QNB Invest Blog

Bugün yurtdışı borsalar satıcılı bir seyir izliyor. Avrupa borsaları düşüş eğilimi gösterirken, ABD borsaları da güne benzer bir başlangıç yaptı. BIST 100 Endeksi de yurtdışı borsalara paralel aşağı yönlü hareketler gösterdi ve 108 bin seviyesinin altına geri çekildi. Ancak 107.500 desteğine doğru geri çekilen endeks bu seviyede hafif tepki alımları ile kayıplarını azalttı. Teknik olarak endekste 107.750’nin üzerinde 108.500 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

ABD’de öğleden sonra büyüme verileri açıklandı. Buna paralel GSYH ikinci çeyrekte tüketici ve sermaye ekipmanı harcamalarının katkısıyla yıllık bazda %2,6 oranında büyüme gösterdi. Ancak birinci çeyrek büyümesi %1,4’ten %1,2 seviyesine revize edildi. Verilerin ardından dolar küresel çapta hafif güç kaybetti. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,17 seviyesinin üzerinde yukarı yönde tepki gösterdi. Paritede 1,17 destek olarak takip edilebilir. USD/TL kuru ise 3,53 seviyesinin altına geri çekildi. Kurda 3,52 destek, 3,55 direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi güne yurtdışı borsalara paralel satıcılı bir başlangıç yaptı. Endeks devam eden işlemlerde ise aşağı yönlü hareketle 108 binin altına geri çekildi. Diğer yandan Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları düşüş eğilimi gösteriyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 107.750’ün altında 107.500 destek seviyesi olarak takip edilebilir. 108.500 ise önemli direnç olarak öne çıkıyor. Öğleden sonra (15:30) ABD’de açıklanacak olan büyüme verisi küresel piyasalarda hareketlilik yaratabilir.

Sabah saatlerinde 1,17’nin altında hareket eden EUR/USD paritesi yeniden bu seviyenin üzerine yöneldi. Kurda 1,17 destek seviyesi olarak takip edilebilir. USD/TL kurunda ise 3,55 direncinin altında 3,52 ara, 3,50 ise ana destek olarak öne çıkıyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Fed’in toplantı kararlarında son aylarda düşme eğilimi gösteren enflasyona vurgu yaparak düşük kaldığını belirtmesi doların küresel çapta güç kaybetmesine neden oldu. Gelişmekte olan ülke para birimleri değer kazanırken, USD/TL’deki geri çekilme BIST’e olumlu yansıdı. Buna paralel BIST 100 Endeksi 108 binin üzerine yönelirken, tarihi zirve seviyesini ileri taşıdı. Teknik olarak endekste 108.500 seviyesinin üzerinde 110 bin direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Fed kararlarının ardından 1,17’nin üzerine yönelen EUR/USD paritesi kâr satışları ile yeniden bu seviyenin altına geriledi. Paritede 1,16 destek konumunda iken, 1,17 direnç haline geldi. Paritedeki geri çekilmeye bağlı olarak gelişmekte olan ülke para birimlerindeki değer kazanma eğilimi hız kesti. Öğle saatlerinde 3,52 seviyesine geri çekilen USD/TL kuru yeniden 3,53’ün üzerine yönelim gösterdi. Kurda kısa vadede 3,52 destek, 3,55 direnç olarak takip edilebilir.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 21 Temmuz haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 251 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 50,5 milyar dolardan 52,1 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %65,61 civarında belirgin bir değişim göstermedi. Bu oran son durumda ise %65,37 seviyesinde bulunuyor.

BIST 100 Endeksi risk alma iştahına paralel, yaklaşık iki haftadır yukarı yönlü trend içinde hareket ediyor. Endeksteki yaklaşık %8’lik yükseliş gelişmekte olan ülke borsalarına benzer hareketten kaynaklandı. Ancak BIST 100 gelişmekte olan ülke borsalarının üzerinde performans gösterdi. Endeks dolar kurundaki geri çekilmenin de desteği ile 108 binin üzerine yönelirken, tarihi zirve seviyelerini ileri taşıdı. Teknik olarak 108.500 direncinin aşılması yükselişin devamı açısından öne çıkıyor. Bu seviyenin altında 107.750 ve 107.500 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 1,9 milyar dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 31,2 milyar dolardan 33,4 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %23,4 (önceki: %22,1) repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %21,5 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %20,2)

TCMB’nin politika faiz oranını (%8), faiz koridorunun alt bandını (gecelik borçlanma faiz oranı) %7,25’te, faiz koridorunun üst bandını (gecelik borç verme faiz oranı) %9,25’te, geç likidite penceresini %12,25’te sabit bıraktı. STCMB, son aylarda yaşanan maliyet yönlü gelişmelerin ve gıda fiyatlarında beklenen kısmi düzeltmenin sınırlayıcı etkisine rağmen, enflasyonun bulunduğu yüksek seviyelerin fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturduğunu, bu çerçevede sıkı para politikası duruşunun korunmasına karar verdiğini belirtti. Döviz kurlarındaki geri çekilme kısa vadede içeride tahvil-bono faizlerinde düşüşe neden olabilir. Ancak TCMB’nin sıkı duruş sergilemesi nedeniyle TL cinsi faizlerde aşağı yönlü marjı sınırlı buluyoruz.

