QNB Invest Odak İrem Dışpınar

BIST 100 Endeksi oldukça hareketli bir günü geride bıraktı. Endeks 7700 direncinin üzerinde tarihi zirvesini ileri taşısa da gelen kâr satışlarının etkisiyle günü 7500 seviyesinin altında tamamladı. Endeks günlük bazda %2,1 oranında düşüş gösterdi. Endeksteki yükselen trendde belirgin yükseliş sonrasında yaşanan geri çekilme bu aşamada olağan ve normal olarak görünüyor. Dolayısıyla da endeksteki dünkü düşüşün düzeltme niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. Ancak endeksin kısa vadeli yönünün yukarı kalması, bant hareketini koruması ve yeniden yukarı tepki göstermesi açısından 7350 desteğinin üzerinde kalabilmesi önemli. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olduğu takdirde yeniden 7500 ve 7600 dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. 7350’nin altına geri çekilme gerçekleşmesi halinde kısa vadeli görünümde zayıflama eğilimi ile aşağı yönlü baskının 7200 desteğine doğru devam edebileceğini belirtelim. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Geçen aylarda hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi sürebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. İçeride enflasyon fiyatlaması, düşen ülke risk primi, yabancı yatırımcıların ilgisi, Birleşik Arap Emirlikleri ile yapılan anlaşmanın olumlu yansımaları önümüzdeki dönemde endeks üzerinde etkili olmaya devam edebilir. TCMB tarafından yayımlanan menkul kıymet istatistiklerine göre; yurt dışı yerleşik kişiler 4 Ağustos haftasında 139,7 milyon dolarlık hisse alımı yaptı. Böylelikle dokuz haftadır alım tarafında olan yabancının toplam hisse alımı 2 milyar dolara ulaştı. Moody’s, Türkiye ile ilgili yayımladığı raporda, uygulanan ekonomi politikalarının kredi görünümü için olumlu olduğunu açıklamıştı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek çabalarının Türkiye’nin kredi notunu olumlu etkileyeceğinden emin olduklarını belirtti. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de Temmuz ayında enflasyon verileri beklentilerin hafif altında açıklandı. Yıllık manşet enflasyon %3’ten %3,2’ye yükselirken, çekirdek enflasyon %4,8’den %4,7 seviyesine geriledi. Verilerin ardından Fed’in Eylül ayı için faizi sabit bırakması yönündeki beklentilerde değişiklik olmadı. Son dönemde Fed üyelerinden karışık açıklamalar gelmeye devam ediyor. San Francisco Fed Başkanı Daly, beklentilerden düşük gelen enflasyon verisine rağmen Fed’in enflasyon hedefine ulaşmak için hala yapılması gerekenler olduğunu belirtti. ABD borsaları kısa vadeli destek seviyelerinin üzerinde kalma çabası gösteriyor. Avrupa borsaları ise direnç seviyelerini aşma eğilimi sergiliyor. 

EUR/USD’de dolar lehine hareket devam ediyor. ABD enflasyon verisi sonrasında 1,1050 direncinin üzerini test etse de parite yeniden 1,10’un altına geri çekildi. Yukarı tepki denemelerinde güç bulmakta zorlandığını görüyoruz. 1,09 desteğinin üzerinde kaldığı sürece paritede kısa vadeli görünümü korunuyor olacak. 1,1050 direnç olarak geçerli iken, bu seviyenin aşılması halinde paritede yükselişin devamı adına öne çıkıyor. 1,1150 ise sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesi civarında hareket ediyor. Ancak faiz artırımları son durumda yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. 27,00’nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,60 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

OPEC’in petrol üretimi Temmuz'da bir önceki aya göre günlük 836 bin varil azalışla 27,3 milyon varile geriledi. Petrol fiyatlarında güçlü görünüm korunuyor. Brent petrolde 85,00 dolar destek, 89,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları aşağı yönlü trenddeki seyrine devam ediyor. Altın onsta henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. 1920 doların altında ilk etapta 1900 dolar destek seviyesidir. 1920 ve devamında 1930 dolar ise direnç haline geldi. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1700 TL direnç seviyesi olarak geçerli. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.

