QNB Invest Blog

TL’de sert değer kaybı ve piyasa faizlerindeki yükseliş satış baskısına neden olurken, BIST 100 Endeksi banka hisseleri öncülüğünde düşüş gösterdi. Buna paralel endeks 88.400 civarına kadar geri çekildi. Ancak sanayi endeksindeki yükseliş tepki alımlarına neden olurken, BIST 100 Endeksi 93 bine yönelim ile kayıplarını azalttı. Teknik olarak endekste görünüm zayıf kalmaya devam ediyor. 90 bin desteğinin altına gelinmesi halinde 88.200 önceki dip seviye ikincil destek olarak takip edilebilir. 95 bin ise direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.

Avrupa’da bankacılık sistemine dair endişeler ile Euro değer kaybına uğrarken, EUR/USD paritesi 1,14’ün üzerine tepki gösterdi. 1,13 destek, 1,15 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif ayrışırken, USD/TL 7,22’ye yönelerek zirve tazeledi. Dolar kuru yeniden 7,00 seviyesinin altına geri çekildi. Kurda 7,22 direnç olarak izlenebilir.

Gerilen ABD-Türkiye ilişkileri nedeniyle TL sert değer kaybına uğrarken, USD/TL 7,22’ye yönelerek rekor tazeledi. Diğer yandan yurtdışı piyasalar haftaya aşağı yönlü bir başlangıç yaptı. BIST 100 Endeksi TL’deki zayıflığın etkisiyle güne satıcılı bir seyirle başladı. Endeks banka hisselerindeki sert geri çekilme ile 92.300 desteğini aşağı yönde kırdı. Bu seviye direnç haline geldi. Teknik olarak endekste görünüm zayıf kalmaya devam ediyor. 90 bin desteğinin altına gelinmesi halinde 88.200 önceki dip seviye ikincil destek olarak takip edilebilir.

Avrupa’da bankacılık sistemine dair endişeler ile Euro değer kaybetmeye devam ederken, EUR/USD paritesi zayıf bir görünüm sergiliyor. 1,15 direncinin altında düşüş kademeli olarak 1,13 seviyesine doğru devam edebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif ayrışırken, USD/TL 7,22’ye yönelerek zirve tazeledi. Dolar kuru yeniden 7,00 seviyesinin altına geri çekildi. Kurda 7,22 direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD borsaları Cuma gününü düşüşle kapattı. S&P500 endeksi 20 puan ve Dow Jones 196 puan düşüş kaydederken korku endeksi VIX günü %19 yükseliş ile sonlandırdı.

• News Corp. (NWSA) 2. çeyrekte beklentilerin üzerinde kar açıkladı. The Wall Street Journal’ın hazırladığı rapora göre beklentilerin üzerinde karlılıkta yeni çıkan kitapların satışları ve video servis üyeliklerindeki artışlar etkili oldu.

• Goldman Sachs, Intel (INTC) hisselerinin “durağan” olan görünümünü “sat” olarak aşağı yönlü revize etti. Advanced Micro Devices (AMD) hisselerini ise “durağan” olan görünümünü “al” olarak revise etti.

• box (DBX) çeyreklik karlılık ve ciro kalemlerinde beklentileri aştı. Ücretli box kullanıcılarının sayısı %20 artarak 11.9 milyon olarak açıklandı.

• Lions Gate Entertainment (LGF) 2018 yılının ilk yarısını zararla kapattı. Medya ve televizyon sektörü cirosu artmasına karşın, sinema filmi cirosu %41 düşmesi şirketin yılın ilk 6 ayını zararla kapatmasına yol açtı.

• Overstock.com (OSTK) hisselerini Hong Kong özel varlık şirketi GSR Capital’ın şirket hisselerini alacağı haberleri sonrası hisse fiyatları %7.9 yükseldi.

• Qualcomm (QCOM) haksız rekabet ve tekelcilik nedeniyle Taiwan’da 93 milyon dolar ödeyecek. Bunun yanında şirket Taiwan’da 5 yıl içinde 700 milyon dolar yatırım yapma kararı aldı.

• Nvidia hisse başına karını %80 arttırarak 2. çeyrekte 1.6 dolar olarak gerçekleşti. Şirket, satışlarını %39 arttırarak 3.11 milyar dolara çıkardı. Şirketin satışlarını arttırmada bilgisayar oyunları, yapay zeka, insansız araçlar ve kripto para üreticiliği sektörleri ön plana çıktı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsalaları zayıf şirket karlılıkları ve ABD’nin yürürlüğe koyduğu ek tarifeler nedeniyle haftayı düşüşle kapattı. FTSE endeksi 74 puan, Dax 251 puan düşüş ile günü sonlandırdı.

