Önerilen Sonuçlar()
Mobil Uygulamayı İndir
QNB Invest
© 2018 QNB Invest A.Ş.
Kur ve faizin yükseldiği, BIST’in ise değer kaybettiği zor bir yılın ardından, 2019 yılına yeni umutlarla giriyoruz. Ekonomide bizi bekleyen tüm zorluklara rağmen, yatırımcılar yeni bir sayfa açarak yatırımlarını en iyi şekilde yönlendirmek ve birikimlerini artırabilmek için çaba gösterecek. QNB Finansinvest ailesinin tüm üyeleri olarak, bugüne kadar olduğu gibi bundan sonra da, yatırımcılarımıza en güvenilir ve doğru şekilde yol gösterebilmek için daima yanınızda olacağız.
2019 yılına %20’nin üzerinde bir enflasyon oranı ve yavaşlama eğiliminde olan bir büyümeyle giriyoruz. Eylül ayında açıklanan Yeni Ekonomi Programı’nda, büyümenin 2019 yılında %2,3’e gerilemesi öngörülüyor. Daha düşük büyüme, azalan iç taleple birlikte, şirket karlılıklarının baskı altında kalabileceğine işaret ediyor. Enflasyonun %16 civarına gerilemesi hedeflenirken, özellikle yılın ilk yarısında kredi faizlerinin yüksek kalmaya devam etmesi, borcu yüksek olan şirketlerin mali tablolarına olumsuz yansıyabilir. Bu noktada Merkez Bankası’nın izleyeceği faiz politikası da oldukça kritik olacak. TL’nin ABD doları karşısında 2018 yılında %40 civarında değer kaybettiği gözönüne alındığında, TL üzerinde ek baskı yaratmadan, ancak zamanı geldiğinde de büyümeyi ve kredileri destekleyecek bir faiz indirimi yapılması, ekonomideki toparlanmayı destekleyecektir.
Tahvil faizlerinde daha belirgin ve kalıcı bir düşüşün, enflasyonun hedefe doğru gerileyeceğine yönelik piyasada beklentilerin güçlenmesi ve satın alınması ile mümkün olabileceğini düşünüyoruz. BIST tarafında ise istatistiki veriler yatırımcılardan yana görünüyor. BIST-100 endeksi, borsanın kuruluşundan bu yana TL bazında üst üste iki yıl negatif getiri hiç sağlamadı. Endeksin 2018 yılını %20 civarında bir kayıpla tamamladığını ve BIST’teki banka hisseleri başta olmak üzere, birçok sanayi hissesinin oldukça cazip çarpanlarla işlem gördüğünü göz önüne aldığımızda, ekonomide yılın ikinci yarısında görülebilecek toparlanmanın BIST’te cazip yatırım fırsatları yaratacağını tahmin ediyoruz.
Global tarafta ise, 2019 yılında, bize benzer şekilde küresel büyümenin 2018 yılına göre yavaşlaması bekleniyor. Ticaret savaşı kaygılarının da devam ettiği böyle bir ortamda Fed’in de buna paralel daha sınırlı faiz artışları gerçekleştirecek olması, kısa vadede gelişmekte olan ülke piyasalarını olumlu etkileyebilir. Ancak, Fed’in global büyümedeki yavaşlama nedeniyle bunu yapacak olması, orta-uzun vadede piyasalar için negatif olarak değerlendirilebilir.
2019 yılı Mart ayında yapılacak yerel seçimler ile Suriye sınırımızın diğer tarafında devam eden sorunlar nedeniyle artan jeopolitik risklerin fiyatlamalardaki etkisinin ise sınırlı kalacağını tahmin ediyoruz.
QNB Finansinvest ailesi olarak, tüm yatırımcılarımıza sağlıklı, huzurlu ve bol kazançlı bir yıl diliyoruz.