BIST 100 Endeksi dün dalgalı bir seyir izledi. Endeks ilk etapta 7400 seviyesinin altını test etse de devam eden işlemlerde banka hisselerinin öncülüğünde 7500 ve devamında 7600 dirençlerini aştı. Özellikle de 7500 direnci aşılana kadar endeks kısa vadeli düzeltme gösterdi. Böylece BIST 100 günü %2,5, bankacılık endeksi ise %8,7 oranında belirgin yukarı yönlü hareketle tamamladı. Endeksin önemli direnç seviyelerini aşarken ilk etapta güç kaybına uğradığını ve seans içi hareketlerde kısa vadeli destek seviyelerinden destek bulduğunu söyleyebiliriz. Endeks TCMB’nin yeni dönemde faiz artırımının ardından Haziran ayı ortasından bu yana yükselen trendde hareket ediyor. Bu süre zarfında zirve tazeleme eğilimi gösterirken, %47 oranında değer kazandı. Endeksin son dönemdeki yukarı yönlü performansında düşen ülke risk primi, yabancı yatırımcıların ilgisi, Birleşik Arap Emirlikleri ile yapılan anlaşmanın olumlu yansımaları etkili oluyor. Bankacılık endeksinde 7100 seviyesi ilk etapta destek olarak izlenebilir. BIST 100’de ise 7600’ün üzerinde kalıcı olunması ile birlikte 7700 ve devamında 7800 dirençlerine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. 7350 desteğinin üzerinde endekste yükselişin ileri taşınma potansiyeli bulunuyor. Moody’s, Türkiye ile ilgili yayımladığı raporda, uygulanan ekonomi politikalarının kredi görünümü için olumlu olduğunu açıkladı. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Geçen aylarda hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda yukarı yönlü baskı sürebilir. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Öte yandan bugün ABD’de açıklanacak olan Temmuz ayı enflasyon verileri küresel piyasaların radarında olacak. Yıllık manşet enflasyon Haziran ayında %3 seviyesi ile son iki yılın en düşük seviyelerine gerilemişti. Temmuz ayında ise %3,3 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Çekirdek enflasyonun ise yıllık bazda %4,8 seviyesinde kalması öngörülüyor. Enflasyon rakamları Fed’in Eylül ayı toplantısına yönelik beklentileri şekillendirecektir. Bu toplantıda Fed’den ağırlıklı olarak faiz artırımı beklenmediğini belirtelim. Verilerin ardından özellikle de ABD borsalarında ve altın ons fiyatlarında hareketlilik öne çıkabilir.

EUR/USD dolar lehine hareketle yaklaşık iki haftadır aşağı yönlü trendde hareket ediyor. Parite son durumda bugünkü ABD enflasyon verisi öncesinde 1,09 desteğinin üzerinde kısa vadeli dip oluşum çabası gösteriyor. Veriler öncesinde parite bekleme havasında bir seyir izleyebilir. 1,1050 yeni direnç haline gelirken, bu seviyenin aşılması halinde paritede yükselişin devamını görebiliriz. 1,1150 ise sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. 1,09 desteğinin üzerinde kaldığı sürece paritede kısa vadeli görünümü korunuyor olacak. Enflasyon verilerine bağlı olarak seyri daha net bir hal alabilir. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesi civarında hareket ediyor. Ancak faiz artırımları son durumda yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. 27,00’nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,60 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

ABD Enerji Enformasyon İdaresi tarafından yayımlanan bir rapora göre ABD'nin bu yıl petrol üretimi daha önce öngörülenden daha hızlı artacak. Rapora göre üretimin 2024 yılında ABD'de ve küresel çapta artış göstermesi bekleniyor. Petrol fiyatlarında yükselen trendde görünüm güçlü. Brent petrolde 85,00 dolar destek, 89,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1930 dolar desteğinin de altına geri çekilirken, kısa vadeli dip oluşumunu henüz tamamlayamadı. 1920 doların altında ilk etapta 1900 dolar destek seviyesidir. 1920 ve devamında 1930 dolar ise direnç haline geldi. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1700 TL direnç seviyesi olarak geçerli. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.

