QNB Invest Blog

Kuzey Kore-ABD arasında yaşanan jeopolitik gerilim geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda satış baskısına neden olmuş, olumlu seyrin ardından piyasalar bu gelişmenin etkisiyle aşağı yönlü düzeltme göstermişti. Yaşanan satışların ardından yeni haftaya bakıldığında, piyasalar toparlanma sergiliyor. Buna paralel BIST 100 Endeksi güne alıcılı bir başlangıç yaptı ve devam eden işlemlerde banka hisseleri öncülüğünde 108 bin seviyesinin üzerine yöneldi. Diğer yandan Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontatları da olumlu bir seyir izliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 108.600’ün aşılması yükselişin 109.500 direncine devamı açısından öne çıkıyor. 107.750 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Geçtiğimiz Cuma günü ABD’de beklentilerin altında kalan enflasyon verileri sonrasında 1,18’in üzerine yönelen EUR/USD paritesi bu seviye civarında bir seyir izliyor. Kısa vadede paritenin 1,1750-1,1850 bandında sıkışma göstereceğini düşünüyoruz. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında ağırlıklı olarak toparlanma eğilimi sergilerken, USD/TL kuru 3,53 seviyesinin hafif altında hareket sergiliyor. Kurda kısa vadede 3,52 önemli destek seviyesi olarak öne çıkıyor. 3,55 ise direnç olarak takip edilebilir.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Kuzey Kore-ABD arasında yaşanan jeopolitik gerilime bağlı olarak güne negatif bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 107 bin seviyesinin altına geriledi. Endeks satış baskısının artması ile 106 bin desteğine kadar geri çekildi. Ancak bu seviyede tepki ile karşılaşarak yeniden 107 bin direncine yöneldi. Diğer yandan Alman Dax Endeksi yaşanan satışların ardından günün ikinci yarısında toparlanma sergiledi. ABD borsaları ise güne tepki alımları ile olumlu bir başlangıç yaptı. Teknik olarak 106 bin Aralık ayından bu yana devam eden yükselen trend desteğine işaret ettiğinden, BIST 100 Endeksi’nin bu seviye üzerinde kalması önemli. 107.750 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

ABD’de yıllık enflasyon %1,8 olan beklentilerin hafif altında %1,6’dan %1,7 seviyesine yükseldi. Verinin beklentilerin altında kalması ile EUR/USD paritesi 1,18 seviyesinin üzerini test etti. Paritede kısa vadede 1,17 destek, 1,1850 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Gün içerisinde baskı altında bir seyir izleyen gelişmekte olan ülke para birimleri ABD’de açıklanan enflasyon verisi sonrasında toparlanma gösterdi. Buna paralel USD/TL kuru 3,55 seviyesinin yeniden altına geriledi ve 3,52-3,55 bandına geri döndü. Kurun 3,55’in üzerine yönelim gösterip göstermeyeceği önemli olacak.

Kuzey Kore-ABD arasında yaşanan jeopolitik gerilim küresel piyasalarda satış baskısı yaratmaya devam ediyor. Buna paralel küresel piyasalar son dönemde yaşanan yükselişin ardından düzeltme süreci gösteriyor. ABD borsaları aşağı yönlü bir seyir izlerken, dün S&P 500 Endeksi son üç ayın en yüksek düşüşünü kaydetti. Bugün ise Alman Dax Endeksi 12.000 seviyesinin altı ile son 4 ayın en düşük seviyelerinde hareket sergiliyor. BIST 100 Endeksi de yurtdışı borsalardaki zayıflığa paralel güne olumsuz bir başlangıç yaptı. Endeks devam eden işlemlerde ise 107 bin desteğini aşağı yönde kırdı. Endekste bu seviye direnç haline geldi. 107 binin altında 106 bin, oldukça kritik ana destek seviyesi olarak öne çıkıyor. 106 bin aynı zamanda Aralık ayından bu yana devam eden yüskelen trend desteğine işaret ettiğinden, endeksin bu seviye üzerinde kalması önemli. Öğleden sonra ABD’de açıklanacak olan enflasyon verileri küresel piyasalarda hareketlilik yaracaktır.

EUR/USD paritesi ABD’de açıklanacak olan enflasyon verisi öncesinde 1,1750 civarında bir seyir izliyor. Yıllık manşet enflasyonun Temmuz ayında %1,6’dan %1,8 seviyesine yükselmesi, çekirdek enflasyonun ise %1,7 seviyesinde değişim göstermemesi bekleniyor. Verilerin beklentilerden olumlu açıklanması halinde dolarda güç kazanımı görülebilir. Paritenin kısa vadede 1,17 desteğinin üzerinde kalması önemli. Bu seviyenin üzerinde dolar karşısında euro lehine korunuyor olacak. Azalan risk alma iştahı ile gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösteriyor. TL de benzer seyirde. Buna paralel USD/TL kuru 3,55 direncinin üzerine yükseldi. Kurda bu seviye destek olarak takip edilebilir. 3,55 seviyesinin üzerinde 3,58 direnç olarak öne çıkıyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalardaki satış baskısına rağmen güne olumlu başlangıç yapsa da, 109.500 direncine doğru yükseliş gösterdi. Ancak endeks Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratlarına paralel hareketle satışlarla karşılaştı. Buna paralel endeks 108.600 desteğini aşağı yönde kırdı ve 108 bin seviyesinin altına geri çekildi. Diğer yandan jeopolitik gerilimin etkisiyle ABD borsaları da güne satıcılı bir başlangıç yaptı. Teknik olarak endekste 107.750 seviyesinin altında 107 bin destek seviyesi olarak takip edilebilir. 108.500 ise direnç olarak öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi hafif yukarı yönlü hareketle 1,1750 seviyesine yönelim gösterdi. Paritenin kısa vadede 1,17 desteğinin üzerinde kalması önemli. Bu seviyenin üzerinde dolar karşısında euro lehine korunuyor olacak. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında günlük bazda karışık bir görünüm sergiliyor. USD/TL kuru 3,52-3,55 bandındaki seyrine devam ediyor.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 04 Ağustos haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 36 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 52,63 milyar dolardan 52,55 milyar dolar seviyesine geriledi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %65,32’den %65,60 seviyesine yükseldi. Bu oran son durumda ise %65,62 seviyesinde bulunuyor.