*Burada yer alan yatırım bilgi,yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Bugün ve yarın Noel dolayısıyla yurtdışı piyasalar büyük ölçüde tatil. Tatil etkisi piyasalarda işlem hacminin düşük kalmasına neden olacaktır. Haftaya hafif alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 92.300 direncinin üzerine yöneldi. Ancak endeks kâr satışları karşılaştı. Teknik olarak endekste 92.300’ün üzeri 93.500 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 91.500 ise destek konumunda; bu seviye üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.
Noel tatili dolayısıyla hacimler düşük seyrederken, EUR/USD paritesinde 1,1350-1,1430 bandının geçerli olması beklenebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel hafif değer kazanma eğiliminde. USD/TL kurunda 5,30’un altında 5,22 ilk planda destek olarak izlenebilir.
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.
ABD Piyasaları
• ABD piyasaları Cuma gününü ekonomik büyüme endişeleri ile satıcılı kapattı. New York FED başkanı Williams’ın önümüzdeki sene politikalarını gözden geçirmeyi düşündüklerini belirtmesine rağmen Dow jones 414 puan, S&P500 50 puan ve Nasdaq 195 puan düşüş ile haftayı tamamlarken endeksler son zamanların en kötü Aralık ayını geçiriyor.
• Otomobil satış işiyle uğraşan CarMax Inc.’in (KMX) hisse başına kar rakamı beklentileri 9 cent aşarak çeyreklik hisse başına 1.09 dolar kar açıklandı. Ancak şirketin satış rakamları 1.2% düşüş kaydetti. Hisseler cuma gününü 3.95% yükseliş ile tamamladı.
• Nike Inc. (NKE) beklentilerin 6 cent üzerinde çeyreklik hisse başına 52 cent kar açıkladı. Spor malzemeleri üreticisi Nike, Çin ile olan ticaret savaşından etkilenmedi. Hisseler 7.17% yükseliş ile Cuma gününü tamamladı.
• Hewlett Packard Enterprise (HPE) ve International Business Machines Co. (IBM) Reuters’ın haberine göre iki şirketin sistemlerinin Çin merkezli hackerler tarafından güvenliği kırıldı. Hackerler HPE ve IBM’in müşteri bilgilerini ele geçirdiklerini iddia etti.
• Citi, tütün üreticisi olan Altria Group Inc. (MO) adlı firmanın Elektronik sigara üreticisi Juul’un hisselerini almayı düşünmesinden dolayı ana iş kolunun olumsuz etkilenebileceği düşüncesi ile şirketin görünümünü “NÖTR” den “SAT” olarak aşağı yönlü revize etti.
• Bloomberg’in haberine göre GoldmanSachs (GS), Singapur Malezya yatırım fonunun açmış olduğu davayı derinlemesine inceleme kararı aldı. Financial Times’ın haberine göre Malezya bankadan 7.5 milyar dolar ödemesini bekliyor.
• Cintas Corp. (CTAS) beklentileri 6 cent aşarak çeyreklik 1.76 dolar kar açıklayan firmanın 2019 beklentileri de pozitif. Şirketin hisseleri cuma gününü 0.58% yükseliş ile tamamladı.
• Finlandiyalı oyun üreticisi Zynga Inc. (ZNGA), Small Giant Games’in çoğunluk hisselerini 700 milyon dolar karşılığında satın alarak tarihinin en büyük şirket alımını gerçekleştirmiş olacak.
• Savunma sanayi şirketi olan Raytheon Co. (RTN) Pentagon ile Patriot füzelerinin düzenlenmesi için yaptığı anlaşma çerçevesinde 568 milyon dolar para kazanacak.
• Lockheed Martin Corp. (LMT) yaptığı anlaşma sayesinde F-16’ların güncellemesi için 997 milyon dolar kazanacak.
• Boeing (BA) Saudi Arabia ve Nijerya havayolları küçük gövdeli uçaklar için Boeing’i tercih etti. Ayrıca firma Brazilyalı şirket Embraer ile ortaklığına başlamak istiyor.