BIST 100 Endeksi TCMB’nin yeni dönemde faiz artırımının ardından Haziran ayı ortasından bu yana yükselen trendde hareket ediyor. Bu süre zarfında zirve tazeleme eğilimi gösterirken, %42,7 oranında değer kazandı. Endeks Cuma günü 7400 direncinin üzerinde günlük bazda %2,5 yükselişle haftayı güçlü seyirle tamamladı. Endeksin böylece haftalık getirisi %4,7 oldu. Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdam verisi Temmuz’da 200 olan beklentilerin altında 187 bin kişi artış gösterdi. Verinin tahminlerin altında kalması risk iştahını destekledi. ABD ve Avrupa borsaları yeni haftada kısa vadeli destek seviyelerinden yukarı tepki eğilimi gösterebilir. Bölge borsalarında dip oluşum çabası görebiliriz. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ile Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan, faiz artırımı başta olmak üzere uygulamaya aldıkları yeni politikalarıyla ilk kez yabancı yatırımcıların karşısına çıktı, Mehmet Şimşek toplantıya katılan yatırımcılara ekibinin tam bir politik desteğe sahip olduğunu ve kademeli sıkılaştırmaya devam edeceklerini söyledi. Şimşek; ayrıca önden yüklemeli maliye politikasına vurgu yaptı ve depreme ilişkin harcamalar çıkarıldığında Maastrich kriterlerine yaklaşılacağını belirtti. Endeksin son dönemdeki yukarı yönlü performansında düşen ülke risk primi, yabancı yatırımcıların ilgisi, Birleşik Arap Emirlikleri ile yapılan anlaşmanın olumlu yansımaları etkili oluyor. Bankacılık endeksi ise 6662 direncine yönelirken, güçlü görünümünü koruyor. Bu seviyenin aşılması ile yükseliş ileri taşınabilir. BIST 100 ise zaman zaman seans içinde kâr satışları ile karşılaşırken, geri çekilmeler düzeltme niteliğinde görünüyor. Geçtiğimiz hafta açıklanan rakamlara göre; yıllık enflasyon Temmuz ayında %38,2’den %47,3 seviyesine yükseldi. Endeksin yükselişinde enflasyon fiyatlaması ve beklentilerin üzerinde gelen kâr açıklamaları etkili oluyor. 7400’ün üzerinde kalıcı olunması ile birlikte 7500 ve devamında 7600 dirençlerine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. 7100 desteğinin üzerinde endekste yükselişin ileri taşınma potansiyeli bulunuyor. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Geçen aylarda hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Haftanın yurtdışı gündeminde Perşembe günü ABD’de açıklanacak olan Temmuz ayı enflasyon rakamları öne çıkıyor.

EUR/USD dolar lehine hareketle yaklaşık iki haftadır aşağı yönlü trendde hareket ediyor. Parite Cuma günü ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam  verisi sonrasında 1,10’un üzerine tepki gösterdi. 1,1050 yeni direnç haline gelirken, bu seviyenin aşılması halinde paritede yükselişin devamını görebiliriz. 1,1150 ise sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. 1,09 desteğinin üzerinde kaldığı sürece paritede kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Bu hafta ABD’de açıklanacak olan enflasyon verileri hareketlilik yaratacaktır. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesi civarında hareket ediyor. Ancak faiz artırım kararı yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. 27,00’nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,60 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları yaşanan geri çekilmenin ardından güçlü seyrine devam ediyor. Brent petrolde 83,80 dolar destek, 87,20 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1940 dolar desteğinin altına geri çekilmenin sonrasında yeniden bu seviyenin üzerine tepki gösterdi. 1940-1930 dolar destek bölgesi iken, bu aralık kısa vadeli dip oluşumu için takip edilebilir. 1940 doların üzerinde ise 1960 dolar hedef direnç olarak öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1700 TL’nin üzerinde 1718 TL hedef direnç seviyesidir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.

