QNB Invest Blog

TL değer kaybetme eğilimine devam ederken, BIST 100 Endeksi güne aşağı yönlü bir başlangıç yaptı. Endeks kayıplarını geri alarak 94 binin üzerine yönelse de yeniden satış baskısı ile karşılaştı. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak endekste 93.600’ün altında 92.500 destek seviyesi olarak takip edilebilir. 93.600’ün üzeri ise 95 bin direncine yönelim açısından öne çıkıyor.

EUR/USD paritesinde 1,1650 desteğinin hafif üzerinde bir seyir izliyor. Paritede bu seviyenin üzerinde 1,1730-1,1750 direnç bölgesi olarak izlenebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine göre negatif ayrışmaya devam ediyor. Sabah saatlerinde 6,26 civarında hareket eden USD/TL kuru 6,40 seviyesini test etti. Kısa vadede dolar kurunda 6,35 destek, 6,50 ise direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.

ABD Piyasaları

• ABD ile Meksika’nın ticari anlaşmaya varmış olması küresel ticaret görünümünün uzun zaman sonra pozitife dönmesine neden oldu. Dow Jones 14 puan, Nasdaq 12 puan yükselirken, dün tüm zamanların en yüksek seviyesini test eden S&P500 ise günü yatay kapattı.

• Donald Trump dün Google arama motorunda kendi adına yapılan haber aramalarını incelendiğinde sadece sahte haber medyasının haberlerinin gösterildiğini iddia ederek, bu konuda Google’ı (GOOGL) suçladı. Google dünü %1 düşüşle kapattı.

• Netflix (NFLX) dün %1 yükselmesine rağmen halen 50 günlük ağırlıklı ortalamanın altında fiyatlanmaya devam ediyor. Analistlerin beklentisi 50 günlük ağırlıklı ortalamanın üzerinde tutunamadığı sürece hisse fiyatlarının satıcıların kontrolünde kalmaya devam edeceği yönünde.

• Aspen Insurance’ın (AHL), Apollo Global şirketinin de içinde bulunduğu bir fon tarafından 2.6 milyar dolar veya bir başka deyişle hisse başına 42.75 dolar seviyesinden satın alınabileceği şirket yönetimi tarafından açıklandı. Bu haberden sonra hisse günü %2.24 yükselişle tamamladı.

• Mikro çip üreticisi Qualcomm (QCOM) ve Xilinx (XLNX) kazanımlarını dün de arttırmaya devam etti. Qualcomm geçtiğimiz haftalarda 76 milyon dolar karşılığı hisse alacağını açıklamıştı. Xilinx için ise Baird 78 dolar olarak belirlediği hedef seviyesini 90 dolar olarak revize etmişti. Qualcomm dün %3.6, Xilinx ise %2.3 yükselişle günü tamamladı.

• Heico (HEI), beklentilerin 4 cent üzerinde hisse başına 49 cent çeyreklik kar açıkladı. Gelir rakamı da beklentilerden daha iyi gelen şirketin, uçuş desteği ve elektronik teknolojiler ile ilgili bölümü çift haneli gelir ve büyüme rakamlarına ulaştı.

• Ionis Pharmaceuticals (IONS) ve Akcea Therapeutics (AKCA) hisseleri, Ulusal İlaç Bürosu’nun genetik olarak ortaya çıkan kanda yağ birikmesi ile ilgili yaptıkları tedaviyi reddetmesinden sonra günü sırasıyla %15.88. ve %25.33 düşüşle tamamladı. 

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları dünü karışık kapattı. Pazartesi günü borsalardaki yükselişi kapalı olduğu için kaçıran FTSE, dün de yükselerek telafi etti. DAX ve CAC endeksleri ise günü yatay kapattı.

• Küresel ticari gerginlikten en çok etkilenen maden ve hammadde üreticileri dün de yükselişini sürdürdü. İngiliz Kaz Minerals (KAZ) günü %6.43, Evraz (EVR) %5.37, Anglo America (AAL) %3.26, BHP Billiton (BLT) ise %2.83 yükseliş kaydetti.

• Danimarka’nın önde bankalarından Sydbank (SYDB) beklentilerin çok altında kalan bilanço görünümü sonrası %11.21 değer kaybetti.

