QNB Invest Blog

Endeks güne yukarı yönlü bir seyirle başlarken, 93.600 direncine doğru hareket etti. Bu seviyeden gelen kar satışları karşılanmaya çalışılırken, seans içi olumlu görünüm korunuyor. 92.200 destek seviyesi olarak geçerli. Endekste yükselişin 95 bin direncine doğru devamı için 93.600 direncinin aşılabilmesi oldukça kritik. Tahvil faizlerine baktığımızda gösterge tahvil %25, 10 yıllık tahvil faizi ise %20,54 seviyelerinde bulunuyor.

EUR/USD paritesi ECB toplantısı öncesi bekleme havasında. Parite 1,16’ya yakın bir seyir izlerken, 1,1650 direnci önemini koruyor. TL ise dolar karşısında MB toplantısı öncesi değer kazanıyor. Dolar kuru 6,40 seviyesinin altına gerilemiş durumda. 6,35 destek, 6,50 güçlü direnç olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları enerji ve telekom sektörü öncülüğünde dün günü kazanımlarla tamamladı. Dow jones endeksi 113 puan yükselirken, S&P 500 günü 10 puan yukarıda bitirdi.

• Tesla (TSLA) CEO’su Elon Musk, elektrikli araba üretimde verimliliği arttırmak adına belli renklerde araba üreteceklerini, alternatif renklerde araba siparişi için ekstra ücret ödeneceğini açıkladı.

• Sonos (SONO) Pazartesi açıkladığı bilançosunda 3.çeyrekte 45 cent zarar açıkladı. Açıklanan zarar ve düşük ciro sonrası şirket hisseleri %15’in üzerinde değer kaybetti.

• ABD Başkan’ı Donald Trump, İPhone üretiminin ABD’de yapılması için Apple şirketine baskı yapmaya devam ediyor. Çarşamba günü şirket CEO’su Tim Cook’un 3 farklı İPhone modelini kullanıcılara tanıtması bekleniyor.

• Alibaba (BABA) Rusya’da e-ticaret platformu ve ödeme sisteminin kurulumu ve entegrasyonu için Rus yatırımcılarla stratejik ortaklık antlaşması imzaladı. 

• Donald Trump "Ford’un (F) otomobillerini Çin yerine ABD’de üretebilir" sözleri sonrası bir açıklama yayınladı. Yayınladığı açıklamada Çin’de üretilen Focus Active model otomobillerin ABD’de yılda sadece 50.000 tane satıldığını, bu nedenle ABD’de üretimin karlı olmayacağını belirtti. Ayrıca açıklamada ilerleyen dönemde ABD’de Focus Active satışını gerek nakliye ücretleri gerekse de tarifelerden kaynaklı durdurabileceklerini açıkladı.

Avrupa Piyasaları

• Amer Sports Oyi (AMEAS) şirketi yaptığı açıklamada Hong Kong menşeli Anta Sports şirketin bağlayıcı olmayan satın alma teklifi geldiği belirtildi. Haberin ardından şirketin hisse senetleri %19 yükseldi.

• Ashtead Group (AHT), 1.çeyrek karının %20 artmasından sonra hisse geri alım programını genişleteceğini açıkladı. Haberin ardından hisse senetleri %5.2 günü yukarıda tamamladı.

• JD Sports Fashion (JD)  vergi öncesi karının %19 yükselerek 122 milyon Sterlin’e ulaştığını açıkladı.

• Cairn Energy (CNE) vergi öncesi zararının 603 milyon dolar olduğunu açıkladı. Şirket açıklamasında finansal varlıklarında yazmış olduğu zarardan dolayı rakamların kötü geldiğini açıkladı.

• Fransız video oyun şirketi olan Ubisoft (UBIP), JP Morgan’ın “AL” tavsiyesi üzerine günü kazanımlarla tamamladı.  

Bim ends share buyback program / slightly negative Bim has ended its share buyback program by September 11. During the buyback program, Bim purchased 2.6 million shares (0.852% of total shares) totalling TRY175mn.  The minium and maximum share purchase prices were TRY63.45/share and TRY72.45/share during the buyback period, repectively while average pruchase price was TRY67.48/share.

Bim, pay geri alım programının 11 Eylül itibariyle sonlandırılmasına karar verdi Bim Yönetim Kurulu 8 Mayıs’ta başlatılan geri alım programının 11 Eylül itibarıyla sonlandırılmasına karar verdi. Geri alım programı süresinde 2.587.553 adet (sermayeye oranı %0.852) Bim hissesine tekabül eden 175 milyon TL’lik alım yapılırken ortalama alım fiyatı 67.48TL oldu.

Reportedly, graduated price mechanism for electricity sales would be initiated by November / Slightly positive for Enerjisa According to local news, the electricity companies ask for an initiation of new mechanism in the beginning of November instead of October. It is also claimed that another tariff increase within the new mechanism would be also on the agenda. Recall that according to previously published news, EMRA has been considering that the consumers would be charged tariffs depending on their consumption amount. The limit was expected to be around 150-160 kwh/month which should be considered  as a lower band of  average consumption of one family ( 4 people). No further details has been shared yet.

Note that potentially new mechanism should support the retail companies cumulative regulated gross profit as the fixed margin is charged for electricity consumption. Recall that Enerjisa generates only 11% of its operating profit from retail arm. Thus, we deem it slightly positive for Enerjisa.

Yerel basında çıkan habere göre, kademeli elektrik tarifesine Kasım ayında geçilebilir Çıkan habere göre, EPDK’ın Ekim ayında uygulamaya başlanmasını planladığı yeni sistem, elektrik piyasası oyuncularının talebi ile Kasım ayına kalabilir. Ayrıca yeni sistem içerisinde bir elektrik zammının da gündemde olabileceği belirtiliyor. Önceden çıkan haberlere göre, yeni sistem tüketim miktarına göre elektrik tarifesine tabii olunmasını öngörüyor. Olası yeni sistem, elektrik dağıtım şirketlerinin topladığı toplam hasılatı ve buna paralel değişmeyen marj ile çalışan şirketlerin toplam brüt karlarını artırabilir. Toplam operasyonel gelirlerinin %11’ini dağıtım şirketinden elde eden Enerjisa için sınırlı pozitif olabilir.

Günün Yorumu

5 yıllık CDS risk primi 515 seviyesinde. Jeopolitik riskler ve TCMB faiz toplantısına ilişkin farklı senaryolar eşliğinde TL varlıkların belirgin bir hareket gerçekleştirmesi zor gözükmekte. 91.600-93.600 bandı dahilinde trade fırsatları değerlendirilebilir.

BIST 100: Endekste yataya yakın bir açılış bekliyoruz. 91.600 destek konumunda izlenecektir, 93.600 direnç olarak geçerli. MB faiz toplantısı öncesinde endekste dalgalı seyirle bekleyiş havası devam ediyor…

TL Bonolar:Gösterge tahvil yeniden ihracı sonrasında faizler beklenildiği gibi yükselirken, 10 yıllık tahvil bileşik faizi de %20 seviyesi üzerine yeniden yerleşmiş durumda…

USD/TL: Dolar kuru için 6,38-6,50 bandı dahilinde seyir devam ederken, TL iki günlük ayrışmadan sonra diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel seyir içerisine döndü…

EUR/USD: Paritede ABD enflasyon verisi ve ECB faiz toplantısı öncesinde 1,15-1,1650 bandının geçerli olduğunu görüyoruz. Dolar Endeksi de 95 seviyesi üzerinde…

• MSCI GOÜ endeksi 1000’e yaklaşarak son 1 yılın en düşük seviyelerinde…

• Euro Bölgesi sanayi üretimi ile ABD’de ÜFE verileri açıklanacak…

• 2,97’yi aşan ABD 10 yıllık tahvil faizleri son 1 ayın en yüksek seviyelerinde işlem görüyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Global piyasalarda kar satışları yaşanırken, içeride BIST 100 endeksi tepki alımlarıyla günü artıda tamamlıyor. Dolar kuru 6,38-6,50 bandında, tahvil faizlerinde ihaleler sonrasında yükseliş yaşandı.

91.600 desteğinin altını test eden endeks gelen tepki alımlarıyla toparlanmayı başardı ve yeniden 92.200 direncinin üzerine yöneldi. Perşembe günkü kritik MB toplantısı öncesinde endekste dalgalı seyirle bekleyiş havası devam ediyor. 91.600 destek seviyesi olarak geçerli. Tahvil faizlerine baktığımızda gösterge tahvil faizi %20,34 seviyesinde iken, 10 yıllık tahvil faizi ise yeniden %20’nin üzerine yükselmiş durumda.

EUR/USD paritesi 1,16 civarındaki dalgalı seyrine devam ediyor. 1,1650 direnç seviyesi olarak korunuyor. USD/TL ise 6,50 direncinin hemen altında bir seyir izlerken, 6,35 destek seviyesi olarak geçerli.

ABD Piyasaları

• S&P 500 ve Nasdaq 4 gündür yapmış olduğu zayıf kapanışın ardından dün günü yükselişle tamamladı. Dow Jones ise 59 puan düştü.  