İçeride Temmuz ayı enflasyon oranı aylık bazda %9,1 olan piyasa beklentilerinin üzerinde %9,49 oranında gerçekleşti. Buna paralel yıllık enflasyon %38,2’den %47,3 seviyesine yükseldi. Dayanıklı ve temel mallarda kur hareketi (Mayıs başından Haziran’a USD/TRY döviz kurundaki yükseliş %35 oldu) sebebiyle yeni bir fiyat artışı dalgası yaşanırken, hizmet fiyatlarının Haziran itibariyle Temmuz’da gerçekleşen %34 asgari ücret artışını yansıttığını değerlendiriyoruz. Temmuz’da geçmiş kur hareketi, asgari ücret artışı ve KDV oranlarının artırılması gibi faktörler enflasyon yükselmesinde etkili olan gelişmeler olarak belirtilebilir. Özellikle de hizmet enflasyonunda gerçekleşen yükseliş öne çıkıyor. Yıllık çekirdek enflasyon Temmuz’da %47,3’ten %56,1 seviyesine yükseldi. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ADP özel sektör istihdamı Temmuz'da 324 bin artarak beklentilerin üzerinde açıklanmıştı. ISM hizmet endeksi 53,9’dan 52,7 seviyesine geriledi. Bugün ise tarım dışı istihdam verisi piyasaların radarında olacak. Fed'in faiz artırımlarına rağmen istihdam piyasası güçlü seyrine devam ediyor. Fed önümüzdeki dönemde açıklanacak olan ekonomik verileri yakından etmeye devam edecek. Buna paralel Fed’in Eylül ayı ve yılın geri kalan toplantılarında adımlarını verilerin seyrine göre atmayı planladığını belirtebiliriz. Bu kapsamda; bugünkü Temmuz ayı verileri öne çıkıyor. BIST 100 Endeksi ise 7300 direncinin üzerinde yeni rekor denemelerinde bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde kâr satışları ile karşılaşırken, geri çekilmeler bu aşamada düzeltme niteliğinde görünüyor. Endeksin son dönemdeki yukarı yönlü performansında düşen ülke risk primi, yabancı yatırımcıların ilgisi, Birleşik Arap Emirlikleri ile yapılan anlaşmanın olumlu yansımaları etkili oluyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan, bugün gerçekleştirilecek Türkiye Ekonomik Forumu kapsamında uluslararası yatırımcılarla bir araya gelecek. Bu gelişme endekse gün içerisinde destek sağlayabilir. Diğer yandan bu sabah yurtdışı borsalar yukarı yönlü seyir izlerken,  yaşanan geri çekilme sonrasında ABD ve Avrupa borsalarında kısa vadeli dip oluşum çabası görebiliriz. Yurtdışı borsalardaki risk iştahındaki toparlanma endeksin performansına olumlu yansıyabilir. 7200’ün üzerinde ise 7300 ve 7400 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Endeks 7000 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu görünüyor. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Geçen aylarda hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir.

EUR/USD dolar lehine hareketle yaklaşık iki haftadır aşağı yönlü trendde hareket ediyor. ABD ADP istihdam verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması geri çekilmenin devamına neden oldu. 1,09-1,10 bandında henüz paritede kısa vadeli dip oluşumu gerçekleşmedi. 1,10’un altında ise 1,09 seviyesi destek olarak izlenebilir. 1,1090 direncinin aşılması 1,1150 direncine tepki açısından takip edilebilir. bugün ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri hareketlilik yaratacaktır.

Petrol fiyatları yaşanan geri çekilmenin ardından yeniden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 82,20 dolar destek, 85,90 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları doların küresel çapta güçlenmesinin etkisiyle 1940 dolar desteğinin altına geri çekildi. 1925 dolar ilk planda destek olarak izlenebilir. 1940 doların üzeri ise yeniden 1960 dolar direncine yönelim açısından öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1700 TL’nin üzerinde 1718 TL hedef direnç seviyesidir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.

