QNB Invest Blog

Güne hafif olumlu başlayan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks yeniden 1420 seviyesinin altına geri çekildi. Endeksin olumlu görünümünü koruması için 1400 desteğinin üzerinde kalması takip edilebilir. 1420'nin üzeri ise 1430 direncine yönelim için izlenebilir.

Dolar küresel çapta güç kazanırken, EUR/USD 1,20 seviyesinin hafif altına geriledi. Paritede 1,1940 ilk planda destek olarak takip edilebilir. 1,2060 ise direnç konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında ağırlıklı olarak değer kaybetme eğilimi gösterdi. Dolar kurunda 8,30 destek olarak belirtilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Günün ilk yarısında 1430 direncine doğru yönelen BIST 100 Endeksi, akşam saatlerinde yurtdışı borsalara paralel satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks 1420 seviyesinin altına geri çekildi. 1420’nin üzeri yeniden 1430 direncine yönelim için takip edilebilir. 1406 ve 1400 ise destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dolar küresel çapta güç kazanırken, EUR/USD 1,20 desteğine geri çekildi. Parite bu seviyenin üzerinde kalma çabası gösterdi. 1,2060 direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybına uğradı. Dolar kurunda 8,30 destek olarak belirtilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Güne 1420 seviyesinin üzerinde başlayan BIST 100 Endeksi olumlu seyrini koruyor. Banka hisselerindeki geri çekilme endekste yükselişi sınırlıyor. Teknik olarak 1400 desteğinin üzerinde görünüm olumlu. 1420’nin üzerinde ise 1430 ilk etapta hedef direnç olarak izlenebilir.

Dolar küresel çapta güç kazanırken, EUR/USD 1,20 desteğine geri çekildi. Paritede 1,2060 direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Dolar kurunda 8,30 destek olarak belirtilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

• ABD endeksleri, Fed Başkanı Jerome Powell’ın ABD’de ekonomik toparlanmanın gerçek ilerleme kaydettiğini ancak bu kazanımların eşit dağılmadığını söylemesi ile günü karışık bir seyirle kapattı. S&P500, Dow Jones, Nasdaq sırası ile 0.27%, 0,70 artı ve 0.44% eksi ile günü tamamladı.

• Kozmetik üreticisi Estee Lauder (EL), son çeyrek hisse başına 0.30 dolar olan konsensüs tahminlerine kıyasla hisse başına 1,62 dolar kar açıkladı. Şirket gelirleri tahminlerin biraz altında geldi, ancak şirketin yüksek kaliteli ürünlerinin satışları, evden çalışmaya devam eden insanlardan yüksek talep gördü. Estee Lauder (EL) hisseleri, %7,93 değer kaybetti.

•,Meredith Corp.(MDP) Bloomberg'in haberine göre 17 yerel TV istasyonunu tahmini 2,5 milyar dolara Gray Television'a (GTN) satma konusunda ileri görüşmelerde bulunduğunu bildiren bir rapor yayınladı. Açıklama sonrası şirket hisseleri %13,22 artış gösterdi.

• Spor bahis şirketi DraftKings (DKNG), Cowen'in şirket hisseleri için tavsiyesini "nötr"den "daha iyi performans gösterecek" şekilde olumlu şekilde revize ettiğini açıkladı. Açıklama sonrası şirket hisseleri %0.75 değer kazandı.

• Birden fazla rapora göre Verizon Verizon (VZ), AOL ve Yahoo gibi medya varlıklarını Apollo Global Management'a (APO) satma anlaşmasına yakın. Anlaşmanın 5 milyar dolar değerinde olduğu konuşuluyor

• Kanada merkezli kenevir üreticisi Tilray (TLRY), rakibi Aphria ile birleşmesini tamamladığını açıkladı. Açıklama sonra şirket hisseleri %7.20 değer kaybetti.

• İsviçreli ilaç üreticisi Novartis (NVS)’in Sandoz bölümü, Eylea'nın yaşa bağlı makula dejenerasyonunu tedavi etmek için tasarlanmış biyobenzer bir versiyonunun aşama denemesine başladığını açıkladı.

• Çin merkezli elektrikli araç üreticileri Li Auto (LI), Nio (NIO), XPeng (XPEV) yapmış oldukları açıklamada, Li Auto (LI) teslimatları bir yıl öncesine göre% 111, Nio (NIO) % 125 ve XPeng (XPEV) % 285 artışla Nisan teslimat rakamlarını açıkladılar.

• Align Technology (ALGN) şirket hisselerini şirket hissedarı Invisalign’in Goldman Sachs ile 100 milyon dolarlık hızlandırılmış hisse geri satın alma anlaşması yaptığını duyurdu. İşlem, Mayıs 2018'de Align tarafından açıklanan 600 milyon dolarlık geri satın alma programını tamamlayacak.