Avrupa Piyasaları
• Avrupa piyasaları haftanın son işlem gününü yatay kapattı. DAX 0.2% ve FTSE 100 0.1% yükseliş ile haftayı tamamladı.
• Vodafone Group Plc (VOD) 2014 yılında Phones4U yıkımı sürecinde PWC’nin dava tarafı olması firmanın yeni bir denetim firması arayışı içine girmesine neden oldu. Hisseler haftayı 2.01% aşağıda tamamladı.
• Dünyanın en büyük online gıda dağıtım şirketlerinden Delivery Hero SE (DHER) Almanya operasyonlarını Hollandalı Takeaway.com NV’a (TKWY) 1 milyar dolara satacağını açıklaması hisselerin 10% yükselmesini sağladı.
• Danske Bank A/S (DANSKE) son çeyrek rakamlarının piyasa koşullarından dolayı olumsuz etkileneceğini belirtti. Hisseler Cuma günü 0.8% düşüş ile haftayı tamamladı.
İşlem Hacmi Yüksek Olan Hisse Senetleri (%)
Hisse Senedi
Son Fiyat ($)
Değişim (%)
General Electric Co. (GE)
7.15
-3.90%
Bank of America Corp. (BAC)
23.37
-3.07%
Kinross Gold Corp. (KGC)
3.1200
-0.64%
Advanced Micro Devices (AMD)
16.93
-5.63%
Microsoft Corp. (MSFT)
98.23
-3.23%
En Çok Yükselen Hisse Senetleri (↑)
Red Eagle Mining (RDEMF)
0.0020
+199.900%
Suzano Papel e Celulose (SUZ)
22.00
+15.49%
Federal National Mortg(FNMAM)
11.14
+14.26%
Freddie Mac (FMCCO)
11.25
+13.64%
Federal National Mortg(FNMFN)
11.95
+12.04%
En Çok Düşen Hisse Senetleri (↓)
Perrigo Co. (PRGO)
37.03
-29.28%
ZhonAn Online P&C (ZZHGF)
3.400
-17.07%
HutchisonChinaMediTech (HCM)
24.27
-13.54%
Telecom Italia S.p.A (TIAOF)
0.5400
-12.27%
Jazz Pharma (JAZZ)
115.94
-11.29%
Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.
Günün Yorumu
ABD’de hükümetin kapanması konusunda spekülasyonlar devam ederken, tatil dönemine girilmesi ile karar alınması daha zor hale gelmiş durumda. İçeride ise haftanın olumlu bir seyirle başlamasını bekliyoruz, azalan jeopolitik risklerle beraber TL varlıklarda toparlanma sürebilir.
BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Endekste 91.500 seviyesi üzerinde 92.300 ilk planda direnç olarak izlenebilir. Yurtdışında tatil dolayısıyla hacimler düşük kalabilir...
TL Bonolar: Tahvil faizlerinde Cuma günü kısmi kar satışları yaşanırken, gösterge tahvilde %21 ve 10 yıllık tahvilde de %17 seviyeleri destek olarak izlenebilir...
USD/TL:Dolar kuru 5,30 civarında denge arayışında. Diğer gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında sınırlı değer kazanırken, içeride de benzer görünüm hakim...
EUR/USD: Noel tatili dolayısıyla hacimler düşük seyrederken, paritede 1,1350-1,1430 bandının geçerli olması beklenebilir, dolar endeksi 97 seviyesi altında...
• Bugün Noel tatili dolayısıyla küresel çapta işlem hacimleri görece düşük kalacaktır...
• Hazine bugün bireysel yatırımcılara yönelik Euro ve USD cinsi devlet tahvili ihracı için talep toplamaya devam edecek…
• ABD Başkanı Trump, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile verimli telefon konuşması gerçekleştirdiklerini açıkladı...
