QNB Invest Blog

Güne hafif olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devamında banka hisselerindeki aşağı yönlü hareketin öncülüğünde satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks 92 bin seviyesine doğru geri çekildi. Ancak endeks gelen tepki alımları ile kayıplarının bir kısmını geri aldı. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları satıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları yataya yakın bir başlangıç yaptı. Teknik olarak endeksin 92.500 seviyesinin üzerinde tutunması önemli. Bu seviyenin üzerinde 93.600 direnç olarak takip edilebilir. 92.500’ün altında ise 91.600 destek olarak izlenebilir.

EUR/USD paritesi 1,1650 desteğinin hafif altına gerilemiş durumda. Kısa vadede 1,16’nın üzerinde kalması önemli. 1,1650’nin üzerinde 1,1730-1,1750 direnç bölgesi olarak izlenebilir. TL volatil seyrine devam ediyor. Günün ilk yarısında değer kaybeden gelişmekte olan ülke para birimleri toparlanma gösterdi. Dolar kurunda 6,50 ve 6,35 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 6,80 ise direnç konumunda.

Güne hafif alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde banka hisseleri öncülüğünde satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks 93 bin seviyesinin altına geri çekildi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları satıcılı ve ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak endeksin 92.500 seviyesinin üzerinde tutunması önemli. Bu seviyenin üzerinde 93.600 direnç olarak takip edilebilir. 92.500’ün altında ise 91.600 destek olarak izlenebilir.

EUR/USD paritesi 1,1650 desteğinin hafif üzerinde bir seyir izliyor. Paritede bu seviyenin üzerinde 1,1730-1,1750 direnç bölgesi olarak izlenebilir. Arjantin pesosu ile Güney Afrika Rand’ındaki değer kaybı diğer gelişmekte olan ülke para birimlerini de olumsuz etkiliyor. Buna paralel TL değer kaybetme eğiliminde. Kısa vadede dolar kurunda 6,50 ve 6,35 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 6,80 ise direnç konumunda.

ABD Piyasaları

• ABD borsaları 4 günlük yükseliş trendinden sonra dünü düşüşle kapattı. Donald Trump’ın önümüzdeki hafta Çin’e ek ticari tarifeler uygulayacağı haberleri borsalar üzerinde etkili oldu. Yürürlüğe konacak ek tarifelerin 200 milyar dolarlık Çin ürününü etkilemesi bekleniyor. Küresel ticari kaygılarda artış sonrası Dow Jones 137 puan, S&P500 12 puan, Nasdaq ise 21 puan düşüş ile günü sonlandırdı.

• Alibaba (BABA) bu yıl açtığı 65 mağazaya ek olarak, Çin’de Hema süpermarket zincirini satın almıştı. Çalışma modeli olarak Amazon’un Whole Foods marketlerini örnek alan şirket, müşterilerine telefon uygulaması üzerinden istediği perakende mağazasından istediği ürünü siparişini verebilecek. Müşteri belirttiği saatte mobil uygulama üzerinden satın aldığı ürünü gidip alabilecek. Bu uygulamanın ağırlıklı olarak taze meyve ve sebze ürünlerinde uygulanması bekleniyor.

• Salesforce (CRM)’un çeyreklik bazda hisse başına karı beklentilerden 6 cent daha iyi bir şekilde, 53 cent olarak gerçekleşti. Gelir rakamları da beklentilerin üzerinde gelen şirket, yine de yılın geri kalanı için beklentilerini aşağı yönlü revize etti.

• PVH (PVH), 2. çeyrekte hisse başına beklentilerden 8 cent daha yüksek olarak 2.18 dolar kar elde ettiğini açıkladı. Clavin Klein, Tommy Hilfger gibi markaların üreticisi, gelir anlamında da beklentilerin üzerinde rakam açıkladı ve yılın geri kalanı için beklentilerini yukarı yönlü revize etti.

• Guess (GES)’in çeyreklik bazda hisse başı karı piyasa beklentisini 4 cent yukarısında 36 cent olarak gerçekleşmesine karşın, giyim sektörünün öncülerinden olan şirketin gelir rakamlar beklentilerini aşağısında gerçekleşti. Şirket yarıca yıl sonu tahminlerini koruduğunu belirtti.

• Ford (F) yönetimi, her ne kadar Moodys’in şirketin görünümünü, Kuzey Amerika ve Avrupa’da ki satış rakamlarının düşmesini gerekçe göstererek aşağı yönlü revize ettiğini açıklamasına karşın, görünümlerini düzeltmeye başladıklarını ve piyasanın yakın zamanda bunun farkına varacağını açıkladı.