• Fransız BNP Paribas (BNP), Italyan UniCredit (CRIN) ve İspanyol BBVA (BBVA) bankaları global para piyasalarındaki artan risklerden kaynaklı olarak Cuma gününü düşüşle kapattı. BBVA %5.2, UniCredit %4.8 ve BNP Paribas %3 değer kaybetti.

• Barclays PLC (BARC) %2, Standard Chartered () %1.9 ve HSBC Holdings (STAN) %0.6 değer kaybı ile haftayı sonlandırdı. Royal Bank of Scotland (RBS) bankasının “durağan” olan görünümü “al” olarak revize edildi.

• Irlanda, Almanya, Belçika, İsveç ve Hollanda’da pilotların greve gitmesi nedeniyle Ryanair (RYA) uçuşlarını ertelemek zorunda kaldı. Şirket Cuma günkü uçuşlarının %85’inin sorunsuz olarak zamanında gerçekleştiğini açıkladı.

Günün Yorumu

TL varlıklarda genel olarak volatilite haftanın başında devam edebilir. BDDK ve TCMB açıklamaları ile yaşanan rahatlama sonrasında Avrupa açılışına doğru satıcılı seyir sürüyor. Endekste dip oluşumu beklenmeli, pozisyon alımı için kur volatilitesinde düşüş gerçekleşmeli.

BIST 100: Endekste satıcılı bir açılış bekliyoruz. Endekste 95 bin seviyesi altında 92.300 ve 90.000 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Gün içinde yüksek volatilite devam edecektir...

TL Bonolar: Hazine ihalesi öncesinde tahvil faizlerinde yüksek seviyeler korunacaktır. Gösterge tahvilde %25 ve 10 yıllık tahvilde de %22 civarında seyir beklenebilir...

USD/TL:7,20 seviyesini aşarak tarihi zirve test eden dolar kurunda BDDK ve TCMB açıklamaları ile kısmen rahatlama yaşanırken, 6,45 destek olarak takip edilebilir...

EUR/USD: Avrupa’da bankacılık sistemine dair endişeler ile Euro değer kaybetmeye devam ederken, 1,15 altında düşüş kademeli olarak 1,13 seviyesine kadar devam etme eğiliminde...

•TCMB, finansal piyasaların işleyişinin desteklenmesi ve bankalara likidite yönetiminde esneklik sağlanması amacıyla; TL zorunlu karşılık oranları tüm vade dilimlerinde 250, yabancı para diğer yükümlülükler için 400 baz puan indirim gerçekleştirdi...

•TL’de sert değer kaybı devam ediyor, USD/TL 7,22’e yönelerek tarihi zirvesini yeniledi…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

 Oldukça yüksek bir volatilite ile min 88.598 test eden endeks günü 95 bin civarında tamamlıyor. Dolar kurunun tarihi zirve test ettiği ve faizlerde yükselişin devam ettiği bir gün sonrasında global piyasalarda da risk iştahının nispeten düşük seyrettiğini belirtelim. EUR/USD 1.15 altında zayıflama eğiliminde, altın fiyatlarında sınırlı toparlanma çabası var.

Günün Yorumu

5 yıllık CDS 380 seviyesinde. Sert TL değer kaybı ile beraber TL varlıklarda genel olarak satıcılı bir seyir yaşanacaktır. Endekste tepki alımı için aceleci olunmamalı dip oluşumu beklenmeli görüşündeyiz. Global piyasalar ile ayrışma negatif yönde sürüyor.

BIST 100: Endekste TL’deki sert değer kaybı nedeniyle satıcılı bir seyir yaşanabilir. 97.500 direnç olarak geçerli, 96 bin ve devamında 95 bin destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

TL Bonolar: Gösterge tahvilde %23 ve 10 yıllık tahvilde de %20 seviyesinin üzerinde bir seyir yaşanacağını düşünüyoruz. TL tahvillerde alım önerimiz bulunmamakta…

USD/TL:Dolar kuru 5,75 ile yeni tarihi zirve test etti. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden belirgin biçimde negatif ayrışmaya devam ediyor. 5,81 direnç konumunda…

EUR/USD: ABD enflasyon verisi öncesinde paritede sert geri çekilme yaşandığını görüyoruz. 1,15 seviyesinin altına gelinmesi ile hareket ivme kazanarak devam edebilir…

•İçeride cari işlemler dengesi verisi ile ABD’de TÜFE verisi izlenecek……

• Eur/Usd paritesi kritik 1,15 desteğini aşağı kırarak son 1 yılın en düşük seviyelerinde…

• Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, bugün yeni ekonomi modelini açıklayacak…

•TL’de sert değer kaybı devam ediyor, dolar/TL 5,74’ü aşarak tarihi zirvesini yeniledi…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

Gün içinde oldukça dalgalı bir seyir izleyen endekste kapanış yataya yakın bir seviyeden gerçekleşti. Endekste 96.600 destek konumunda. Dolar kuru 5.49 ile tarihi zirve yenilerken, tahvil faizlerinde de sert yükseliş yaşandı. Global piyasalarda ise genel olarak risk iştahı korunmakta.