BIST 100 Endeksi 91 bin seviyesinin altını test etse de, gelen tepki alımları ile 91.500 direncinin üzerine yöneldi. Teknik olarak endekste 91.500’ün üzeri kısa vadeli görünüm açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde 92.300 hedef direnç olarak öne çıkıyor. 90.600 ise ikincil destek seviyesidir. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları hafif satıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları yukarı yönlü başlangıç yaptı.
1,1430’un üzerinde kalıcı olamayan EUR/USD paritesinde 1,1350 destek olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösterirken, TL görece olumsuz seyirde. Kısa vadede dolar kurunda 5,22 destek konumunda iken, 5,30’ün üzerinde 5,42 direnç olarak izlenebilir.
Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde yurtdışı borsalara paralel aşağı yönlü bir seyir izledi. Buna paralel endeks 91.500 desteğinin altına yöneldi. Teknik olarak endeks 91.500 seviyesinin altında 90.600 desteğine doğru geri çekilebilir. 91.500’ün üzeri ise 92.300 direncine yönelim açısından takip edilebilir.
EUR/USD paritesinde 1,1430’un üzerinde 1,15 direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösterirken, TL görece olumsuz seyirde. Buna paralel USD/TL kuru yeniden 5,30 direncinin üzerine yöneldi. Kurda kısa vadede 5,42 direnç olarak öne çıkıyor.
• ABD piyasalarında tüm endekslerin ayı piyasasına girmiş olması Perşembe günü de satışların devam etmesine neden oldu. Dow jones endeksi %1.99 değer kaybederken S&P500 endeksi de günü %1.58 aşağıda tamamladı.
• ABD’de Trump’ın Meksika sınırına duvar örülmesi için gerekli olan harcamayı bütçeye eklemiş olması ülkeyi hükümetin kapanma riski ile karşı karşıya bırakıyor. Cumhuriyetçilerin bütçe önerisini Senato onaylamıyor.
• Walgreens Boots Alliance (WBA) son çeyrekte beklentileri 3 cent aşarak hisse başına 1.46 dolar gelir elde etti. Maliyetlerini 1 milyar dolar düşüren şirket Alphabet ile sağlık projelerinde stratejik ortalık planlıyor.
• Citron Research firmasının Twitter (TWTR) hisselerine 20 dolar hedef vermesi üzerine hisse senetleri günü %11.05 aşağıda 29.29 dolar seviyesinden tamamladı. JP Morgan ise haberin ardından satışların tamamlandığını, hisseye ait 45 dolar hedef fiyat seviyesini koruduğunu ve 2019 yılı için hisse listesinde Twitter’ın bulunduğunu belirtti.
• Accenture Plc (ACN) danışmanlık şirketi çeyreklik beklentileri 10 cent aşarak hisse başına 1.96 dolar gelir açıkladı. Dijital ve bulut teknolojisindeki gelişmeler gelirlerin olumlu etkilenmesini sağladı.
• BlacBerry Ltd. (BB) hisse başına kar beklentileri 3 cent aşarak hisse başına 5 cent gelir açıkladı.
• Conagra Brands Inc. (CAG) yemek üreticisi çeyreklik kar beklentilerinin 12 cent üzerinde, hisse başına 67 cent gelir elde etti. Gelecek yıl beklentilerini pozitif olarak teyit ettiler.
• Tütün üreticisi olan Altria Group (MO) sigara üreticisi Juul şirketinin 35%’ini almak için 12.8 milyar dolar ödeyecek.
• Newell Brands Inc. (NWL) yatırımcısı olan Carl Icahn daha önce belirttiği 8.1% yerine şirketin 9.89% hissesini satın aldı.
• Ofis malzemeleri üreten Herman Miller (MLHR) hisse başına kazanç beklentilerini 3 cent aşarak hisse başına 75 cent kar açıkladı.
• Sağlık sigortası şirketi Humana Inc. (HUM), JP Morgan Chase tarafından “NÖTR” den “AĞIRLIĞINI ARTIR” olarak yukarı yönlü revize edildi.