• ABD ile Kanada’nın ticaret anlaşmasına yakın olduğu haberleri başta Alphabet (GOOGL) ve Amazon (AMZN) olmak üzere tüm teknoloji hisselerini olumlu etkiledi. Alphabet ve Amazon ayrıca Morgan Stanley tarafından notu yükseltildi ve hedef fiyat beklentileri yukarı yönlü revize edildi.

Avrupa Piyasaları

• ABD- Çin ticaret kaygılarının yeniden belirmesi Avrupa borsalarını da olumsuz etkiledi. Avrupa’nın tüm önde gelen endeksleri dünü ekside kapattı.

• Ticari gerginliğinin yeniden ortaya çıkması maden ve hammadde şirketlerini olumsuz etkiledi. Kaz Menarals %3.46, BHP Biliton Evraz ve Anglo American %1’in üzerinde değer kaybetti. Otomobil üreticileri de aynı şekilde bu kaygılardan en çok etkilenen şirketler oldu.

• İsviçreli varlık yönetim şirketi GEM (GEM) dün bazı fonları askıya aldıklarını açıklaması sonucu %10.83 düşerek Avrupalı şirketler arasında en kötü performansı sergiledi. Şirket hisseleri 2018 yılı içinde %54 değer kaybetti.

• Fransız telekomünikasyon şirketi Bouygues (EN) 2018 yılı görünümünü yukarı yönlü revize etmesi sonucu %4.39 yükselerek Avrupa borsalarında dünü yükselişle kapatan az sayıda hisseden biri oldu.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün Yorumu

Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 540 seviyesinde. TL varlıklarda risk priminin artması volatilitenin süreceği anlamına geliyor. Dolayısıyla endekste alım için acele edilmemesi gerekiyor. Kur ve faiz tarafında oynaklık azalmadan diğer varlık fiyatlarında da güçlü tepki denemesi zor gözükmekte.

BIST 100: Endekste satıcılı açılış bekliyoruz. 93.600 direnç konumunda. Geri çekilme kademeli olarak 91.600 seviyesine kadar sürebilir, alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz…

TL Bonolar: Tahvil faizlerinde yüksek seviyelerin korunacağını düşünüyoruz. Yüksek enflasyon görünümü nedeniyle düşüş potansiyeli sınırlı olduğundan alım önerimiz bulunmamaktadır…

USD/TL: Mevduat konusunda getirilen düzenleme ile USD/TL 6,80 seviyelerinden geri gelirken, 6,50 seviyesi destek konumunda. Dün görülen tepe seviye olan 6,80 direnç olarak izlenebilir…

EUR/USD: Paritede 1,1730 seviyesine doğru gelen kar satışlarının 1,1650 üzerinde karşılanabilmesi Euro lehine havanın korunabilmesi adına önemli. Bant dahilinde sıkışma sürebilir…

• ABD’de Michigan tüketici güven endeksi ile Euro Bölgesi enflasyon ve işsizlik oranı verileri açıklanacak…

• Mevduata uygulanan tevkifat oranlarında üç ay süre ile değişiklik yapıldı, TL mevduatlarda oranlar düşürülürken, döviz tevdiat hesaplarında ise oranlar yükseltildi…

• Arjantin pesosu ile Güney Afrika Rand’ındaki değer kaybı diğer gelişmekte olan ülke para birimlerini de olumsuz etkiliyor, dolar/TL yeniden 6,80’in üzerini test etti…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Döviz kurlarındaki yükseliş gün içerisinde BIST 100 Endeksi’nde aşağı yönlü hareketlere neden oldu. Endeks kayıplarını geri alarak 94 binin üzerine yönelse de yeniden satış baskısı ile karşılaştı. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları karışık bir başlangıç yaparken, ABD borsaları hafif alıcılı/yataya yakın bir başlangıç yaptı. Teknik olarak endekste 93.600’ün altında 92.500 destek seviyesi olarak takip edilebilir. 93.600’ün üzeri ise 95 bin direncine yönelim açısından öne çıkıyor.

EUR/USD paritesinde 1,1650 desteğinin üzerinde bir seyir izliyor. Paritede bu seviyenin üzerinde 1,1730-1,1750 direnç bölgesi olarak izlenebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine göre negatif ayrışmaya devam ediyor. Sabah saatlerinde 6,26 civarında hareket eden USD/TL kuru 6,40’ın üzerine yöneldi. Kısa vadede dolar kurunda 6,35 destek, 6,50 ise direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.

