BIST 100 Endeksi haftaya güçlü başlangıç sonrasında direnç seviyelerini aşarken, yükselen trendde hareket etti. Buna paralel endeks dün 9200 direncinin üzerini test ederek tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks geçtiğimiz Ekim’den itibaren oluşan sıkışmayı yukarı tamamlaması sonrasında bu formasyonun gereğini yükseliş yönünde gerçekleştirdi. Ancak endeks son dönemde düzeltme olmadan gerçekleştirdiği yükseliş sonrasında rekor seviyelerde kâr satışları ile karşılaştı. Endeks günü 9000’in hafif altında %2 oranında düşüşle tamamladı. Endeksteki son dönemdeki belirgin güçlü yukarı yönlü hareket sonrasında realizasyonların gelmesi bu aşamada olağan ve normal görünüyor. Endeksin zaman zaman destek seviyelerine geri çekilmelerde yeniden güç toplaması önümüzdeki dönemde yükselişini daha sağlıklı bir şekilde ileri taşıması için öne çıkıyor. Kısa vadede yeniden 9000’in üzerine yönelim gerçekleşmesi halinde 9100 ve 9200 dirençlerine yukarı yönlü hareketlilik devam edebilir. Buna paralel endekste 9000’in üzerinde rekor tazeleme eğiliminin devam etme potansiyeli bulunuyor. Olası geri çekilmelerde ise 8800 önemli destek olarak izlenebilir. 8800 desteğinin üzerinde görünümün güçlü kalabileceğini belirtebiliriz. Bankacılık endeksi 10.275 olan direncinin üzerine yönelim sonrasında güç kaybetti. Bankacılık endeksinde 10.000 desteğinin korunması kısa vadeli yönün yukarı kalması açısından takip edilebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de Ocak ayı enflasyon verileri beklentilerin üzerinde açıklandı. Yıllık manşet enflasyon %3,4’ten %3,1’e gerilerken, yıllık çekirdek enflasyon %3,9 seviyesinde değişim göstermedi. Böylece çekirdek enflasyon son sekiz ayın en yüksek artışını gerçekleştirmiş oldu. Fed’in özellikle çekirdek enflasyon tarafında hedefinin %2 olduğunu hatırlatalım. Fed üyeleri bu yıl için faiz indirim yönünde görüş bildirse de, bu konuda aceleci olmayacaklarının ve enflasyonun %2 hedef seviyelerine gerilemesinden emin oluncaya kadar faiz indirimi konusunda temkinli olacaklarının sinyalini veriyor. Fed Başkanı Powell, enflasyonun son bir yılda gerilediğini ve son altı ayda oldukça keskin bir düşüş gösterdiğini, iyi bir ilerleme kaydettiklerini ancak durumun henüz tamamlanmadığını ifade etmişti. Son dönemde beklentileri aşan istihdam verileri sonrasında Fed’den faiz indirim beklentileri azalış göstermişti. Enflasyon verilerinin ardından da bu eğilimin devam ettiğini görüyoruz. Kısa vadeli faiz işlemlerini gerçekleştirenlerin beklentileri, Fed’in Haziran’a kadar faiz indirmeyeceği yönünde şekilleniyor. Dolayısıyla da faiz indirim beklentilerinin daha çok Temmuz ayına ötelendiğini söyleyebiliriz. Verinin beklentilerden güçlü açıklanması sonrasında ABD tahvil faizleri kısa vadeli bant hareketinin sert bir şekilde üzerine yükselirken, dolar küresel çapta güç kazandı. ABD tahvil faizlerinin seyri bölge borsalarının performansı üzerinde etkili olacaktır. Haftanın devamında ABD’de Perşembe günü perakende satışlar, Cuma günü ÜFE verileri takip edilecektir.
ABD enflasyon rakamlarının açıklanması sonrasında dolar küresel çapta gücünü artırdı. EUR/USD paritesi dolar lehine hareketle 1,07 desteğine geri çekildi. 1,07 ana destek konumunda iken, bu seviye kısa vadeli dip oluşumu için takip edilebilir. Aksi halde 1,0650 sonraki destek seviyesidir. 1,08 ilk etapta direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri tepki hareketinin ileri taşınması ve kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi açısından takip edilebilir. Fed’in faizlerin zirvede olduğunu belirtmesi paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir. Ancak diğer yandan da Fed’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesi paritenin 1,08 direncinde güç kaybetmesine neden oluyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri zaman zaman dolar endeksindeki yükselişten olumsuz etkileniyor. TL de benzer seyir izlerken, dolar kuru 30,70’in üzerinde hareket sergiliyor. Dolar kurunda ise kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. 30,70’in üzerinde 30,80 ve 30,90 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 30,60 ve 30,50 ise destek seviyesi haline geldi.
Petrol fiyatları yukarı yönlü tepki hareketine devam ediyor. Brent petrolde 78,80 dolar destek, 83,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları son dönemde Fed’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesi ve ABD tahvil faizlerindeki yükselişle ile 2000 dolar desteğinin altına geriledi. Dolayısıyla altın onsta kısa vadeli görünümün zayıfladığını belirtebiliriz. 2000 doların altında 1970 dolar sonraki önemli destek seviyesidir. 1970 dolar aynı zamanda ikili dip formasyonu için takip edilebilir. 2000 dolar üzerine tepki hareketlerinde 2030 dolar sonraki direnç konumunda. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Gram altında 1960 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 2000 TL ise direnç haline gelmiş durumda.