• Berkshire Hathaway (BRK.B) CEO’su Warren Buffett, şirketin kazancının pandeminin etkileriyle toparlandığını ve şirketin hisse geri alımlarını da 6.6 milyar dolar daha artırdığını söyledi.

• İlaç üreticisi Moderna’nın (MRNA) hisseleri, Birleşmiş Milletler destekli bir program aracılığıyla düşük ve orta gelirli ülkelere 500 milyon Kovid-19 aşı sağlama anlaşmasını imzaladıktan sonra, şirket hisseleri %4 arttı.

• Canadian Pacific Railway (CP), rakibi Canadian National Railway (CNI) ile birleşme kurallarından muaf tutan bir karara itiraz etti. İtiraz, Canadian National’ın ABD demiryolu operatörü Kansas City Southern’ü (KSU) satın alma arayışında CP’yi geçme girişiminden kaynaklanıyor.

• Dell (DELL), Boomi bulut işini özel sermaye şirketleri TPG ve Francisco Partners'a borç dahil 4 milyar dolara sattığını duyurdu.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları, Avrupa Komisyonu'nun turizm üzerindeki Kovid-19 kısıtlamalarını gevşetme planlarını açıklamasının ardından günü pozitif bir seyirle kapattı. Avrupa’nın önde gelen endekslerinden DAX30 0.66% ve CAC40 0.61% artı ile günü tamamladı.

• Almanya merkezli sağlık teknoloji şirketi Siemens Healthineers (SHL), tüm yıl satışlarını ve kar tahminini artırdığını açıkladı. Yapılan olumlu açıklama sonrası şirket hisseleri yaklaşık %2 değer kazandı.

• Almanya merkezli havayolu şirketi Lufthansa (LHA)’nın üst düzey yöneticilerinden birinin Alman gazetesine verdiği demeçte, şirketin yaz döneminde 100’den fazla tatil noktasına uçuş planladığını açıklamasının ardından şirket hisseleri %2.6 değer kazandı.

• Rüzgâr türbini üreticisi Siemens Gamesa (SGRE), bu yıl beklenenden daha az kazanç sağlayabileceklerini açıkladı. Yapılan açıklama sonrası şirket hisseleri %3,9 değer kaybetti.

• Hollandalı telekomünikasyon şirketi KPN NV (KPN), özel bir sermaye konsorsiyumundan gelen devralma teklifini reddettiğini açıkladı. Açıklama sonrası şirket hisseleri %2,6 değer kaybetti.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi gün içerisinde gelen alımlarla yukarı yönlü bir seyir izledi. Endeks sanayi hisseleri öncülüğünde 1420 direncine hareket etti. Endeks yurtdışı borsaların üzerinde performans gösterdi. Endekste kısa vadeli görünüm olumlu;1420’nin üzeri yükselişin devamı adına izlenebilir.

EUR/USD 1,2060 direncinin hafif üzerine yöneldi. Paritede bu seviyenin 1,2130 direnç konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi gösterdi. 8,30 direncinin altında hareket eden USD/TL’de 8,20 destek olarak belirtilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

• ABD endeksleri, şirketlerden art arda gelen ilk çeyrek ekonomik verilerin gölgesinde günü negatif bir seyirle kapattı. S&P500, Nasdaq, Dow Jones sırası ile 0.72%, 0.85% ve 0,54% eksi ile günü tamamladı.

• Twitter (TWTR) hisseleri, artan giderler ve kullanıcı büyümesinde olası bir yavaşlama konusunda uyarıda bulunmasının ardından geriledi. Twitter, beklentilere paralel olarak hisse başına 0.16 dolar kar açıkladı. Gelir de tahminlerin biraz üzerindeydi.

• Skyworks Solutions (SWKS), hisse başına 2,37 dolarlık üç aylık kazançla tahminleri 0,02 dolar ile aştı. yarı iletken bileşenlerin üreticisi de gelirinin tahminlerini geride bıraktığını duyurdu. Ancak, bazı yatırımcıları hayal kırıklığına uğratan bir 2021 yıllık görünüm açıkladıktan sonra kar satışlarıyla karşılaştı.

• Western Digital (WDC), 0,68 dolarlık piyasa tahminlerini aşarak hisse başına son çeyrekte 1,02 dolar kar açıkladı. Disk sürücü ve flash bellek şirketinin geliri de tahminleri aştı.

• Chevron (CVX) beklentilerle uyumlu olarak son çeyrekte hisse başına 0,90 dolar kar açıkladı. Şirketin karı, yüksek petrol ve gaz fiyatlarını dengeleyen faktörler arasında daha zayıf rafine marjları ile bir yıl öncesine göre %29 düştü.