• RBC Capital Market, PPG Industries (PPG) hisselerinin görünümünü “SEKTÖRE PARALEL” den “SEKTÖR ÜZERİ GETİRİ” olarak yukarı yönlü revize etti.
• İlaç üreticisi Celanese Corp. (CE) 24 Aralıktan itibaren satın alma ile beraber S&P 500’de Express Scripts’in (ESRX) yerini alacak.
• Nike Inc. (NKE) hisseleri beklentilerin üzerinde gelen bilanço rakamı ile piyasa sonrası işlemlerde %7 civarında değer kazandı. Şirket hisse başına 52 cent kar açıklarken, gelirlerini %10 artırarak 9.4 miyar dolar seviyesine çıkardı.
• Petrol fiyatlarındaki düşüşün devam etmesi sebebiyle Avrupa piyasaları enerji şirketleri önderliğinde düşüş gösterdi. Dax endeksi günü %1.44 aşağıda tamamladı.
• İsveç merkez bankası 7 yıl aradan sonra ilk defa faiz artırımı gerçekleştirdi.
• Avrupa bankacılık endeksi düşüşlerde öncü oldu. Deutsche Bank (DBK) -%7.64, Credit Suisse (CS) -%3.79 ve Credit Agricole (ACA) -%4 değer kaybetti.
• Londra’daki Gatwick havaalanın üzerinde droneların uçması sebebiyle geçici olarak kapatılması havayolu şirketlerinin hisselerini olumsuz etkiledi.
• Danimarkalı Danske Bank (DANSKE) 2018 yılı net kar beklentisini 17 milyar DKK’dan 15 milyar DKK’ya indirerek aşağı yönlü revize etti.
General Electric (GE)
7.44
-2.87%
17.94
-1.21%
Bank of America (BAC)
24.11
-0.29%
Chesapeake Energy (CHK)
1.84
-8.91%
AT&T Inc. (T)
28.65
-3.92%
Tilray Inc. (TLRY)
78.30
+10.28%
3.14
+9.41%
Gold Fields Limited (GFI)
3.42
+9.27%
Grupo Financiero (GPFOF)
1.42
+8.75%
Takeda Pharmaceutical (TKPHF)
33.90
+7.62%
KMA Holding (MCDA)
0.05
-50.00%
Immunomedics Inc. (IMMU)
14.17
-19.67%
Uxin Limited (UXIN)
7.81
-18.22%
Conagra Brands Inc. (CAG)
24.28
-16.53%
Eventbrite Inc. (EB)
28.52
-13.21%
ABD’de hükümetin kapanma riski ile satıcılı seyir var, global piyasalarda da negatif yansımalarını görüyoruz. ABD borsalarında sert düşüş devam ederken ana endekslerde orta ve uzun vadeli görünümün zayıflamış olması global piyasalar açısından negatif. TL varlıklarda toparlanma çabası bugün hız kesebilir, endeksin kısa vadeli olumlu görünümünü koruyabilmesi için 91.500 desteği üzerinde kalabilmesi önemli.
