QNB Invest Blog

Günün Yorumu

TL varlıklarda son günlerde ABD’de temaslarda bulunan heyet ile beraber yaşanan toparlanma, genel risk iştahının düşüşüyle sekteye uğrayabilir. Endekste 96 bin destek seviyesi önemli ve gün içinde yakından izlenmeli. Temkinli duruşun korunmasını ve risklerin kontrol altında tutulmasını öneriyoruz.

BIST 100: ABD ile yapılan temaslarda somut bir gelişme olmamasıyla birlikte endekste bugün zayıf bir seyir görebiliriz. Global piyasalarda risk iştahının gelişmekte olan piyasalar nezdinde düşük seyrinin de etkisiyle endekste 96.000 destek seviyesi aşağı yönde zorlanabilir, 95 bin sonraki destek seviyesi…

TL Bonolar: Gösterge tahvilde %22 seviyesi üzerinde seyir devam edecektir. 10 yıllık tahvilde %19 direncinden kısmi kar satışları gelebilir. 5 yıllık CDS risk primi 355 seviyesinde yükseliş eğiliminde…

USD/TL:Dolar kuru 5,30 seviyesi üzerine yerleşirken, bu sefer hareketin Rusya’da tetiklenen kar satışlarının, gelişmekte olan ülke para birimleri geneline yansıması kaynaklı olduğunu görüyoruz. 5,42 direnç seviyesi…

EUR/USD: Euro lehine hareket 1,1650 direncine doğru hız keserken, haftanın kalan kısmında gelecek ABD enflasyon verileri belirleyici olacaktır. 1,16 ara destek konumunda…

•ABD’de ÜFE ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak…

• İçeride AYGAZ, BOLUC, MGROS, TUPRS, AEFES, ULKER ve EKGYO2Ç finansallarını açıklayacak…

• ABD, İngiltere’de zehirlenen eski Rus ajanıyla ilgili Rusya’ya yeni yaptırımlar uygulayacak…

•Türk heyetinin ABD’deki diplomatik görüşmelerinde henüz somut bir gelişme olmamasıyla birlikte TL’de değer kaybı devam ediyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

İlk seansta 96.000-96.600 bandında dalgalı bir seyir izleyen endeks ikinci seansta 96.600 direncinin aşılmasıyla birlikte 97.500 direncine yöneldi. Endekste bu direnç önemini koruyor. 95.750 ve 95.000 ise destek seviyeleri olarak izlenebilir. Kurun yüksek seviyelerini koruması BIST üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Tahvil piyasasına baktığımızda ise gösterge tahvil faizinin %22,42’ye gerilediğini, 10 yıllık tahvil faizinin ise %19,07’ye gerilediğini görüyoruz.

EUR/USD paritesi 1,16 üzerinde kalmakta zorlanırken, 1,16’ya yakın bir seyir izledi. 1,1650 direnci önemini koruyor. TL’deki kırılganlık ise devam ediyor. USD/TL kuru 5,30 seviyesinin üzerini test ederken, bu seviyeden gelen kar satışları ile sınırlı bir gerileme gerçekleştirdi. Dolar/TL’de kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam ediyor.

İlk seans boyunca 96.000-96.600 bandında dalgalı bir seyir izleyen endekste, kurdaki yükseliş eğiliminin devam etmesi, yukarı yönlü hareketleri sınırlıyor. Endekste 95.750 ve 95.000 destekler, 96.600 ve 97.500 ise direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Tahvil faizlerine baktığımızda ise gösterge tahvil faizinin %22,48’e, 10 yıllık tahvil faizinin ise %19,14’e sınırlı bir gerileme gerçekleştirdiğini görüyoruz.

EUR/USD paritesi 1,16 üzerinde kalmakta zorlanıyor. 1,1650 direnç, 1,15 ise destek seviyesi olarak izlenebilir. TL’de ise kırılganlık devam ediyor ve dolar kuru 5,30 seviyesine yaklaşmış durumda. 5,18 destek olarak geçerli.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları şirket karlarının beklentilerden iyi gelmeye devam ediyor olması ile günü kazanımlarla tamamladı. Dow Jones günü 127 puan, S&P 500 ise 8 puan yukarıda kapattı.

• WSJ’nin haberine göre Cigna (Cl), Express Scripts (ESRX) şirketini satın almak için 54 milyar dolar teklifte bulunmaya hazırlanıyor.  

• Marriot (MAR) 2.çeyrek karını hisse başına 1.38 dolar beklentiye karşılık 1.73 dolar olarak açıkladı. Ancak cirodaki zayıf yükselişin 3. çeyrek karını olumsuz etkilemesi bekleniyor. Ayrıca şirket 2018 yıl sonu beklentisini ise değiştirmedi.

