QNB Invest Blog

ABD Piyasaları

• Yatırımcılar Çin ile devam müzakerelere odaklanırken, FED başkanı Powell’ın ikinci gün yaptığı açıklamalardan istedikleri bilgiye ulaşamadı. Dow jones 73 puan, S&P500 1 puan düşerken, Nasdaq seans kapanışından önce yükselirken günü 5 puan yukarda tamamladı.

• Papa John’s (PZZA)’nın çeyreklik bazda düzeltilmiş hisse başına karı beklentilerin 2 cent aşağısında kalarak, 15 cent olarak gerçekleşti. Pizza zincirinin gelir rakamları da beklentilerin aşağısında kalmasına rağmen şirket 2019 yılı için satış rakamlarının analist beklentilerinin üstünde olacağını öngördü.

• Mylan (MYL), ilaç üreticisi, 2018 son çeyrekte beklentilerden 6 cent altında kalarak hisse başına 1.30 dolar kar elde ettiğini açıkladı. Gelir rakamları beklentiler dâhilinde gerçekleşen şirketin, 2019 yılında araştırma, yatırım ve pazarlama için bütçe artırması beklenildiğinden, bu yıl için zayıf bir gelir performansı bekleniyor.

• Facebook (FB) önümüzdeki yıl kullanıcıların geçmiş dönmelerde çeşitli uygulama ve internet sayfaları ile ilgili yaptıkları etkileşimleri silebilmelerini sağlayacak ‘geçmişi sil’ özelliğini aktif hale getireceğini duyurdu.

• Telsey, Home Depot (HD) şirketinin yatırımcılar konferansında yaptığı satış rakamlarında 5%’lik gerçekleşmesi beklenen artışı oldukça iyimser bularak şirketin görünümünü “ENDEKS ÜZERİ GETİRİ” den “ENDEKSE PARALEL GETİRİ” seviyesine düşürdüğünü açıkladı.

• Liberty Global (LBTYA) şirketi, internet ve dijital TV işlerinin İsviçre ayağını Reuters’ın haberine göre Zurich merkezli Sunrise Communications şirketine 6.3 milyar dolar karşılığında satma konusunda görüşmelere başladı.

• Gap (GPS), ünlü giyim markası, 2019 yılı içerisinde 1 milyar dolarlık hisse gerim alım programı başlatacağını duyurdu. Şirket ayrıca mevcut hisse başı 97 centlik temettü rakamını da koruduğunu açıkladı.

• Lowes Companies (LOW) son çeyrekte beklentilerin üzerinde kar açıklamasına rağmen Kanada’dan gelen zayıf rakamların devam etmesini bekliyor. Hisse başına son çeyrekte beklentilerin 1 cent üzerinde 80 cent kar açıkladı. Cirosu 15.6 milyar dolar olurken beklentilerin hafif altında kaldı.

• Square Inc. (SQ) gelirlerini 75% artıran şirket son çeyrekte beklentilerin 1 cent üzerinde hisse başına 14 cent kar açıkladı. Cirosunu 64% artırarak 464 milyon dolar olarak açıkladı. Hisseler günü 1.76% yükseliş ile tamamladı.

• Chesapeake Energy (CHK) 2014 yılından bu yana en iyi çeyreklik bilanço açıkladı. Cirosunu 3.07 milyar dolara çıkaran şirket, son çeyrekte analist beklentilerinin 3 cent üzerinde hisse başına 21 cent kar açıkladı. 

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları Pakistan ve Hindistan arasında artan jeopolitik tansiyonun etkisi ile dünü düşüş ile kapattı. 2019 yılı itibari ile piyasalarda artan risk iştahı yerini bekle-gör politikasına bırakmaya hazırlanıyor. Öte yandan gözler Donald Trump’ın Kuzey Kore Lideri Kim Jong Un ile yapacağı 2. Görüşmeye çevrildi. FTSE100 endeksi 44 puan düşerken, DAX30 53, CAC40 ise 13 puan düştü.

• Reuters’ın raporuna göre, Commerzbank (CBK) ve Deutsche Bank (DBK)’ın en büyüğü ortağı konumunda ki Amerikalı özel girişim sermayesi Cerberus, 2 şirketin birleşmesi konusunda açık olduklarını belirtti.

• İngiliz kanun yapıcıların Metro Bank (MTRO) varlıkları üzerinde inceleme başlatması bankanın dünü 27% düşüş ile kapatmasına neden oldu. İncelemenin başlatılması üzerine yoğun işlem gören hisse senedinde 463 milyon dolarlık hisse sahibi hisselerini satarak nakite döndü.