BIST 100: Endekste hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Endekste 91.500 seviyesi ilk planda destek konumunda. 92.300 seviyesi de direnç olarak izlenebilir. Global piyasalarda satıcılı hava sürüyor…
TL Bonolar: Tahvil faizlerinde ılımlı gevşeme eğilimi sürüyor. Gösterge tahvilde %20,50 direnç konumunda. 10 yıllık tahvilde de %16,50 seviyesi direnç olarak izlenebilir…
USD/TL: Dolar kurunda 5,22-5,30 bandı dahilinde sıkışık seyir yaşanacağını tahmin ediyoruz. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dolar karşısında yataya yakın seyir var…
EUR/USD: Paritede 1,1430 seviyesi üzerinde 1,15 direncine doğru yönelim devam ediyor. Dolar endeksinin de 96,50 seviyesinin altına gelindiğini görüyoruz…
• İçeride ve Euro Bölgesi tüketici güven endeksi ile ABD’de dayanıklı mal siparişleri, 3Ç nihai büyüme, kişisel gelir ve harcamalar, çekirdek PCE ve Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak…
• 55 dolar seviyesine gerileyen brent petrol, son 15 ayın en düşük seviyelerinde…
• ABD Başkanı Trump geçici bütçe tasarısını imzalamazken, bütçe konusunda 24 saat içinde bir uzlaşma sağlanamazsa Amerikan federal hükümeti geçici olarak kapanacak…
• ABD borsalarında sert düşüş devam ederken Dow Jones endeksi son 14 ayın en düşük seviyelerinde…
BIST 100 Endeksi Fed kararlarının ardından zayıf bir seyir izleyen küresel borsalara paralel satıcılı bir görünüm sergiledi. Ancak endeks 92.300 direncinin üzerini test etse de gelen satışların etkisiyle yeniden 92 binin altına geri çekildi. Teknik olarak endekste 91.500’ün üzeri kısa vadeli görünüm açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. 92.300 direnç olarak izlenebilir. 91.500’ün altında ise 90.600 destek konumunda.
EUR/USD paritesi Fed kararlarının ardından 1,1430 direncinin üzerine yöneldi. Kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalması yükselişin devamı açısından öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi sergiledi. Sabah saatlerinde 5,30’un üzerinde hareket eden USD/TL kuru yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. 5,30 direnç haline gelirken, 5,22 destek seviyesi olarak takip edilebilir.
• FED dün akşam bu seneki 4. faiz artırımını gerçekleştirerek faiz bandını 2.25%-2.50% aralığına çekti. Para politikalarına dair projeksiyonun da devam edecek olması borsalarda kaygıyla karşılandı. SP500 -1.54%, Dow Jones -1.49%, Nasdaq endeksi ise -2.17% düşüş ile günü kapattı.
• General Electric (GE) geçtiğimiz dönemde zarar eden üniteleri küçültmek, karlı olan üniteleri geliştirmek üzere aldığı kararın ilk adımını sağlık ünitesini halka arz ederek atmayı planlıyor. General Electric analistleri uzun bir aradan sonra ilk defa alım tavsiyesi verirken, pozitif görünümün uzun vadeli sürmesi bekleniyor.
• Tilray Inc. (TLRY) Novartis ile uluslararası tedarik ve dağıtım anlaşmasının ardından içecek üreticisi Anheuser Busch Inbev NV (BUD) ile alkolsüz kenevirli içecek üretimi için ortak girişim başlattı. Alkolsüz kenevirli bira üretiminin Arge ve üretim çalışmaları için her iki şirket 50’şer milyon dolarlık bütçe ayırdıklarını açıkladı.
• General Mills (GIS) satışlarını geçtiğimiz yıla göre 5% artırdı ve son çeyrekte beklentileri 4 cent aşarak hisse başına 85 cent kar açıkladı.
• Winnebago Industries Inc. (WGO) karavan üreticisi beklentileri 6 cent aşarak çeyreklik hisse başına 70 cent kar açıkladı.
• Eli Lilly (LLY) ilaç üreticisi temettü miktarını 15% artırdı. Çeyreklik hisse başına 64.5 cent kar açıklarken 2019 yılı için beklentisi pozitif.
• The Hershey Co. (HSY) çikolata üreticisi Bank of America/Merrill Lynch tarafından “endeks altı” getiriden “AL” olarak yukarı yönlü revize edildi. Şirketin geçen sene yapmış olduğu yatırımların 2019 yılı satış rakamlarına yansıyacağını düşünüyor.
• Under Armour (UAA) Atlantic Equities şirketinin görünümünü “nötr” den “ağırlığını azalt” olarak aşağı yönlü revize etti. Firmanın büyümeye verdiği önemi göz önünde bulunduran yatırım şirketi büyümedeki yavaşlamayı neden gösterdi.
