek seviyesi olarak takip edilebilir. 1800 TL’nin üzeri ise tepkinin 1820 TL direncine devamı için izlenebilir.