QNB Invest Blog

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları ticaret savaşı gelişmeleri ile yön bulmaya çalıştı. Çin Başbakan yardımcısı ve ABD hazine bakanı ve Ticaret temsilcisinin de katıldığı telefon görüşmesinde ticaret müzakerelerinin bir sonraki aşaması için izleyecekleri yol haritasını ele aldı. Pozitif açılışa rağmen Dow jones 53 puan ve S&P500 1 puan düştü. Nasdaq ise günü 11 puan yükseliş ile tamamlamayı başardı.

• Çin’in otomotiv sektöründeki vergi dilimlerini düşüreceğine dair çıkan haber sonrası General Motors (GM) ve Ford (F) hisseleri günü yükselişle kapattı. General Motors (GM) günü 0.78% yükselişle kapatırken, Ford (F) 0.23% yükseliş kaydetti. Çin’in ABD’den alınan arabalar için vergi oranını 40% dan 15% e düşürmesini öngören düzenleme önümüzdeki günlerde onaylanmak üzere kabineye sunulacak.

• Ayakkabı mağazası zinciri DSW (DSW) 3. çeyrekte beklentilerin üzerinde bilanço açıklaması sonucu günü 8.13% yükselişle kapattı. DSW ayrıca bazı mağazaların satışlarını arttırdı ve önümüzdeki çeyrek beklentilerini yukarı yönlü revize etti.

• Stitch Fix (SFIX) hisseleri tatil sezonunda beklentilerin altında kullanıcı sayısını arttırması nedeniyle 20.91% düşüş ile günü tamamladı.

• Ascena Retail (ASNA) son çeyrekte hisse başına 6 cent kar açıkladı. Cirosunu da beklentilerin üzerinde arttırdı. Ayrıca şirketin 2019 yılında satışlarını %2 ile %4 arasında arttırması bekleniyor. Hisseler günü 6.96% yukarda tamamladı.

• WSJ’da çıkan habere göre Under Armour (UAA), pazarlama departmanının harcamalarındaki orantısızlık nedeniyle başlattığı soruşturmayı sonuçlandırdı. Pazarlama departmanından 2 üst düzey yöneticinin görevine son verildi. Hisseler günü 1.21% aşağıda tamamladı.

• Amazon’un (AMZN) bilgisayar parçalarını online olarak satacak olması Intel (INTC) için bir tehlike olarak yorumlanıyor. Ancak Amazon şuan için sadece perakende şirketlerine satışını gerçekleştirmesi, tüketicilere doğrudan satmaması bekleniyor.

• Verizon (V) CEO’su Hans Vestberg, Yahoo ve AOL şirketlerinin birleşmesi ile Verizon markasının altında kurulan medya şirketi Oath’ın şirket değerinin 2017 yılı sonu kapanış değerine kadar düştüğünü açıkladı.

• Francesca’s Holding Corp. (FRAN)’un çeyreklik zarar açıklaması ve müşteri sayısındaki azalma ile şirket hisseleri günü 16.67% aşağıda kapattı.

• JP Morgan’ın Pfizer Inc. (PFE)’in şirket görünümünü nötr’e indirmesi hisselere satış getirdi ve 0.88% düşüş ile günü tamamladı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları Salı günü gelen ekonomik veriler ve ticaret savaşındaki olumlu haberler ile pozitif kapandı. Dax 158 puan ve FTSE100 85 puan yükseliş ile kapandı.

• Novartis AG (NOT) Jefferies’in raporuna göre, Avrupa ilaç sektörünün gelirlerinin sağlam kalacağını belirtmesi, hisseye alım getirdi ve 2.4% yukarda kapattı. 

• Dev reklam ajansı WPP Plc (WPP) önümüzdeki 3 yıl içinde 382 milyon dolarlık bir operasyonel bütçe planladıklarını açıkladı. Bütçede indirime gidilmesi sonucu 2.500 çalışanın görevine son verilmesi bekleniyor. Satış ve kar rakamlarındaki düşüş, yeni CEO Mark Read’in bu kararı alınmasında etkili oldu.

• İngiltere’de Maden sektörü ticaret savaşı ile ilgili olumlu gelişmelerden pozitif etkilendi. Antofagasta Plc (ANTO) ve Rio Tinto (RIO) 3%’den fazla yükseldi.  

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün Yorumu

Huawei konusunun kısmen çözülmesi ve Çin tarafından gelen açıklamalar ile global risk iştahında belirgin toparlanma var. Asya piyasaları ve ABD vadeli endeks kontratlarında olumlu bir görünüm hâkim. Endekste de 91.500 ana desteği üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir.