• Kahve zinciri devi Starbucks (SBUX) ile İsviçreli Nestle (NESR) firması arasındaki 7.15 milyar dolar büyüklüğünde lisans anlaşması onaylandı. Böylece Nestle ABD dışındaki ülkelerde Starbucks ürünlerini kendi mağazalarında satabilecek.

• İngiliz mikro çip üreticisi Micro-Focus (MCRO) geri alım programına başlayacağını açıkladı. Hisse fiyatları yaklaşık %5 değer kazandı.

• Kahve zinciri devi Starbucks (SBUX) ile İsviçreli Nestle (NESR) firması arasındaki 7.15 milyar dolar büyüklüğünde lisans anlaşması onaylandı. Böylece Nestle ABD dışındaki ülkelerde Starbucks ürünlerini kendi mağazalarında satabilecek.

• İngiliz mikro çip üreticisi Micro-Focus (MCRO) geri alım programına başlayacağını açıkladı. Hisse fiyatları yaklaşık %5 değer kazandı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(=) Hazine ve Maliye Bakanlığı OTAŞ’ın Türk Telekom hisselerinin bankaların oluşturacağı bir ortak girişim tarafından alınmasına onay verdi… Yapılan açıklamaya göre Ojer Telekomünikasyon A.Ş. (OTAŞ)’nin %55’lik hissesinin, OTAŞ'a kredi veren bankaların paydaş olacağı bir ortak girişim tarafından devralınmasına Hazine ve Maliye Bakanlığı onay verdi.

(=) Ministry of Treasury and Finance approved the takeover of OTAS’s shares in Turk Telekom… According to the statement, ministry has approved an SPV of banks who gave loan to Ojer Telekomünikasyon A.Ş. (OTAŞ) to take over 55% of stake of OTAS in Turk Telekom.

(+) Hükümet dövizle kira ve satışa son vermeye hazırlanıyor Hazine ve Maliye Bakanı’nın açıklamalarına göre, hükümet alışveriş merkezlerinde, evlerde, dükkanlarda dövizle kiralama ve satış dönemine son verileceğini açıkladı. Mavi’nin kira giderlerinin yaklaşık 2/3’ü yabancı para cinsinden anlaşmalı. Olası yeni düzenleme şirketin kira giderlerine ilişkin belirsizliği ortadan kaldıracaktır. Haberi hisse için pozitif olarak değerlendiriyoruz.

(+) The government considers prohibiting real estate renting and sales in FX-based / Positive for Mavi The Minister of Treasury and Finance stated that the government works on a new legislation that will prohibit FX-denominated sale and renting of any real estate property in Turkey. It is also stated that new bill will be introduced to the parliament soon. Mavi has some operational exposure to hard currencies due its USD and EUR denominated rent contracts in Turkey. However, note that  two thirds of the company’s rental contracts in Turkey are FX-denominated while 60% of these contracts were capped with other clauses, with the company in negotiations with shop owners for the remaining 40% of the contracts to fix exchange rates for 2018.  Even the clauses and the negotiations somehow cushion the negative impact of higher.

Günün Yorumu

TL varlıklarda ayrışma devam edebilir. Kur ve faiz tarafında biraz daha olumsuz seyrin yanında endekste görece daha olumlu bir seyir yaşanabilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 485 seviyesinde. 93.600 endekste ara destek konumunda. Bu seviye altına sarkma halinde kısa vadeli trade pozisyonları azaltılmalı.

BIST 100: Endekste yataya yakın bir seyir açılış bekliyoruz. 92.500 ilk planda destek konumunda, endekste 95 bin hedef direnç olarak takip edilebilir. Global piyasalarda ise olumlu bir hava var...

TL Bonolar: TL değer kaybı ile faizlerde yüksek seviyelerin korunacağını düşünüyoruz. Gösterge tahvilde %25 destek konumunda...

USD/TL: Dolar kuru için kısa vadeli olarak 6,30 ve 6,35 dirençleri önemli. 6,20 destek haline gelirken, TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece zayıf seyirde...