Fed toplantı kararlarında faiz oranında bir değişikliğe gitmezken, bilanço daraltılmasının nispeten yakın olduğuna dair mesajlar verdi. Bunun yanı sıra Fed’in son aylarda düşme eğilimi gösteren enflasyona vurgu yaparak düşük kaldığını belirtmesi doların küresel çapta güç kaybetmesine neden oldu. Gelişmekte olan ülke para birimleri değer kazanırken USD/TL’deki geri çekilme BIST’e olumlu yansıdı. Buna paralel BIST 100 Endeksi güne olumlu başlarken, devam eden işlemlerde 108 bin seviyesinin üzerine yönelerek tarihi zirve seviyelerini ileri taşıdı. Teknik olarak endekste 108.500 seviyesinin üzerinde 110 bin direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Fed kararlarının ardından EUR/USD paritesi 1,17’nin üzeri ile 2,5 yılın zirvesine yöneldi. Kısa vadede 1,17 destek haline gelirken, parite bu seviyenin üzerinde 1,20 hedef direnç konumunda. USD/TL kuru gelişmekte olan ülke kurlarına benzer hareketle 3,55 desteğini aşağı yönde kırdı. Kurda bu seviye direnç haline geldi. 3,52 ara, 3,50 ise ana destek olarak öne çıkıyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalara paralel olumlu bir görünüm sergilese de, gün içerisinde 107.500 seviyesinde direnç ile karşılaştı. Buna paralel endeks bu seviyede kâr satışları ile kazanımlarının bir kısmını geri verdi. Sanayi hisselerindeki yükseliş endeksi desteklerken, banka hisselerindeki geri çekilme endekste aşağı yönlü hareketlere neden oldu. Yurtdışı piyasalara bakıldığında Avrupa borsaları alıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları da benzer yönde açılış gerçekleştirdi. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 107.500 direncinin aşılması yükselişin devamı açısından öne çıkıyor. Diğer yandan Bu akşam 21:00’de Fed’in toplantı kararları takip edilecek. Fed’den faiz artırımı beklenmese de, bilanço daraltılmasına yönelik verilecek olan mesajlar küresel piyasalarda hareketlilik yaratacaktır.

EUR/USD paritesi Fed’in kararları öncesinde 1,16 seviyesinden destek bulmaya devam ediyor. Paritede 1,17 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Öğleden sonra gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazanma eğilimi gösterdi. Buna paralel USD/TL kuru yeniden 3,55 desteğinin altına geri çekildi. Kurda bu seviye direnç haline geldi. 3,55’in altında 3,52 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

BIST’teki iki haftalık yükseliş gelişen borsalara paralel hareketle gerçekleşti

- Yurtiçi hisse senedi piyasalarında yaklaşık iki hafta önce başlayan yukarı yönlü hareket gelişmekte olan ülke borsalarına paralel gerçekleşti.

• Endeks 100 bin civarından başlattığı yükseliş ile %7 oranında değer kazanırken, aynı dönemde MSCI GOÜ Endeksi de %5 artış gösterdi.
• Gelişmekte olan ülke borsalarına devam eden risk alma iştahı da BIST’e de olumlu yansımış oldu. Ancak endeks bu dönemde yaklaşık %2 oranında görece olumlu performans gösterdi.

Sonuç olarak; aşağıdaki grafikte de görüleceği üzere MSCI GOÜ Endeksi Nisan 2015’in en yüksek seviyesi olan aynı zamanda uzun vadeli direncine (1.066) yaklaşmış durumda. Endekste bu seviyenin aşılıp aşılmayacağı yükselişin devamı açısından öne çıkıyor. Aynı zamanda direncin kırılması, BIST 100’deki yukarı yönlü hareketin sürmesi ve yeni rekor denemeleri açısından oldukça önemli. Dolayısıyla da mevcut durumda kısa vadeli görünüm güçlü iken, BIST 100 Endeksi’nde daha çok gelişmekte olan ülke borsalarının seyri belirleyici olacak. MSCI GOÜ Endeksi’nde Nisan 2015’in zirvesinin aşılamaması halinde o zaman BIST’te de kâr satışlarının geldiğini görebiliriz. Kısa vadeli pozisyonlar için endekte 106 bin destek ve stop loss seviyesi olarak takip edilebilir.

Güne olumlu başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, yurtdışı borsalara paralel alıcılı bir görünüm sergiledi. Ancak endeks 107.500 seviyesinde direnç ile karşılaşmaya devam ediyor. Bu seviyenin kalıcı olarak aşılması yükselişin 107.750 direncine devamı açısından öne çıkıyor. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yükseliş eğilimi gösteriyor. Bu akşam 21:00’de Fed’in toplantı kararları takip edilecek. Fed’den faiz artırımı beklenmese de, bilanço daraltılmasına yönelik verilecek olan mesajlar küresel piyasalarda hareketlilik yaratacaktır.

EUR/USD paritesi Fed’in kararları öncesinde 1,16 seviyesinden destek bulmaya devam ediyor. Paritede 1,17 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Sabah saatlerinde 3,57’nin üzerinde hareket eden USD/TL kuru devam eden işlemlerde 3,56 civarına doğru geri çekildi.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar: