Önerilen Sonuçlar()
Mobil Uygulamayı İndir
QNB Invest
© 2018 QNB Invest A.Ş.
Global piyasalarda da ticaret müzakerelerinin negatif seyri ve gelişmekte olan piyasalara ilişkin artan kaygılar ile satıcılı bir seyir hakim. Endekste 91.600 destek olarak izlenebilir. Dolar kurunda 6.75 kısa vadeli direnç konumunda, tahvil faizlerinde işlem hacmi düşük, yüksek seviyelerin korunacağını düşünüyoruz, EUR/USD paritesinde düşüş sürüyor, 1.15 hedef konumunda.
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.
Güne kısmi alıcılı bir seyirle başlayan endekste yükseliş çabaları sınırlı kaldı ve kar satışlarıyla endeks 93600 desteğinin altına geriledi. Endekste bu seviye yeniden direnç haline gelirken 92200 ilk planda destek olarak izlenebilir. Rusya’nın İdlib’e yeniden hava saldırısı düzenlemeye başladığı yönündeki haberler piyasaları rahatsız ediyor.
EUR/USD paritesi 1,16’yı aşağı kırarken, Euro zayıflamaya devam ediyor. Dolar kuru ise 6,70’in üzerini test ederken TL’deki değer kaybı sürüyor. 6,50 ana destek seviyesi üzerinde dolarda yön yukarı kalmaya devam edecek.
ABD Piyasaları
• ABD piyasaları işçi bayramı tatili sebebiyle dün tüm gün kapalıydı.
Avrupa Piyasaları
• ABD piyasalarının kapalı olması sebebiyle Avrupa piyasalarında da sığ hacim görüldü. FTSE 100 zayıflayan Sterlin ile beraber günü %1’e yakın aşağıda tamamladı.
• ABD’nin İran yaptırımlarını genişletmesi sebebiyle petrol arzı endişeleri ile beraber petrol şirketlerinden Royal Dutch Shell (RDS) %2.15, BP (BP) ise %1.17 günü yükselişle tamamladı.
• Bakır fiyatlarında yaşanan artış ile beraber madencilik hisse senetleri günü %1 civarında yükselişlerle tamamladı.
• Hayvan ilaç üreticisi olan Dechra (DPH) Brexit sonrasında maliyetlerinin çok fazla artacağı ve bu durumun karlılığına etki edeceğini açıklamasının ardından günü %21.4 aşağıda tamamladı.
• Reklam devi WPP PLC (WPP) şirketin yeni CEO’sunun Mark Read olduğunu açıkladı.
• Samsung (SMSN) şirketinin mobil bölümünden sorumlu bir yetkilinin CNBC’ye yaptığı açıklamada bu yıl içerisinde şirketin katlanabilir akıllı telefon üreteceği belirtildi. Ürünün Kasım ayında yapılacak olan Samsung konferansında gösterilebileceği belirtildi.
Bugün Bilanço Açıklayan Şirketler
Hisse Senedi
Piyasa Değeri (M,$)
Hisse Başına Kazanç (Tahmini,$)
Workday Inc. (WDAY)
33,223
0.26
Healthequity Inc. (HQY)
5,742
0.28
Caseys General (CASY)
4,135
1.68
Coupa Software (COUP)
4,049
-0.09
Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.
Günün Yorumu
TL varlıklarda toparlanma çabasının hız kazanabilmesi için TL volatilitesinde azalma görmemiz gerekiyor. 5 yıllık CDS risk primi 570 seviyesi civarında. Global piyasalarda başta ABD borsaları olmak üzere genel olumlu görünüm korunuyor. Merkez Bankası’nın önümüzdeki hafta faiz artırımına gideceğine yönelik beklentilerin güçlenmesi BIST’te yükseliş eğiliminin devamını destekleyebilir.