• Hertz Global (HTZ) son çeyrekte hisse başına 19 cent zarar açıkladı. Araç kiralama şirketi cirosu ise beklentileri aştı.

• Etsy (ETSY) 2. çeyrek bilançosunda zarar beklentisine karşılık 3 cent kar açıklayarak beklentileri zayıf aştı. Cirosu ise beklentilerin üzerinde açıklandı. Şirketin yıl sonu beklentisini de yukarı yönlü revize edildi.

• Twilio (TWLO) 2. çeyrekte zarar beklentisine karşılık kar açıklayarak beklentileri aştı. Bulut iletişim şirketinin karlılığında sesli ve yazılı mesaj ürünlerine artan talep etkili oldu.

• Snapchat (SNAP) beklentilerden daha iyi kar rakamı açıkladı, ancak şirketin aktif kullanıcı büyümesi beklentilerin altında kaldı. Snapchat uygulamasının aylık aktif kullanıcı sayısı artmış olsa da günlük aktif kullanıcı sayısı %2 azalmış durumda. Şirket hisse başına 14 cent zarar açıklarken piyasa beklentisi 17 cent zarar seviyesindeydi.  

• Tesla (TSLA) CEO’su Elon Musk dün şirket çalışanlarına attığı mailde şirketin halka açıklıktan çıkarak özel şirket haline gelebileceğini belirtti. Musk, bu duruma gerekçe olarak çeyreklik dönemlerde açıklanan bilançoların şirket üzerinde baskı yarattığı, şirketin hisse fiyatlarının ciddi dalgalanmalara neden olmasını göstererek, şirketin değerinin hisse başına 420 dolar olabileceğini belirtti. Tesla hisseleri günü %10.99 yukarıda tamamladı.

• Beklentilerden kötü gelen gelir rakamları ve gelecek yıllara ait karlılık rakamlarını aşağıda yönlü revize eden Papa John’s (PZZA) hisseleri piyasa sonrası işlemlerde günü %10 aşağıda tamamladı. Şirket 11.7 milyon dolar net gelir açıklarken hisse başına kar 36 cent olarak geldi. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde gelir 24.1 milyon dolar, hisse başına kar ise 65 cent olarak açıklanmıştı.

• Walt Disney (DIS) hisseleri piyasa beklentilerini karşılamayan bilanço rakamları nedeniyle piyasa sonrası işlemlerde %2 değer kaybetti. Şirket 2.çeyrekte 2.92 milyar dolar net gelir açıklarken hisse başına kar rakamı 1.95 dolar olarak açıklandı.

• Salesforce.com (CRM) CEO’su Marc Beniofff görevinden ayrıldığını, yerine Keith Block’un geçeceğini bildirildi. Benioff yaptığı açıklamada kendisinin yönetim kurulu başkanı olarak göreve devam edeceğini söyledi. 

Avrupa Piyasaları

• • Avrupa piyasaları emtia şirketlerinin önderliğinde günü yukarıda tamamladı. FTSE 100 günü 54 puan, Dax ise günü 49 puan yukarıda tamamladı.

• Standard Life Aberdeen (SLA) hisseleri beklenenden iyi gelen bilanço rakamları sonrası günü %4.8 yukarıda tamamladı. Şirket ayrıca 1.75 milyar Sterlin hisse geri alacağını açıkladı.

• Commerzbank (CBK) 2.çeyrekte 272 milyon Euro kar açıklayarak piyasa beklentisini aştı. Şirket özel bankacılık ve Kobi segmentinde önümüzdeki dönemlerde yüksek gelir beklediğini açıkladı. 

Günün Yorumu

5 yıllık CDS risk primi 350 seviyesinin hemen altında. Kur volatilitesinin azalması ile TL varlıklarda kısmi bir toparlanma başlarken, hareket bugün de devam edebilir görüşündeyiz. ABD tarafından gelebilecek olumlu mesajlar sürece katkıda bulunacaktır.