• Exxon Mobil (XOM), son çeyrekte tahminlerin 0,06 dolar üzerinde hisse başına 0,65 dolar kar açıkladı. Gelir de tahminlerin üstüne geldi. Exxon (XOM), nakit işletme giderlerini bir yıl öncesine göre düşürdüğünü ve ek maliyet tasarrufu sağlamayı beklediğini duyurdu.

• Temizlik ürünleri üreticisi Clorox (CLX) hisseleri, yüksek emtia ve navlun maliyetleri nedeniyle 2021 yılı görünümünde yer alan negatif tablodan etkilenerek geriledi. Clorox (CLX), hisse başına 1.62 dolar karla, son çeyreğine ilişkin tahminlerini hisse başına 0,14 dolar geride bıraktı. Gelir, analistlerin tahminlerinin altındaydı.

• Newell Brands (NWL) hisseleri, son çeyrekte analist tahminlerini aştı ve 2021 yılı için tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Sunbeam, Rubbermaid ve Sharpie gibi tüketici ürünü markalarının sahibi olan şirket, tüm iş birimlerinde güçlü satış büyümesi gördüğünü söyledi.

• Texas Roadhouse (TXRH), restoran zincirinin son çeyreğine ilişkin üst tahminlerini geçmesinin ardından şirket hisseleri %3.19 değer kazandı. Şirket ayrıca Haziran ayında temettü ödemeye devam edeceğini duyurdu.

• Gilead Sciences (GILD) analist tahminlerinin 0.01 dolar altında hisse başına 2.08 dolar çeyreklik kazanç açıkladı. İlaç üreticisinin geliri de tahminleri kaçırdı. Gilead (GILD), remdesivir Covid-19 tedavisinin satışından fayda sağlamasına rağmen, HIV ve hepatit C ilaçlarının zayıf satışlarından etkilendi.

• Amazon.com (AMZN) konsensüs tahmin olan 9.54 doların üzerinde hisse başına 15.79 dolar rekor çeyreklik kar açıkladı. Gelir de tahminlerin üzerine çıktı ve Amazon tüm iş kollarında güçlendi. Ayrıca, kriz geçtikten sonra çevrimiçi alışverişte salgın kaynaklı patlamanın azalmasını beklemediğini de belirtti.

• Colgate-Palmolive (CL) finansal rakamlarını üst tahminlerin biraz üzerinde açıkladı. Şirket, pandeminin artmasıyla tüketicilerin stok yaptığı bir yıl öncesine kıyasla zor karşılaştırmalara rağmen %6 satış artışı kaydetti.

• Restaurant Brands (QSR) çeyreklik kazancını tahminlerin 0.05 dolar üzerinde hisse başına 0.55 dolar açıkladı. Gelir, tahminlerin biraz üzerinde geldi. Karşılaştırılabilir satışlar, Tim Hortons ve Popeyes'te beklenenden daha iyiydi ve Burger King'de ise tahminlerle eşleşti.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları, beklentileri karşılamayan büyüme rakamlarının yanı sıra şirketlerin ilk çeyrek kazançlarının beklentilerin üzerinde açıklaması ile birlikte günü karışık bir seyirle kapattı. Avrupa’nın önde gelen endekslerinden FTSE100 0.12% artı DAX30 0.12% ve CAC40 0.75% eksi ile günü tamamladı.

• İsveç merkezli tütün grubu Match (SWMA), beklenenden çok daha yüksek bir ilk çeyrek işletme karı açıkladı. Açıklama sonrası şirket hisseleri %1.9 değer kazandı.

• Barclays (BARC), üç aylık karının iki katından fazla arttığını açıkladı. Olumlu gelen açıklamaya rağmen finans grubunun hisseleri %7 değer kaybetti

• İspanyol Banco Sabadell (SAB), üç aylık karının piyasa beklentilerini aştığını açıkladı. Yapılan olumlu açıklama sonrası şirket hisseleri %8,7 değer kazandı.

• Fransız BNP Paribas (BNP), beklenenden daha yüksek kâr açıklamasına rağmen %1,0 değer kaybetti.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftaya 1400 seviyesinde hafif olumlu başlayan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde yukarı yönlü seyrini sürdürdü. Endekste 1400 desteğinin üzerinde 1420 hedef direnç olarak korunuyor. 1380 desteğinin üzerinde ise görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

EUR/USD 1,2060 direncinin hemen altında seyir izliyor. Paritede bu seviyenin aşılması halinde 1,2130 direnç seviyesidir. 1,20 ise destek olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izliyor. 8,30 civarında hareket eden USD/TL’de 8,20 destek olarak belirtilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.