TL değer kaybetme eğilimine devam ederken, BIST 100 Endeksi güne aşağı yönlü bir başlangıç yaptı. Endeks kayıplarını geri alarak 94 binin üzerine yönelse de yeniden satış baskısı ile karşılaştı. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak endekste 93.600’ün altında 92.500 destek seviyesi olarak takip edilebilir. 93.600’ün üzeri ise 95 bin direncine yönelim açısından öne çıkıyor.

EUR/USD paritesinde 1,1650 desteğinin hafif üzerinde bir seyir izliyor. Paritede bu seviyenin üzerinde 1,1730-1,1750 direnç bölgesi olarak izlenebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine göre negatif ayrışmaya devam ediyor. Sabah saatlerinde 6,26 civarında hareket eden USD/TL kuru 6,40 seviyesini test etti. Kısa vadede dolar kurunda 6,35 destek, 6,50 ise direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.

ABD Piyasaları

• ABD ile Meksika’nın ticari anlaşmaya varmış olması küresel ticaret görünümünün uzun zaman sonra pozitife dönmesine neden oldu. Dow Jones 14 puan, Nasdaq 12 puan yükselirken, dün tüm zamanların en yüksek seviyesini test eden S&P500 ise günü yatay kapattı.

• Donald Trump dün Google arama motorunda kendi adına yapılan haber aramalarını incelendiğinde sadece sahte haber medyasının haberlerinin gösterildiğini iddia ederek, bu konuda Google’ı (GOOGL) suçladı. Google dünü %1 düşüşle kapattı.

• Netflix (NFLX) dün %1 yükselmesine rağmen halen 50 günlük ağırlıklı ortalamanın altında fiyatlanmaya devam ediyor. Analistlerin beklentisi 50 günlük ağırlıklı ortalamanın üzerinde tutunamadığı sürece hisse fiyatlarının satıcıların kontrolünde kalmaya devam edeceği yönünde.

• Aspen Insurance’ın (AHL), Apollo Global şirketinin de içinde bulunduğu bir fon tarafından 2.6 milyar dolar veya bir başka deyişle hisse başına 42.75 dolar seviyesinden satın alınabileceği şirket yönetimi tarafından açıklandı. Bu haberden sonra hisse günü %2.24 yükselişle tamamladı.

• Mikro çip üreticisi Qualcomm (QCOM) ve Xilinx (XLNX) kazanımlarını dün de arttırmaya devam etti. Qualcomm geçtiğimiz haftalarda 76 milyon dolar karşılığı hisse alacağını açıklamıştı. Xilinx için ise Baird 78 dolar olarak belirlediği hedef seviyesini 90 dolar olarak revize etmişti. Qualcomm dün %3.6, Xilinx ise %2.3 yükselişle günü tamamladı.

• Heico (HEI), beklentilerin 4 cent üzerinde hisse başına 49 cent çeyreklik kar açıkladı. Gelir rakamı da beklentilerden daha iyi gelen şirketin, uçuş desteği ve elektronik teknolojiler ile ilgili bölümü çift haneli gelir ve büyüme rakamlarına ulaştı.

• Ionis Pharmaceuticals (IONS) ve Akcea Therapeutics (AKCA) hisseleri, Ulusal İlaç Bürosu’nun genetik olarak ortaya çıkan kanda yağ birikmesi ile ilgili yaptıkları tedaviyi reddetmesinden sonra günü sırasıyla %15.88. ve %25.33 düşüşle tamamladı. 

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları dünü karışık kapattı. Pazartesi günü borsalardaki yükselişi kapalı olduğu için kaçıran FTSE, dün de yükselerek telafi etti. DAX ve CAC endeksleri ise günü yatay kapattı.

• Küresel ticari gerginlikten en çok etkilenen maden ve hammadde üreticileri dün de yükselişini sürdürdü. İngiliz Kaz Minerals (KAZ) günü %6.43, Evraz (EVR) %5.37, Anglo America (AAL) %3.26, BHP Billiton (BLT) ise %2.83 yükseliş kaydetti.

• Danimarka’nın önde bankalarından Sydbank (SYDB) beklentilerin çok altında kalan bilanço görünümü sonrası %11.21 değer kaybetti.

• Kahve zinciri devi Starbucks (SBUX) ile İsviçreli Nestle (NESR) firması arasındaki 7.15 milyar dolar büyüklüğünde lisans anlaşması onaylandı. Böylece Nestle ABD dışındaki ülkelerde Starbucks ürünlerini kendi mağazalarında satabilecek.