BIST 100: Endekste tepki alımları güçlenme eğiliminde. İlk planda 96.600 direncinin aşılabilmesi önemli, bu durumda endeks artan hacim ile beraber 97.500 direncini hedefleyecek. 95 bin ana destek olarak takip edilebilir…

TL Bonolar: Gösterge tahvilde yüksek enflasyon görünümü ile %22 seviyesi üzerinde kalınacaktır, 10 yıllık tahvilde ise risk iştahında toparlanma ile beraber kısmi geri çekilme beklenebilir. TL tahvillerde alım önerimiz bulunmamaktadır…

USD/TL:ABD ile temaslarda bulunmak üzere giden heyet dolar kurunda yükseliş eğiliminin hızını kesmiş durumda. Dün görülen dip seviye olan 5,18 ilk planda destek olarak izlenebilir. 5,30 direnç konumunda takip edilecektir…

EUR/USD: Euro lehine kısa vadeli tepki hareketinin 1,16 seviyesini aştığını görüyoruz. 1,1650 haftanın kalanında direnç olarak takip edilebilir. Dolar Endeksi 95 seviyesine geri çekilmiş durumda…

• Dışişleri bakan yardımcısı Önal başkanlığında bir heyetin ABD’ye gideceğinin açıklanmasıyla birlikte, iki ülke arasındaki gerilimin azalacağı beklentileri güçleniyor…

• İçeride THYAO, PETKM ve VESTL 2Ç finansallarını açıklayacak…

• Gösterge tahvil faizi %22,64 ile son 10 yılın en yüksek seviyelerinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

ABD'ye gidecek heyetin belli olmasıyla birlikte piyasada başlayan alımlar banka hisseleri önderliğinde devam ediyor ve endeks 96 bin direncini aşmış durumda. Piyasaya para girişi nedeniyle endeks gücünü koruyabilir. Endeks 96 bin üzerinde 97500 direncini hedefleyecek. Dolar kuru 5.25 seviyesine gerilerken, tahvil faizlerinde de sınırlı tepki alımı ile düşüş beklenebilir.

ABD ile Türkiye arasında ön mutabakat sağlandığına yönelik basında çıkan haberler ile güne alıcılı bir seyirle başlayan endekste kurdaki yükselişle birlikte kar satışları geldi. Endeks 95 bin altına gerilerken 93500 ana destek seviyesi olarak geçerli. Tahvil faizlerinde ise yükseliş eğilimi devam ediyor. Gösterge tahvil %22’ye ulaşırken, 10 yıllık tahvil faizi de %19,75 seviyesinde.

EUR/USD paritesi 1,15-1,16 bandının üst kısmına yaklaşırken, dolar/TL ise 5,30 seviyesine doğru yükselmiş durumda. MB’den faiz artırım beklentileri güçleniyor. 5,42 zirvesi direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları şirket karlarının beklentilerden iyi gelmeye devam ediyor olması ile günü kazanımlarla tamamladı. Dow Jones günü 40 puan, S&P 500 ise 10 puan yukarıda kapattı.

• PepsiCo Inc. (PEP) Ceo’su Indra Nooyi görevinden ayrıldığını açıkladı. PepsiCo yerine Ramon Laguarta’yı getirdiğini açıkladı. Laguarta daha öncesinde PepsiCo’da glabal operasyonlar, kurumsal strateji ve kamu politikaları gibi bölümlerde 22 yıl çalıştı. Yeni görevine 3 Ekim tarihinde başlayacak.

• Newell Brands Inc.’e (NWL) bağlı olan Paper Mate, Elmer’s ve Rubbermaid markalarının tahakkuk etmiş gelirlerini artırmasına karşın satış rakamlarının düşmesi nedeniyle Newell Brands hisseleri %14.34 değer kaybetti.

• Tyson Foods (TSN) beklentilerin üzerinde açıklanan kar rakamları nedeniyle günü %3.27 yükselişle kapattı.

• Arista Networks (ANET) uzun zamandır Cisco Systems (CSCO) ile devam eden yasal süreci 400 milyon dolar ödemek suretiyle sonlandırdığını açıkladı. Haberin ardından ANET hisseleri günü %5.4 yukarıda tamamladı.

• Zillow Group (ZG), Mortgage Lenders of America şirketini satın alacağını açıklarken, satın alma için bir fiyat belirtilmedi. Şirketin 2.çeyrek bilançosu beklentilerin üzerinde geldi. Hisse başına 12 cent zarar beklenirken hisse başına 2 cent zarar açıklandı. Haberin ardından şirket hisseleri piyasa sonrası işlemlerde %19 yükseldi.  

• Weight Watchers (WTW) hisseleri beklentilerden kötü gelen bilançonun ardından seans sonrası işlemlerde %4.7 günü aşağıda tamamladı. Şirket ikinci çeyrekte 70.7 milyon dolar net gelir açıklarken, hisse başına kar rakamı 1.01 dolar oldu.   

• Goldman Sachs’ın raporuna göre şirket hisse geri alımlarının tutarının bu sene 1 trilyon doları bulabileceği belirtildi. Vergi reformu ve şirketlerin güçlü nakit akışı sayesinde ortaya çıkan hisse geri alımları geçen seneye göre %47 artmış durumda.