İçeride Temmuz ayı enflasyon verileri saat 10:00’da açıklanacak. Enflasyonun aylık bazda %9,1 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin bu oranda açıklanması halinde yıllık enflasyon %38,21’den %47,3 seviyesine yükselmiş olacak. Dayanıklı ve temel mallarda kur hareketi (Mayıs başından Haziran’a USD/TRY döviz kurundaki yükseliş %35 oldu) sebebiyle yeni bir fiyat artışı dalgası yaşanırken, hizmet fiyatlarının Haziran itibariyle Temmuz’da gerçekleşen %34 asgari ücret artışını yansıttığını değerlendiriyoruz. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de asgari ücret artışıyla beraber çekirdek enflasyondaki artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. ABD’de ADP özel sektör istihdamı Temmuz'da 324 bin artarak beklentilerin üzerinde açıklandı. Fed'in faiz artırımlarına rağmen istihdam piyasası güçlü seyrine devam ediyor. Fed önümüzdeki dönemde açıklanacak olan ekonomik verileri yakından etmeye devam edecek. Buna paralel Fed’in Eylül ayı ve yılın geri kalan toplantılarında adımlarını verilerin seyrine göre atmayı planladığını belirtebiliriz. Bu kapsamda; Cuma günü ABD’de açıklanacak olan diğer Temmuz ayı istihdam verileri öne çıkıyor. Fitch Ratings, ABD'nin uzun vadeli kredi notunu "AAA"dan "AA+"ya düşürürken görünümü negatif izlemeden durağana çevirmişti. Not indiriminin ardından küresel risk iştahı düşerken, yurtdışı borsalar satış baskısı altında kaldı. Buna paralel ABD ve Avrupa borsalarında kısa vadeli görünüm zayıflama eğilimi gösterdi. BIST ise yurtdışı borsalardaki olumsuz havaya rağmen pozitif ayrışmayı başardı. Endekste önceki gün yaşanan geri çekilmenin düzeltme niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. 7300 direncine yönelimde endeksin kâr satışları ile karşılaşması bu aşamada normal görünüyor. Endeksin son dönemdeki yukarı yönlü performansında düşen ülke risk primi, yabancı yatırımcıların ilgisi, Birleşik Arap Emirlikleri ile yapılan anlaşmanın olumlu yansımaları etkili oluyor. Buna paralel BIST 100 Endeksi günü banka hisseleri öncülüğünde %1,3 oranında yükselişle tamamladı. 7200’ün üzerinde ise 7300 ve 7400 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Endeks 7000 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu görünüyor. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Geçen aylarda hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir.

EUR/USD dolar lehine hareketle yaklaşık iki haftadır aşağı yönlü trendde hareket ediyor. ABD ADP istihdam verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması geri çekilmenin devamına neden oldu. Henüz paritede kısa vadeli dip oluşumu gerçekleşmedi. 1,10’un altında ise 1,09 seviyesi destek olarak izlenebilir. 1,1090 direncinin aşılması 1,1150 direncine tepki açısından takip edilebilir. Cuma günü ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri hareketlilik yaratacaktır. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesi civarında hareket ediyor. Ancak faiz artırım kararı yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. 27,00’nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,60 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları Son dönemdeki belirgin olumlu performansın ardından geri çekildi. Brent petrolde 81,50 dolar destek, 85,90 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları doların küresel çapta güçlenmesinin etkisiyle 1940 dolar desteğinin altına geri çekilmiş durumda. 1925 dolar ilk planda destek olarak izlenebilir. 1940 doların üzeri ise yeniden 1960 dolar direncine yönelim açısından öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1700 TL’nin üzerinde 1718 TL hedef direnç seviyesidir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.