EUR/USD: Paritede kısa vadeli Euro lehine seyir devam ediyor. 1,1650 seviyesi üzerinde 1,1730 direnci önemli. Dolar Endeksi 95 seviyesi altında kalma eğiliminde...

• Moody’s ülke notunda indirimin ardından Türkiye’de 20 banka ve finans kuruluşun notunu indirdi...

• İçeride dış ticaret dengesi açıklanacak; aylık açığın 6 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor...

• ABD’de ise 2Ç büyüme revizyonu ve bekleyen konut satışları takip edilecek...

• ABD borsaları ticaret anlaşmazlıklarında olumlu gelişmelerin ardından rekor tazeleme eğilimini koruyor...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün ilk yarısında olumlu bir seyir izleyen BIST 100 Endeksi’nde öğleden sonra para girişi artış gösterdi. Almanya’nın Türkiye’ye finansal yardım düşündüğüne yönelik haber akışı endekste alımların artmasını sağladı. Buna paralel endeks 92.500 direncini aştı. Endekste bu seviye destek haline geldi. Teknik olarak endekste 93.600’ün üzeri yükselişin 95 bin direncine devamı açısından önemli.

EUR/USD paritesi 1,1650 direncinin aşılmasıyla birlikte 1,1730 direncine doğru yükseliş gösterdi. Bu seviyenin üzerinde 1,18 direnç konumunda. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumsuz seyirde. USD/TL kuru ise 6,20 seviyesinin üzerine yükselmiş durumda. 6,00 güçlü destek seviyesi iken, 6,30 ana direnci ise önemini koruyor.

Güne hafif alıcılı bir seyirle başlayan endekste, piyasaya para girişinin artması ve 91.600 direncinin kırılması ile birlikte yükseliş ivme kazandı. 92.500 direncinin de üzerine yükselen endeks bu seviye üzerinde 93.600 direncini hedefleyecek. Endekste kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor. Tahvil faizlerine baktığımızda gösterge tahvil faizi %24,48’e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi de %22’nin hemen altında bir seyir izliyor.

EUR/USD paritesi 1,1650 direncinin aşılmasıyla birlikte 1,1730 direncine doğru yükselişine devam ediyor. USD/TL kuru ise 6,20 seviyesinin üzerine yükselmiş durumda. 6,00 güçlü destek seviyesi iken, 6,30 ana direnci ise önemini koruyor.

ABD Piyasaları

• ABD ile Meksika’nın yeni ticari antlaşma imzalaması ve ABD-Çin arasındaki artan tansiyonun şuan için rafa kalkmış olması S&P500 ve Nasdaq endekslerinin tüm zamanların en yüksek seviyelerini test etmesine neden oldu. Dow Jones 259 puan yükselirken, S&P500 ve Nasdaq endeksleri sırası ile 22 puan ve 71 puan yükseliş kaydetti.

• Advanced Micro Devices (AMD) dün veri saklama merkezlerinde kullanılmak adına yeni sunucu kartının tanıtımını gerçekleştirdi. Şirketin 25 Temmuzda açıkladığı güçlü bilanço görünümü sonrası hisse senetleri yükselişini dün de sürdürdü. Özellikle en büyük rakiplerinden biri olan Nvidia’daki düşüşe rağmen yükselişini sürdürmesi piyasalarda olumlu karşılandı. AMD dün de günü %5.3 yükselişle 25.26 dolardan kapattı.

• Intuit (INTU), çeyreklik bazda beklentilerden daha iyi kar ve gelir rakamları açıklarken, şirket bununla birlikte yılın geri kalan bölümünde 2 milyar dolarlık hisse alımı yapacağını ve dağıtacağı temettüyü %21 oranında arttıracağını söyledi.

• Facebook (FB), emekli olan Garry Brigs yerine, pazarlamanın başına son 3 senedir HP’nin pazarlamadan sorumlu başkanı Antonio Lucio’yu getirdiğini açıkladı.

• Splunk (SPLK), hisse başına beklentilerden 3 cent daha iyi kar açıklayarak çeyreklik bazda 8 cent kar elde ettiğini açıkladı. Gelirleri de piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşen şirket, tüm yıl gelir hedefini yukarı yönlü revize etti.