• Biyoteknoloji şirketi olan Ligand’in (LGND) kazançları %287 artarak hisse başına 2.59 dolar olarak açıklandı. Ayrıca şirketin satışları da %221 artarak 90 milyon dolar olarak açıklandı.

 • Walt Disney (DIS) hisseleri bugün açıklanacak olan bilanço öncesi 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 116.84 dolar seviyesini test etti.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları ABD-Çin endişelerinin tırmanması ile günü karışık bir seyirle tamamladı. FTSE 100 günü 4 puan yukarıda tamamlarken, Dax ise günü 17 puan aşağıda kapadı.

• Daimler (DAI) Beijing Electric Vehicle ile ortak girişim sonucu akıllı arabalar için pil üretmeye hazırlanıyor. Öte yandan Daimler’in hissedarı olduğu Çin’li lüks yolcu taşımacılığı hizmeti veren Didi Chuxing yatırımlarını 1 milyar dolara çıkardı. Şirketin kısa süre içinde halka arz edilmesi bekleniyor.  

• HSBC'nin (HSBC) banka giderlerinin artması ikinci çeyrek karlılık rakamlarının düşmesine neden oldu. Teknolojik yatırımlar ve bankanın Çin’de olan varlığını arttırmak üzere yaptığı harcamalar ikinci çeyrekte giderler üzerinde etkili oldu.

• Yiyecek teslimatı yapan Just Eat (JE) şirketinin hisseleri şirketin ilk yarıyıl bilançosunun beklentilerden kötü açıklamasının ardından %1.5 değer kaybetti.

• İtalyan lüks ürün satıcısı Tod’s SPA (TOD) hisseleri beklentilerden iyi gelen bilançonun ardından %17.4 değer kazandı.

• Ortak çalışma alanları şirketi olan IWG PLC.'nin (IWG) satışı için potansiyel alıcı ile görüşmeleri sonlandırdığını açıklamasının ardından şirket hisseleri günü %21 aşağıda tamamladı.

Günün Yorumu

ABD ile varılan ön mutabakat ve ABD’ye Türkiye’den heyet gideceği haberi piyasalarda kısmi bir rahatlama getirirken, ilk planda gelen tepki hareketi bu durum daha somut bir haberle desteklenene kadar sınırlı kalabilir. Ancak TL varlıklardaki sert satıcılı seyrin yerini daha makul bir seyre ve kısmi tepki alımlarına bırakacağını tahmin ediyoruz.

BIST 100: Endekste yataya yakın bir açılış bekliyoruz. Endekste ilk planda 93.500 seviyesi ana destek konumunda olup, gün içinde toparlanma çabası görebiliriz. Olumlu seyrin ivme kazanabilmesi içinse 95 bin direncinin aşılması gerekiyor…

TL Bonolar: Tahvil faizlerinde bugün yapılacak olan ihaleler öncesinde yüksek seviyelerin korunacağını düşünüyoruz. Gösterge tahvilde %22 ve 10 yıllık tahvilde de %20 civarında seyir beklenebilir…

USD/TL:Dolar kuru dün oldukça sert bir yükseliş gerçekleştirdikten sonra 5,30 seviyesinin altına geriledi. Dün kapanış seviyesi olan 5,20 ilk planda destek olarak takip edilecektir…

EUR/USD: Veri trafiğinin nispeten sakin olduğu haftada paritede 1,15-1,16 bandı dahilinde yatay seyrin devam edeceğini düşünüyoruz. Dolar Endeksi 95 seviyesi üzerine yerleşme eğiliminde…

• ABD, nükleer anlaşma çerçevesinde askıya alınan İran yaptırımlarının ilk bölümünü yeniden uygulamaya başladı…

• ABD ile Türkiye arasındaki diplomatik görüşmelerde ön mutabakata varıldığı belirtilirken, Ankara’dan bir heyetin 2 gün içinde ABD’ye gitmesi bekleniyor…

• İçeride AVISA 2Ç finansallarını açıklayacak…

• Hazine sabit kuponlu 5 yıl vadeli tahvilin yeniden ihracı ile TÜFE’ye endeksli 10 yıl vadeli tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

93.300 seviyesi ilk planda destek konumunda, kısa vadeli dip oluşumu tamamlanmadan alım için aceleci olunmamalı. Dolar kuru 5.20 ile yeni tarihi zirve test ederken, gösterge tahvil faizi %22 seviyesi üzerinde. TL varlıklarda genel olarak görünüm zayıf, global piyasalarda ise yataya yakın bir görünüm var.