BIST 100: Endekste dengeli bir açılış bekliyoruz. 91.600 destek olarak geçerliliğini korurken, 93.600 direnç olarak takip edilecektir. Enflasyon verisi belirleyici olacaktır…
TL Bonolar: TL tahvil faizlerinde yüksek seviyeler korunmakta. Olumsuz enflasyon görünümü ve TCMB faiz artırımı ihtimali nedeniyle düşüş potansiyeli sınırlı, alım önerimiz bulunmamakta…
USD/TL: Dolar kurunda 6,50-6,75 bandı dahilinde sıkışma devam ediyor. TL, diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece sınırlı değer kazanma eğiliminde…
EUR/USD: Paritede tepki alımlarının da sınırlı kaldığını ve paritenin 1,16 civarında denge arayışında olduğunu görüyoruz. 1,1650 ara direnç olarak takip edilebilir…
• Euro Bölgesi ÜFE ile ABD’de PMI imalat, ISM imalat ve inşaat harcamaları verileri açıklanacak…
• Eylül ayında TÜFE yıllık bazda %17,90’a yükselirken, Bakan Albayrak’ın açıklamaları sonrasında Merkez Bankası’nın önümüzdeki hafta faiz artırımına gideceği yönündeki beklentiler güçlenmiş durumda…
• Brent petrol fiyatları 78 doları aşarken, son 1,5 ayın en yüksek seviyelerinde…
93.600 seviyesinin aşılması ile beraber 95 bin direnci takip ediliyor. Dolar kuru 6,60 seviyesi üzerinde. TL faizlerde yüksek seviyeler korunuyor. TCMB açıklamaları sonrasında tepki hareketi sınırlı kaldı, dışarıda risk iştahı ABD piyasalarında yüksek. EUR/USD 1.16’dan gelen tepki alımlarıyla toparlanma eğiliminde.
Ağustos ayında enflasyon beklenti doğrultusunda %2,3 olarak gerçekleşirken, yıllık bazda enflasyondaki sert yükseliş sonrası MB’nin 13 Eylül’de faiz artırımına gideceğine yönelik sinyal verilmesiyle birlikte BIST-100 endeksi alıcılı bir seyir izleyerek 93.600 direncini aşmayı başardı. Endeks bu seviye üzerinde 95 bin direncini hedefleyecek. Tahvil faizlerine baktığımızda gösterge tahvil faizi yataya yakın bir seyir izlerken, 10 yıllık tahvil faizi ise MB’den faiz artırım sinyali ile birlikte %21,41’e geriledi.
EUR/USD paritesi kar satışlarıyla 1,16 seviyesine çekilmiş durumda. 1,1650 direnç olarak korunuyor. 1,16’nın aşağı kırılması halinde satış baskısı artabilir. USD/TL kuru ise MB’den faiz artırım beklentilerinin artmasına rağmen gerileme oldukça sınırlı kaldı ve yeniden 6,60 üzerine yükseldi. 6,50 desteği üzerinde yön yukarı kalmaya devam ediyor.
• ABD piyasaları Ağustos ayını kazanımlarla tamamladı. Ayın son işlem gününde hacim bir miktar azalarak borsalar günü hafif satıcılı tamamladı. Dow Jones günü 22 puan aşağıda kapattı.
• Big Lots (BIG), 2. çeyrekte beklentilerin 8 cent aşağısında hisse başına 59 cent kar elde ettiğini açıkladı. Gelir tarafında da beklentilerin altında kalan şirket ayrıca tüm yıl gelir ve kar beklentilerini de aşağı yönlü revize etti.
• Lululemon Athletica (LULU), 2. çeyrekte beklentilerin 22 cent üzerinde hisse başına 71 cent kar elde ettiğini açıkladı. Spor ürünleri üreten firma, online satışlardaki artış sayesinde yılın geri kalanında da kar ve gelir beklentilerini yukarı yönlü revize ettiğini açıkladı.
• Kozmetik ürünleri satan Ulta Beauty (ULTA), beklentilerin 5 cent üzerinde hisse başına 2.46 dolar kar elde etmesine ve beklentiler dahlinde kar rakamları açıklamasın rağmen, yılın geri kalanında satış rakamlarında olası düşüşlerden ötürü beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı.
• Silah üreticisi ve Smith&Wesson şirketinin ortağı American Outdoor Brands (AOBC), 2.çeyrekte hisse başına beklentilerin 9 cent üzerinde 21 cent kar elde ettiğini açıkladı. Gelir rakamları da beklentilerin üzerinde gerçekleşen şirket, güçlü satış rakamları ve yeni ürünler sayesinde bir sonraki çeyrek kar ve gelir tahminlerini de yukarı yönlü revize etti.
• Çip üreticisi ve Gopro tedarikçisi Ambarella (AMBA), 2. çeyrekte piyasa beklentisinin 2 katı olarak hisse başına 25 cent kar elde ettiğini açıkladı. Fakat gelir rakamlarının beklentilerin aşağısında gerçekleşmesi nedeni ile hisse baskı altında kalmaya devam edecek gibi görünüyor.