BIST 100: Endekste kısmi alıcılı bir açılış bekliyoruz. İlk planda 92.300 seviyesi direnç konumunda, 93.500 seviyesi sonraki direnç olarak izlenebilir, global tarafta risk iştahında toparlanma var. 91.500 ise destek ve stop loss seviyesi…

TL Bonolar: 10 yıllık tahvil faizi ılımlı yükselişe devam ederken, 2 yıllık tahvil ihracında piyasa faizinin çok altında bir seviye oluşmasının ardından yine %21 seviyesi üzerinde kapanış görmekteyiz…

USD/TL:Dolar kurunda belirgin bir değişiklik yok, 5,30-5,42 bandının korunacağını düşünüyoruz. Diğer gelişmekte olan ülke para birimleri de dolar karşısında yataya yakın bir seyir izlemekte…

EUR/USD: ABD’de üretici enflasyonunun beklentilerin üzerinde çıkması ve Çin-ABD arasında yaşanan nispeten olumlu gelişmeler ile parite 1,13-1,1350 bandı dahilinde kalma eğiliminde…

• Euro Bölgesi sanayi üretimi ile ABD’de TÜFE verileri izlenecek…

• Hazine ihalesi sonrası gösterge tahvil faizi %21,37 ile son bir ayın en yüksek seviyelerinde…

• İngiltere Başbakanı May’in Almanya Başbakanı Merkel’i Brexit’i yeniden müzakereye ikna edemediği belirtilirken, Brexit’e ilişkin belirsizlik sürüyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi güne olumlu bir başlangıç yapsa da devam eden işlemlerde baskı altında kaldı ve 92.300 desteğini aşağı kırdı. Öğleden sonra yurtdışı borsalardaki toparlanmaya rağmen BIST 100 Endeksi bu duruma iştirak edemedi, zayıf seyrini sürdürdü. Teknik olarak endekste kısa vadeli görünüm zayıf. 91.500 destek konumunda iken, 92.300 ve 93.500 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Fransa’da yaşanan gelişmeler ve Brexit oylamasının ertelenmesi ile Euro lehine hareket kısa soluklu kalırken, EUR/USD paritesinde 1,1350 seviyesi altında 1,13 destek olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor; TL hafif kaybetme eğiliminde. USD/TL kurunda 5,30 desteği üzerinde 5,42 direnç olarak izlenebilir.

Güne hafif olumlu başlayan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde aşağı yönlü bir seyir izledi ve 92.300 desteğinin altına geriledi. Buna paralel endeks 91.500 desteğine doğru geri çekildi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları artıda işlem görürken, ABD vadeli endeks kontratları hafif düşüş gösteriyor. Teknik olarak endekste kısa vadeli görünüm zayıf. 91.500 destek konumunda iken, 92.300 ve 93.500 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Fransa’da yaşanan gelişmeler ve Brexit oylamasının ertelenmesi ile Euro lehine hareket kısa soluklu kalırken, EUR/USD paritesinde 1,1430 seviyesi altında 1,1350 destek olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor; TL hafif değer kaybetme eğiliminde. USD/TL kurunda 5,30 desteği üzerinde 5,42 direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları sert düşüşlerle açılsa da kapanışa doğru toparlandı. Önemli teknoloji şirketleri pozitif kapatırken bankalar kötü performans sergiledi. Dow jones 34 puan, S&P500 4 puan ve Nasdaq 51 puan yükselerek haftanın ilk işlem gününü tamamladı.

• Çin mahkemesi Qualcomm’u (QCOM) Apple (AAPL) ile yaşanılan itilaf sonucu açılan telif davasında haklı bularak Qualcomm’a ait olan mikro çiplerle benzerlikleri tespit edilen 2 mikro çip modelinin kullanıldığı tüm İPhone telefonlarının satışını yasakladı.  Bu habere Qualcomm hisseleri 2.23% yükselişle tepki verdi. Apple hisseleri haber sonrası güne düşüş ile başlasa da endekse gelen alımlarla günü yatay kapattı.

• Amazon (AMZN) ilk mağazasını Amazon Go adıyla Londra’da açmaya hazırlanıyor. Londra’nın mağazaları ile ünlü West End caddesinde açılacak olan ilk mağazanın yaklaşık 30.000m2 ile 50.000m2 olması planlanıyor.

• Facebook (FB) geri alım programını 9 milyar dolara çıkardığını açıkladı. Şirket bugüne kadar en yüksek 15 milyar dolarlık geri alım programı gerçekleştirdi. Facebook, 2018 yılı içinde 22% değer kaybetti. Hisseler günü 3.22% yükseliş ile tamamladı.

• Gilead Sciences (GILD) Roche’nin eski CEO’su Daniel O’Day’in CEO olarak Mart ayında iş başı yapacağını duyurdu.