• Best Buy Co. (BBY) Moffett Nathanson elektronik tedarikçisinin görünümünü “sat” dan “nötr” e yükseltti. Önümüzdeki tatil döneminin ve hissedeki 30%’luk düşüşün kararlarında etkili olduğunu belirtti.
• FedEx Corp. (FDX) bilançosu beklentileri 9 cent aşarak çeyreklik hisse başına 4.03 dolar kar açıkladı. Paket dağıtım şirketi 2019’da ticaret hacminde daralma beklentisi ile gelecek yıl beklentilerini aşağı yönlü revize etti.
• Ameican Express (AXP), Bank of America/Merrill Lynch hisse için “AL” önerisini “NÖTR” olarak aşağı yönlü revize etti. 2018 yılını olumlu geçiren şirket önümüzdeki sene makroekonomik belirsizlikten dolayı kötü etkilenebilir.
• Jabil Inc. (JBL) bilançosu beklentileri 2 cent aşarak çeyreklik hisse başına 90 cent kar açıkladı. Elektronik üreticisi sağlam bir dönem geçirirken yeni pazarlara girmek için girişimlerde bulunduklarını belirtti.
• Micron Technology (MU) çeyreklik hisse başına 2.97 dolar ile beklentilere paralel kar açıkladı. Arz fazlası olan hafıza kartlarından dolayı önümüzdeki sene için beklentiler olumsuz.
• Bristol-Myers Squibb (BMY) Fransız tüketici sağlığı birimini Japon Taisho Pharmaceutical Holdings’e 1.6 milyar dolar karşılığında satacağını duyurdu.
• Aflac Inc. (AFL), Japon Post Holding 7% oranında şirket hissesi satın almayı planlıyor. Regülatörlerin onaylaması ile birlikte 2019 yılının ikinci yarısında işlemin gerçekleşmesi bekleniyor.
• Avrupa borsaları, İtalya’nın bütçe konusunda Avrupa Birliği ile uzlaşma sağlaması ve FOMC toplantısına dair optimist beklentiler nedeniyle dünü yükselişle kapattı. FTSE100 0.96%, DAX30 0.24% ve CAC40 endeksi ise 0.49% yükseliş kaydetti.
• GlaxoSmithKline (GSK), Pfizer (PFE) ile kişisel sağlık ünitelerinde ortak çalışma başlatmasının etkileri dün de devam etti. GlaxoSmithKline kazanımını gün içinde 6%’ya kadar çıkarırken gün sonunda 3.78% yükselişle sonlandırırken, Pfizer de gün içi yükselişini koruyamayarak yatay kapattı.
• İtalya’nın bütçe rakamlarında Avrupa Birliği ile anlaştığını açıklaması İtalyan bonolarında yükselişi beraberinde getirdi. İtalyan bankaları Banco BPM SpA (BAMI) 2.69%, Intesa Sanpaolo SpA (ISP) UniCredit SpA (UCG) 2.67% yükselişle günü kapattı.
• Dün Avrupa seansında petrol fiyatlarındaki artış BP Plc (BP) hisselerinin 1% değer kazanmasına neden oldu. Ayrıca Reuters’ın haberine göre BP 3 milyar dolar onshore petrol ve doğal gaz satacağını açıkladı.