• Çin hükümetinin video oyunları üzerine bir takım kısıtlamalar koyabileceği haberinin ardından Tencent (TCEHY) hisseleri %4.6 değer kaybetti.
• Japon otomotiv çip üreticisi Renesas’ın Integrated Device Technology (IDTI) şirketi ile ilgilendiğinin açıklanmasının ardından şirket hisseleri %13 değer kazandı.
• Biyoteknoloji fonlarına bu hafta 510 milyon Dolar giriş gerçekleşti ve fon %3.1 değer kazandı. Bu hafta biyoteknoloji şirketlerinden Crispr Therapeutics (CRSP) ve Immunomedics (IMMU) %20’ye varan yükselişler kaydetti.
• Avrupa piyasaları bir kez daha ABD-Çin arasındaki gümrük tarifeleri gerginliği ile günü yaklaşık %1 aşağıda tamamladı.
• Trump’ın Avrupa Birliği'nin teklif ettiği otomotiv tarifelerini iyi bulmadığını açıklamasının ardından otomotiv hisseleri değer kaybetti. Michelin (ML), Continental (CONG) ve Pirelli (PIRC) %2’ye yakın değer kaybederken, Daimler ve Volkswagen %1’e yakın kayıplarla günü tamamladı.
• Coca-Cola (KO), İngiliz kahve dükkân zincirleri sahibi Costa’yı 5.1 milyar dolar karşılığında satın alacağını açıkladı. Costa markası Whitbread (WTB) şirketler grubuna ait durumdaydı. Haberin ardından Coca-Cola hisseleri günü %0.9 aşağıda tamamlarken, Whitbread günü %14 yukarıda tamamladı.
• Citi’nin Lufthansa için “SAT” tavsiyesi vermesinin ardından hava yolu şirketleri günü kayıplarla tamamladı. Air France (AF) günü %3.43 aşağıda kapattı.
• CEO Stephen Kelly’nin ayrılacağının açıklanmasının ardından yazılım firması olan Sage (SGE) hisseleri günü %10 aşağıda tamamladı.
İşlem Hacmi Yüksek Olan Hisse Senetleri (%)
Son Fiyat ($)
Değişim (%)
GGP Inc. (GGP)
22.06
+0.59%
Ford Motor (F)
9.48
-2.27%
Advanced Micro Devices (AMD)
25.17
+1.12%
General Electric (GE)
12.94
+1.33%
Bank of America (BAC)
30.93
-0.26%
En Çok Yükselen Hisse Senetleri (↑)
Banco Macro (BMA)
43.64
+27.01%
Grupo Financiero (GGAL)
22.50
+19.55%
Transportadora de Gas (TGS)
12.99
+17.56%
Pampa Energia (PAM)
30.44
+16.94%
Whitbread PLC (WTBDY)
14.94
+14.31%
En Çok Düşen Hisse Senetleri (↓)
Zuora Inc. (ZUO)
27.58
-18.91%
Nutanix Inc. (NTNX)
56.32
-7.40%
Alpha Bank (ALBKY)
0.445
-5.72%
Greif (GEF)
56.85
-5.96%
Telecom Italia (TIAJF)
0.57
-5.55%
(-) Turk Traktor to temporarily halt production / slightly negative Turk Traktor announced that it will halt production in its Ankara and Erenler plants for six working days in September in order to make inventory planning. The tractor demand in the local market has slowed and Turk Traktor’s domestic sales are down by 36% YoY in 7M18. With little hope for recovery of the sales in the remainder of the year while importers are also depleting their stocks, Turk Traktor chose to temporarily stop production in a bid to keep optimum inventory levels. Although weak demand and plunge in sales is no fresh news , the news is still slightly negative.
(-) Türk Traktör geçici olarak üretime ara veriyor. Türk Traktör Ankara ve Erenler fabrikalarında yapılacak olan stok planlaması nedeni ile Eylül ayında aralıklı olarak toplamda en fazla 6 iş günü üretime ara vereceğini bildirdi. Şirketin yurtiçi satışları düşen talep ve ithal traktör üreticilerinin agresif satış stratejileri sebebiyle yılın ilk yedi ayında %36 geriledi. Hafif negatif.