BIST 100 Endeksi’nde 6800 seviyesinin üzerinde kalıcı olunması ile beraber yükselen trend devam ederken, rekor tazeleniyor. Endeks günü 7067 seviyesinde %3,1 yükselişle tamamladı. Geçen hafta gerçekleşen geri çekilme ile destek seviyelerinin üzerinde kalırken, dirençlerini aşarak yoluna devam ediyor. Buna paralel 7000’in üzeri ile haftalık bazda %5,8 oranında değer kazandı. Öte yandan BIST’in yükselişinde yabancı yatırımcı ilgisinin de mevcut olduğunu söyleyebiliriz. TCMB tarafından yayımlanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşik kişiler 21 Temmuz haftasında 128,4 milyon dolarlık hisse alımı yaptı. Buna paralel yedi haftalık dönemde yabancıların net hisse alım miktarı toplam 1,6 milyar dolar oldu. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yabancı yatırımcıların Türk varlıklarına olan ilgisinde bir artış görmekten memnuniyet duyduklarını açıkladı. Bu durumunda TR CDS risk primine olumlu yansıdığını görüyoruz. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 390 ile Eylül 2021’den bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Bankacılık endeksinin 6120 direncinin üzeri ile sıkışma formasyonunu yukarı tamamlaması BIST 100’ün yükselişini ileri taşımasına destek sağladı. BIST 100’de ise 6800 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 7000’in üzerinde ise 7100 ve 7200 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. XBANK’ta 6120 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yükseliş eğilimi korunuyor olacak. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalmaya devam edebilir. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; hatırlanacağı üzere Fed, beklentilere paralel politika faiz oranı aralığını %5,25-%5,50 bandına yükseltti. Böylece politika faizi sıkılaştırma döngüsünün başladığı geçtiğimiz yılın Mart ayından bu yana 525 baz artışla son 22 yılın zirvesine ulaştı. Fed'in takip ettiği enflasyon göstergelerinden kişisel tüketim harcamaları enflasyonunda (PCE) ise %3 ile Mart 2021'den bu yana en düşük yıllık artış gözlendi. Verinin %3,8 seviyesinden düşüş gösterdiğini belirtelim. Fed ve ECB önümüzdeki dönemde açıklanacak olan ekonomik verileri yakından etmeye devam edecek. Her iki majör merkez bankasının Eylül ayı ve yılın geri kalan toplantılarında adımlarını verilerin seyrine göre atmayı planladığını belirtebiliriz. Bu kapsamda; ABD’de açıklanacak olan Temmuz ayı istihdam verileri öne çıkıyor. Diğer yandan hafta içerisinde Avrupa ve ABD’de PMI imalat ve hizmet endeksleri izlenecek. Türkiye’de doğalgaz merkezi kurulmasının gündemde olduğunu aktaran Rusya Devlet Başkanı Putin, projenin büyük miktarda doğal gazın depolanmasını değil, elektronik bir ticaret platformunun oluşturulmasını içerdiğini belirtti. Çarşamba günü Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Putin’in beklenen telefon görüşmesine dair haber akışı takip edilecek.

EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta volatil bir seyir izledi. ECB’nin faiz artırım kararı 1,1150 direncine yönelmesini sağlasa da, ABD büyüme verisinin beklentileri aşması paritenin yeniden geri çekilmesine neden oldu. 1,1090 direncinin aşılması 1,1150 direncine tepki açısından takip edilebilir. 1,10’un altında ise 1,09 seviyesi destek olarak izlenebilir. Bu hafta ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri hareketlilik yaratacaktır.

Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden petrol fiyatlarında güçlü görünüm korunuyor. Brent petrolde 81,50 dolar destek, 87,20 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki yükselişin etkisiyle 1985 dolar direncine doğru güç kaybetti. 1940 dolar ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin üzeri yeniden 1960 ve 1985 dolar dirençlerine yönelim için takip edilebilir. 1940 doların altına olası geri çekilme ile 1925 dolar sonraki destek olarak izlenebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Ancak altın onsun geri çekilmesi gram altının 1700 TL’nin altına geri çekilmesine neden oldu. 1700 TL ve 1718 TL direnç haline geldi. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.