Kurdaki artışla güne satıcılı bir seyirle başlayan endeks Hazine ve Maliye Bakanlığı’ndan gelen açıklamaların da etkisiyle alıcılı bir seyir izledi ve 97.500 direncini aşmayı başardı. Endekste bu seviye destek haline gelirken, 97.500 üzerinde 99.300 direncini hedefleyecek. Tahvil faizlerine baktığımızda gösterge tahvil %22,67’ye yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi de %19,36’ya yükseldi.

EUR/USD paritesi 1,16 civarındaki dalgalı seyrine devam ediyor. 1,1650 direnç seviyesi olarak geçerli. Dolar/TL’de ise yukarı yönlü seyir devam ediyor. Bugün tarihi zirvesini yenileyen dolar kurunda 5,35 destek haline gelirken, 5,45 zirvesi direnç olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları günü karışık bir seyirle tamamladı. Dow Jones günü 45 puan, S&P 500 ise 1 puan aşağıda kapattı.

• Amazon (AMZN) yüksek segment müşterilerinin meyve ve sebze siparişlerini internet üzerinden verip, 1 saat içinde Whole Foods marketlerinden gidip alabilecekleri bir hizmet geliştirdi. Bu hizmet öncelikle pilot bölge seçilen Sacramento, California ve Virginia’da başlayacak olup, önümüzdeki yıllarda tüm şehirlerde de uygulanmaya başlayacak.

• Restoran zinciri Wendy’s (WEN) şirketinin gelirleri beklentilerin altında kalarak zayıf bir görünüme işaret etti. Satış rakamları ise %1.9 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

• Morgan Stanley’in yayınladığı haberde Berkshire Hathaway'in (BRK.A) Southwest Airlines (LUV) hisseleri ile ilgilendiğini ve kısa süre içinde yüklü bir alım yapabileceğini iddia etti.

• Yelp Inc. (YELP) hisseleri şirketin bilançosunun beklentilerden iyi gelmesi ve yıl sonu beklentilerini yukarı yönlü revize etmesi nedeniyle piyasa sonrası işlemlerde günü %15 yukarıda tamamladı. Şirket hisse başına 12 cent kar açıkladı.

• İlaç şirketi olan Rite Aid (RAD), yemek işiyle uğraşan Albertsons şirketiyle birleşmekten vazgeçtiğini açıkladı. Açıklama hisse sahiplerinin birleşmeyi oylamasına saatler kala geldi. 

Avrupa Piyasaları

• Novo Nordisk’in (NOVOB) bilançosunun beklentilerden iyi gelmesine rağmen artan rekabet ve fiyat baskısı sebebiyle önümüzdeki dönemler için negatif izlenim vermesi şirket hisselerinin %6 düşmesine neden oldu.

• Paddy Power Betfair (PPB) hisseleri şirketin 2018 yılı finansal beklentilerini aşağı yönlü revize etmesi sebebiyle günü %7.1 aşağıda tamamladı.  

• Prudential Plc. (PRU) hisseleri şirketin Asya’daki büyümesi sayesinde işletme karlılığının %9 artması sonucu günü %2.6 artarak tamamladı.

BRSA prepared draft law to slow consumer spending BRSA has prepared a draft law that amends maturities in consumer loans and credit card purchases in a bid to help rebalancing in Turkish economy. The new regulation aims to tame inflation, imports, C/A deficit and household indebtedness. According to the draft law, the maturities will be limited to 36 months in consumer loans (prev. 48 months). For credit card purchases, the maturities will be 3 months in consumer electronics (prev. 6 months), 6 months in airline tickets, accommodation, tourism agencies while instalments will be annulled for jewelry and telecommunication purchases. On the other hand, the brackets for loan-to-value in auto loans have been increased. Accordingly, financial institutions will extend loans up to 70% of the vehicle’s value if the vehicle’s final selling price is lower than 120,000 TL (this was previously 100,000 TL). If the selling price of the vehicle is higher than TL120,000, then the maximum loan amount will be 70% for the first TL120,000 portion (previously 100,000 TL) and will be 50% for the amount exceeding TL120,000 (previously 100,000TL).

BDDK tüketici harcamalarını azaltacak bir taslak hazırladı... BDDK enflasyon, cari açık, ithalat ve hanehalkı borçluluğunun azaltılmasına destek vermek için bir yönetmelik hazırladı. Bu taslağa göre tüketici vadesi 48 aydan 36 aya, elektronik eşyada taksit imkanı 6 aydan 3 aya inerken kuyum harcamalarında taksit yapılamayacak.