Kuzey Kore-ABD arasında yaşanan jeopolitik gerilim nedeniyle yurtdışı borsalarda risk iştahı azalmış durumda. Buna paralel yurtdışı borsalar bu sabah da satış baskısı altında bir seyir izliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 108.600 seviyesi öne çıkıyor. Bu seviyenin altına endeks 107.750 desteğine doğru geri çekilme gösterebilir. 109.500 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 44 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 33,3 milyar dolardan 33,2 milyar dolar seviyesine geriledi. Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %23,1 (önceki: %23,2) repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %21,3 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %21,4) Temmuz ayında yıllık enflasyon %9,79’a gerilese de, Mayıs, Haziran ve Temmuz ayındaki düşüşün ardından Eylül ayında baz etkisi kaynaklı olmak üzere yeniden yükseliş sürecine gireceğini ve bu eğilimin Ekim-Kasım aylarında da devam edeceğini düşünüyoruz. Diğer yandan kaynaklara göre, Hazine’nin bankalara iç borç çevirme oranını 2017 için %125 olarak öngörmesi ile içeride tahvil-bono faizlerinde yüksek seviyeler korunacaktır. Bu nedenle tahvil-bono faizlerinde aşağı yönlü marjın sınırlı olduğunu düşünüyoruz.

Yurtdışı borsalar zayıf bir seyir izlerken, buna rağmen BIST 100 Endeksi güne olumlu bir başlangıç yaptı ve 109.415 seviyesine yükseldi. Ancak endeks bu seviye civarından gelen satışların etkisiyle 109 bin seviyesinin altına yönelerek eksiye geçti. Endeks böylece satıcılı görünüm sergileyen Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratlarına paralel bir görünüm sergilemiş oldu. Teknik olarak endekste 108.600 seviyesinin altında 107.750 destek seviyesi olarak takip edilebilir. 109.500 ise direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi yarınki ABD enflasyon verileri öncesinde dolar lehine görünüm ile 1,17 seviyesine doğru yönelim sergiliyor. Paritenin kısa vadede 1,17 desteğinin üzerinde kalması önemli. Bu seviyenin üzerinde dolar karşısında euro lehine korunuyor olacak. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında günlük bazda karışık bir görünüm sergiliyor. USD/TL kuru 3,52-3,55 bandındaki seyrine devam ediyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

ABD-Kuzey Kore arasında yaşanan gerginlik nedeniyle küresel borsalar satış baskısı altında kaldı. Avrupa borsaları satıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları da benzer yönde başlangıç yaptı. BIST 100 Endeksi de yurtdışı borsalara paralel 109 bin seviyesinin altına geri çekildi. Banka hisselerindeki aşağı yönlü hareketler endeksin değer kaybına öncülük etti. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 108.600 destek, 109 binin üzerinde ise 110 bin direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,1750 seviyesinin hafif altında bir seyir izliyor. Paritede 1,17 destek, 1,1850 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybına uğradı. Buna paralel USD/TL kuru 3,55 direncine yönelim gösterdi. Kurda bu seviyenin altında 3,52 destek olarak öne çıkıyor.

Kuzey Kore-ABD arasında yaşanan jeopolitik gerilim nedeniyle yurtdışı borsalarda risk iştahı azalmış durumda. Güne satıcılı bir seyirle başlayan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde satış baskısının artması ile 109 bin seviyesinin altına geri çekildi. Endeks banka hisselerindeki düşüşün öncülüğünde değer kaybına uğradı. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları %1 ve üzerinde geri çekilme gösterirken, ABD vadeli endeks kontratları daha sınırlı düşüş sergiliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 108.600 destek, 109 binin üzerinde ise 110 bin direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi dolar lehine görünüm ile 1,1750 seviyesine gerileme gösterdi. Bu seviyenin altında 1,17 ve 1,1650 destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. 1,1850 ise direnç konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru 3,55 direncine yönelim sergiliyor. Bu seviyenin altında 3,52 destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Güne olumlu başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde kâr satışları ile karşı karşıya kaldı. Buna paralel endeks 110 bin seviyesinin altına geri çekildi. Ancak banka hisselerindeki yükseliş endekste aşağı yönlü hareketleri sınırladı. Teknik olarak endekste 110 bin direncinin aşılması 111 bin direncine yönelim açısından öne çıkıyor. Olası kâr realizasyonlarında ise 108.600 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,18’in hafif üzerinde hareket sergilese de, yeniden bu seviyenin hafif altına geri çekildi. Kısa vadede paritede 1,1750 destek, 1,1850 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda dolar karşısında sakin bir seyir izliyor. USD/TL kuru ise 3,53 civarında bir görünüm sergiliyor. Kurda 3,52 destek, 3,55 direnç olarak öne çıkıyor.