QNB Invest Blog

(+) Ford Otosan: Ford and VW alliance details may be unveiled next Tuesday Ford yesterday hinted on Company’s future restructuring plans in a statement. In this statement Ford also added that they may announce details of alliance with VW on next Tuesday at the Detroit auto show. Recall that Ford and VW Groups had signed a MoU  on potential co-development and production of commercial vehicles as part of a strategic alliance in June of this year.  With the alliance both Groups plan to share costly electric and autonomous vehicle investments. According to the news, the alliance may include VW producing its Caddy model for Ford, while Ford may produce its Transit as a successor to VW’s Transporter model in Turkey. If signed as stated, the news would be positive for Ford Otosan indicating a significant increase in production volume – however the news is neutral at this stage. We will follow the details on next Tuesday.

(+) Ford Otosan: Ford ve VW ortaklığı Salı günü açıklanabilir Dün Ford yeniden yapılanma planını içeren bir bilgilendirme yayınladı. Bu notta Ford’un Volkswagen ile olası işbirliğinin de açıklanabileceği belirtildi. Geçen yılın Haziran ayında imzalanan ön anlaşmaya göre Ford’un VW için Transporter üretimini Ford Otosan’ın Kocaeli fabrikasında yapabileceği belirtiliyordu. Eğer nihai anlaşma bu şekilde imzalanırsa Ford Otosan’ın üretim adetlerini artıracağı için pozitif olacaktır. Salı günü gelişmeleri takip edeceğiz.

(=) Dogtas Kelebek announced 28.7% capital increase by restraining pre-emptive rights: Doganlar Yatırım Holding is applying for increasing paid in capital of Dogtas Kelebek by TRY60mn from TRY209mn to TRY269mn via a 28.7% capital increase by restraining pre-emptive rights. The Company stated that, with the capital increase, it is aimed to improve the company ratios and to make a positive contribution to the EBITDA margin by using capital especially in supplier financing. Slightly positive.

(=) Doğtaş Kelebek %28.7 tahsisli sermaye artırımı yapacağını açıkladı: Doğtaş Kelebek, TL209mn olan sermayesini, ana ortak Doğanlar Yatırım Holding’in karşılayacağı tahsisli sermaye artırımı ile TL60mn arttırılarak TL269mn’a çıkarılacağını açıkladı. Şirket, yapılacak olan sermaye artırımı ile finansal rasyoların güçlendirilmesinin ve tedarikçi finansmanında kullanılarak FAVÖK marjına olumlu katkı yapmasının amaçlandığını belirtti. Hisse için hafif olumlu.

Günün Yorumu

ABD piyasalarındaki olumlu kapanışın ardından Asya piyasalarında da iyimserliğin korunduğunu görüyoruz. Gelişmekte olan piyasalarda da sınırlı dolar zayıflığının yarattığı iyimserlik var, içeride de açıklanan teşvik paketleri kısmi olarak olumlu seyre katkıda bulunacaktır.

BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. 91.300 direncine oldukça yakın bir kapanış gerçekleştiren endekste 92.500 sonraki direnç olarak izlenebilir. 90.700 destek seviyesi üzerinde teknik anlamda görünüm olumlu…

TL Bonolar: Gösterge tahvil %19,50 seviyesi altına sarkarken, hacmin düşük olduğunu belirtelim. 10 yıllık tahvilde ise beklenti dahilinde %16,50-%17 bandında seyir devam edecektir görüşündeyiz...

USD/TL:Dolar kuru global risk iştahının da katkısıyla 5,42 destek seviyesini aşağı yönde zorlarken, 5,35 sonraki destek konumunda. Diğer gelişmekte olan ülke para birimleri de dolar karşısında sınırlı toparlanma eğiliminde…

EUR/USD: Parite 1,15 üzerinde kalmakla beraber 1,1650 direncinin çok altında kar satışlarıyla karşılaştı. Bugün gelecek ABD enflasyon verisi haftanın kapanışı adına belirleyici olacaktır, ancak Euro lehine hareket sınırlı kalabilir…

• İçeride Kasım ayı cari işlemler dengesi verileri izlenecek…

• Almanya ZEW endeksleri ile ABD’de TÜFE verisi açıklanacak…

• ABD ile Çin arasındaki ticaret müzakerelerinin ay sonunda ABD’de devam etmesi bekleniyor…

• TCMB Beklenti Anketi yayımlanacak…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Pay Piyasasında Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi

Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında, DZGYO.E, GEDIK.E, YGYO.E ve TACTR.E payları 11/01/2019 tarihinden (seans başından) itibaren 25/01/2019 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler; A, B, C, D grup değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı olarak değerlendirilmelidir. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.

