QNB Invest Blog

Kasım ayı resmi (TÜİK) dış ticaret verileri yayınlanacak. (öncü veri: 5,1 milyar USD açık; önceki sene: 2,0 milyar dolar açık)

BIST 100 Endeksi yılın son haftasında tarihi zirve yenileme eğilimine devam ediyor. Endeks 1500 direncine doğru yönelirken, Avrupa borsalarından pozitif ayrıştı. 1465 ilk planda destek konumunda iken, endekste güçlü görünüm korunuyor. Endekste bu seviyenin üzerinde 1500 hedef direnç olarak takip edilebilir.

ABD’de daha geniş kapsamlı bir teşvik paketi gelebilir beklentisi sürüyor, 1,2250 destek konumunda iken, EUR/USD’de 1,2330 direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşında toparlanma eğiliminde iken, TL de benzer bir seyir izliyor. Dolar kuru 7,30 hedef destek konumunda. 7,50 ise direnç olarak takip edilebilir.

• ABD endeksleri, Trump’ın piyasaların uzun süredir beklediği Kovid-19 salgınına yönelik 900 milyar dolarlık ekonomik destek paketi ile 1,4 trilyon dolarlık bütçe tasarısını onaylamasının ardından gelen kar satışları ile günü negatif bir seyirle kapattı. S&P500, Nasdaq, Dow Jones sırası ile 0.22%, 0.38%, 0,22% eksi ile günü tamamladı.

• Alman iş yazılımı şirketi SAP (SAP) hisseleri, Qualtrics biriminin halka açılacağını duyurmasının ardından yükseliyor. Müşteri ilişkileri yazılımında uzmanlaşmış Qualtrics'in 12 milyar dolar veya daha fazla değerde olması bekleniyor.

• American Airlines (AAL), Miami'den New York LaGuardia Havaalanı'na bir uçuşla 737 Max jetini hizmete geri döndüren ilk ABD havayolu şirketi oldu. Jet, iki ölümcül kazadan sonra 2019'un başlarında yere indirilmişti.

• Wall Street Journal'da yer alan bir Cisco Systems (CSCO) sözcüsüne göre şirket, "Şehirler için Cisco Kinetic" olarak bilinen "akıllı şehirler" projesinin fişini çekiyor. Proje, Cisco'yu geleneksel ağ ekipmanı ve donanımının ötesinde daha kazançlı yazılım hizmeti işini genişletme çabasının bir parçasıydı.

• Target (TGT), Dermstore operasyonunu İngiltere merkezli çevrimiçi perakendeci THG Holdings'e 350 milyon dolar nakit karşılığında sattı. Dermstore, cilt bakımı ve güzellik ürünlerinin çevrimiçi satıcısıdır.

• Finans Direktörü Thomas Donohue Wall Street Journal ile yaptığı röportajda, üniversite kampüsü kitapevi zinciri Barnes & Noble Education’ın (BNED) son zamanlarda maliyet düşürme çabalarına devam etmeyi planlıyor.

• Çin merkezli e-ticaret şirketi Alibaba (BABA), Çinli otoritelerin antitröst incelemesinin ortasında Perşembe günü 13.3% düşerken, hafta başından itibaren toparlanma eğilimine girdi. Şirket, geçtiğimiz günü 222.60 USD fiyatla kapandı.

• Online sigorta şirketi Lemonade’in (LMND) yaklaşık 44 milyon hissesi için, insider’ların satış yasağı bugün sona erecek. Hisse Perşembe günü 7% ve dün 14% değer kaybetti.

• Dublin merkezli biyofarmasötik şirket Alkermes (ALKS), şizofreni ve yetişkinlerde belirli bipolar bozukluk türleri için ALKS 3831 olarak bilinen tedavisinin yeniden sunulmasının kabul edildiğini açıkladı. Şirket, Ohio'daki Alkermes üretim tesisinin FDA incelemesinin ardından herhangi bir sorun bulunmadığını ve şirketin herhangi bir yeni deneme yapması gerekmeyeceğini söyledi.

• İlaç üreticisi Bausch Health (BHC), eldeki nakit ve operasyonlardan elde edilen nakdi kullanarak 275 milyon dolar daha borç ödemeyi planladığını açıkladı.

• San Diego merkezli biyoteknoloji şirketi Arcturus Therapeutics (ARCT) hisseleri, olumlu çalışma sonuçları olduğunu söylemesine rağmen düşmeye devam ediyor. Şirket, 2021'in ikinci çeyreğinde 3. faz denemelerini gerçekleştireceğini açıkladı.

• Polonya başbakan yardımcısı Jaroslaw Gowin’in yaptığı açıklamaya göre otomobil üreticisi Fiat Chrysler (FCAU), Polonya'daki Tychy fabrikasına yaklaşık 2.5 milyar dolar yatırım yapmayı planlıyor. Tesis, Jeep, Fiat ve Alfa Romeo modellerinin hibrit ve elektrikli versiyonlarını üretmek için modernize edilecek.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları, ABD’de de teşvik paketinin onaylanması ve Almanya’daki Kovid-19 kaynaklı kapanmaların devam etmesi ile birlikte günü karışık bir seyirle kapattı. Avrupa’nın önde gelen endekslerinden FTSE100 1.55%, CAC40 0.7% artı ve DAX30 0.21% eksi ile günü tamamladı.

• AstraZeneca (AZN), İngiliz hükümetinin Kovid-19 aşı aşılarını birkaç gün içinde acil kullanım için onaylamasının beklendiği haberi üzerine% 3.3 arttı.

• Sloven ilaç üreticisi Krka (KRKG) 1.22 milyon euro karşılığına denk gelen hisse senetlerini geri satın alacağını duyurdu. Açıklama sonrası şirket hisseleri %4’ün üzerinde değer kazandı.

• İspanyol Unicaja Banco SA (UNI) güçlü rakiplerinden biri olan Liberbank SA (LBK)’ı satın almayı kabul ettiğini açıkladı. Yapılan açıklama da bu satın alma ile birlikte Avrupa’da bankacılık konsolidasyonu beklentilerinin de artmış olduğu belirtildi. Açıklama sonrası iki şirketin hisseleri de değer kazandı.

• İtalya merkezli lüks ürün ve deri üreticisi Prada (1913) İtalya’daki 2 katlı en karlı mağazasını 49 milyon dolara sattığını açıkladı. Açıklama sonrası şirket hisseleri %8 değer kazandı.

TL’deki değer kazancı olumlu yansırken,  BIST 100 Endeksi güne yukarı yönlü başlangıç yaptı. 1500 direncine doğru yönelen endeks tarihi zirvesini yeniledi. 1465 ilk planda destek konumunda iken, endekste güçlü görünüm korunuyor. Endekste bu seviyenin üzerinde 1500 hedef direnç olarak takip edilebilir.

ABD’de daha geniş kapsamlı bir teşvik paketi gelebilir beklentisi sürüyor, 1,2250 destek haline gelirken, EUR/USD’de 1,2330 direnç olarak izlenebilir.  TL gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumlu performans gösteriyor. Dolar kuru düşüşe devam ederken, 7,30 hedef destek konumunda. 7,50 ise direnç olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Aralık ayına ilişkin enflasyon beklentisi Foreks anketine göre %0.95 olan bizim beklentimize paralel %1.0 civarında oluştu. %1.0 civarında bir gerçekleşme, yıllık enflasyonu %14.03’ten %14.34’e çekecektir. Kasım ayında aylık %4.2 artış gösteren gıdan fiyatları, Türk-İş’in hesaplamasına göre Aralık’ta Ankara’da %3.0 civarında artış gösterdi. Gıda’nın Aralık’ta aylık bazda enflasyonu yukarı taşıyan ana kalem olmasını bekliyoruz.

2021’in ilk yarısında ücretlerdeki ve gıda fiyatlarındaki artışın enflasyonu yukarı yönlü etkilerken, son zamanda güçlenen USD/TL’nin birikimli kur etkilerini sınırlayacağını değerlendiriyoruz. USD/TL’deki seyir git gide enflasyon görünümüne dair riskleri dengelemeye başladı. Şimdilik 2021 sonu enflasyon beklentimizi %11’de tutsak da TL’deki güçlenme devam edecek olursa beklentimize dair riskler aşağı yönlü oluşacaktır. Bu durum da bir süre sonra bizleri enflasyon beklentimiz de aşağı yönlü revizyon yapmaya itebilir.

(=) İlk Boeing 737 MAX uçuşu dün ABD’de gerçekleşti American Airlines dün Miami -  New York seferinde yaklaşık 2 yıldır uçuşları yasaklı olan Boeing MAX’la ilk uçuşunu gerçekleştirdi. Haberlerde uçuşun hemen hemen tam kapasite olduğu ve hiç bir yolcunun uçuşunu iptal etmediği açıklandı. Hatırlatmak gerekirse ABD havacılık otoritesi Kasım ayında uçuş yasağını kaldırdığını açıklamıştı. Yakın dönemde MAX uçuşlarının global olarak tekrar başladığını görebiliriz. THY filosunda 12 MAX uçağı bulunduruyor ve son planlarına göre önümüzdeki 3 yılda filodaki payının hızlı bir şekilde artması bekleniyor. Mevcut havacılık sektörü krizini göz önünde bulundurduğumuzda gelişmelerin etkisi nötr olarak değerlendirilebilir ancak şirketin uzun vadeli büyüme planı için MAX’ların güvenli dönüşünü olumlu değerlendiriyoruz.

(+) Kardemir 1Ç21’de 584 bin ton çelik satışı planlıyor Şirket 1Ç21 projeksiyonunda 584 bin ton çelik satışı planlandığını açıkladı. Açıklanan rakam yaklaşık %3’lük yıllık artışa karşılık geliyor. Daha önemlisi projeksiyonda satış kırılımındaki iyileşme öne çıkıyor. Şirket kütük ve blum satışlarında %20’lik bir azalış planlarken, daha karlı profil ve ray ile kangal-çubuk segmentlerinde sırayla %27 ve %36 artışlar hedefleniyor. Şirketin karlılığı için olumlu görünen gelişme hisseye de pozitif yansıyabilir.

(+) Koza Altın Çanakkale – Karapınar projesine ilişkin fizibilite çalışmalarını tamamladığını açıkladı. Buna göre bağımsız kuruluşların incelenmesinin ve onay sürecinin tamamlanmasını ardından şirketin rezervlerine 180,000 ons altın ve 175,000 ons gümüş eklenmesi bekleniyor. Ayrıca sahada sondaj faaliyetleri devam etmekte olup üretime ise 2Ç21’de geçilebileceği belirtiliyor. Haberi Koza Altin için pozitif olarak yorumluyoruz. Son bir yılda hisse ile ilgili en büyük endişe rezerv ve üretim rakamlarının düşmesi olmuştu.