• Hollanda hükümetinin sürpriz bir şekilde Air France KLM (AF) hissesi alacağını açıklaması ülkeler arasında oluşacak olası rekabete duyulan kaygılar nedeniyle dünü 12% düşüş ile kapattı

• İngiliz maden şirketi Rio Tinto (RIO) FTSE endeksinin düşüşüne rağmen yatırımcılarına özel bir temettü oranı ödeyeceklerini açıklaması üzerine günü 0.6% yükselerek kapattı. Şirket 13.5 milyar dolar nakite sahip olduğunu ve yaklaşık 4 milyar dolar temettü dağıtacağını açıkladı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(=) Coca Cola içecek 2019’a yönelik beklentilerini paylaştı. Buna göre şirket yurtiçinde yatay satış hacmi ve yurtdışında %6-%8 arasında büyüme ile konsolide bazda %3-%5 arası hacim büyümesi beklemektedir. Buna paralel olarak, şirket %16-%18 arasında ciro artışı ve EBITDA marjında hafif iyileşme beklemektedir. Son olarak yatırım harcamaları/Gelir rasyosunda %7 – %8 ve net borç/FAVÖK rasyosunun 1.5x’in altında olması hedeflenmektedir

(=) Coca Cola icecek share its guidance for 2019. Accordingly, the Company foresee flat volume growth in the home market and 6% - 8% increase in the international operations accounting for 3%-5% rise on a consolidated basis. With these, revenue growth guidance of the Company is 16% - 18%. Furthermore, slightly improvement in the EBITDA margin is expected in 2019. The Company expects CAPEX/Sales ratio to realize at  7% - 8% and lower than 1.5x net debt/EBITDA.

Günün Yorumu

ABD ticaret temsilcisinden gelen Çin ile sorunların kısa sürece çözülmesinin zor olduğu yönünde açıklama risk iştahını olumsuz etkilerken, sabah Çin ve Japonya’dan gelen ekonomik veriler de zayıf. TL varlıklarda kısmi kar satışları beklenebilir, alım için destek seviyelerine gerilemeler beklenebilir.

BIST 100: Endekste hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Genel olarak 103.500-105.000 bandı dahilinde sıkışma sürüyor. Global piyasalarda risk iştahında yaşanan düşüş içeride de etkili olabilir…

TL Bonolar: Gelecek hafta açıklanacak olan enflasyon verisi öncesinde kısa vadeli tahvillerde yatay seyir var. Gösterge tahvilin %18,50-%19 bandında kalmasını bekliyoruz……

USD/TL: Dolar kuru 5,30 seviyesi altında kalıcı olmayı başaramadı, ancak gelen tepki alımı da sınırlı. 5,30-5,35 bandında sıkışık seyrin devam edeceğini düşünüyoruz…

EUR/USD: Paritede 1,14 seviyesi civarında kar satışları etkili olurken, 1,1350-1,1430 bandının geçerli olmayı sürdürmesini bekliyoruz. Dolar Endeksi 96 seviyesinin hemen üzerinde…

• BIZIM 4Ç finansallarını açıklayacak…

• İçeride Ocak ayı dış ticaret dengesi, Euro Bölgesi tüketici güven endeksi ile ABD’de 4Ç revize büyüme ve işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak…

• ABD Ticaret Temsilciliği Ofisi, Çin’e yönelik tarifeleri bir sonraki duyuruya kadar askıya alırken, Çin’le ticaret anlaşmasının yakın olmadığı açıklandı…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalardaki zayıf seyre paralel bugün satıcılı bir seyir izledi. Endeks 105 bin seviyesinin üzerinde kâr satışları ile karşılaştı. Teknik olarak endekste 105 bin direnci korunuyor. Bu seviyenin üzeri yükselişin 105.900 direncine devamı açısından izlenebilir. 104.500’ün altında 103.500 destek seviyesi olarak öne çıkıyor. 103.500 destek seviyesi üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

EUR/USD paritesinde 1,1350 destek seviyesinin üzerinde 1,1430 direnç konumunda. TL bugün gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumlu performans gösterdi. USD/TL kurunda kısa vadede 5,30’un altında 5,25 destek, 5,35 ise direnç olarak izlenebilir.