BIST 100 Endeksi günün ikinci yarısında 92 bin seviyesine doğru yükseliş gösterdi. Ancak endeks yurtdışı borsalara paralel kâr satışları ile karşılaştı ve 91.300 seviyesinin altına yöneldi. 91.300’de direnç ile karşılaşan endeksin bu seviyeyi aşması önemli. 90 bin destek konumunda iken, bu seviye üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

Fed yetkililerinden gelen açıklamalar sonrasında 1,15 direncinin aşan EUR/USD paritesinde bu seviye destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde 1,1650 direnç olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğiliminde iken, TL görece olumlu seyirde. Kısa vadede USD/TL’de 5,42 destek, 5,50 direnç olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi güne yataya yakın bir başlangıç yaptı. Ancak Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratlarındaki geri çekilme endeksin performansına olumsuz yansıdı. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde 91 bin seviyesinin altını test etti. 91.300’de direnç ile karşılaşan endeksin bu seviyeyi aşması önemli. 90 bin destek konumunda iken, bu seviye üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

Fed yetkililerinden gelen açıklamalar sonrasında 1,15 direncinin aşılması ile EUR/USD paritesinde yükseliş momentum kazanmış durumda. Paritede 1,1650 sonraki direnç olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğiliminde iken, TL görece olumlu seyirde. Kısa vadede USD/TL’de 5,42 destek, 5,50 direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• Yatırımcıların Çin ile devam eden müzakerelerden olumlu sonuçlar beklemesi ABD piyasalarının pozitif kapanmasını sağladı. Ayrıca açıklanan FED toplantı tutanakları faiz artırımı için güvercin sinyalleri destekledi. Dow jones 91 puan, S&P500 10 puan ve Nasdaq 60 puan yükseliş ile günü tamamladı.

• Amazon (AMZN) CEO’su Jeff Bezos sosyal medya hesabından 25 yıllık eşi MacKenzie ile ayrılma kararı aldıklarını takipçileri ile paylaştı. İkilinin geçen sene kurdukları vakıf fonunun devam edeceğini açıkladı.

• Kuruluşunun 126. yılında iflasını veren perakende zinciri devi Sears’ın (SHLD) CEO’su Eddie Lampert, 10 yıl öncesinin Amazon’unun Sears olduğunu ve şirketi bu şekilde görmenin çok acı olduğu ifade etti. 2007 yılında Sears hisseleri tüm zamanların en yüksek seviyesi 195 doları test ettiğinde Amazon hisseleri yalnızca 60 dolar olduğu vurguladı. Amazon Eylül ayında 2000 dolar seviyesini gördü.

• Wall Street’in 2019 yılı projeksiyonunda kenevir sektöründe daralma beklediklerini açıklaması sonrası geçtiğimiz yıl kenevir üreticisi Canopy Growth’ı (WEED) satın alan içecek üreticisi Constellation Brands (STZ) günü 12.42% düşüş ile kapattı.

• United Airlines (UAL) yeni nesil ve en yüksek yolcu kapasitesine sahip Dreamliners modeli Boeing (BA) 787-10 San Francisco havaalanında konuşlandırmaya başladı. 6400 mil uçuş mesafesine sahip olan B787-10 model uçaklar ağırlıklı olarak uzun mesafe uçuşlarda kullanılacak.

• Corboy&Demetrio avukatlık bürosu Chicago’da Tesla (TSLA) için suç duyurusunda bulundu. 18 yaşındaki Barrett Riley ve Edgar Monserratt Martinez’in Florida’da kullandıkları Tesla 2014 Model S model otomobilin duvara çarpması sonucu araca ait bataryanın alev alması her iki yolcunun da ölümü ile sonuçlandı. Batarya kaynaklı can kaybı nedeniyle suç duyurusunda bulunuldu.

• Wall Street şirketlerinden Piper Jaffray, kenevir üreticisi Tilray (TLRY) ve Canopy Growth (WEED) hisselerinde alımına geçtiği açıkladı. Portföyündeki kenevir hisselerini arttırması beklenen şirket, yatırımcıların da Kanadalı kenevir üreticilerine olan ilgisinin önümüzdeki dönemde artacağını belirtti.

• Apple (AAPL) eski bir Facebook (FB) çalışanı olan Sandy Parakilas’ı stratejik beyin takımına transfer ettiğini açıkladı. Parakilas Mart ayında Facebook’un karıştığı izinsiz veri paylaşımı skandalı nedeniyle ifadesine başvurulmuştu.

• J.C. Penney (JCP) 3 mağazasını Noel-Yeni yıl döneminde istenilen satış rakamlarına ulaşılamaması nedeniyle ilkbahara kadar kapatmış olacaklarını açıkladı. 2018 yılı öncesi açılan mağazaların satışları 3.5%, 2018 yılında açılanlarda ise 5.4% düşüş kaydetmesi sonucu kış dönemini de takip edecek olan şirket, 28 Şubat’a kadar diğer mağazalar için de nihai kararını verecek.

• Bernstein research, Micron Technology (MU) görünümünü “sektöre paralel getiriden” den “Sektör üzeri getiri” olarak yukarı yönde revize etti. Son dönemde kötü performans sergileyen hisselerin 20% yükselme potansiyeli olduğunu belirtti. Hisseler günü 5% yukarda tamamladı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları, ABD ve Çin arasında devam müzakereler ile Çarşamba gününü pozitif tamamladı. DAX ve FTSE100 1% yükseliş ile günü yukarda tamamladı.