• Papa John’s (PZZA) kurucusu John Schnatter şirket hissedarlarının değerini daha fazla arttırmak adına finansal danışmanlık şirketi ile anlaşma sağladı.

• Tesla Inc (TSLA) CEO’su Elon Musk, General Motors’un kullanmayı düşünmediği fabrikaları satın alabileceklerini duyurdu.

• Bank of America, FedEx (FDX) hisselerini aşağı yönlü revize ederek notunu düşürdü. Gerekçe olarak en yüksek ciro elde edilen dönemde şirket yönetimine dair zayıflıkların yaşanması gösterildi. Haberle beraber hisseler günü 4.20% aşağıda kapattı.

• Aurora Cannabis Inc. (ACB) Meksika’nın Farmacias Magistrales S.A. şirketinin hisselerini devir almak için girişimlerde bulunuyor.

Avrupa Piyasaları

• İngiltere’deki oylamanın ertelenmesi Avrupa piyasalarına satış getirdi. Fransa’daki büyümenin yavaşlama sinyali vermesi de endişeleri artırdı. Stoxx Europe 600 1.9% , FTSE100 0.7% ve DAX 1.5% düşüş ile haftanın ilk işlem gününü tamamladı.

• Deutsche Bank (DBK) ve Commerzbank (CBK) Bloomberg’de çıkan habere göre şirket birleşmesi için anlaşma sağladı. Deutsche Bank 5.55% ve Commerzbank 3.24% düşüş ile günü tamamladı.

• BASF N (BAS) kimya şirketi kar beklentilerini düşürdü. Sebep olarak düşen kimyasal ürün fiyatları ve otomotiv sektöründeki talebin azalması olarak gösterildi. Hisseler 3.8 düşüş ile günü tamamladı.

• Petrol fiyatlarındaki geri çekilme ile beraber Royal Dutch Shell (RDSA) 1.09%, BP Plc (BP) 1.11% düşüş ile günü tamamladı.  

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(+) Additional tax on flat glass products imported from Iran has been decided to continue According to the decision published in the Official Gazette, the additional tax on flat glass products imported from Iran has been decided to continue for another three years. By this way, in the first period starting from tomorrow until 12 December 2019, USD48 per tonne, December 12, 2019-11 December 2020, USD46 per tonne, 12 December 2020-11 December 2021, the third period is USD45 per tonne additional tax has been decided to be imposed. Positive for Trakya cam.

(+) Resmi gazetede bugün yayınlanan karara göre, İran’dan ithal edilen düz cam ürünlerine uygulanan ek vergilerin 3 yıl süreyle uzatılmasına karar verildi. Böylece, yarından başlayıp 12 Aralık 2019’da sona erecek olan birinci dönemde ton başına 48 dolar, 2019 Aralık’tan 2020 Aralık’a kadarki ikinci dönemde ton başına 46 dolar ve 2020 Aralık’tan

(=) Dogus Otomotiv - Volkswagen to make plant investment in Turkey / Neutral at this stage It was reported that Volkswagen has decided to make a new plant investment in Turkey. The new plant is planned to employ 5,000 people and produce Skoda Karoq and Seat Ateca models (these models are currently produced in VW’s Czech Republic plant). The commissioning of the plant is expected to take place in 2022. The investment decision is part of Volkswagen new global strategy to become leader in electric vehicle (EV) production. In order to open space for EV production in German plants, VW is re-allocating production in its factories. While Passat model production will move from Germany to Chech Republic, Karoq and Ateca models will reportedly move to Turkish plant. The news is obviously positive for Turkish automotive sector and supply industry. At this stage we do not know if Dogus Otomotiv will have any role in this investment or it will continue to solely carry-out the distribution business. In any case, we think that VW’s (hence Dogus Otomotiv’s) positioning in Turkey may strengthen to a degree.

(=) Volkswagen Türkiye’de fabrika yatırımına hazırlanıyor Basında yer alan haberlere göre, Volkswagen Türkiye’de 5,000 kişiyi istihdam edecek bir fabrika yatırımına hazırlanıyor. Fabrika’da Skoda Karoq ve Seat Ateca modellerinin üretilmesi planlanıyor (bu modeller şu anda VW’nin Çek Cumhuriyeti fabrikasında üretiliyor). Fabrikanın üretime ise 2022’de yılında başlaması bekleniyor. Haber Türk otomotiv sektörü ve yan sanayi için pozitif. Ancak bu aşamada Dogus Otomotiv’in bu yatırım içerisinde yer alıp almayacağını bilmiyoruz. Fakat her ihtimalde de VW’nin (dolayısıyla Dogus Otomotiv’in) Türkiye’deki konumlanmasının bir dereceye kadar güçlenmesini bekleriz.