General Electric Company(GE)
7.66
+5.36%
Bank of America Corp.(BAC)
24.18
-1.19%
Advanced Micro Device(AMD)
18.16
-6.87%
Micron Technology, Inc.(MU)
31.41
-7.92%
Ford Motor Company(F)
8.32
-1.77%
KMA Holding, Inc.(MCDA)
0.10
+233.33%
Indofood Sukses(PIFMF)
0.5141
+18.37%
Uxin Limited(UXIN)
9.55
+15.20%
ABM Industries Incorp.(ABM)
30.78
+13.75%
Tallgrass Energy, LP(TGE)
23.43
+13.68%
Natixis S.A.(NTXFF)
4.77
-15.41%
FedEx Corporation(FDX)
162.51
-12.16%
ASOS Plc(ASOMY)
28.91
-11.86%
Farfetch Limited(FTCH)
19.21
-9.04%
SeaWorld Entertainment(SEAS)
24.37
-9.10%
Kur ve faizin yükseldiği, BIST’in ise değer kaybettiği zor bir yılın ardından, 2019 yılına yeni umutlarla giriyoruz. Ekonomide bizi bekleyen tüm zorluklara rağmen, yatırımcılar yeni bir sayfa açarak yatırımlarını en iyi şekilde yönlendirmek ve birikimlerini artırabilmek için çaba gösterecek. QNB Finansinvest ailesinin tüm üyeleri olarak, bugüne kadar olduğu gibi bundan sonra da, yatırımcılarımıza en güvenilir ve doğru şekilde yol gösterebilmek için daima yanınızda olacağız.
2019 yılına %20’nin üzerinde bir enflasyon oranı ve yavaşlama eğiliminde olan bir büyümeyle giriyoruz. Eylül ayında açıklanan Yeni Ekonomi Programı’nda, büyümenin 2019 yılında %2,3’e gerilemesi öngörülüyor. Daha düşük büyüme, azalan iç taleple birlikte, şirket karlılıklarının baskı altında kalabileceğine işaret ediyor. Enflasyonun %16 civarına gerilemesi hedeflenirken, özellikle yılın ilk yarısında kredi faizlerinin yüksek kalmaya devam etmesi, borcu yüksek olan şirketlerin mali tablolarına olumsuz yansıyabilir. Bu noktada Merkez Bankası’nın izleyeceği faiz politikası da oldukça kritik olacak. TL’nin ABD doları karşısında 2018 yılında %40 civarında değer kaybettiği gözönüne alındığında, TL üzerinde ek baskı yaratmadan, ancak zamanı geldiğinde de büyümeyi ve kredileri destekleyecek bir faiz indirimi yapılması, ekonomideki toparlanmayı destekleyecektir.
Tahvil faizlerinde daha belirgin ve kalıcı bir düşüşün, enflasyonun hedefe doğru gerileyeceğine yönelik piyasada beklentilerin güçlenmesi ve satın alınması ile mümkün olabileceğini düşünüyoruz. BIST tarafında ise istatistiki veriler yatırımcılardan yana görünüyor. BIST-100 endeksi, borsanın kuruluşundan bu yana TL bazında üst üste iki yıl negatif getiri hiç sağlamadı. Endeksin 2018 yılını %20 civarında bir kayıpla tamamladığını ve BIST’teki banka hisseleri başta olmak üzere, birçok sanayi hissesinin oldukça cazip çarpanlarla işlem gördüğünü göz önüne aldığımızda, ekonomide yılın ikinci yarısında görülebilecek toparlanmanın BIST’te cazip yatırım fırsatları yaratacağını tahmin ediyoruz.
Global tarafta ise, 2019 yılında, bize benzer şekilde küresel büyümenin 2018 yılına göre yavaşlaması bekleniyor. Ticaret savaşı kaygılarının da devam ettiği böyle bir ortamda Fed’in de buna paralel daha sınırlı faiz artışları gerçekleştirecek olması, kısa vadede gelişmekte olan ülke piyasalarını olumlu etkileyebilir. Ancak, Fed’in global büyümedeki yavaşlama nedeniyle bunu yapacak olması, orta-uzun vadede piyasalar için negatif olarak değerlendirilebilir.
2019 yılı Mart ayında yapılacak yerel seçimler ile Suriye sınırımızın diğer tarafında devam eden sorunlar nedeniyle artan jeopolitik risklerin fiyatlamalardaki etkisinin ise sınırlı kalacağını tahmin ediyoruz.
QNB Finansinvest ailesi olarak, tüm yatırımcılarımıza sağlıklı, huzurlu ve bol kazançlı bir yıl diliyoruz.
*Burada yer alan yatırım bilgi,yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.