• Müzakerelerden beklenen olumlu sonuçlar Otomotiv sektörünün en iyi performans gösteren sektörlerden biri olmasını sağladı. Daimler AG (DAI) 3% ve BMW AG (BMW) 1% yükseliş ile günü yukarda tamamladı.  

• İngiliz inşaat şirketi Taylor Wimpey Plc. (TW) 2018 satış rakamlarının beklentileri karşılamasından sonra, 2019 satış beklentileri sayesinde 6% yükseliş ile günü tamamladı.

• Fransız ev aletleri üreticisi S.E.B (SEBF), Kaliforniya merkezli kahve aletleri üreticisi Wilbur Curtis’i satın aldı. Haberle beraber Fransız şirketin hisseleri 10% yükseliş ile günü tamamladı.  

• İngiltere’nin en büyük ikinci büyük yemek zinciri J Sainsbury’s Plc. (SBRY), Christmas döneminde beklenenden kötü satış performansı sergiledi. 

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün Yorumu

Fed toplantı tutanakları ve Çin-ABD ticaret görüşmelerinin seyri piyasalarda son günlerde yaşanan hızlı yükselişin ardından bir dengelenme ve kısmi kar satışları getirmiş durumda. TL varlıklarda da benzer görünüm geçerli olacaktır, eurobond ihracı ile kısmi pozitif ayrışma çabası söz konusu olabilir.

BIST 100: Endekste hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. 90.700 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleştiren endekste 91.300 direnci geçerliliğini korumakta. Global piyasalarda Çin açıklamaları sonrası iyimserlik hız kesmiş durumda…

TL Bonolar: Tahvil faizlerinde beklentiler dahilinde sınırlı geri çekilme var. Gösterge tahvilde %19,50 ve 10 yıllık tahvilde de %16,50 seviyesi üzerinde kalınacağını düşünüyoruz…

USD/TL:Dolar kurunda 5,50 seviyesi üzerinde kar satışları gelirken, 5,42 destek seviyesi üzerinde kalma eğiliminin baskın olduğunu görüyoruz. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel bir seyir içinde…

EUR/USD: Fed yetkililerinden gelen açıklamalar sonrasında 1,15 direncinin aşılması ile parite yükselişi momentum kazanmış durumda. 1,1650 sonraki direnç olarak takip edilebilir…

• Hazine ve Maliye Bakanlığı dolar cinsinden 2029 vadeli tahvil ihracı için yetki verdi. İhracın tutarının 2 milyar dolar olması bekleniyor…

• ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak…

• ABD Hazine Bakanı, ABD ve Çin’in bu ay içinde ticaret anlaşması imzalamak için toplantılar yapmayı planladığını açıkladı…

• Dolar küresel çapta değer kaybediyor, dolar endeksi 95 seviyesine gerilemiş durumda…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Küresel borsalar risk alma iştahı ile alıcılı bir seyir izledi. Avrupa borsaları yükseliş gösterirken, ABD borsaları da benzer açılış gerçekleştirdi. BIST 100 Endeksi yurtdışına paralel bir seyir izledi ve 91.300 direncinin üzerine yöneldi. Ancak endeks banka hisseleri öncülüğünde gelen kâr satışları ile yeniden bu seviyenin altına geriledi. Teknik olarak endekste 91.300’ün üzeri yükselişin 92.500 direncine devamı açısından takip edilebilir. 89.300 desteği üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

EUR/USD paritesi doların güç kaybetmesi ile 1,15 direncinin üzerine yöneldi. Paritede 1,15 destek haline gelirken, bu seviyenin üzeri yükselişin devamı açısından izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazanma eğilimi gösterdi. TL de benzer bir seyir izlerken, USD/TL kuru 5,50 seviyesinin altına geri çekildi. Kurda kısa vadede 5,50’nin altında 5,42 destek konumunda iken, 5,65 sonraki direnç olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalara paralel güne olumlu bir başlangıç yaptı. Endeks devam eden işlemlerde sanayi hisseleri öncülüğünde 91.300 direncinin üzerine yöneldi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları alıcılı bir görünüm sergiliyor. Yükselen trendde hareket eden hissede kısa vadeli teknik görünüm olumlu. 91.300’ün üzeri yükselişin 92.500 direncine devamı açısından takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,1430 destek seviyesinin üzerinde bir görünüm sergiliyor. Paritede bu seviyenin üzerinde 1,15 direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında ağırlıklı olarak değer kazanma eğiliminde. TL ise görece olumsuz bir seyir izliyor. Buna paralel USD/TL kuru 5,50 direncinin üzerini test etti. Kurda kısa vadede 5,50’nin altında 5,42 destek konumunda iken, 5,65 sonraki direnç olarak izlenebilir.