• VMware (VMW), beklentilerin 5 cent üzerinde hisse başına 1.54 dolar kar elde ettiğini açıkladı. Gelir tarafında da beklentilerin üzerinde rakam açıklayan şirket, yine de satış tarafındaki büyüme hızını yıl boyu koruyamayacağına dair endişeli olduklarını belirtti.

• Twitter (TWTR) dün de %4.7 yükselerek 5 gün üst üste yükseliş kaydetmiş oldu. Geçtiğimiz ay zayıf görünüm nedeniyle sert düşen hisse fiyatının ardından 5 günlük yükseliş trendi kayıpların büyük ölçüde kapanmasını fırsatı sağladı.

Avrupa Piyasaları

• NAFTA antlaşması ve FED Başkanı Powell’ın Jackson Hole konuşmasının etkisi ile dünü yükselişle kapattı. Dax endeksi %1.16 yükselerek Avrupa endeksleri arasında en iyi performansı sergiledi. İngiltere borsaları dünü kapalı geçirirken, Fransız CAC endeksi ise günü %0.86 yükselişle kapattı.

• ABD ile Meksika arasında yapılan ticari anlaşma sonucu Meksika’da üretilen Alman otomobillerinin satışının aynı şekilde devam edecek olması otomobil sektörünün günü yükselişle kapatmasına neden oldu. Volkswagen (VOW3) %2.49, Daimler (DAI) %3.23 yükseldi.

• Alman perakende şirketi Metro Group (B4B) hisselerinin yaklaşık %10’unun Çek milyarder Daniel Kretinsky tarafından satın alınması sonucu hisse fiyatı %12.23 yükseldi.

• İsviçreli ilaç üreticisi Novartis (NOT) yeniden geliştirilen kan kanseri ilacına onayın çıkmasının ardından günü %0.5 yükselişle kapattı.

• Petrol arama şirketi Lundin Petroleum (LUPE) hisseleri Norveç bölgesinde bulunan petrol yatağının kapasitesinin beklenilenin üzerinde olduğunun tespit edilmesi sonucu günü %3.5 yükselişle tamamladı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(+) Koza Gold received positive environment ruling for Ovacik Mine Recall that the court had cancelled the positive environmental report for Ovacik mine on July 23, 2018. In the recent announcement, it is stated that the Council of State reversed the judgement of the court and approve the positive environmental ruling for the mine again. The company will start necessary administrative process to not harm productive activity.

(+) Koza Altın Ovacık Madeni için tekrar ÇED raporu onaylandı Yapılan açıklamada, Danıştay kararı ile şirketin ÇED olumlu raporunu iptal eden mahkeme kararının bozulmasına, açılan tüm davaların reddine kesin olarak karar verildiği açıklandı. Şirket üretimin aksamaması için gerekli idarei süreçlere hızlı bir şekilde başlayacağını açıkladı.

(+) Orge Elektrik’s contract size on Kabataş-Mahmutbey Subway increased by EUR 787k+VAT Recall that the company had firstly announced its agreement  for a contact on the same project (Kabatas-Mecidikoy-Mahmutbey subway) amounting EUR1.6mn+VAT on February 2, 2018, then, the company’s contract size was increased to EUR2.6mn+ VAT which was announced on April 19, 2018. Now, the contract size reached to EUR3.4mn+VAT according to latest announcement. We welcome the company’s ability to increase its backlog with FX revenue steam and deem the announcement to be positive for the stock performance. We plug in nearly TRY50mn new contact on subway segment for 2018.

(+) Orge Elektrik’in Kabataş-Mahmutbet metrosundaki proje büyükliği 787 bin EUR+KDV daha arttı Şirket böylece 1.6 milyon EUR+KDV olarak yaptığı ilk anlaşmayı kademeli olarak artırarak 3.4 milyon EUR’ya kadar yükseltmiş oldu. Şirketin yabancı para getirili projelerle tahahhüt portföyünü artırmasını olumlu buluyoruz. Haberi hisse için pozitif olarak değerlendiriyoruz. Biz 2018 için metro inşaatlarına dair 50 milyon TL’lik yeni proje gelştirilebileceğini tahminlerimize koymuştuk.