(+) Reportedly, BOTAS to announce its new pricing policy in this week According to local news, BOTAS is set to announce its new pricing mechanism which will include three different formulas in this week. It is also stated that it is expected to be cut in the tariffs for household and private sector consumptions. Also, new mechanism will offer the tariffs for the following 3 to 6 months for natural gas based power plants to clear the feasibility of the utilities. Following the decline in the oil prices and USD/TRY parity, potential cut in the tariffs becomes highly likely. Any pre- announcement should be welcomed by the market. The natural gas consumption accounts for c. 9% of Trakya Cam and Anadolu Cam's COGS. Accordingly, the news is potentially positive.  For Soda, the company uses natural gas for electricity production, any cut in tariffs for auto producers will be positive for the company, also. For electricity producers, any further cut in NG-use for electricity production will be positive, while pre-announcement of tariffs for next 3-6 should be also welcomed as it will increase the visibility of operational performance. Recall that BOTAS cut NG tariffs by 8.8% for power plants by the end of October.

(+) BOTAS’ın bu hafta yeni fiyatlama mekanizmasını açıklaması bekleniyor Yerel gazetelerde çıkan haberlere göre, BOTAŞ bu hafta yeni fiyatlama mekanizmasını açıklayabilir. Yeni mekanizmaya göre, üç farklı formül belirleneceği ve özel sektör ile konut kullanımında indirime gidilebileceği belirtiliyor. Ayrıca elektrik santralleri için tarifelerin önümüzdeki 3 ila 6 ay içinde açıklanabileceği belirtiliyor. Olası bir doğalgaz indirimi maliyet yapısının yaklaşık %9’u doğalgazdan oluşan Trakya Cam ve Anadolu için pozitif olur. Ayrıca, elektrik üretimi için doğalgaz kullanan Soda için de olası bir indirim pozitif olabilir. Elektrik üreticileri için ise uzun vadeli tarifelerin açıklanması olumlu karşılanabilir, ayrıca elektrik üretimi için özel bir indirim de pozitif etki oluşturabilir.

Günün Yorumu

Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 388 seviyesinde. TL varlıklarda dün kapanışa doğru hız kazanan satıcılı seyir ardından global piyasalarda da başta ABD olmak üzere risk iştahındaki düşüş ile kırılganlık devam edebilir. Dolayısıyla trade pozisyonlarında risk yönetimi kurallarına uyulmalı. Endekste 93.500 altında görünüm zayıf kalmaya devam edecek.

BIST 100: Endekste dengeli bir açılış bekliyoruz, global piyasalarda zayıf seyir devam ediyor. Endekste 92.300 destek seviyesinin hemen altında kapanış sonrası 91.500 ana destek olarak takip edilebilir. Alım için aceleci olunmamalı…

TL Bonolar: Uzun vadeli tahvillerde ılımlı yükseliş eğilimi devam ediyor. 10 yıllık tahvil %17,40 seviyesinde. Gösterge tahvil ise %20 seviyesi üzerinde kalma eğiliminde…

USD/TL:Dolar kuru 5,30 seviyesi üzerine yerleşme eğiliminde. Dolar kuru için 5,42 direnç konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün yaşanan değer kayıpları sonrası bugün yataya yakın bir seyirde….

EUR/USD: Fransa’da yaşanan gelişmeler ve Brexit oylamasının ertelenmesi ile Euro lehine hareket kısa soluklu kalırken, 1,1430 seviyesi altında 1,1350 destek olarak takip edilebilir…

• İngiltere Parlamentosu’ndaki Brexit oylaması ertelendi. AB Komisyonu Başkanı Tusk, Konseyi Brexit konusunda toplantıya çağırdı…

• Hazine sabit kuponlu 2 yıl vadeli tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek…

• İçeride Ekim ayı cari işlemler dengesi verileri ile Almanya’da ZEW endeksleri, ABD’de ise ÜFE verisi açıklanacak…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Çin’in ABD büyükelçisini Huawei sorunu nedeniyle geri çağırmasıyla ABD-Çin arasındaki gerginlik devam ederken, küresel piyasalar satıcılı bir seyir izliyor. BIST 100 Endeksi de buna paralel haftaya zayıf bir başlangıç yaptı. 93.500 desteğini aşağı kıran endekste kısa vadeli görünüm zayıfladı. 92.300’ün altını da test eden endekste 91.500 sonraki destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesinde 1,1350-1,1430 bandı dâhilindeki seyir devam ediyor. 1,1430 üzerinde denge oluşması halinde 1,15 sonraki direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında ağırlıklı olarak değer kazanma eğilimi gösteriyor. Dolar kurunda 5,30’un altında 5,22 destek konumunda, yukarıda ise 5,42 direnç olarak takip edilebilir.