• Snapchat (SNAP) hisseleri şirket yönetimindeki ayrılık haberleri sonrası satış baskısı altında kalmaya devam ediyor. Şirketin stratejilerinden sorumlu yöneticisi Imran Khan’ın görevinden ayrıldığı duyuruldu. Gerekçe olarak ise görüş ayrılıkları gösterildi. Haberin ardından Snapchat hisseleri günü %2 aşağıda tamamladı.

• Baird analistinin Tesla (TSLA) için “AL” tavsiyesi vermesinin ardından şirket hisseleri günü %8.5 yukarıda tamamladı.

• Citibank Amazon (AMZN) hissesi hedef fiyat seviyesini 2,100 dolardan 2,250 dolara revize etti. Yukarı yönlü revize edilmesine gerekçe olarak ise “prime” müşteri segmentindeki artış olarak gösterildi.

• Freds’e (FRED) ait 185 medikal deponun Walgreens’e 165 milyon dolar karşılığında satışı anlaşma sağlanması sonucu Fred’s hisse fiyatları %60 değer kazandı. Fred’s, 600 mağazanın 162’sinin de ilerleyen dönemde satılması planlanıyor.  

• Nutanix (NTNX), ABD milli savunma bakanlığı ile 20 milyon dolarlık bir anlaşma imzaladıklarını açıkladı. Haberin ardından şirket hisseleri %3 yükseldi. Bu anlaşmanın şirket tarihindeki en büyük tutarlı anlaşma olduğu ifade edildi.  

• Japon Renesas Electronics, 6.7 milyar dolar karşılığında Integrated Device Technology’i (IDTI) satın alma konusunda anlaştığını açıkladı. 

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları İsveç seçimlerinin ardından yeniden gündeme gelen Avrupa Birliği tartışmaları ve İtalya’da azalan politik risk ile günü karışık tamamladı.

• İtalya’da faizlerin düşmesi ve Avrupa Birliği ile yaşanan gerginliğin azalması sebebiyle bankacılık sektörü prim yaptı. Intesa Sanpaolo (ISP), UniCredit (CRIN) ve Banco BPM (BAMI) hisseleri günü yaklaşık %4.5 yukarıda tamamladı.  

• RPC Group (RPC), şirketin satılmasına ilişkin ABD menşeli varlık firması olan Apollo Global ile görüştüklerini açıkladı. Haberin ardından şirketin hisseleri günü %18 yukarıda tamamladı.

• Compagnie Financiere Richemont (CFR) hisseleri şirketin yeni CEO olarak Jerome Lambert’i atamasının ardından günü %0.8 yukarıda tamamladı. Ayrıca şirketten yapılan açıklamada Ağustos ayına kadar olan satışların iki haneli büyüme kaydettiği belirtildi. 

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün Yorumu

Global piyasalarda başta ABD olmak üzere risk iştahı korunurken, içeride TL varlıklarda kar satışları bugün de sürebilir. Açılışta beklenebilecek olası tepki hareketinin kuvvet kazanması zor gözükmekte. 5 yıllık CDS risk primi 515 seviyesinde. Kısa vadeli hisse pozisyonları 92.200 direnci altında azaltılabilir…

BIST 100: Endekste dün yaşanan sert satışların ardından bugün açılışta sınırlı bir toparlanma çabası görebiliriz. Ancak 92.200 endekste direnç haline gelirken, gün içinde negatif seyir sürebilir. 91.600 desteğinin aşağı kırılması halinde satış baskısı 90 bin desteğine doğru artabilir…

TL Bonolar: Bugün yapılacak ihale öncesinde tahvil faizlerinde yüksek seviyelerin korunacağını düşünüyoruz. TL tahvillerde olumsuz enflasyon görünümü nedeniyle alım önerimiz bulunmamaktadır…

USD/TL: Dolar kuru için TCMB faiz kararı öncesinde 6,38-6,50 bandı dahilinde sıkışma devam ediyor. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden hafif negatif ayrışmakta…

EUR/USD: Brexit konusunda taraflardan gelen olumlu açıklamalar doları global olarak zayıflatırken, EUR/USD paritesini 1,16 seviyesine taşıdı. 1,1650 direnç olarak izlenebilir…

• Hazine 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek…

• Rusya, Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi’ni Suriye için acil toplantıya davet etti…

• Almanya’da ZEW endeksleri açıklanacak…

• MAVI 2Ç finansallarını açıklayacak…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

92.200 seviyesi altında satış baskısının arttığını görüyoruz, 91.600 sonraki destek konumunda. Dolar kurunda tepki alımları sonrası 6,38-6,50 bandı geçerli, tahvil faizlerinde de düşük hacimle yükseliş yaşandığını belirtelim. Global piyasalarda nispeten olumlu bir hava var, BIST 100 negatif ayrıştı.