• İngiliz mikro çip üreticisi Micro-Focus (MCRO) geri alım programına başlayacağını açıkladı. Hisse fiyatları yaklaşık %5 değer kazandı.

• Kahve zinciri devi Starbucks (SBUX) ile İsviçreli Nestle (NESR) firması arasındaki 7.15 milyar dolar büyüklüğünde lisans anlaşması onaylandı. Böylece Nestle ABD dışındaki ülkelerde Starbucks ürünlerini kendi mağazalarında satabilecek.

• İngiliz mikro çip üreticisi Micro-Focus (MCRO) geri alım programına başlayacağını açıkladı. Hisse fiyatları yaklaşık %5 değer kazandı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(=) Hazine ve Maliye Bakanlığı OTAŞ’ın Türk Telekom hisselerinin bankaların oluşturacağı bir ortak girişim tarafından alınmasına onay verdi… Yapılan açıklamaya göre Ojer Telekomünikasyon A.Ş. (OTAŞ)’nin %55’lik hissesinin, OTAŞ'a kredi veren bankaların paydaş olacağı bir ortak girişim tarafından devralınmasına Hazine ve Maliye Bakanlığı onay verdi.

(=) Ministry of Treasury and Finance approved the takeover of OTAS’s shares in Turk Telekom… According to the statement, ministry has approved an SPV of banks who gave loan to Ojer Telekomünikasyon A.Ş. (OTAŞ) to take over 55% of stake of OTAS in Turk Telekom.

(+) Hükümet dövizle kira ve satışa son vermeye hazırlanıyor Hazine ve Maliye Bakanı’nın açıklamalarına göre, hükümet alışveriş merkezlerinde, evlerde, dükkanlarda dövizle kiralama ve satış dönemine son verileceğini açıkladı. Mavi’nin kira giderlerinin yaklaşık 2/3’ü yabancı para cinsinden anlaşmalı. Olası yeni düzenleme şirketin kira giderlerine ilişkin belirsizliği ortadan kaldıracaktır. Haberi hisse için pozitif olarak değerlendiriyoruz.

(+) The government considers prohibiting real estate renting and sales in FX-based / Positive for Mavi The Minister of Treasury and Finance stated that the government works on a new legislation that will prohibit FX-denominated sale and renting of any real estate property in Turkey. It is also stated that new bill will be introduced to the parliament soon. Mavi has some operational exposure to hard currencies due its USD and EUR denominated rent contracts in Turkey. However, note that  two thirds of the company’s rental contracts in Turkey are FX-denominated while 60% of these contracts were capped with other clauses, with the company in negotiations with shop owners for the remaining 40% of the contracts to fix exchange rates for 2018.  Even the clauses and the negotiations somehow cushion the negative impact of higher.

Günün Yorumu

TL varlıklarda ayrışma devam edebilir. Kur ve faiz tarafında biraz daha olumsuz seyrin yanında endekste görece daha olumlu bir seyir yaşanabilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 485 seviyesinde. 93.600 endekste ara destek konumunda. Bu seviye altına sarkma halinde kısa vadeli trade pozisyonları azaltılmalı.

BIST 100: Endekste yataya yakın bir seyir açılış bekliyoruz. 92.500 ilk planda destek konumunda, endekste 95 bin hedef direnç olarak takip edilebilir. Global piyasalarda ise olumlu bir hava var...

TL Bonolar: TL değer kaybı ile faizlerde yüksek seviyelerin korunacağını düşünüyoruz. Gösterge tahvilde %25 destek konumunda...

USD/TL: Dolar kuru için kısa vadeli olarak 6,30 ve 6,35 dirençleri önemli. 6,20 destek haline gelirken, TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece zayıf seyirde...

EUR/USD: Paritede kısa vadeli Euro lehine seyir devam ediyor. 1,1650 seviyesi üzerinde 1,1730 direnci önemli. Dolar Endeksi 95 seviyesi altında kalma eğiliminde...

• Moody’s ülke notunda indirimin ardından Türkiye’de 20 banka ve finans kuruluşun notunu indirdi...

• İçeride dış ticaret dengesi açıklanacak; aylık açığın 6 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor...

• ABD’de ise 2Ç büyüme revizyonu ve bekleyen konut satışları takip edilecek...

• ABD borsaları ticaret anlaşmazlıklarında olumlu gelişmelerin ardından rekor tazeleme eğilimini koruyor...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.