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde yurtdışı borsalara paralel satış baskısı altında kaldı. Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları hafif satıcılı bir seyir izliyor. Teknik olarak endekste 105 bin direnci korunuyor. Bu seviyenin üzeri yükselişin 105.900 direncine devamı açısından izlenebilir. 104.500’ün altında 103.500 destek seviyesi olarak öne çıkıyor. 103.500 destek seviyesi üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

EUR/USD paritesinde 1,1350 destek seviyesinin üzerinde 1,1430 direnç konumunda. TL bugün gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumlu performans gösterdi. USD/TL kurunda kısa vadede 5,30’un altında 5,25 destek, 5,35 ise direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları, beklentilerin altında gelen bilanço rakamları, karışık ekonomik veriler ve FED’in açıklamaları ile günü düşüş ile tamamladı. Dow jones 33 puan, S&P500 2 puan ve Nasdaq 5 puan düşüş ile Salı gününü tamamladı.

• Home Depot (HD) son çeyrekte piyasa beklentisi olan 2.16 doların altında 2.09 dolar hisse başına kar açıkladı. Geçtiğimiz yıla göre çeyreklik hisse başına karını 32% artıran şirket 15 milyar dolarlık hisse geri alımı yapmayı planlıyor.

• UBS, Caterpillar (CAT)’ın görünümünü “AL” dan “SAT” olarak aşağı yönde revize etti.

• İlaç üreticisi Mallinckrodt (MINK) son çeyrekte piyasa beklentisi olan 1.92 doların üzerinde hisse başına 2.18 dolar kar açıkladı. Cirosuda beklentileri aşarken şirket 2019 yılından umutlu.

• J.M Smucker (SJM) son çeyrekte beklentilerin 25 cent üzerinde hisse başına 2.26 dolar kar açıkladı.  

• TV kanalı Discovery Communications (DISCA) son çeyrekte beklentilerin 2 cent üzerinde hisse başına 82 cent kar açıkladı.

 • Shake Shack (SHAK) son çeyrekte piyasa beklentisinin 3 cent üzerinde hisse başına 6 cent kar açıkladı.

• Etsy Inc. (ETSY) son çeyrekte beklentilerin 11 cent üzerinde hisse başına 32 cent kar açıkladı.

• Hertz Global (HTZ) son çeyrekte analistlerin beklentisi olan hisse başına 90 cent zarar yerine 55 cent zarar açıkladı.

• Amazon.com (AMZN) PepsiCo’nun Ceo’su Indra Nooyi yönetim kuruluna getirdiğini duyurdu.

• Pivotal Research, Foot Locker (FL)’ın görünümünü “AL” dan “TUT” olarak aşağı yönde revize etti.

• Tenet Healthcare (THC) son çeyrekte piyasa beklentisi olan 28 centin üzerinde hisse başına 51 cent kar açıkladı.

• Dillard’s (DDS) son çeyrek verilerine göre mağaza satışları 2% arttı. Hisseler bilanço etkisiyle 19% yükseliş ile günü tamamladı.

• Yüksek mahkeme AT&T (T)’nin daha önce satın almak için girişimlerde bulunduğu Time Warner’ı satın almasına onay verdi.

• AutoZone Inc. (AZO) son çeyrekte piyasa beklentisi olan 9.96 doların üzerinde hisse başına 11.49 dolar kar açıkladı. Mağaza satışları piyasa beklentisinin üzerinde 2.6% yükseldi. Hisseler günü 5% yükseliş ile tamamladı.

• Mylan NV (MYL)’nın son çeyrek verilerine göre satışları 18% düşerek 4.1 milyar dolar oldu. En önemli ürünlerinden alerji ilacı EpiPen’in satışlarındaki düşüş şirketin cirosunu olumsuz etkiledi. Hisseler Salı gününü 1.13% düşüş ile tamamladı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları Brexit’in erteleneceğine dair spekülatif haberler ve sterlindeki rallinin etkisi ile FTSE öncülüğünde yükselişle kapattı.

• Standard Chartered Plc (STAN) 2018 yılında geçen seneye göre düşüş ile 618 milyon dolar kar açıkladı. Fakat cirosunu geçtiğimiz seneye göre 5% artırarak 15 miyar dolara çıkardı. 

• Fresnillo Plc (FRES) 2018 yılı vergi öncesi karı geçtiğimiz yıla göre düşüş kaydederek 483.9 milyon dolar oldu. Fakat cirosu 0.5% yükselerek 2.10 milyar dolar oldu. Değerli metal fiyatları ve küresel talepteki daralmadan dolayı şirketin 2019 yılından beklentisi olumsuz. 

• Mark&Spencer (MKS) henüz yeni kurulmuş online gıda şirketi Ocado’nun girişim ortağı oldu. Mark&Spencer günü 3.2% yükselişle kapattı.