Electricity and natural gas tariffs are increased Accordingly, natural gas tariffs for residential and industrial usages are increased by 9% and 14%, respectively. The tariff for electricity producers are also increased by 29.5%. Electricity tariff is increased by 15%. Following the latest hikes, the natural gas prices for residential usage is up by 18.8% vs. 61.2% for industrial usage since the end of 2017. For the electricity prices, tariffs for industrial usage is up by 29% since the end of year.
- We expect cement stocks to get negatively affected from the price hike, as electricity accounts to c.20-25% of their total COGS. Turkish natural gas consumption accounts for c. 9% of Trakya Cam and Anadolu Cam's COGS, while the figure is about c.14% for Soda. Please note that as Soda's natural gas consumption is regarded as electricity production, its prices are dynamic hence the news flow should be neutral for the company. For ANACM and TRKCM, although the news is negative on a margin impact basis, we believe hikes were expected and FX rates' positive impact on operational leverage and top line growth should limit negative impact on the stocks. The news is negative for electricity producers who has natural gas power plants, also – AKENR, (74% weight of NGPPs in total production portfolio) SAHOL’s electricity generation company Enerjisa Uretim / not the listed distribution company (37.5% of total) , ZOREN (15.1% of total). Given AKSEN generates almost 82% of total EBITDA from international sales, price hike impact should be relatively lower on the company’s operating performance despite its NGPPs in the production portfolio.
Elektrik ve doğalgaz fiyatlarına zam açıklandı... Doğalgaz fiyatları konutlara %9, sanayiiye %14 zam geldi. Elektrik üretimi için kullanılan santraller için ise zam oranı %29.5 oldu. Elektrik fiyatlarına ise %15 zam yapıldı. Sanayi şirketleri için 2017 yılı başından bu yana doğalgaz fiyat artışı 61%, elektrik fiyat artışı ise yaklaşık %29’a ulaşmış oldu.
- Haberin elektrik kullanımı yüksek olan çimento şirketleri için, doğal gaz tüketimi ise yüksek olan cam şirketleri için negatif olmasını bekliyoruz. Soda Sanayii ise fiyat artışlarını satış fiaylarına yansıtabildiği için etkisini görece sınırlı yaşayacaktır. Elektrik santrallerine yapılan zammın ise doğalgaz santrali olan elektrik şirketleri için negatif olmasını bekliyoruz.
Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk prim yükselişini sürdürerek 580 seviyesinde. TL varlıklarda haftanın açılışında enflasyon verisi belirleyici olacak, beklentiler üzerinde gelebilecek bir rakam orta vadeli görünüm açısından enflasyon tahminlerinde revizyon getirecektir, veri sonrasında trade pozisyonları yeniden değerlendirilmeli.
TL Bonolar: Yüksek enflasyon görünümü nedeniyle tahvil faizlerinde belirgin bir değişiklik yaşanmasını beklemiyoruz, TL tahvillerde alım önerimiz bulunmamaktadır…
USD/TL: Geçen haftayı hafif geri çekilerek kapatan dolar kurunda 6,50 destek olarak izlenecektir. 6,65 ilk planda direnç konumunda. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece zayıf…
EUR/USD: Paritede haftanın açılışında kar satışlarının etkili olduğunu görüyoruz. 1,16 destek seviyesi üzerinde kar satışlarının karşılanabilmesi önemli. 1,1650 ara direnç konumunda…
• İçeride Ağustos ayı enflasyon verileri izlenecek. Beklentimiz TÜFE’nin %2,3 oranında gerçekleşeceği yönünde…
• ABD piyasaları kapalı olacak. Almanya ve Euro Bölgesi PMI imalat endeksi verileri açıklanacak…
• ABD Başkanı Trump, Kanada’yı yeni NAFTA anlaşmasına dahil etmeye gerek olmadığını açıklayarak Kanada ile ticaret görüşmelerini sonlandırdı…
•Doğalgaza konutta %9, sanayide ise %14 zam yapılırken, elektrik fiyatlarına ise %15 zam yapıldı…
Global piyasalarda da ticaret müzakerelerinin negatif seyri ve gelişmekte olan piyasalara ilişkin artan kaygılar ile satıcılı bir seyir hakim. Endekste 91.600 destek olarak izlenebilir. Dolar kurunda 6.75 kısa vadeli direnç konumunda, tahvil faizlerinde işlem hacmi düşük, yüksek seviyelerin korunacağını düşünüyoruz, EUR/USD paritesinde düşüş sürüyor, 1.15 hedef konumunda.
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.