• Hollanda hükümeti Air France KLM (AF) şirketinden Fransız hükümetinin pay oranına denk gelecek şekilde hisse alacak haberi sonrası 5% yükseldi. Hollanda hükümeti taşımacılık işlerini Air France KLM üzerinden devam ettirmeyi planlıyor.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(=) EYAS to distribute TRY933.6mn dividends from 2018 earnings Considering EYAS’s 51% share in Tupras, the total dividend payment corresponds to 48% of its total dividend income from Tupras. This ratio was around almost 100% in 2018. On the other hand, EYAS’s management had decided to decrease its capital by TRY1bn on Dec15, 2018.  Total amount to be received from capital decrease and dividend payment for the shareholders will be 11% higher than the total dividend payment amount in 2018. Accordingly, we deem the news to be neutral for Aygaz as a 20% shareholder of EYAS. The dividend payment is expected to be made on March 28, 2019 depending on the approval of General Assembly. It is also stated that the dividend payments will be made with the payments regarding the capital decrease.

(=) EYAS 933.6mn TL temettü dağıtmayı planlıyor EYAS’in Tüpraş’taki %51 ortaklığını düşündüğümüz zaman ödeme tutarı Tüpraş’tan elde edilecek temettü tutarının %48’ine denk geliyor. Ancak şirketin sermaye azaltımı tutarı ve temettü tutarını topladığımız zaman toplam ödeme oranı geçen yılın %11 üzerine işaret ediyor. Haberi EYAS’ın 20% ortağı Aygaz için nötr değerlendiriyoruz

(=) Doğuş Otomotiv beklentilere paralel olarak 2018 karından nakit temettü ödemeyeceğini açıkladı.

(=) Dogus Otomotiv announced that it will not distribute any cash dividend from its 2018 earnings. This is in-line with expectations as the Company was expected to distribute cash dividends given the debt level of the company and high cost of borrowing.

Günün Yorumu

Çin-ABD arasındaki görüşmelere dair iyimserlik satın alındıktan sonra piyasalar yeniden küresel büyümede yaşanan sorunlara odaklanmış durumda. ABD vadeli endeksleri hafif satıcılı bir seyir izlerken, TL varlıklarda da benzer bir açılış görebiliriz. Kur ve faiz cephesi endekse göre negatif ayrışma eğiliminde.

BIST 100: Endekste hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Endekste 105 bin direncine doğru kar satışları gelirken, 103.500 destek konumunda, açılışta gelebilecek satışların bu seviye üzerinde karşılanmasını bekliyoruz. Kısa vadeli güçlü teknik görünüm korunuyor…

TL Bonolar: Dün yaşanan geri çekilmenin ardından tahvil faizlerinde bugün yeniden satıcılı seyir sürebilir. Gösterge tahvilde %19 ve 10 yıllık tahvilde %15,50 destek konumunda…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında kazanımlarını kısmen geri verirken, dolar kurunda da 5,30 seviyesi üzerinde kalıcı olunduğunu görüyoruz. 5,35 direnç konumunda…

EUR/USD: Paritede 1,1350 seviyesinin yukarı yönde zorlanmasının ardından 1,1430 sonraki direnç konumunda. 1,13 destek seviyesi kuvvetlenirken, dolar endeksi 96,50 seviyesi altında…

• ASELS 4Ç finansallarını açıklayacak…

• ABD’de inşaat izinleri, konut başlangıçları, konut fiyat endeksi ve yeni konut satışları verileri açıklanacak…

• Fed Başkanı Powell Bankacılık Komitesi’nde konuşacak…

• Moody’s Türkiye’de kredi büyümesi için alınan tedbirlerin bankalar için negatif olduğunu açıkladı…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Endeks 105 bin direncine yöneldi

Günün ikinci yarısında banka hisseleri öncülüğünde yukarı yönlü hareket sergileyen BIST 100 Endeksi 105 bin direncine yöneldi. Avrupa borsaları gün içerisinde toparlanırken, ABD borsaları karışık bir açılış gerçekleştirdi. Teknik olarak endekste 105 binin üzeri 105.900 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 103.500 ve 102.750 destek konumunda iken, 102.750’nin üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

EUR/USD paritesinde 1,1350 seviyesinin yukarı yönde zorlanmasının ardından 1,1430 sonraki direnç konumunda. 1,13 kuvvetli destek seviyesi olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiledi. Dolar kurunda da 5,30 seviyesi üzerinde kalıcı olunduğunu görüyoruz. 5,35 direnç olarak izlenebilir.